รายงานการวิจัยมาโครของ SignalPlus (20231018): อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ กลับมาแล้ว และนโยบายมหภาคอาจเข้มงวดขึ้น
ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงด้านตลาดกลับไปกลับมา หลังจากฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในวันจันทร์ ตลาดก็เปลี่ยนสคริปต์อีกครั้งเมื่อวานนี้ ข้อมูลสหรัฐฯ บางส่วนแสดงสัญญาณเงินเฟ้อที่เร่งขึ้นอีกครั้ง ความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและนโยบายที่เข้มงวดขึ้นอีกครั้ง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ โดยรวมสูงขึ้น เส้นโค้ง นอกจากนี้ รายงานจาก Bloomberg ระบุว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นอาจพิจารณาเพิ่มการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในปี 2566 และ 2567 ในการประชุมธนาคารกลางครั้งต่อไป (31 ต.ค.) ส่งผลให้อัตราผลตอบแทน JGB อายุ 10 ปีแตะระดับสูงสุดในรอบ 10 ปีและผลดัชนีเศรษฐกิจ ZEW ของเยอรมันที่แข็งแกร่ง และความอ่อนแอของการประมูลพันธบัตรรัฐบาลเยอรมันอายุ 2 ปี ยังส่งผลให้อัตราผลตอบแทนระยะสั้นของเยอรมันเพิ่มขึ้น 9.5 จุดพื้นฐานในวันนั้น
ต่อจากนั้นข้อมูลยอดค้าปลีกที่เผยแพร่ในสหรัฐอเมริกาก็เกินความคาดหมายด้วยการเติบโตแบบเดือนต่อเดือนที่ 0.7% ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.3% มาก ผลการดำเนินงานของกลุ่มควบคุมมีความโดดเด่นมากยิ่งขึ้นด้วยเดือน- เติบโตต่อเดือน 0.6% (เทียบกับที่คาดไว้ 0.1%) ข้อมูลยอดขายที่แข็งแกร่งสะท้อนให้เห็นในยอดค้าปลีกทุกประเภทยกเว้นรถยนต์และน้ำมันเบนซิน เพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนกันยายน และค่าเดิมของเดือนสิงหาคมก็ได้รับการแก้ไขด้วย นอกจากนี้การใช้จ่ายจริงของผู้บริโภคในไตรมาส 3 คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 4% ไตรมาสต่อไตรมาส ส่งผลให้ GDP ไตรมาส 3 ในสัปดาห์หน้า คาดการณ์เพิ่มความเสี่ยงขาขึ้น
หลังจากการเปิดเผยข้อมูลยอดค้าปลีก การคาดการณ์ของโมเดล GDPNow ของ Atlanta Fed เพิ่มขึ้นเป็น 5.4% อัตราผลตอบแทน 2 ปีเพิ่มขึ้นเหนือระดับสูงสุดในวันที่ 21 พฤษภาคม และเข้าใกล้ 5.20% เนื่องจากเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ โดยรวมเพิ่มขึ้น 15 พื้นฐาน จุดต่างๆ (ต่อเนื่อง (ผันผวน 5 วันมากกว่า 10 จุดพื้นฐาน) ตำแหน่งซื้อในตราสารหนี้ถูกคลายออกจนหมด การเพิ่มเชื้อเพลิงลงในกองไฟ Barkin ของ Fed ทำลายจุดยืน (dovish) โดยกล่าวว่า Fed พยายามที่จะ แก้ไขมากเกินไปและ ไม่ถูกต้อง ในแง่ของนโยบาย เราจำเป็นต้องดูหลักฐานเพิ่มเติมว่าอุปสงค์ที่อ่อนแอส่งผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อ แม้ว่าเขาจะชอบที่จะรักษาอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม แต่เฟด ยังไม่บรรลุเป้าหมาย ในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ โดยได้รับการสนับสนุนจากที่แข็งแกร่ง ข้อมูลเศรษฐกิจในเดือนธันวาคม ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้เพิ่มขึ้นกลับมาที่ 36% และแม้กระทั่งความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคม 2567 ก็เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเหลือเพียงมากกว่า 10% เท่านั้น คำปราศรัยของพาวเวลล์ที่ Economic Club of New York ในวันพรุ่งนี้ยังคงอยู่ในขณะนี้ ที่สำคัญจะเป็นครั้งแรกที่ Fed นิ่งเงียบ การพูดคุยอย่างเป็นทางการครั้งสุดท้ายก่อนช่วงเวลาดังกล่าว
อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นบดบังตลาดหุ้นซึ่งในตอนแรกลดลงหลังจากข้อมูลยอดค้าปลีกถูกเปิดเผย ตามมาด้วยการปรับตัวขึ้นระหว่างวันที่แข็งแกร่งถึง 1.3% (เป็นข่าวดีหรือข่าวร้ายหรือเป็นข่าวดีตอนนี้ข่าวดีจริงหรือ?) พันธบัตรทรุดตัวลงอย่างต่อเนื่อง ภาวะตลาดหุ้นปิดลดลงเล็กน้อย โดยหุ้นธนาคารมีผลการดำเนินงานดีขึ้น กำไรของ Bank of America เกินคาดของตลาดได้ง่าย แต่ในทางกลับกัน ได้รับผลกระทบจากข่าวที่สหรัฐฯ จำกัดการส่งออก ของชิป Nvidia บางส่วนไปยังประเทศจีน ราคาหุ้นของ Nvidia ลดลง 4.5% และลากภาคเทคโนโลยีทั้งหมดลงมา
ในแง่ของสกุลเงินดิจิทัล ราคา BTC อยู่เหนือ $28,000 ซึ่งเหนือกว่าสกุลเงินอื่น ๆ เกือบทั้งหมด นอกเหนือจากความคาดหวังของการอนุมัติสปอต ETF แล้ว อุตสาหกรรมยังขาดข่าวดีหรือความคาดหวังอื่น ๆ ในแง่ของกฎระเบียบ ในที่สุด รัฐบาลออสเตรเลีย กรอบงานได้รับการเผยแพร่ในการประชุมสุดยอด Australian Financial Review Crypto Summit เมื่อวันจันทร์โดยประกาศว่าการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลจะต้องได้รับใบอนุญาตบริการทางการเงินจาก AUSTRAC เพื่อดำเนินการต่อไปได้คล้ายกับข้อกำหนดที่เข้มงวดที่ประกาศก่อนหน้านี้โดยคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของฮ่องกง ส่วนใหญ่ การแลกเปลี่ยนขนาดเล็ก 400 แห่งจะถูกบังคับให้ควบรวมกิจการกับคู่แข่งรายใหญ่เพื่อให้เป็นไปตามงบดุลที่สูงขึ้นและข้อกำหนดการรายงานตามกฎระเบียบ
คุณสามารถค้นหา SignalPlus ได้ใน Plugin Store ของ ChatGPT 4.0 เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์ หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: SignalPlus 123) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น
SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com
