รายงานการวิจัยมาโครของ SignalPlus (20231017): ปริมาณการซื้อขายในตลาด Crypto ยังคงลดลง และเราจำเป็นต้องระวังความผันผวนของตลาดที่รุนแรง
เมื่อวานนี้ตลาดค่อนข้างสงบ เนื่องจากความขัดแย้งระหว่างอิสราเอล-ปาเลสไตน์ล่าสุดไม่ได้รุนแรงขึ้นมากนัก การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของนักลงทุนจึงถูกระงับชั่วคราว ดัชนี SPX เพิ่มขึ้น 1% น้ำมันดิบลดลง 1% ทองคำลดลง 0.6% และ อัตราผลตอบแทน 30 ปีเพิ่มขึ้น 11 คะแนนพื้นฐาน นี่เป็นเซสชั่นที่สี่ติดต่อกันที่ +/- 10 คะแนนพื้นฐานเคลื่อนไหวในอัตราผลตอบแทนระยะยาว
เจ้าหน้าที่ของ Fed ยังคงแสดงความเห็นแบบ dovish โดย Harker กล่าวว่า ฉันไม่เห็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในข้อมูล... เราสามารถคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมได้ เสริมว่า จะใช้เวลาสักระยะหนึ่งก่อนที่ผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงจะตามมา อัตราที่จะรู้สึกได้อย่างเต็มที่ Goolsbee ของ Chicago Fed กล่าวว่าการชะลอตัวของราคาเมื่อเร็ว ๆ นี้ เป็นแนวโน้มอย่างไม่ต้องสงสัย ไม่ใช่การพลิกผัน ซึ่งปูทางไปสู่ท่าทีที่ผ่อนคลายของพาวเวลล์ก่อนช่วงปิดปาก FOMC ในวันพฤหัสบดี
ในแง่ของข้อมูลเศรษฐกิจ ดัชนีภาคการผลิตของเฟดนิวยอร์กร่วง 6.5 จุดมาอยู่ที่ -4.6 ในเดือนตุลาคม ดัชนีการจ้างงานดีดตัวขึ้นเป็น 3.1 หลังจากตกลงไป -2.7 ในเดือนกันยายน ขณะที่คำสั่งซื้อใหม่ลดลงกลับมาที่ -4.2 หลังจากดีดตัวขึ้นในเดือนกันยายน และ ราคาที่จ่าย มีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยแต่ราคาที่เรียกเก็บลดลง 7.9 จุด มาอยู่ที่ 11.7 บ่งชี้ว่าราคาชะลอตัวอย่างต่อเนื่อง
ข้อมูลยอดค้าปลีกที่กำลังจะเกิดขึ้นเป็นข้อมูลหลักในสัปดาห์นี้และตัวชี้วัดก่อนหน้านี้บางส่วนได้แสดงสัญญาณของความอ่อนแอ การใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตทั้งหมดของ Citigroup ลดลง 0.47% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนกันยายนและหมวดหลัก ๆ ทั้งหมดลดลง
จากมุมมองด้านความเสี่ยง ตลาดดูเหมือนจะมีแง่ดีมากขึ้น โดยตลาดลดลง 4.9% ในเดือนกันยายน ตามข้อมูลของ Citi เนื่องจากการคาดการณ์กำไรที่แข็งแกร่งในช่วงฤดูผลประกอบการ และการตอบสนองที่มากเกินไปในตลาดหุ้นต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยล่าสุด แต่ตระหนักถึงความผันผวน มีเพียง 10.3 % เท่านั้น ถือเป็นการลดลงที่มีความผันผวนน้อยที่สุดในรอบ 90 ปีที่ผ่านมา ส่งผลให้ความเสี่ยงในการขายหุ้นในตลาดหุ้นดูเป็นระเบียบเรียบร้อยมาก อยู่ในขอบเขตของการบริหารพอร์ตการลงทุนตามปกติ และที่สำคัญ ไม่มีเรื่องน่าประหลาดใจ ในตลาดมูลค่าที่มีความเสี่ยง (VaR) สิ่งนี้ช่วยให้กองทุนควบคุมความเท่าเทียมกันของความเสี่ยงและความผันผวนยังคงอยู่เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดเหล่านี้ไม่ได้รับความเดือดร้อนมากเกินไปและสามารถดำรงตำแหน่งต่อไปได้แม้จะมีอัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
จากมุมมองการป้องกันความเสี่ยง ตลาดได้ซื้อสินทรัพย์ที่มีคุณภาพอย่างจริงจังและได้รับการคุ้มครองจากอัตราที่สูงกว่า ซึ่งเห็นได้จากความแตกต่างระหว่างค่าพรีเมียมจากความผันผวนโดยนัยและความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงในหมวดหมู่เหล่านี้ ซึ่งอาจบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นของตลาดในระยะใกล้ อัตราดอกเบี้ย การเปลี่ยนแปลงและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ได้รับการป้องกันอย่างเต็มที่ และตลาดอาจไม่จำเป็นต้องลดลงในระยะสั้น
ในความเป็นจริง อัตราส่วนการโทร/พุตสำหรับตัวเลือก SPX 0 dte (ศูนย์วันหมดอายุ) ได้เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ช่วงปลายฤดูร้อนและปริมาณการซื้อขายก็เพิ่มขึ้น แสดงให้เห็นว่าตลาดมีแนวโน้มที่จะใช้จุดยืนที่มีความเสี่ยงมากขึ้นท่ามกลาง ราคาหุ้นตกต่ำในช่วงที่ผ่านมา .
สำหรับฤดูกาลผลประกอบการที่กำลังจะมาถึงและการประชุม FOMC การกำหนดราคาออปชั่นบ่งชี้ความผันผวนรายวันโดยเฉลี่ยที่ 4.3% (เทียบกับ 3.9% ในไตรมาสก่อน) ในขณะที่ความผันผวนที่คาดหวังจะมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อข้อมูลเศรษฐกิจก่อนการประชุม Fed และข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร ช่างเป็นปฏิกิริยาอะไร
ในด้านสกุลเงินดิจิทัล BTC เพิ่มขึ้น 8% เมื่อวานนี้จากข่าวจาก Cointelegraph ว่า ETF ของ iShares BTC ของ Blackrock ได้รับการอนุมัติแล้ว อย่างไรก็ตาม ยักษ์ใหญ่ด้านการจัดการสินทรัพย์ปฏิเสธข่าวดังกล่าวอย่างรวดเร็วทำให้กำไรส่วนใหญ่กลับตัวอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม ณ ตอนนี้ เขียนว่า BTC ยังคงเพิ่มขึ้นประมาณ 4%
ด้วยการอนุมัติจุด BTC ETF ซึ่งอาจเป็นเพียงเรื่องของเวลา ส่วนลด GBTC NAV จะลดลงทุกวัน อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าประสิทธิภาพที่เหนือกว่าของ BTC ไม่ได้แพร่กระจายไปยังพื้นที่สกุลเงินดิจิตอลทั้งหมด Altcoins ส่วนใหญ่ และหุ้นอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง ทัศนคติความเสี่ยงโดยรวมยังคงอ่อนแอ และปริมาณการซื้อขายในตลาดรองยังต่ำมาก เมื่อเราเข้าใกล้การตัดสินใจของ ก.ล.ต. คาดว่าความผันผวนระหว่างวันที่รุนแรงเช่นเมื่อวานอาจเกิดขึ้นอีกครั้ง
คุณสามารถค้นหา SignalPlus ได้ใน Plugin Store ของ ChatGPT 4.0 เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์ หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: SignalPlus 123) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น
SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com
