การประชุมของธนาคารกลางสหรัฐเมื่อเดือนกันยายนคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 5.25% ถึง 5.50% ตามที่คาดไว้ ถือเป็น การหยุดชั่วคราวแบบ Hawkish สิ่งที่ควรค่าแก่การใส่ใจคือ:

ประการแรก ในขณะที่คาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้ การคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2567 ได้ลดลงจาก 100 bp เหลือ 50 bp ดังที่พาวเวลล์กล่าวไว้ในเซสชั่นคำถามและคำตอบติดตามผล “เฟดจะคงไว้ซึ่ง อัตราดอกเบี้ยที่จำกัดจนกว่าจะมั่นใจ ให้อัตราเงินเฟ้อลดลงเหลือ 2%”

ประการที่สอง ธนาคารกลางสหรัฐได้เพิ่มอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจที่คาดหวังของสหรัฐอเมริกาในปีนี้อย่างมีนัยสำคัญ (จาก 1% เป็น 2.1%) และได้เปลี่ยนแปลงแถลงการณ์เกี่ยวกับการขยายตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจในบทสรุป (SEP) จากครั้งก่อน"ปานกลาง"เปลี่ยนเป็น แข็ง หลังการประชุมครั้งนี้ ความขัดแย้งหลักในตลาดไม่ได้อยู่ที่ ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปี 2566 อีกต่อไป แต่เมื่ออัตราดอกเบี้ยจะแหกโมเดล สูงขึ้นเพื่ออีกต่อไป และเปลี่ยนจากการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเป็นการลดอัตราดอกเบี้ย

Source: SignalPlus, Economic Calendar

ในแง่ของสกุลเงินดิจิทัล BTC สิ้นสุดแนวโน้มขาขึ้นที่ผันผวนเป็นเวลาหลายวันติดต่อกัน และประสบปัญหาการลดลงในระยะสั้นร่วมกับสินทรัพย์เสี่ยงหุ้นสหรัฐในช่วงคำถามและคำตอบของ FOMC เมื่อวานนี้ โดยลดลงประมาณ 2% แม้ว่าราคาจะดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากนั้นและฟื้นตัวจากการขาดทุนส่วนใหญ่ แต่แนวโน้มราคาของ BTC ในระหว่างวันยังคงอยู่ในช่องทางที่ชะลอตัวลง โดยการปิดการส่งมอบวันนี้ที่ 27003 (-0.41%)

Source: Binance & TradingView

หลังจาก FOMC ส่วนหน้า IV ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และ BTC/ETH ATM IV ลดลงเหลือ 33.47% (-0.88%)/28.13% (-1.99%) ตามลำดับ ณ สิ้นเดือนกันยายน จากมุมมองระยะกลางถึงระยะยาว ETH IV ได้ลดลง ในขณะที่ BTC เพิ่มขึ้นเล็กน้อย การเปลี่ยนแปลงนี้ทำให้ช่องว่าง IV ระหว่าง BTC และ ETH รุนแรงขึ้น ณ สิ้นเดือนตุลาคม/ธันวาคม เมื่อสภาพคล่องดีขึ้น ช่องว่าง ATM IV ระหว่าง ทั้งสองทั้งสองมีปริมาณเกิน 8% ซึ่งอาจให้โอกาสในการเข้าสู่กลยุทธ์การเก็งกำไรจากความผันผวนข้ามวาไรตี้

ที่มา: Deribit (ณ วันที่ 21 ก.ย. 16:00 UTC+8)

ที่มา: SignalPlus, front-end IV ตกลงอย่างรวดเร็วหลังจาก FOMC

ในด้านการซื้อขาย การกระจายปริมาณการซื้อขายในตลาดในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาได้ค่อยๆ เปลี่ยนไปสู่ระยะกลางถึงระยะยาว และนักลงทุนเริ่มให้ความสำคัญกับกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวมากขึ้น การซื้อ Call Spread ล่วงหน้าตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคมได้กลายเป็นจุดสนใจ โดยมีปริมาณธุรกรรมสะสมสูงถึง 1,700 BTC/16,800 ETH

Source: Laevitas

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade

คุณสามารถค้นหา SignalPlus ได้ใน Plugin Store ของ ChatGPT 4.0 เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์ หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: SignalPlus 123) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น

SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com