คอลัมน์ความผันผวนของ SignalPlus (20230920): อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐชะลอตัวลง, BTC ผันผวนขึ้น
ก่อนการประชุม FOMC อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 2 ปี เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยเคยทะลุระดับ 5.1% และปิดที่ 5.092% ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปิดที่ 4.365%ในการตัดสินใจในการประชุมครั้งนี้ โดยทั่วไป ตลาดคาดว่า FOMC จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม โดยจะเน้นไปที่การอัปเดต Dot Plot และการเปิดเผยสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ ตลอดจนจะมีหรือไม่ เป็นการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในระหว่างปีจากช่วงคำถามและคำตอบครั้งต่อไปของพาวเวลล์
นับตั้งแต่การประชุม FOMC เดือนกรกฎาคม เศรษฐกิจสหรัฐฯ ดูเหมือนจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่เจ้าหน้าที่ต้องการเห็น อัตราเงินเฟ้อยังคงผ่อนคลายลง (แม้ว่าจะช้ากว่าที่คาดและยังไม่ถึงเป้าหมายสูงสุด) เศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง และตลาดงานกำลังเริ่มต้น เย็น. . อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วซึ่งได้รับผลกระทบจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น พบว่า CPI และ PPI ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ในเดือนสิงหาคม โดยเน้นย้ำถึงความดื้อรั้นของอัตราเงินเฟ้อ นอกจากนี้ ความผันผวนอย่างมากของราคาน้ำมันยังมีแนวโน้มที่จะทำให้ประเทศในยุโรปและอเมริกาต้อง คงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเป็นระยะเวลานานขึ้น โดย Federal Reserve ยังมีความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในไตรมาสที่สี่ของปีนี้ ในทางกลับกัน แม้ว่าราคาพลังงานจะผลักดันอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ให้สูงขึ้น แต่ความตึงเครียดด้านอุปสงค์และอุปทานในตลาดงานที่ผ่อนคลายลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป คาดว่าจะส่งผลให้บริการหลัก ๆ ลดลง และช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ
ที่มา: สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงกรกฎาคมปีนี้ การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ได้รับการแก้ไขลดลง
Source: SignalPlus, Economic Calendar
ในแง่ของสกุลเงินดิจิทัล ราคา BTC ยังคงดำเนินต่อไปการกระแทกเคลื่อนตัวขึ้น และพื้นผิวความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้นอีกครั้งประมาณ 1 ถึง 1.5% Vol.. Option IV ที่สั้นมากยังคงเคลื่อนตัวสูงขึ้นตามแนวทางของ FOMC โดย ATM IV ของ BTC/ETH อยู่ที่ 37.76% (+2.56%) / 35.69% (+4.53%) สำหรับการหมดอายุในวันศุกร์ตามลำดับ
ที่มา: Deribit (ณ วันที่ 20 ก.ย. 16:00 UTC+8)
Source: SignalPlus
ในด้านการซื้อขาย ธุรกรรมในตลาด 24 ชั่วโมงในอดีตกระจุกตัวอยู่ในระยะสั้นและระยะกลางก่อนวันที่ 6 ต.ค. 63 เป็นหลัก ความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นใน FOMC คืนนี้ทำให้เกิดการซื้อขายจำนวนหนึ่งการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงCalls on Wing ของ BTC ในเดือนกันยายนถูกซื้อและปิดในปริมาณมาก ในขณะที่ Puts ของ ETH ก็ค่อยๆ ถูกซื้อคืน
ในแง่ของธุรกรรมขนาดใหญ่ BTC ได้สะสมธุรกรรมตามสัญญามากกว่า 2,400 BTC ในช่วงตั้งแต่ปลายเดือนกันยายนถึงสิ้นเดือนกันยายนBull Call Spreadยังคงมองในแง่ดีเกี่ยวกับอัพไซด์ของ BTC ในอนาคต ในทางกลับกัน ตามที่กล่าวไว้เมื่อวานนี้ Skew ของ BTC ขึ้นถึงระดับสูงสุดในเดือนที่ผ่านมา โดยมอบ Vol Premium จำนวนมากสำหรับพอร์ตการลงทุนที่มีความเสี่ยงระยะสั้น โดยมียอดรวม 1,250 BTC ในวันที่ผ่านมา29 Sep 23 26000 vs 28000 Short Risky ข้อตกลงได้รับการเติมเต็ม ส่งผลให้ RR สำหรับวันหมดอายุนั้นลดลงจากจุดสูงสุด
Source: SignalPlus
ต่างจาก BTC ETH นำเสนอเรื่องราวที่แตกต่างออกไป กลยุทธ์การซื้อ Put Spread ที่แสดงโดยวันที่ 6 ตุลาคม 23 1450 เทียบกับ 1300 ได้กลายเป็นจุดสนใจของวันที่ผ่านมา ราคาใช้สิทธิที่ 1450 สำหรับตลาดขาขึ้นของกลยุทธ์นี้ใกล้กับจุดต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคมของปีนี้ซึ่งให้การป้องกันที่มีประสิทธิภาพสำหรับความเป็นไปได้ สถานการณ์สุดขั้ว..
Source: Binance & TradingView
เป็นที่น่าสังเกตว่าในตลาด Deribit นั้น BTC เห็นตำแหน่งการซื้อและเปิด Tail Call จำนวนมากในเดือนมิถุนายนของปีถัดไป ปริมาณการซื้อสุทธิที่ 85000-C/65000-C สูงถึง 821.7/522.6 BTC ตามลำดับ และ OI เพิ่มขึ้น 992.2/ 468.3 BTC
Source: Deribit Block Trade
Source: Deribit Block Trade
คุณสามารถค้นหา SignalPlus ได้ใน Plugin Store ของ ChatGPT 4.0 เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์ หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web 3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: SignalPlus 123) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น
SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com
