รายงานการวิจัยมาโครของ SignalPlus (20230911): การชำระบัญชี FTX ใกล้เข้ามาแล้ว และตลาดการเข้ารหัสถูกปกคลุมไปด้วยเมฆดำ
การซื้อขายค่อนข้างเงียบสงบในสัปดาห์ที่แล้ว โดยดัชนีสปอตดอลล่าร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 8 ติดต่อกัน ซึ่งถือเป็นการชนะติดต่อกันยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปี 2548 สาเหตุหลักมาจากการอ่อนค่าของเงินหยวนนอกชายฝั่งเป็นประวัติการณ์ หากไม่มีการแทรกแซงที่สำคัญจากธนาคารประชาชนจีน ควบคู่ไปกับ โดยอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ขยับสูงขึ้นท่ามกลางอุปทานพันธบัตรองค์กรที่เพิ่มขึ้นและราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นเกือบ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
ตลาดหุ้นก็ค่อนข้างเงียบสงบเช่นกัน โดย Apple คิดเป็นปริมาณการซื้อขายส่วนใหญ่ ราคาหุ้นของมันลดลงประมาณ 6% หลังจากที่จีนประกาศว่ากำลังพยายามขยายการห้ามใช้ iPhone โดยรัฐบาลและรัฐวิสาหกิจ นอกจากนี้ จำนวนการผิดนัดชำระหนี้ของบริษัทในสหรัฐฯ จนถึงปีนี้สูงที่สุดในรอบกว่า 3 ปี และแม้ว่าอัตราการกู้ยืมจะอยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบ 15 ปี แต่การผิดนัดชำระหนี้คาดว่าจะถึงจุดสูงสุดประมาณกลางปีหน้า ปีก่อนล้ม
ในทางกลับกัน มูลค่าสุทธิของครัวเรือนในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 5.5 ล้านล้านดอลลาร์ (+3.7%) ในไตรมาสที่ 2 ของปี 2566 แตะที่ 154.3 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงเป็นประวัติการณ์อีกแห่งหนึ่ง การเติบโตของมูลค่าสุทธิมีสาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของมูลค่าหุ้นของ 2.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และมูลค่าอสังหาริมทรัพย์เพิ่มขึ้น 2.5 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากต้นทุนการผลิตของนักพัฒนาเพิ่มสูงขึ้น และตลาดอสังหาริมทรัพย์ในสหรัฐฯ ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วท่ามกลางการขาดอุปทาน นอกจากนี้ คำปราศรัยของเจ้าหน้าที่ Fed เมื่อสัปดาห์ที่แล้วมีท่าทีผ่อนคลายมากกว่าที่คาดไว้ โดยการเจรจาส่วนใหญ่ระบุว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายอยู่ที่ ระดับที่จำกัด อยู่แล้ว แต่พวกเขาจะ ดำเนินการเพิ่มเติม หากจำเป็น โดยประธาน Fed ของนิวยอร์ก วิลเลียมส์ กล่าวว่านโยบายการเงิน อยู่ในตำแหน่งที่ดี ในขณะที่ประธานเฟดแห่งชิคาโกตั้งข้อสังเกตว่าขณะนี้การอภิปรายกำลังเปลี่ยนจากอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่สูงขึ้นไปเป็นระยะเวลาที่พวกเขาควรจะอยู่ที่นั่น
นอกจากนี้ Nick Timiraos ผู้สังเกตการณ์ที่มีชื่อเสียงของ Fed ได้เขียนและตีพิมพ์บทความเรื่อง จุดยืนด้านอัตราดอกเบี้ยของเจ้าหน้าที่ Fed กำลังอยู่ระหว่างการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ โดยให้เหตุผลว่าการชะลอตัวของการเติบโตของค่าจ้างเมื่อเร็วๆ นี้เพียงพอที่จะเปลี่ยนจุดยืนของ Fed ไปสู่จุดยืนที่มากขึ้น มุมมองที่สมดุล 9 ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยรายเดือนลดลงเหลือ 5% ขณะที่มุมมองของตลาดในการประชุมเดือนพฤศจิกายนยังคงอยู่ที่ 50/50 โดยอิงจากการกำหนดราคาอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้า
ในด้านสกุลเงินดิจิทัล ราคายังคงนิ่ง และจากมุมมองทางเทคนิค การทะลุกรอบไปยังด้านลบมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นในระยะเวลาอันใกล้นี้ นอกจากนี้ FTX ได้รับการอนุมัติให้ขายสินทรัพย์ดิจิทัลได้สูงถึง 200 ล้านดอลลาร์ต่อสัปดาห์ ซึ่งส่วนใหญ่เป็น altcoins ตั้งแต่วันที่ 13 กันยายน การตัดสินใจดังกล่าวดูเหมือนจะเกิดจากแรงกดดันด้านกฎระเบียบในการขายให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้และชดใช้สิ่งนี้ไปแล้ว สินทรัพย์ของกิจการที่ล้มละลายช่วยให้สามารถพึ่งพาความสามารถหลักของตนต่อไปและมีโอกาสที่จะเปิดตัว FTX 2.0 อีกครั้งในอีก 24 เดือนข้างหน้า หากแผนนี้กลายเป็นความจริง จะทำให้เกิดความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทานอย่างมากในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงปริมาณการซื้อขาย Cryptocurrency ที่อ่อนแอมากจนถึงตอนนี้ แต่ผู้ชำระบัญชีดูเหมือนจะไม่กังวลเกี่ยวกับโครงสร้างตลาดมากนักในขณะนี้
คุณสามารถค้นหา SignalPlus ได้ใน Plugin Store ของ ChatGPT 4.0 เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์ หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web 3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: SignalPlus 123) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น
SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com
