รายงานการวิจัยมาโครของ SignalPlus (20230906): ตลาดการเข้ารหัสเข้าสู่ช่วงหยุดนิ่ง
ตลาดตราสารหนี้สหรัฐฯ กลับมาจากช่วงวันหยุดยาว และแม้ว่ากระแสบูมของการออกหุ้นกู้ภาคเอกชนจะผลักดัน Yield Curve สูงขึ้นประมาณ 8 Basis Point แต่ปริมาณการซื้อขายค่อนข้างทรงตัวเล็กน้อย (70% ของระดับปกติ) เมื่อวานนี้ 16 สถาบันออกพันธบัตรใหม่ นับเป็น ในช่วงต้นสัปดาห์การออกหุ้นกู้ที่คึกคักที่สุดในจีน ธนาคารเพื่อการลงทุนคาดว่าอุปทานพันธบัตรใหม่จะสูงถึง 50 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์นี้ เทียบกับยอดรวม 120 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนกันยายน คาดว่าการออกหุ้นกู้ครั้งนี้จะกระจุกตัวอยู่ที่ระยะเวลาครบกำหนดระยะสั้น และในขณะที่ผู้ออกพยายามใช้ประโยชน์จากอัตราผลตอบแทนถัดไป อยู่ภายใต้แรงกดดันที่สูงขึ้น เนื่องจากการระดมทุนถูกล็อคไว้ล่วงหน้าข้อมูล CPI ของวันพุธ
เมื่อพูดถึงแรงกดดันต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตร ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงกว่า 87 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกในรอบเกือบหนึ่งปีเนื่องจากสมาชิก OPEC+ ขยายเวลาลดการผลิตจนถึงสิ้นปี ซาอุดีอาระเบียจะยังคงลดการผลิตต่อไป 1 ล้านบาร์เรลต่อวันจนถึงเดือนธันวาคม ความเคลื่อนไหวที่ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ถูกจับตามอง โดยการผลิตรวมรายวันลดลงเหลือ 9 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบหลายปี ราคาน้ำมันยังคงทะยานขึ้นอย่างต่อเนื่อง ควบคู่ไปกับการเพิ่มขึ้นของราคาการชำระเงิน ISM เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา (48.4 เทียบกับ 42.6) เรามีความกังวลว่าอัตราเงินเฟ้ออาจจะชะลอตัวลง เมื่อถึงจุดสิ้นสุด มีความเสี่ยงกลับตัวต่ออัตราเงินเฟ้อในปีหน้า
ค่าครองชีพที่สูงขึ้นและค่าแรงที่ซบเซาเป็นเรื่องที่สมาชิก UAW จำนวน 150,000 รายนัดหยุดงานประท้วงผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่สามรายในดีทรอยต์ (GM, Ford, Stellantis) ในเหตุการณ์ความไม่สงบด้านแรงงานที่เลวร้ายที่สุดในรอบหลายทศวรรษ สัญญาแรงงานที่มีอยู่มีกำหนดจะหมดอายุในวันที่ 14 กันยายน UAW ผู้นำ Shawn Fain ขู่ว่าจะนัดหยุดงานกับผู้ผลิตรถยนต์ 3 รายพร้อมกันหากไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้ทันเวลา คนงานสหภาพแรงงานเรียกร้องเป็นอันดับแรก รวมทั้งลดระยะเวลาการทำงานลงในแต่ละวัน สัปดาห์การทำงานจะเพิ่มเป็น 32 ชั่วโมง และค่าจ้างรายชั่วโมงจะ เพิ่มขึ้น 46% ในช่วง 4 ปีข้างหน้า ตามที่คาดไว้ ความกังวลเกี่ยวกับการนัดหยุดงานส่งผลกระทบต่อสต๊อกรถยนต์ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม และหากการเจรจาถึงขั้นชะงักงันก็อาจส่งผลกระทบต่อความเสี่ยงโดยรวม อารมณ์ทำให้เกิดการต่อต้านมากขึ้น
ในด้านของสกุลเงินดิจิทัล ราคายังคงอยู่เฉยๆ และตัวชี้วัดหลายตัวชี้ไปที่ความไม่แยแสของตลาด (รวมถึงปริมาณการซื้อขายและความผันผวนของราคา โดยมีแนวโน้มการค้นหาของ Google ที่ระดับต่ำสุดในรอบหลายปี) และผลิตภัณฑ์ในตลาดแลกเปลี่ยนยังคงเห็นการไหลออก โดยมีการไหลออกในสัปดาห์ที่แล้วประมาณ 8 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ เดือนสิงหาคมเป็นเดือนที่ยากที่สุดสำหรับ BTC จากมุมมองตามฤดูกาล และเมื่อเร็ว ๆ นี้ เงินดอลลาร์สหรัฐได้ทะลุออกจากช่องเทรนด์เพื่อเสริมความแข็งแกร่ง (ด้วยอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่เพิ่มขึ้น) นอกจากนี้ยังอาจสร้างแนวต้านต่อราคาใน ระยะสั้น หวังว่าทุกคนจะใส่ใจเรื่องความปลอดภัยนะ!
คุณสามารถค้นหา SignalPlus ได้ใน Plugin Store ของ ChatGPT 4.0 เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์ หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web 3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วยตัวน้อย WeChat: chillywzq) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น
SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com
