การบรรยายสรุปเดือนสิงหาคมของ EMC Labs: ช่องสัญญาณขาขึ้นขาด และมีสวรรค์สองแห่งที่สายโซ่และนอกสายโซ่
รายงานกล่าวถึงตลาด โครงการ สกุลเงิน และข้อมูลอื่นๆ ความคิดเห็น และการตัดสินเพื่อใช้อ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนใดๆ
ตลาดมาโคร
ความลังเลของตลาดในเดือนกรกฎาคมได้แสดงออกมาอย่างเต็มที่ในเดือนสิงหาคม
แถลงการณ์ที่ฉุนเฉียวของธนาคารกลางสหรัฐ การเข้มงวดทางการเงินในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง และความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยขององค์กร ทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดหลายรายระมัดระวังมากขึ้น
แม้ว่าจะปิดตัวลงเพียง 2% ในเดือนที่แล้ว แต่ Nasdaq ซึ่งจบสตรีคการชนะห้าเกมกลับมีการลดลงสูงสุดมากกว่า 8% ในเดือนสิงหาคม ยังไม่ชัดเจนว่า Nasdaq จะเริ่มมีแนวโน้มลดลงในอนาคตหรือไม่ และความลังเลได้ทำให้เกิดความไม่แน่นอนในตลาดการเงินโลก
แผนภูมิรายเดือนของ Nasdaq
สถานการณ์ในตลาดสินทรัพย์ crypto ในเดือนสิงหาคมนั้นรุนแรงยิ่งขึ้น
ยอดคงเหลือ 29,000 ดอลลาร์หายไปอย่างสิ้นเชิง และทั้งตลาดกระทิงและตลาดหมีก็สร้างเส้นสมดุลขึ้นมาใหม่อีกครั้งที่ 26,000 ดอลลาร์
แนวโน้ม BTC รายเดือน
ตลาด ประตูทาสี ปรากฏขึ้นอีกครั้งในเดือนสิงหาคม แสดงให้เห็นว่าตลาดอยู่ในสภาวะที่ซบเซาและการซื้อขายที่ซบเซา โดยแนวโน้มสูญเสียความแน่นอน ความผันผวนลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นอันดับสามในประวัติศาสตร์ และอำนาจการกำหนดราคาถูกครอบงำโดยข่าวลือและอารมณ์
ข้อมูลออนไลน์แสดงให้เห็นว่าความแตกต่างระหว่างมือยาวและมือสั้นกำลังเพิ่มขึ้น ผู้เล่นระยะยาวยังคงดูดซับสภาพคล่องต่อไป แต่ 88% ของตำแหน่งระยะสั้นขาดทุนยังคงขายต่อไปภายใต้แรงกระตุ้นของข่าวต่างๆ ในด้านหนึ่ง พวกเขาตั้งราคาตลาดลง และอีกด้านหนึ่ง มือทั้งสองยังคงส่งเสริมสาเหตุสำคัญในการเคลียร์สภาพคล่องในช่วงซ่อม .
แนวโน้มตลาดสกุลเงินดิจิทัล
ในเดือนสิงหาคม BTC เปิดที่ 29,232 ดอลลาร์และปิดที่ 25,655 ดอลลาร์ ซึ่งเกินกว่าที่ EMC Labs คาดการณ์ไว้ที่ 28,000 ดอลลาร์ในการบรรยายสรุปในเดือนกรกฎาคม และแตะระดับใกล้ระดับต่ำสุดในเดือนมิถุนายนอีกครั้ง ลดลง 11.26% ตลอดทั้งเดือน ถือเป็นการลดลงรายวันและรายเดือนที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ฟื้นตัวเมื่อต้นปี เมื่อเกิดการดิ่งลง ปริมาณการซื้อขายก็เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเช่นกัน
แนวโน้ม BTC รายวัน
ขอบล่างของเส้นช่องสัญญาณขาขึ้นถูกทำลายในวันที่ 16 สิงหาคม และการร่วงลง 7% ในวันรุ่งขึ้นมีสาเหตุมาจากข่าวลือว่า Space X กำลังขาย BTC การดิ่งลงนี้ไม่เพียงแต่เป็นการประกาศการสิ้นสุดของแนวโน้มขาขึ้นโดยสมบูรณ์ตั้งแต่ต้นปี (คลื่นลูกที่สามของการฟื้นตัวในช่วงระยะเวลาการซ่อมแซม) แต่ยังกำจัดผลกระทบของตลาดที่เกิดจากการใช้งานจุด BlackRock BTC ยักษ์ใหญ่ด้านการจัดการสินทรัพย์ อีทีเอฟ
การขาดเงินทุนใหม่ทำให้เกิดข่าวลือและความเชื่อมั่นกลายเป็นปัจจัยสำคัญในตลาด วาระหลักของระยะเวลาการฟื้นฟูได้รับผลกระทบหรือไม่?
เกมยาวและสั้น
เราหันความสนใจไปที่ขนาดโพสิชันของล็อตยาวและล็อตสั้นอีกครั้งเพื่อตัดสินประสิทธิภาพของระยะวงจรตลาด
ขนาดตำแหน่งของฝ่ายการตลาด
ในเดือนสิงหาคม การถือครองระยะยาวเพิ่มขึ้นจาก 14.56 ล้านเหรียญ ณ สิ้นเดือนกรกฎาคมเป็น 14.71 ล้านเหรียญ เพิ่มขึ้นสุทธิ 150,000 เหรียญ
การถือครองระยะสั้นลดลงจาก 2.61 ล้านเหรียญ ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม เหลือ 2.52 ล้านเหรียญ ลดลงสุทธิ 90,000 เหรียญ
ยอดการแลกเปลี่ยนลดลง 30,000 เหรียญ เหลือ 2.26 ล้านเหรียญ
การถือครองระยะยาวที่เพิ่มขึ้นในเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 96,000 ถือครอง ซึ่งต่ำกว่า 150,000 ในเดือนนี้มาก กล่าวอีกนัยหนึ่ง เนื่องจากราคาของ BTC ลดลงอย่างรวดเร็ว ค่ายมือยาวในเดือนสิงหาคมได้เสริมสร้างความเชื่อในการเพิ่มการถือครอง แทนที่จะทำให้ราคาลดลง
ระดับการลดมือที่อ่อนแอเพิ่มขึ้นจาก 20,000 ชิ้นในเดือนกรกฎาคมเป็น 90,000 ชิ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาที่เพิ่มขึ้นและลดลงยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันการซื้อขายมือที่อ่อนแอ และอัตราการขึ้นลงจะกำหนดขนาดของการเพิ่มขึ้นและลดลง ขนาดการไหลออกของการแลกเปลี่ยนในเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 10,000 ซึ่งน้อยกว่าระดับ 40,000 ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งบ่งชี้ว่าการเพิ่มขึ้นของการถือครองระยะยาวมีสาเหตุหลักมาจากการลดลงของการถือครองระยะสั้น
จากข้อมูลที่ครอบคลุม ตลาดยังคงดำเนินงานได้ดีในช่วงระยะเวลาการซ่อมแซม ผู้ซื้อระยะยาวยังคงเพิ่มการถือครองของตนต่อไป ผู้ซื้อในระยะสั้นยังคงลดการถือครองของตนต่อไป และแนวโน้มของทั้งสองตำแหน่งไม่มีการเปลี่ยนแปลง สภาพคล่องของตลาดยังคงถูกดูดซับ ซึ่งหมายความว่าข้อมูลในห่วงโซ่ยังคงสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นของราคา BTC ในระยะกลางและระยะยาว
แนวโน้มอุปทาน
ณ สิ้นเดือนสิงหาคม สถานการณ์กำไรลอยตัวโดยรวมของตลาดได้แย่ลงอย่างรวดเร็ว โดยลดลงจาก 43% เหลือ 28% กำไรลอยตัวระยะยาวลดลงจาก 44% เป็น 27% ในขณะที่มือสั้นลดลงจากกำไรลอยตัว 3% เป็นขาดทุนลอยตัว 8%
แรงกดดันด้านอุปทานของตลาด
เราเจาะลึกข้อมูลเชิงลึกด้านการขายเพิ่มเติม โดยพิจารณาถึงผลกำไรและขาดทุนเมื่อขาย BTC ในมือยาวและสั้น
สถานะกำไรและขาดทุนของการขาย BTC
การลดลงของตลาดและความตื่นตระหนกทำให้ราคาลดลงอย่างรวดเร็ว และการขาย BTC ในกระบวนการนี้เป็นทั้งสาเหตุและผลของการลดลง
กำไรหลังการขายสูงสุดของ Changshou ในวันเดียวคือ 56% และต่ำสุดคือ -29%
กำไรหลังการขายระยะสั้นสูงถึง 0.5% ในวันเดียวและต่ำถึง -3% และคงสถานะขาดทุนตลอดทั้งเดือน
ปริมาณการขายของมือยาวและสั้นยังคงอยู่ที่ประมาณ 1:10 และมือสั้นจะควบคุมอำนาจการกำหนดราคาด้วยข้อได้เปรียบในขนาดที่แน่นอน
“ปากทองอุปทาน” ถูกยับยั้งแต่ยังเปิดอยู่ สถานะของกำไรและขาดทุนลอยตัวในอุปทานของตลาดโดยรวมยังอยู่ในแนวโน้มของช่วงฟื้นตัว
สถานะกำไรและขาดทุน BTC ทั่วทั้งตลาด
ปลาวาฬสำหรับขาย
ในการบรรยายสรุปเดือนกรกฎาคม เราได้วิเคราะห์ว่านอกเหนือจากมุมมองของมือยาวและมือสั้น จากมุมมองของขนาดการถือครองสกุลเงิน กลุ่มวาฬ (หน่วยงานที่ถือมากกว่า 1,000 เหรียญ) ครองการปรับในเดือนกรกฎาคม ในเดือนสิงหาคมแนวโน้มนี้ยังคงดำเนินต่อไปและกลุ่มวาฬยักษ์ยังคงขายได้อย่างหนักแต่ขนาดกลับหดตัวลงเมื่อเทียบกับเดือนกรกฎาคม
ขนาดของวาฬที่ย้ายเข้าและออกจากการแลกเปลี่ยน
ส่วนวาฬยักษ์ขาสั้นยังคงขายได้ประมาณ 50,000 ตัวต่อวันจนถึงสิ้นเดือนนี้ แม้ว่าจะลดลงอย่างมากจากจุดสูงสุดที่ 140,000 ในเดือนกรกฎาคม เมื่อพิจารณาว่าการไหลเข้าสุทธิรายวันของการแลกเปลี่ยนอยู่ที่ประมาณ 30,000 การขายขนาดนี้ยังคงสามารถส่งผลกระทบชี้ขาดต่อแนวโน้มราคาได้
จากมุมมองระยะยาว จำนวนเหรียญทั้งหมดที่ถือโดยกลุ่มวาฬยักษ์แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 6,237,357 เหรียญในวันที่ 26 พฤษภาคม นับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา กลุ่มวาฬยักษ์ก็ได้ลดการถือครองอย่างต่อเนื่องเหลือ 5,875,150 เหรียญ ณ สิ้นเดือนสิงหาคม รวม ลดเหลือ 360,000 เหรียญ
EMC Labs เชื่อว่าแรงกดดันของตลาดในช่วงท้ายนี้ส่วนใหญ่มาจากการขายกลุ่มวาฬยักษ์ขาสั้นในวงกว้าง ขณะนี้ แนวโน้มการขายเริ่มอ่อนตัวลงแต่ยังไม่หยุดลง
กิจกรรมออนไลน์
กลับไปสู่รากฐานการสนับสนุนของตลาดระยะยาว - กิจกรรมออนไลน์
BTC ที่อยู่ใหม่ทุกวัน
เมื่อเทียบกับเดือนกรกฎาคม จำนวนที่อยู่ใหม่ได้ลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่ราคาตกต่ำ แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงอยู่ภายในช่องทางขาขึ้นระยะกลาง และจำนวนที่อยู่ใหม่ในช่วงสุดสัปดาห์ก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเช่นกัน การขยายที่อยู่ใหม่อย่างต่อเนื่องแสดงให้เห็นถึงพลังการเติบโตที่ค่อยเป็นค่อยไปในช่วงระยะเวลาการซ่อมแซม
ในแง่ของกิจกรรมที่อยู่ Mempool Transactions เห็นการลดลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงครึ่งแรกของเดือนสิงหาคม ก่อนที่จะค่อยๆ ฟื้นตัวและแตะจุดสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคมในการปรับตัวขึ้นระหว่างสัปดาห์ในวันที่ 29 สิงหาคม จุดสูงสุดนี้น่าให้กำลังใจอย่างมากเมื่อพิจารณาถึงความบ้าคลั่งในการร่ายเวทย์มนตร์ของ Ordinals ที่เกิดขึ้นเมื่อเดือนพฤษภาคม
ขนาดคิวของธุรกรรม Mempool รายวัน
เงินทุนส่วนเพิ่ม
ยังคงมีทัศนคติในแง่ร้ายมากเกี่ยวกับการจัดหาเงินทุนส่วนเพิ่ม เงินทุนไหลออกนับตั้งแต่ Great Clearance ยังคงดำเนินต่อไป โดยมีการไหลออกของเหรียญ Stablecoin สุทธิสูงถึง 1.4 พันล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม เช่นเดียวกับในเดือนกรกฎาคม เราเชื่อว่าสาเหตุของการไหลออกอย่างต่อเนื่องของเงินทุนควรหาได้จากภายนอก นั่นก็คือตลาดการเงินมหภาค
อุปทาน Stablecoin หลัก
ข้อมูลที่ค่อนข้างดีปรากฏในแง่ของเหรียญ stablecoin ที่มีอยู่ของ CEX สถานการณ์การไหลออกโดยรวมได้รับการปรับปรุงอย่างมากในเดือนสิงหาคมและยังมีการไหลเข้าสุทธิในช่วงเวลาสั้นๆ นี่แสดงให้เห็นว่าที่ระดับ 26,000 ดอลลาร์ ความเต็มใจในการขายโดยรวมของตลาดนั้นต่ำมากอยู่แล้ว
การไหลเข้า/ออกสุทธิของเหรียญเสถียรในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์
บทสรุป
ตลาดเดือนสิงหาคมก็น่าเบื่อพอๆ กับเดือนกรกฎาคม เงินทุนอยู่ในสถานะไหลออกโดยรวม โดยมีเงินไหลออกทั่วตลาด 1.4 พันล้านดอลลาร์ตลอดทั้งเดือน เนื่องจากฝ่ายการตลาดปรับสถานะของตนในสภาพแวดล้อมที่ตึงเครียดรูปแบบใหม่ มือยาวก็สะสมชิปเช่นเคย ในขณะที่มือสั้นโดยเฉพาะกลุ่มวาฬยักษ์มือสั้นยังคงขายต่อไป แต่ขนาดของการขายกลับลดลง อุปทานโดยรวมยังอยู่ในตัวบ่งชี้ระยะเวลาฟื้นตัว แสดงให้เห็นว่าเจตจำนงระยะยาวและพลังของวงจรยังคงควบคุมแนวโน้มของตลาดในระยะยาว
สิ่งที่น่ายกย่องยังคงเป็นการซ่อมแซมและการเติบโตของข้อมูลในห่วงโซ่ จำนวนที่อยู่ใหม่ยังคงเพิ่มขึ้น ข้อมูลธุรกรรมของ Mempool ยังแตะระดับสูงสุดใหม่ในเดือนนี้นับตั้งแต่ฟื้นตัวในเดือนมกราคม
มีอยู่การบรรยายสรุปเดือนกรกฎาคมEMC Labs ชี้ให้เห็นว่า ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดควรอยู่ที่ว่าตลาดการเงินมหภาคจะสามารถทนต่อสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงของเงินดอลลาร์สหรัฐได้หรือไม่ ประสิทธิภาพของตลาดในเดือนสิงหาคมเป็นการยืนยันสิ่งนี้ Federal Reserve ยังคงแข็งแกร่ง Nasdaq ยุติการเพิ่มขึ้นห้าติดต่อกัน และ BTC พบแนวรับที่ระดับ 26,000 ดอลลาร์หลังจากการลดลงอย่างรวดเร็ว
หลังจากหลุดออกจากแนวรับขาขึ้น BTC ก็ร่วงลงสู่ขอบล่างของกล่อง 25,000 ~ 31,000 และจะตรวจพบ $20,000 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของตลาดกระทิงสุดท้าย
อีเอ็มซี แล็บส์เชื่อว่าการลดลงนี้ในช่วงระยะเวลาฟื้นตัวเป็นเหตุการณ์ความน่าจะเป็นที่ต่ำมาก หากเกิดขึ้น แรงผลักดันจะยังคงมาจากตลาดการเงินมหภาค เช่น การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง การล่มสลายของตลาดการเงิน และภาวะเศรษฐกิจถดถอย
สถานะที่ใช้งานอยู่ของข้อมูลออนไลน์แสดงให้เห็นว่ามีความเป็นไปได้ที่จะมีการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วและเป็นรูปธรรมของ BTC ในระยะสั้นถึงระยะกลาง และความน่าจะเป็นไม่ต่ำ
EMC Labs (Emergence Labs) ก่อตั้งขึ้นในเดือนเมษายน 2023 โดยนักลงทุนสินทรัพย์ crypto และวิศวกรการขุดข้อมูล มุ่งเน้นไปที่การวิจัยอุตสาหกรรมบล็อกเชนและการลงทุนในตลาดรองของ Crypto โดยมีการมองการณ์ไกลของอุตสาหกรรม ข้อมูลเชิงลึก และการขุดข้อมูลเป็นความสามารถในการแข่งขันหลัก บริษัทมุ่งมั่นที่จะเข้าร่วมในอุตสาหกรรมบล็อกเชนที่เฟื่องฟูผ่านการวิจัยและการลงทุน และส่งเสริมบล็อกเชนและสินทรัพย์ที่เข้ารหัสเพื่อเป็นพรต่อมนุษยชาติ
สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมกรุณาเยี่ยมชม:https://www.emc.fund
