LD Capital: การวิเคราะห์เงินทุนระยะสั้น Livepeer (LPT) *พรีเมียม

ผู้เขียนต้นฉบับ: Lisa, LD Capital

1. บทนำโครงการ

Livepeer เป็นเครือข่ายการสตรีมวิดีโอแบบกระจายอำนาจที่สร้างขึ้นบน Ethereum ในรูปแบบแพลตฟอร์มแบบบริการที่ปรับขนาดได้ซึ่งมอบเลเยอร์สื่อแบบเรียลไทม์ของสแต็กการพัฒนาแบบกระจายอำนาจสำหรับนักพัฒนาที่ต้องการเพิ่มวิดีโอสดหรือตามความต้องการให้กับโครงการของพวกเขา . Livepeer ปรับปรุงความน่าเชื่อถือของการสตรีมวิดีโอบริการกระจายเสียงแบบรวมศูนย์ในขณะที่ลดต้นทุนที่เกี่ยวข้องได้มากถึง 50 เท่า ปัจจุบันการสตรีมวิดีโอใช้ 80% ของแบนด์วิดท์อินเทอร์เน็ตทั้งหมด และบริษัทที่เผยแพร่วิดีโอบนอินเทอร์เน็ตจำเป็นต้องแปลงรหัสวิดีโอก่อน (การแปลงรหัสหมายถึงกระบวนการในการนำไฟล์วิดีโอต้นฉบับมาและฟอร์แมตใหม่เพื่อให้แน่ใจว่าแบนด์วิดท์ 5g หรืออุปกรณ์อื่นสามารถรับ ประสบการณ์การรับชมที่ดีที่สุด) และ Livepeer สามารถลดต้นทุนในเรื่องนี้ได้อย่างมาก ลองใช้ตัวอย่างเพื่อแนะนำวิธีการทำงานของ Livepeer

Alice นักพัฒนาแอปใช้ Livepeer เพื่อเพิ่มฟังก์ชันวิดีโอถ่ายทอดสดให้กับแอปถ่ายทอดสดกีฬาของโรงเรียนมัธยมของเธอ Bob ในฐานะผู้ประสานงานเกม มีหน้าที่ถ่ายทอดสดการแข่งขันบาสเก็ตบอลระดับมัธยมปลายโดยใช้แอปของ Alice เมื่อ Bob เปิดแอพและเริ่มบันทึก แอพจะส่งวิดีโอสดพร้อมค่าธรรมเนียมการสตรีมสดไปยังเครือข่าย Livepeer ในขณะที่ Livepeer แปลงรหัสวิดีโอเป็นรูปแบบที่ผู้ชมสามารถรับได้

มีบทบาทหลักสองประการในเครือข่าย Livepeer เพื่อรับรองคุณภาพของการถ่ายทอดสด ได้แก่ ผู้จัดออร์เคสตราและผู้มอบหมาย ใครๆ ก็สามารถเข้าร่วมเครือข่ายและเป็น ผู้ประสานงาน ได้โดยใช้ซอฟต์แวร์ที่ช่วยให้พวกเขาสามารถสนับสนุนทรัพยากรคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคล (CPU, GPU และแบนด์วิธ) เพื่อแปลงรหัสและแจกจ่ายวิดีโอ ซึ่งทำให้เกิดรายได้ค่าธรรมเนียม เพื่อให้ได้สิทธิ์ในการทำงานดังกล่าวบนเครือข่าย จำเป็นต้องเป็นเจ้าของโทเค็น Livepeer หรือ LPT วัตถุประสงค์ของโทเค็น Livepeer คือการประสานงาน ชี้แนะ และจูงใจผู้เข้าร่วมเพื่อให้แน่ใจว่าเครือข่าย Livepeer มีราคาถูก มีประสิทธิภาพ ปลอดภัย เชื่อถือได้ และมีประโยชน์มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้

ผู้แทนคือผู้ถือโทเค็น Livepeer ที่เข้าร่วมในเครือข่ายโดย ปักหลัก โทเค็นของตนแก่ผู้จัด เมื่อผู้แพร่ภาพกระจายเสียงชำระค่าธรรมเนียมให้กับเครือข่าย ทั้งผู้ประสานงานและผู้มอบหมายจะได้รับค่าธรรมเนียมส่วนหนึ่งเพื่อเป็นรางวัลสำหรับการรับรองเครือข่ายคุณภาพสูงและปลอดภัย

2. โมเดลเศรษฐกิจโทเค็น

โทเค็น LPT มีการหมุนเวียนเต็มรูปแบบ โดยมีมูลค่าตลาด 219 ล้านดอลลาร์ อยู่ในอันดับที่ 143

ใน Livepeer แต่ละรอบ (รอบ) จะสร้างโทเค็นใหม่และแจกจ่ายให้กับผู้มอบหมายและผู้ประสานงาน รอบในที่นี้หมายถึงหน่วยที่วัดโดยบล็อก Ethereum โดยที่รอบจะเท่ากับ 5,760 บล็อก Ethereum เวลาบล็อกโดยเฉลี่ยใน Ethereum คือ 14 วินาที ซึ่งหมายความว่าหนึ่งรอบจะใช้เวลาประมาณ 22.4 ชั่วโมง อัตราเงินเฟ้อปัจจุบันของ LPT อยู่ที่ 0.03165% อุปทานทั้งหมดในปัจจุบันคือ 28,904,976.38 โทเค็น Livepeer และทั้งหมด 9,264.04 จะมอบให้กับผู้เข้าร่วมทั้งหมดในรอบถัดไป

โทเค็น Livepeer ที่เพิ่งสร้างใหม่ ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 70,000 ดอลลาร์ อัตราเงินเฟ้อรายปีที่สอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อในปัจจุบันคือประมาณ 12%

อัตราเงินเฟ้อของ Livepeer จะถูกปรับโดยอัตโนมัติตามอัตราการจำนำซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 44.72% ซึ่ง Livepeer เรียกว่า อัตราการเข้าร่วม Livepeer สันนิษฐานว่า 50% เป็นอัตราส่วนเป้าหมายสำหรับการประนีประนอมที่ดีระหว่างความปลอดภัยของเครือข่ายและสภาพคล่องของโทเค็น เมื่ออัตราการมีส่วนร่วมต่ำกว่าระดับนี้ อัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้น 0.00005% ต่อรอบ เมื่ออัตราการเข้าร่วมสูงกว่าระดับนี้ อัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้น 0.00005% ต่อรอบ จะลดลง 0.00005%

3. ข้อมูลทางการเงิน

LPT ยังเป็นหนึ่งในสกุลเงินที่ถือโดย Grayscale Fund ณ วันที่ 1 กันยายน การถือครอง LPT ของ Grayscale อยู่ที่ 4.108 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ AMU อยู่ในอันดับที่ 10 จาก 14 สกุลเงิน

4. ประสิทธิภาพด้านราคา

LPT เปิดตัวในปี 2561 โดยราคาสูงสุดจะปรากฏในเดือนพฤศจิกายน 2564 ราคาปัจจุบันต่ำกว่าราคาสูงสุดถึง 92.3%

การเคลื่อนไหวของตลาดระลอกล่าสุดเริ่มขึ้นในวันที่ 7 สิงหาคมปีนี้ LPT เพิ่มขึ้น 43% ในวันเดียวจาก 4.98 เป็น 5.87 และแตะระดับสูงสุดที่ 9.26 เมื่อวันที่ 13 สิงหาคม เพิ่มขึ้นสองเท่าในหนึ่งสัปดาห์ เมื่อเวลา 9:30 น. ของเช้านี้ ราคาเพิ่มขึ้น 12% ใน 15 นาที และยังไม่ทะลุผ่านตำแหน่งสูงสุดก่อนหน้านี้ แม้ว่าราคาจะพยายามแตะระดับ 8 ดอลลาร์อีกครั้ง แต่ดอกเบี้ยแบบเปิดของสัญญา LPT อยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำนับตั้งแต่เริ่มมีกระแสตลาดนี้ และไม่มีการเพิ่มขึ้นของดอกเบี้ยแบบเปิดพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของราคาอย่างชัดเจน ปัจจุบัน อัตราการระดมทุนลดลงต่ำกว่า -1% และอัตราส่วนสถานะ short-short และอัตราส่วน short-short ของบัญชีขนาดใหญ่ลดลงเหลือ 0.81 และ 0.72 ตามลำดับ

ในวันเดียวกับที่ตลาดเริ่มต้น มีการสังเกตการถ่ายโอนจำนวนมากในข้อมูล on-chain ความถี่ของการถ่ายโอนบน chain ตลอดเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า