คอลัมน์ความผันผวนของ SignalPlus (20230901): ความผันผวนระยะกลางและระยะข้างหน้าของ BTC ลดลง และตลาดกลับสู่สถานะรอดูอีกครั้ง

特邀专栏作者

2023-09-01 18:53 (UTC+8)

บทความนี้มีประมาณ 798 คำ การอ่านทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 2 นาที

เป็นผลให้ BTC ยอมแพ้ผลกำไรทั้งหมดที่เกิดจากชัยชนะของ GrayScale ในคดีความ ลดลงจากประมาณ 27,200 ในระยะสั้นและกลับมาที่ประมาณ 26,000 ความผันผวนโดยนัยของระยะกลางและระยะยาวของ BTC ก็ลดลงเล็กน้อยประมาณ 1.7% บ่งบอกถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่เปลี่ยนแปลง ชะลอตัวลง และสถานการณ์กลับเข้าสู่โหมดรอดูอีกครั้ง

สรุปโดย AI

คืนวันพฤหัสบดี (31 ส.ค. 20:30 น. UTC+ 8) ดัชนีราคา Core PCE ที่เจ้าหน้าที่ Fed ชื่นชอบ เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ (+0.1%) การขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นลดลง 2k เป็น 228k ซึ่งดีกว่าที่คาดไว้ สำหรับการเปิดเผยข้อมูลคืนนี้ ตลาดจะเน้นไปที่ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรเป็นหลัก เมื่อพิจารณาชุดตัวบ่งชี้การจ้างงานที่อ่อนแอล่าสุด อาจมีความเสี่ยงด้านลบต่อการจ้างงานนอกภาคเกษตรในปัจจุบัน นอกจากนี้ ตลาดจะมุ่งเน้นรองไปที่ทุกชั่วโมง ข้อมูลค่าจ้างเพื่อดูว่าแรงกดดันด้านค่าจ้างเพิ่มขึ้นหรือไม่

Source: SignalPlus, Economic Calendar

ในแง่ของสกุลเงินดิจิทัล ก.ล.ต. ของสหรัฐฯ ได้ประกาศการตัดสินใจเกี่ยวกับการสมัคร ETF ของสถาบัน Tradfi เช่น BlackRock และ Fidelityอย่างน้อยโดยจะเลื่อนออกไปกลางเดือนตุลาคม ส่งผลให้ BTC ยอมสละกำไรทั้งหมดที่เกิดจากชัยชนะของ GreyScale ในคดีความ โดยลดลงจากระยะสั้นใกล้ 27200 และกลับสู่ตลาดทั้งหมดใกล้ 26,000 ความผันผวนโดยนัยของ BTC สื่อกลางและไปข้างหน้ายังเพิ่มขึ้นเล็กน้อยประมาณ 1.7% การลดลงบ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นของตลาดชะลอตัวลงและสถานการณ์กลับเข้าสู่สถานะรอดูอีกครั้ง ในเวลาเดียวกัน เรายังสังเกตเห็นว่าความผันผวนส่วนหน้าของ BTC/ETH ลดลงอย่างรวดเร็วยิ่งขึ้นหลังจากการเปิดเผยข้อมูลที่คาดหวังจาก Federal Reserve BTC/ETH 9 กันยายน 23 ATM IV ที่จะครบกำหนดในสัปดาห์หน้าลดลง 4.81%/ 3.67% ตามลำดับ ทำให้ทางโค้งชันมากขึ้น

ที่มา: Deribit (ณ วันที่ 1 กันยายน 16:00 UTC+ 8)

Source: SignalPlus

จากการเปลี่ยนแปลงของ Skew ในช่วง 2 วันที่ผ่านมา จะเห็นได้ว่าหลังจากที่ Grayscale ชนะคดีแล้ว RR ของแต่ละช่วงก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วแล้วจึงค่อย ๆ กลับมา เนื่องจากไม่มีโมเมนตัมขาขึ้นต่อไป วันนี้ หลังจากที่ ก.ล.ต. ประกาศอย่างเป็นทางการ การเลื่อนการพิจารณา ETF ความชันของพื้นผิวความผันผวนก็ถูกตีกลับคืนสู่สภาพเดิมในทันทีคืนกำไรเกือบทั้งหมด

Source: SignalPlus

ในแง่หนึ่งเราสังเกตเห็นการซื้อขายในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาว่าความเชื่อมั่นในตลาดกระทิงลดลงอย่างรวดเร็ว ตัวเลือกการโทรที่จะหมดอายุในวันที่ 15 กันยายน/22 กันยายนสำหรับ BTC ได้รับการขายอย่างแข็งแกร่งโดยนักลงทุนรายย่อยบน Wing ETH ยังเห็นแนวโน้มราคาที่ 29 การขายออปชันการโทรจำนวนมากแสดงโดย 23 กันยายน-1900-C และ 27 ตุลาคม 23-2100-C (OI ลดลง 5510/4000 ETH ตามลำดับ) โดยมีปริมาณการขายวันที่ 27 ตุลาคม 23 -2100-C นักลงทุนรายย่อยสูงถึง 12,000 ETH

ในทางกลับกัน จากมุมมองของการซื้อขายที่มีความผันผวน หลังจากที่ ก.ล.ต. ประกาศเลื่อนการทบทวน ETF ออกไป มีการทำธุรกรรม Short Straddle จำนวนมากเพื่อจุดประสงค์ในการลดความผันผวนของ BTC ในช่วงสิ้นปี ซึ่งส่งเสริมการลดลงของค่าปานกลาง และความผันผวนในระยะยาว แต่สิ่งนี้ก็เช่นกัน หลังจากการส่งมอบในวันนี้ BTC/ETH มีสถานะความผันผวนแบบกระทิงซึ่งส่วนใหญ่อยู่ที่ Long Strangle ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์บางรายเลือกที่จะกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้งเมื่อ Vol กลับสู่จุดต่ำสุดในอนาคตอันใกล้นี้

Source: Deribit Block Trade

คุณสามารถค้นหา SignalPlus ได้ใน Plugin Store ของ ChatGPT 4.0 เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์ หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web 3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: chillywzq) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น