LD Capital: การวิเคราะห์เงินทุนระยะสั้นของ TRB [*พรีเมียม]
ผู้เขียนต้นฉบับ: Duoduo, LD Capital
เมื่อเร็ว ๆ นี้ ตลาดสกุลเงินดิจิทัลอ่อนแอ เงินทุนไหลออกอย่างต่อเนื่อง Bitcoin และ Ethereum มีความผันผวนต่ำ อยู่ในช่วงช็อคขาลง และปริมาณธุรกรรมซบเซา กองทุนที่มีอยู่จะเน้นไปที่แต่ละโครงการเพื่อการเก็งกำไรระยะสั้นเป็นหลัก แล้วจะหาโอกาสในการซื้อขายเงินทุนได้อย่างไร?
ผู้เขียนสังเกตและติดตามสถานการณ์ทางการเงินระยะสั้นของ TRB (Tellor Tributes ซึ่งให้บริการของ Oracle) และพยายามค้นหาสัญญาณบางอย่างก่อนการเพิ่มขึ้นเริ่มขึ้น จากนั้นจึงเข้าใจสถานการณ์พื้นฐานเพื่อดูว่ามีอะไรดีหรือไม่ดี ข่าว. ตั้งแต่วันที่ 25 สิงหาคม ถึงเช้าตรู่ของวันที่ 28 สิงหาคม ราคาโทเค็น TRB เพิ่มขึ้นจาก $9.6 เป็นสูงถึง $16 เพิ่มขึ้นเกือบ 66% ก่อนที่จะเข้าสู่การปรับฐาน
1. สถานการณ์ด้านเงินทุน
ขั้นแรกให้ดูที่ข้อมูลพื้นฐานของโทเค็น อุปทานโทเค็นทั้งหมดอยู่ที่ประมาณ 2.49 ล้านและการหมุนเวียนอยู่ที่ 2.48 ล้าน ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วเป็นการหมุนเวียนเต็มรูปแบบ
การถือครองสิบอันดับแรกในวันที่ 26 สิงหาคมมีดังนี้ Binance ถือครองโทเค็นมากกว่า 43% ซึ่งบ่งชี้ว่ามีความเข้มข้นของโทเค็นในระดับสูง
หลังจากการลดลงอย่างรวดเร็วในวันที่ 18 สิงหาคม ราคาของ TRB เข้าสู่ช่วงราคาต่ำสุดจนถึงปีนี้และช่วงต่ำสุดจนถึงปี 2021 หลังจากความผันผวนไม่กี่วัน เส้นรายวันก็พบแนวรับอีกครั้งที่ระดับ $9.5
เมื่อวันที่ 21 สิงหาคม พบว่ามีการถ่ายโอนจำนวนมากบนห่วงโซ่ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคมปีนี้ ซึ่งมากกว่าข้อมูลก่อนหน้านี้มาก ในขณะเดียวกัน ราคาก็ไม่ได้เปลี่ยนแปลงมากนัก โดยเหลือประมาณ 10 ดอลลาร์ เราคิดว่าอาจมีบางคนสร้างตำแหน่งบนห่วงโซ่ในเวลานี้ ดังนั้นเราจึงควรให้ความสำคัญกับการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการซื้อขายตามสัญญาและดอกเบี้ยแบบเปิดมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ข้อยกเว้นการโอนแบบออนไลน์ไม่จำเป็นต้องแสดงถึงพฤติกรรมการสร้างตำแหน่ง โดยจะต้องพิจารณาอย่างครอบคลุมโดยพิจารณาจากช่วงราคาของโทเค็น ไม่ว่าจะมีเหตุการณ์ผิดปกติ ปริมาณธุรกรรมที่ตามมา และการเปลี่ยนแปลงราคา เป็นต้น
ในเช้าวันที่ 26 สิงหาคม ปริมาณสัญญาและดอกเบี้ยแบบเปิดเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในเวลาเดียวกัน ราคาทะลุขอบด้านบนของช่วงราคาต่ำสุด 4 ชั่วโมง
แผนภูมิด้านล่างแสดงข้อมูลอนุพันธ์ในเช้าวันที่ 26 สิงหาคม ปริมาณการซื้อขายสัญญา 24 ชั่วโมงเพิ่มขึ้น 151% และสถานะสัญญาเพิ่มขึ้น 93% สถานะของบัญชีขนาดใหญ่นั้นมีสถานะ Long ในขณะที่อัตราส่วน Long-Short ของบัญชีอยู่ที่ 0.96 ซึ่งบ่งชี้ว่ามีนักลงทุนรายย่อยจำนวนมากที่ปิดสถานะ Short ณ จุดนี้ เราเชื่อว่าเมื่อกองทุนระยะสั้นเข้าสู่ TRB ความน่าจะเป็นที่โทเค็นจะเพิ่มขึ้นจะค่อนข้างสูง
ในอีกสองวันข้างหน้า ปริมาณการซื้อขายตามสัญญาของ TRB และดอกเบี้ยแบบเปิดเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ปริมาณสัญญาอยู่ที่ 1.6 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยมีดอกเบี้ยแบบเปิดประมาณ 68 ล้านดอลลาร์
แผนภูมิด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงในตัวชี้วัดหลักของสัญญา TRB ณ วันที่ 28 สิงหาคม จะเห็นได้ว่า open interest เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจนถึงเช้าตรู่ของวันที่ 28 สิงหาคม เมื่อพินแตะ 16 ดอลลาร์ เกิดการชำระบัญชี short order จำนวนมาก พร้อมด้วยดอกเบี้ยแบบเปิดที่ลดลง ต่อมาสถานะเปลี่ยนจากแนวโน้มการเติบโตเป็นแนวโน้มขาลง และราคาก็ผันผวนลงเช่นกัน การเปลี่ยนแปลงของอัตราการระดมทุนไปถึงค่าพรีเมียมติดลบที่ใหญ่ที่สุด เมื่อเพิ่มขึ้นอีกครั้งหลังจากเสียบหมุดที่ $16
ปัจจุบันตำแหน่งใหญ่ยังอยู่ในสถานะยาว อัตราส่วนของจำนวนตำแหน่งซื้อและตำแหน่งสั้นอยู่ที่ 0.3452 ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนรายย่อยจำนวนมากมีส่วนร่วมในการขายชอร์ต อัตราการระดมทุนยังคงอยู่ที่พรีเมี่ยมติดลบ แต่กลับมาสู่ระดับปกติมากขึ้น
2. สถานการณ์พื้นฐาน
ทำความเข้าใจข้อมูลพื้นฐานของโครงการ ยืนยันสถานะปัจจุบันของโครงการ และมีประโยชน์หรือความเสี่ยงที่ชัดเจนหรือไม่
Tellor Tributes เป็นโปรเจ็กต์ที่เปิดตัวในปี 2019 และเป็นโปรโตคอลของออราเคิลแบบกระจายอำนาจที่สร้างแรงจูงใจให้กับเครือข่ายการรายงานข้อมูลและการตรวจสอบข้อมูลแบบเปิดที่ไม่ได้รับอนุญาต เพื่อให้แน่ใจว่าทุกคนสามารถให้ข้อมูลได้และตรวจสอบโดยทุกคน
Tellor ใช้กลไกการขุดเพื่อนำระบบ Oracle ไปใช้ และตระหนักถึงกลไกการสืบค้นข้อมูลนอกเครือข่ายแบบกระจายอำนาจ ระบบทั้งหมดประกอบด้วยเครือข่ายผู้ให้บริการข้อมูล (นักขุด) ซึ่งสามารถแข่งขันในการเพิ่มจุดข้อมูลลงในฐานข้อมูลออนไลน์ผ่านระบบโทเค็น Tributes (TRB)
TRB ใช้รูปแบบการออกโทเค็นที่รวม POS และ POW เข้าด้วยกัน โดยไม่มีการจัดหาโทเค็นคงที่ โหนดให้คำมั่นสัญญาโทเค็น TRB และทำภารกิจท้าทายปริศนา POW ให้สำเร็จ 5 โหนดแรกที่ส่งข้อมูลจะได้รับรางวัลโทเค็น TRB เริ่มต้นจากความสูงของบล็อก ETH ที่ 9619370 แต่ละบล็อกจะลดลง 0.003% และยังคงไม่เปลี่ยนแปลงจนกว่ารางวัลโทเค็นบล็อกคือ 1 TRB ในเวลานี้ โทเค็น 5.5 ถูกส่งต่อบล็อกและอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 17% ปี 2021 ได้เข้าสู่เวทีมอบรางวัล 1 TRB แล้ว
คำนวณตามการหมุนเวียนในปัจจุบันและอัตราเงินเฟ้อต่อปีที่ 17% โทเค็นใหม่ประจำปีจะเท่ากับ 420,000 และโทเค็นใหม่รายเดือนจะเท่ากับ 35,000
ชุมชนยังคงรักษาการพัฒนาและการปฏิสัมพันธ์ของชุมชนค่อนข้างกระตือรือร้น ไฟล์ Github หลักได้รับการอัปเดตเมื่อ 3 วันที่แล้วและอัปเดตบ่อยขึ้น จำนวนผู้ติดตามบน Twitter คือ 32.5K และมีโพสต์ 1,488 โพสต์ โดยพื้นฐานแล้วเขาจะทวีตในวันธรรมดาและมีความกระตือรือร้นสูง ผู้ติดตาม YouTube 1.28k วิดีโอ 229 รายการเผยแพร่การประชุมการพัฒนารายสัปดาห์ รุ่นล่าสุดคือเนื้อหาการประชุมของสัปดาห์ก่อนหน้า จำนวนผู้ติดตาม Discord คือ 4.7K จำนวนข้อความในพื้นที่สนทนาในหนึ่งวันมีตั้งแต่หลายสิบถึงสองสามข้อความและระดับกิจกรรมอยู่ในระดับปานกลาง โพสต์ในบล็อกอัปเดตล่าสุดเมื่อวันที่ 9 สิงหาคม 2023
การพัฒนาธุรกิจเป็นเรื่องปกติ ตามการเปิดเผยบนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ public chain ที่ใช้งานในปัจจุบันหรือเลเยอร์ที่สองแสดงในรูปด้านล่าง รวมถึง op/arb/base และ L2 ยอดนิยมใหม่อื่น ๆ
ฝ่ายโครงการยังไม่ได้เปิดเผยข้อมูลเฉพาะต่อไปนี้: จำนวนและการกระจายของโหนดที่เข้าร่วมในเครือข่ายและการให้บริการรายงานข้อมูล DAPP ที่ใช้ Oracle จริง จำนวนข้อมูลทั้งหมดที่ให้ผ่าน Oracle รายได้ค่าบริการ ได้รับ ฯลฯ
โดยรวมแล้ว Tellor Tributes อยู่ในขั้นตอนของการรักษาการดำเนินงาน และไม่มีความก้าวหน้าและความก้าวหน้าที่สำคัญในด้านเทคโนโลยีและธุรกิจ และโครงการนี้ยังมีความได้เปรียบในการแข่งขันไม่เพียงพอ
3. สรุป
การเพิ่มขึ้นของราคาในระยะสั้นของ Tellor Tributes (TRB) มีสาเหตุหลักมาจากกองทุน เมื่อมันพุ่งขึ้นในเช้าตรู่ของวันที่ 28 สิงหาคม ดอกเบี้ยแบบเปิดลดลง และราคาก็ลดลงอย่างมากเช่นกัน
มองหาโอกาสในการซื้อขายในตลาดปัจจุบัน คุณสามารถมุ่งเน้นไปที่ประเด็นต่อไปนี้:
1. ช่วงราคาโทเค็น (ของสัญญาจดทะเบียนของ Binance) จะอยู่ในพื้นที่ด้านล่างในช่วงระยะเวลาหนึ่งหรือไม่
2. ระดับความเข้มข้นของการกระจายชิปโทเค็นและความเข้มข้นในมือของใคร
3. ช่วงนี้มีกิจกรรมผิดปกติใดๆ บนห่วงโซ่หรือไม่?
4. ปริมาณการซื้อขายสัญญาโทเค็นและดอกเบี้ยแบบเปิดเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญและคงไว้เป็นระยะเวลาหนึ่งหรือไม่
5. อัตราส่วน long-short ของบัญชีขนาดใหญ่และอัตราส่วน long-short ของจำนวนคนที่ดำรงตำแหน่งเป็นเท่าใด?
6. หากตำแหน่งยังคงเติบโตต่อไปแล้วกลับมาพร้อมกับราคา ก็อาจก่อให้เกิดราคาสูงสุดในระยะสั้น
