รายงานการวิจัยมาโคร SignalPlus (20230824): เศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง และดัชนี SPX ทะลุผ่านช่องทางขาลง
เมื่อวานนี้ ข้อมูลเศรษฐกิจที่เป็นมิตรของสหรัฐฯ ช่วยเพิ่มตลาดความเสี่ยง โดยหุ้นสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นมากกว่า 1% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลงอย่างรวดเร็วมากกว่า 13 จุดพื้นฐาน. ยอดขายบ้านใหม่ในสหรัฐฯ ดีดตัวขึ้น 4.4% ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของตลาดอย่างมากราคาบ้านทั้งใหม่และที่มีอยู่ได้รับแรงกดดันเพิ่มขึ้นอย่างมากเนื่องจากขาดอุปทานขายต่อราคาขายเฉลี่ยก็ดีดตัวขึ้น 4.8% ในเดือนนี้ ในทางกลับกันข้อมูล PMI ของ SP อ่อนตัวลง ส่งผลให้ PMI กลับเข้าสู่ขอบเขตการหดตัว(47 เทียบกับที่คาดไว้ 49) คำสั่งซื้อใหม่ลดลงเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน ดัชนีการจ้างงานอยู่ที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม และ PMI ด้านบริการก็ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคมปีที่แล้ว โดยแทบไม่สามารถรักษาเขตการขยายตัวได้
ความอ่อนแอในข้อมูลของสหรัฐฯ ใกล้เคียงกับ PMI ที่อ่อนแอลงในยุโรป (47 เทียบกับ 48.5) เยอรมนี (44.7 เทียบกับ 48.5) และสหราชอาณาจักร (47.9 เทียบกับ 50.4)PMI คอมโพสิตของสหราชอาณาจักรแตะระดับต่ำสุดในรอบ 31 เดือน ความเห็นของ SP ระบุว่า การหดตัวอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้เนื่องจากการชะลอตัวของภาคการผลิตที่รุนแรงพร้อมกับการฟื้นตัวในช่วงฤดูใบไม้ผลิของภาคบริการที่อ่อนแอลงอีก。
เนื่องจากตำแหน่งขายพันธบัตรมีความหนาแน่นมาก ข้อมูลเศรษฐกิจโลกที่อ่อนแอก็เพียงพอที่จะแยกมุมมองของตลาดเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นระยะเวลานานออกไปในตอนนี้, เส้น 2/10 วินาทีแบนประมาณ 6 จุดพื้นฐาน และเส้นโค้งโดยรวมลดลงประมาณ 10-13 จุดพื้นฐาน ในทางกลับกัน ข้อมูลการจ้างงานของสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) ได้รับการแก้ไขเพียงลดลงเพียง 306,000 ซึ่งต่ำกว่าคาดที่ 500,000 ตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง โดยชะลอการฟื้นตัวของตลาดตราสารหนี้ชั่วคราว แม้ว่าการบีบตัวในระยะสั้นในที่สุดจะยังคงอยู่จนกระทั่งสิ้นสุดการประมูลพันธบัตรอายุ 20 ปีก็ตามตัวชี้วัดทางเทคนิคชี้ไปที่โอกาสที่ราคาพันธบัตรจะปรับตัวเพิ่มขึ้นอีกจนถึงระดับต้นเดือนสิงหาคมและการพูดคุยเรื่อง Jackson-Hole ของพาวเวลล์อาจเป็นตัวกระตุ้น
หลังจากกดดันการขายมาหลายสัปดาห์ตลาดหุ้นมีความยินดีอย่างเห็นได้ชัดที่ได้เห็นแนวโน้มของความเสี่ยงที่ยอมรับได้SP 500 เพิ่มขึ้นมากกว่า 1% นำโดยหุ้นเทคโนโลยีและอสังหาริมทรัพย์ หุ้นเทคโนโลยีเพิ่มขึ้นก่อนรายงานผลประกอบการของ Nvidiaผลประกอบการของ Nvidia เหนือกว่าการคาดการณ์ในแง่ดีที่สุดนำดัชนียังคงเพิ่มขึ้น 0.8% หลังผ่านไปหลายชั่วโมง
ผลลัพธ์ของ Nvidia เหนือความคาดหมายของตลาดอย่างมาก ซึ่งต้องขอบคุณอย่างมากธุรกิจศูนย์ข้อมูลมีความแข็งแกร่งเป็นพิเศษ และฝ่ายบริหารยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มความต้องการชิปที่นำโดย AIส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้น 7% หลังผ่านไปหลายชั่วโมง หุ้นได้เข้าร่วมอันดับ Apple และ Amazon และได้กลายเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดของดัชนี SPX ทั้งหมด
ในทางเทคนิคแล้วดูเหมือนว่าดัชนี SPX สามารถแยกตัวออกจากช่องแนวโน้มขาลงเดือนสิงหาคมได้สำเร็จอาจเพิ่มขึ้นอีกเมื่อพันธบัตรเพิ่มขึ้น ตลาดที่มุ่งเน้นต่อไปจะอยู่ที่สุนทรพจน์ของประธานพาวเวลล์ในเช้าวันพรุ่งนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งว่าเขาจะแสดงทัศนคติที่แข็งแกร่งในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยขั้นสุดท้ายหรือไม่
คุณสามารถค้นหา SignalPlus ใน Plugin Store ของ ChatGPT 4.0 เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์ หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web 3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: chillywzq) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น
SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com
