คอลัมน์ความผันผวนของ SignalPlus (20230822): รออย่างอดทน
เราได้กล่าวไว้ในรายงานก่อนหน้านี้ว่าหลังจากยอมรับการชำระบัญชีรอบหนึ่งที่เกิดจากราคาที่ลดลง ปริมาณการซื้อขายในตลาดลดลงอย่างรวดเร็ว และผู้คนจำนวนมากเลือกที่จะรอดูด้วยท่าทีรอดูสำหรับสัญญาณการซื้อขายคำแนะนำถัดไปที่จะปรากฏขึ้น ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ การกลับมาที่ Jackson Hole ในระยะเวลาจำกัดของประธาน Fed ในวันที่ 25 สิงหาคม จะกลายเป็นจุดสนใจของทุกคนอย่างไม่ต้องสงสัย ทุกคนตั้งตารอการประชุม ความผันผวนที่รวมอยู่ยังคงเพิ่มขึ้นหลังจากที่ราคาทรงตัว
ในความเป็นจริง มีคำถามสำคัญสองข้อในตลาดปัจจุบันที่ส่วนใหญ่ต้องตอบ หนึ่งคือ อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ จะสูงขึ้นเท่าใด และอัตราดอกเบี้ยที่สูงจะคงอยู่ได้นานแค่ไหน ในเรื่องนี้ นักวิจัยของ Fed ในซานฟรานซิสโก (Andrew Foerster และ Zinnia Martinez) เขียนว่าตามการวิเคราะห์ dot plot รายไตรมาสความขัดแย้งในหมู่เจ้าหน้าที่ของ Fed กว้างขึ้นนับตั้งแต่เกิดโรคระบาด ซึ่งมากกว่าค่าเฉลี่ยในช่วงสองไตรมาสแรกของปี 2023. เราคาดหวังว่าพาวเวลล์จะใช้กลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงที่เขาชื่นชอบ --เคลื่อนไหวช้าๆที่กล่าวว่าไม่เหมือนกับพาวเวลล์เมื่อฤดูร้อนที่แล้วที่เขากล่าวว่าเขาจะทำทุกอย่างเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อคำปราศรัยวันศุกร์นี้อาจเน้นย้ำถึงความอดทนเพื่อประเมินผลกระทบของนโยบายอัตราดอกเบี้ยได้ดีขึ้น FOMC จำเป็นต้องรอและสังเกตเพิ่มเติม
ที่มา: Bloomberg Federal Reserve, เจ้าหน้าที่ Fed แตกแยกมากขึ้นกว่าเดิมเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ย
กลับมาที่ตัวเลือก การเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนที่สุดในความผันผวนโดยนัยในวันนี้คือในที่สุดความผันผวนที่สูงของ BTC ก็ลดลงเล็กน้อยในที่สุด และการลดลงอย่างเห็นได้ชัดของ BTC และ ETH IV สามารถมองเห็นได้ที่ส่วนหน้ากราฟความผันผวนทั้งสองเส้นมีความชันมากขึ้น, 25 dFLY ก็ลดลงเช่นกัน และเหตุผลโดยทั่วไป ได้แก่: 1. ตามที่กล่าวไว้ในตอนต้นของบทความ นักวิเคราะห์คาดหวังว่าพาวเวลล์จะอนุรักษ์นิยมในการกล่าวสุนทรพจน์ของเขาในครั้งนี้ (เช่น อดทน รอคอยและสังเกตมากขึ้น) และมีเหตุผลที่เชื่อได้ว่าคำพูดของพระองค์อาจไม่เปลี่ยนแปลงแนวโน้มตลาดระยะสั้นมากนัก ประการที่สอง BTC กลับมาที่ประมาณ 26,000 หลังจากการดิ่งลงการลดลงของความผันผวนที่แท้จริงไม่สามารถรองรับค่า IV ที่สูงเช่นนี้ได้อีกต่อไปด้วยการกลับมาของสภาพคล่องของผู้ดูแลสภาพคล่อง ตลาดจึงลดค่าพรีเมียมจากความผันผวนของตู้ ATM และ Wings ลง
ที่มา: Deribit (ณ วันที่ 22 ส.ค. 16:00 UTC+8)
ที่มา: SignalPlus, กราฟความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้น
Source: SignalPlus,Fly ด้านหน้าตรงกลางตกลงไปด้านหลัง
ในแง่ของธุรกรรมจำนวนมาก การซื้อขาย BTC ที่ใหญ่ที่สุดคือการดำเนินการโอนตำแหน่งของสามเหลี่ยม call Spread ผู้ซื้อขายชำระบัญชีมากกว่า 1,500 29 กันยายน 23-31000-C และซื้อจำนวนเดียวกันคือ 27 ตุลาคม 23-29000-C ประการที่สอง ในตลาด 24H ที่ผ่านมา มีกลยุทธ์ Strangle ระยะกลางและระยะยาวจำนวนมากสำหรับการซื้อและขายเพื่อแสดงการตัดสินของนักลงทุนเกี่ยวกับแนวโน้มความผันผวนของไตรมาสหน้า คำนี้ส่วนใหญ่เป็นช่วงเดือนตุลาคมและธันวาคม และ ลักษณะทั่วไปคือส่วนใหญ่จะมีขา 25,000-P เหตุผลก็คือตั้งแต่เดือนมิถุนายน25,000 ซึ่งเป็นระดับแนวรับ/แนวต้านทางเทคนิคที่สำคัญและจุดกลับตัวจะดึงดูดความสนใจจากนักลงทุนได้มากขึ้น. ในขณะเดียวกันก็จะมีตำแหน่งใหม่ ๆ สะสมและเปลี่ยนมือในราคานี้มากขึ้น
Source: Binance & TradingView
Source: Deribit Block Trade
Source: Deribit Block Trade
คุณสามารถค้นหา SignalPlus ได้ใน Plugin Store ของ ChatGPT 4.0 เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์ หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web 3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วยตัวน้อย WeChat: SignalPlus 123 ) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น
SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com
