LD Track Weekly Report (2023/08/21): ตลาดการเข้ารหัสลดลง และปริมาณการซื้อขายในตลาดดีดตัวขึ้น
สรุป
RWA: อัตราดอกเบี้ย MakerDAO DSR ลดลงจาก 8% เหลือ 5% ผู้ก่อตั้ง MakerDAO เสนอกฎการแบ่งรายได้โปรโตคอล Spark; Aave v3 จะเปิดตัวบน Base chain เร็วๆ นี้
LSD: อัตราการจำนำ ETH เพิ่มขึ้นเป็น 21.50% ในสัปดาห์ที่แล้ว เพิ่มขึ้น 1.16% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน สัปดาห์ที่แล้ว ETH จำนวน 25.84 ล้าน ETH ถูกล็อคไว้ในบีคอนเชน ซึ่งสอดคล้องกับอัตราการจำนำ 21.5% เพิ่มขึ้นเดือนต่อเดือน 1.16% ในจำนวนนี้มีโหนดตรวจสอบที่ใช้งานอยู่ 742,800 รายการ เพิ่มขึ้นเดือนต่อเดือน 2.1% และโหนดตรวจสอบ 59,800 รายการเข้าสู่คิว ลดลง 9.43% ต่อเดือนเมื่อเทียบเป็นรายเดือน จำนวนการปักหลักที่เพิ่มขึ้นและการขาดธุรกรรมออนไลน์ทำให้อัตราผลตอบแทนการปักหลัก ETH ลดลงเหลือ 3.98% (APR ของชั้นฉันทามติจะแปรผกผันกับรากที่สองของจำนวนคำมั่นสัญญาทั้งหมด และ ARP ของชั้นการดำเนินการจะขึ้นอยู่กับค่าธรรมเนียมลำดับความสำคัญ)
Ethereum L2: จำนวนรวมของเลเยอร์ 2 TVL ลดลง 500 ล้านเหรียญสหรัฐเมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว และมูลค่าที่ถูกล็อคทั้งหมดอยู่ที่ 10 พันล้านเหรียญสหรัฐ Base ยังคงโมเมนตัมการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง และ TVL เพิ่มขึ้นอีก 19.54%; ความนิยมของเพื่อนโปรโตคอลโซเชียล .tech ก้าวสู่จุดสูงสุดใหม่
DEX：Dex combined TVL 12.27 billion,น้อยกว่าสัปดาห์ที่แล้ว 1 พันล้านดอลลาร์ ปริมาณการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงของ Dex อยู่ที่ 1.3 พันล้าน และปริมาณการซื้อขายใน 7 วันอยู่ที่ 15.36 พันล้าน เพิ่มขึ้น 4.7 พันล้านจากสัปดาห์ที่แล้ว ปริมาณการซื้อขาย Ethereum DEX คิดเป็น 49% ลดลง 3% จากสัปดาห์ที่แล้ว
อนุพันธ์ DEX: ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (14 สิงหาคมถึง 20 สิงหาคม) ปริมาณการซื้อขายโดยรวมของอนุพันธ์ DEX ดีดตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ปริมาณการซื้อขายอนุพันธ์หลัก DEX รายสัปดาห์อยู่ที่ประมาณ 8.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นประมาณ 80% จากสัปดาห์ก่อนหน้า . ในสัปดาห์ก่อน ปริมาณการซื้อขายรายสัปดาห์ของ DEX ที่เกี่ยวข้องอยู่ที่ประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สาเหตุของปริมาณธุรกรรมที่เพิ่มขึ้นก็คือ Bitcoin และ Ethereum ลดลงอย่างรวดเร็วในสัปดาห์ที่แล้ว โดยลดลงมากกว่า 7% ในวันเดียว
RWA
MakerDAO
MakerDAO ผ่านชุดข้อเสนอการกำกับดูแลเกี่ยวกับ EDSR และค่าธรรมเนียมเสถียรภาพเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยมุ่งเน้นที่การลด DSR จาก 8% เป็น 5% ณ วันนี้ อุปทาน Dai ทั้งหมดลดลงจากระดับสูงสุด 5.47 พันล้านในวันที่ 20 สิงหาคม เหลือ 5.16 พันล้าน ลดลง 310 ล้าน อุปทานของ Dai ใน DSR ก็ลดลงจาก 1.476 พันล้าน เป็น 1.199 พันล้าน ลดลง 277 ล้าน คิดเป็นเกือบ 89% ของการลดลงของ Dai ทั้งหมด จะเห็นได้ว่าการลดลงของปริมาณ Dai ทั้งหมดมีสาเหตุหลักมาจาก สู่การบินของเงินทุนใน DSR การลดลงของอัตราดอกเบี้ย DSR ยังหมายความว่าค่าใช้จ่ายของ MakerDAO ลดลงอย่างมาก และค่า PE ก็ลดลงเหลือ 14.88 เช่นกัน
ที่มา: makerburn.com
ได้รับผลกระทบจากการลดอัตราดอกเบี้ย DSR ทำให้โปรโตคอล Spark TVL ลดลงอย่างมาก โดยลดลงมากกว่า 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนั้น โปรโตคอลยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงมากนัก Rune ผู้ก่อตั้ง MakerDAO ยังได้ออกข้อเสนอเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเพื่อแก้ไขกฎการแบ่งรายได้ของโปรโตคอล Spark ตามข้อเสนอ Spark จะต้องจ่าย 10% ของรายได้ที่เกิดจากการใช้งานฟังก์ชันการให้ยืมโปรโตคอลตามฐานรหัส Aave . เมื่อได้รับการอนุมัติแล้ว การจ่ายเงินให้กับชุมชน Aave จะเริ่มทันทีและจะต้องถึงระดับการจ่ายเงินขั้นต่ำ (1 ล้าน Dai) มิฉะนั้น ระยะเวลาการแบ่งรายได้ 2 ปีจะถูกระงับ และการนับถอยหลังจะหยุดลงจนกว่าจะถึงระดับการจ่ายเงินขั้นต่ำอีกครั้ง . ก่อนที่จะเปิดตัวโทเค็น SubDAO Maker Governance จะจ่าย “ส่วนแบ่งรายได้เสมือน” ชั่วคราวในนามของ Spark Protocol เมื่อโทเค็น SubDAO เปิดตัวแล้ว โปรโตคอลระบบนิเวศการแบ่งปันรายได้ Spark Protocol-Aave จะกลายเป็นกฎมาตรฐาน
Aave
ข้อเสนอเพื่อเปิดใช้งานเครือข่ายฐาน Aave V3 ได้รับการผ่านอย่างเป็นเอกฉันท์เมื่อวันที่ 20 (อัตราการอนุมัติ 100%) ขณะนี้ข้อเสนอกำลังดำเนินการแบบออนไลน์ ข้อเสนอนี้จะช่วยให้ Aave สามารถตั้งค่าเริ่มต้นทั้งหมดให้เสร็จสิ้น และเปิดใช้งานกลุ่มสภาพคล่องพื้นฐาน เช่น weETH, cbETH และ USDbC บน Aave V3 บน Base Compound เปิดตัวบนเครือข่าย Base เมื่อวันที่ 15 สิงหาคม และปัจจุบันเป็นข้อตกลงการให้กู้ยืมที่ใหญ่ที่สุดบน Base chain (TVL มีมูลค่าประมาณ 16.22 ล้านดอลลาร์สหรัฐ)
LSD
อัตราการจำนำ ETH เพิ่มขึ้นเป็น 21.50% ในสัปดาห์ที่แล้ว เพิ่มขึ้น 1.16% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน สัปดาห์ที่แล้ว ETH จำนวน 25.84 ล้าน ETH ถูกล็อคไว้ในบีคอนเชน ซึ่งสอดคล้องกับอัตราการจำนำ 21.5% เพิ่มขึ้นเดือนต่อเดือน 1.16% ในจำนวนนี้มีโหนดตรวจสอบที่ใช้งานอยู่ 742,800 รายการ เพิ่มขึ้นเดือนต่อเดือน 2.1% และโหนดตรวจสอบ 59,800 รายการเข้าสู่คิว ลดลง 9.43% ต่อเดือนเมื่อเทียบเป็นรายเดือน จำนวนการปักหลักที่เพิ่มขึ้นและการขาดธุรกรรมออนไลน์ทำให้อัตราผลตอบแทนการปักหลัก ETH ลดลงเหลือ 3.98% (APR ของชั้นฉันทามติจะแปรผกผันกับรากที่สองของจำนวนคำมั่นสัญญาทั้งหมด และ ARP ของชั้นการดำเนินการจะขึ้นอยู่กับค่าธรรมเนียมลำดับความสำคัญ)
อัตราการเติบโตของคำมั่นสัญญาเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้
ที่มา: LD Capital
อัตราผลตอบแทนจากการปักหลัก ETH ลดลงเหลือ 3.98%
ที่มา: LD Capital
ในบรรดาโปรโตคอล LSD หลักสามโปรโตคอล ในแง่ของประสิทธิภาพราคา LDO ลดลง 7.9%, RPL ลดลง 8.3% และ FXS ลดลง 6.1% จากมุมมองของปริมาณคำมั่นสัญญา ETH Lido เพิ่มขึ้น 1.94% ในสัปดาห์ Rocket Pool เพิ่มขึ้น 0.72% และ Frax เพิ่มขึ้น 1.97% สัปดาห์ที่แล้ว ตลาดโดยรวมปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว BTC ลดลง 11.3% เป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์ ETH ลดลง 9.3% เป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์ กลุ่ม LSD ลดลงน้อยกว่ากลุ่ม altcoin อื่น ๆ และ Lido MC/TVL ก็แตะระดับต่ำสุดใหม่ในปีนี้ การปรับปรุง; อัตราการจำนำ RPL อยู่ที่ 47.6% (+ 0.24) คำมั่นสัญญาที่มีผลคือ 99.5% Frax ยังคงรอเวอร์ชัน FRAX V3 ที่จะเปิดตัว เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Brevan Howard Digital ยังคงขายโทเค็นได้ 10,000 เหรียญ และยอดที่อยู่กระเป๋าสตางค์ปัจจุบันอยู่ที่ 560,000 โทเค็น โปรดใส่ใจด้วยว่าเทคโนโลยี Secure Signer จะนำการเปลี่ยนแปลงมาสู่ตลาด LSD (Puffer) ในปัจจุบันหรือไม่
อีเธอเรียม L2
TVL
จำนวนรวมของเลเยอร์ 2 tvl ลดลง 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว และมูลค่าที่ถูกล็อคทั้งหมดอยู่ที่ 10 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
ที่มา: L2 บีท, LD Captial
Base ยังคงโมเมนตัมการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง โดย TVL เพิ่มขึ้นอีก 19.54%
Aave มีมติเป็นเอกฉันท์อนุมัติข้อเสนอในการปรับใช้ V3 บน Base ซึ่งจะช่วยให้ Aave สามารถตั้งค่าเริ่มต้นทั้งหมดให้เสร็จสิ้น และเปิดใช้งานกลุ่มสภาพคล่องพื้นฐาน เช่น weETH, cbETH และ USDbC บน Aave V3 บน Base
ความนิยมของโปรโตคอลโซเชียล friend.tech มาถึงจุดสูงสุดใหม่ด้วยปริมาณธุรกรรมรวม 25,633.5 ETH รายได้โปรโตคอล 1,165.2 ETH และมูลค่าตลาดรวมของผู้ใช้ 10,663.3 ETH
ที่มา: ดูน
Shiba Inu เปิดตัว Shibarium mainnet ซึ่งเป็นโซลูชันการขยาย Ethereum L2 แอปพลิเคชันที่สร้างขึ้นบนเครือข่ายนี้จะใช้โทเค็น BONE, TREAT, SHIB และ LEASH Shibarium จะมุ่งเน้นไปที่การใช้งานและการพัฒนาแอปพลิเคชัน metaverse และเกม เว็บไซต์ Shibarium RPC ซึ่งถูกปิดไปเมื่อสัปดาห์ที่แล้วหลังจากพบว่าสะพานข้ามลิงก์มีข้อบกพร่องในวันที่ 8.17 จะเปิดให้บริการอีกครั้งในสัปดาห์นี้
กิจกรรมบนห่วงโซ่
ที่มา: อาร์เทมิส
DEX
Dex combined TVL 12.27 billion,น้อยกว่าสัปดาห์ที่แล้ว 1 พันล้านดอลลาร์ ปริมาณการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงของ Dex อยู่ที่ 1.3 พันล้าน และปริมาณการซื้อขายใน 7 วันอยู่ที่ 15.36 พันล้าน เพิ่มขึ้น 4.7 พันล้านจากสัปดาห์ที่แล้ว ปริมาณการซื้อขาย Ethereum DEX คิดเป็น 49% ลดลง 3% จากสัปดาห์ที่แล้ว
Ethereum
ETH L2/sidechain
BTC L2/Sidechain
Alt L1
อนุพันธ์ DEX
ปริมาณการซื้อขายโดยรวมของอนุพันธ์ DEX ดีดตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในสัปดาห์ที่ผ่านมา (14 สิงหาคมถึง 20 สิงหาคม) ปริมาณการซื้อขายอนุพันธ์หลักรายสัปดาห์ของ DEX อยู่ที่ประมาณ 8.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นประมาณ 80% จากสัปดาห์ก่อนหน้า ในสัปดาห์ก่อน ปริมาณการซื้อขายรายสัปดาห์ของ DEX ที่เกี่ยวข้องอยู่ที่ประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สาเหตุของปริมาณธุรกรรมที่เพิ่มขึ้นก็คือ Bitcoin และ Ethereum ลดลงอย่างรวดเร็วในสัปดาห์ที่แล้ว โดยลดลงมากกว่า 7% ในวันเดียว
แหล่งที่มา:tokenterminal
ในแง่ของ TVL นั้น TVL โดยรวมของอนุพันธ์ DEX ยังคงลดลง และเงินทุนก็ไหลออกอย่างช้าๆ
แหล่งที่มา:tokenterminal
ในแง่ของผู้ใช้ จำนวนผู้ใช้งานอนุพันธ์ DEX รายวันเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า สัปดาห์ที่แล้ว GMX มีผู้ใช้งานรายวัน 729 ราย เทียบกับ 580 รายในสัปดาห์ก่อน เพิ่มขึ้นประมาณ 25%
แหล่งที่มา:tokenterminal
ภาพรวมโดยย่อของโครงการใหม่:
HMX ซึ่งเป็นโปรโตคอลอนุพันธ์ที่ย้ายจากรูปหลายเหลี่ยมไปสู่อนุญาโตตุลาการ เปิดตัวเมื่อปลายเดือนกรกฎาคมและมีปริมาณการซื้อขายที่ดี คุณสมบัติหลักของโปรโตคอลมีดังนี้:
1. จัดทำโมเดล Cross-Margin ซึ่งสะดวกกว่ามาร์จิ้นแยกและมีอัตราการใช้เงินทุนที่สูงกว่า
2. การยอมรับรูปแบบการจำนองหลายสินทรัพย์ เทรดเดอร์สามารถมีกลยุทธ์การซื้อขายที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้น
3. จัดหาสินทรัพย์การซื้อขายเพิ่มเติม รวมถึงสกุลเงินดิจิตอล การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ สินค้าโภคภัณฑ์ และหุ้นสหรัฐ
4. ให้เลเวอเรจที่สูงขึ้น และเลเวอเรจของบางพันธุ์สามารถเข้าถึงได้ถึง 1,000 เท่า
5. ฟังก์ชั่นการซื้อขายในคลิกเดียวมีให้ผ่านบัญชีนามธรรม ผู้ซื้อขายสามารถตั้งค่าฟังก์ชั่นนี้ก่อน จากนั้นขั้นตอนการซื้อขายจะง่ายขึ้นโดยไม่จำเป็นต้องผ่านลายเซ็นหลายรายการสำหรับแต่ละธุรกรรม
TVL ปัจจุบันมีมูลค่าประมาณ 15.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และการกระจายเฉพาะแสดงในรูปด้านล่าง:
แหล่งที่มา:Defillama
ปริมาณธุรกรรมเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงกลางเดือนสิงหาคม โดยปริมาณธุรกรรมในวันเดียวสูงสุดอยู่ที่ 148 ล้านดอลลาร์ มีสิ่งจูงใจในการซื้อขายมากมายในปัจจุบัน รวมถึงคะแนนความภักดีของเทรดเดอร์ รางวัลจูงใจสำหรับสถานะที่เปิดอยู่ รางวัลผู้ให้บริการสภาพคล่อง รางวัลผู้อ้างอิง และอื่นๆ
แหล่งที่มา:Defillama
