ตลาด crypto ตกต่ำ Ethereum เป็นอย่างไรในอนาคตอันใกล้นี้?

จำนวนการทำลายล้าง ETH รายวันแตะระดับต่ำสุดครั้งใหม่ในปีนี้

นับตั้งแต่การอัพเกรดในลอนดอนในเดือนสิงหาคม 2564 Ethereum blockchain ได้เริ่มกลไกการเบิร์น ETH เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม EIP-1559 แบ่งค่าธรรมเนียมก๊าซเดิมที่ต้องชำระให้กับนักขุดบน Ethereum ออกเป็นสองส่วน: ค่าธรรมเนียมพื้นฐานและทิปนักขุด ค่าธรรมเนียมพื้นฐานคือค่าธรรมเนียมที่ผู้ใช้ต้องจ่าย และมันจะถูกทำลายและไม่ได้เป็นเจ้าของโดยนักขุด ในขณะที่ส่วนปลายของนักขุดนั้นเป็นค่าธรรมเนียมแบบไดนามิก ซึ่งใช้เพื่อกระตุ้นให้นักขุดทำแพ็กเกจธุรกรรมของผู้ใช้เป็นอันดับแรกเมื่อทำธุรกรรม แออัด.

ตามสถิติจาก The Block เมื่อวันที่ 18 สิงหาคม 2023 จำนวน ETH ที่ถูกทำลายในแต่ละวันอยู่ที่ 946.63 ETH ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่ปีนี้และเป็นระดับที่ค่อนข้างต่ำในสองปีหลังจากการดำเนินการตาม EIP-1559

เนื่องจากการทำลาย ETH เกิดขึ้นเมื่อธุรกรรมเกิดขึ้นบนเมนเน็ต ETH การทำลาย ETH ที่ลดลงเมื่อเร็วๆ นี้บ่งชี้ว่ากิจกรรม Ethereum L1 ลดลง เนื่องจากผู้เล่นในตลาดเปลี่ยนความสนใจไปที่ L2 ที่ปรับขนาดได้มากกว่า กิจกรรมออนไลน์ของ Base และการเบี่ยงเบนของ L2 เช่น การมองโลกในแง่ดี เป็นสาเหตุสำคัญที่ทำให้จำนวน ETH ที่ถูกเผาลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ นอกจากนี้ โครงการต่างๆ เช่น zkSync และ StarkNet ซึ่งอยู่ในขั้นตอนการพัฒนา ยังทำให้จำนวน ETH ที่ถูกเผาลดลงทางอ้อมอีกด้วย

ล่าสุด Base L2 ของ Coinbase ได้รับการตอบรับจากชุมชนการเข้ารหัส นับตั้งแต่เปิดตัว สินทรัพย์ crypto มูลค่า 236 ล้านดอลลาร์ได้ข้ามไปยัง Base ซึ่งรวมถึง ETH มูลค่า 144 ล้านดอลลาร์

Base เปิดตัว DApps มากกว่า 100 รายการในวันที่ 9 สิงหาคม และข้อมูลก็ถึงระดับที่เทียบได้กับเครือข่าย Ethereum L2 หลักอื่นๆ ตามสถิติจาก Dune Analytics จำนวนผู้ใช้งานรายวันของ Base ทะลุ 136,000 รายในวันที่ 10 สิงหาคม เพิ่มขึ้นจาก 114,700 รายสำหรับการมองในแง่ดีในช่วงเวลาเดียวกัน

จากข้อมูลของ L2 Beat ปัจจุบัน Base กำลังประมวลผลธุรกรรมโดยเฉลี่ย 5 รายการต่อวินาที ไม่แออัด และยังห่างไกลจากจุดพีค ข้อมูลนี้เทียบได้กับ Optimism รองจาก Zksync ERA และ Arbitrum One ใน L2 เท่านั้น

L2 เวอร์ชันล่าสุดอีกสองรายการจาก Ethereum mainnet ได้แก่ zkSync และ StarkNet ซึ่งอยู่ระหว่างการพัฒนา zkSync ใช้เทคโนโลยีที่ไม่มีความรู้เพื่อทำธุรกรรมบน Ethereum ได้เร็วขึ้นและถูกลง ในขณะที่ StarkNet เป็นการรวมศูนย์ความรู้ที่ไม่มีการกระจายอำนาจที่ไม่ได้รับอนุญาต ซึ่งออกแบบมาเพื่อปรับขนาดแอปพลิเคชันที่มีการกระจายอำนาจบน Ethereum blockchain มีรายงานว่าสาเหตุที่ทั้งสองโครงการซึ่งยังอยู่ในขั้นตอนการพัฒนาได้รับความสนใจก็คือ พวกเขาทั้งสองอาจใช้ airdrops เพื่อจูงใจผู้ใช้กลุ่มแรกเมื่อมีการเปิดตัวอย่างเป็นทางการ ดังนั้น testnet ที่เกี่ยวข้องของ Zksync และ Starknet จึงมีผู้ใช้งานจำนวนมากหลั่งไหลเข้ามา

การเพิ่มขึ้นของ L2 อาจลดปริมาณ ETH ที่ถูกทำลายในระยะสั้น แต่ในระยะกลางและระยะยาว เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการสนับสนุนการขยายตัวและระบบนิเวศของ ETH โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการปรับใช้ EIP-4844 ต้นทุนของ L2 จะลดลงอย่างมาก ทำให้ Ethereum มีการใช้เครือข่ายในสเกลที่ใหญ่ขึ้น

การเปลี่ยนแปลงข้อมูลคำมั่นสัญญา ETH

เมื่อพิจารณาจากข้อมูลคำมั่นสัญญาในปัจจุบัน การอัพเกรดในเซี่ยงไฮ้มีผลกระทบอย่างมากต่อสาขาคำมั่นสัญญา ETH และหนึ่งในตัวชี้วัดที่โดดเด่นที่สุดคือจำนวนคำมั่นสัญญา ETH ที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ตามสถิติจาก Token Terminal ณ วันที่ 20 สิงหาคม จำนวนคำมั่นสัญญา ETH สูงถึง 23.72 ล้าน เทียบเท่าประมาณ 19.44% ของการหมุนเวียนทั้งหมด

นับตั้งแต่การอัพเกรดในเซี่ยงไฮ้ (การถอนคำมั่นสัญญาแบบเปิด) จำนวนคำมั่นสัญญา ETH ที่เพิ่มขึ้นสุทธิสูงถึง 6.28 ล้าน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการอัพเกรดในเซี่ยงไฮ้ได้ขจัดข้อสงสัยสำหรับนักลงทุนที่จะจำนำ ETH

จากข้อมูลที่จัดทำโดย Token Unlocks จะเห็นได้ว่าจำนวนผู้ตรวจสอบ ETH เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยปัจจุบันอยู่ที่ 740,000 ราย และอัตราผลตอบแทนจากการจำนำต่อปียังคงอยู่ที่ 4.97% เป็นที่น่าสังเกตว่าจำนวนการถอน ETH รายวันยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องหลังจากตลาด crypto ลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้

ความคืบหน้าการพัฒนา Ethereum

เมื่อวันที่ 17 สิงหาคม นักพัฒนา ethereum ได้จัดการประชุมในหัวข้อนี้และประกาศว่า Testnet ใหม่ Holesky จะเปิดตัวในเดือนหน้า Holesky อาจจัดหา ETH ของเครือข่ายทดสอบมากกว่า 1 พันล้าน ETH ทำให้นักพัฒนาสามารถเข้าถึงเครือข่ายทดสอบและดำเนินการตามเป้าหมายการทดสอบได้ง่ายขึ้น

ในทางกลับกัน Testnets ได้รับการกำหนดให้เป็นบล็อคเชนแบบโคลน ซึ่งนักพัฒนาสามารถทดสอบแอปพลิเคชันและสัญญาอัจฉริยะก่อนที่จะนำไปใช้กับเมนเน็ต ปัจจุบัน Ethereum มีเครือข่ายทดสอบหลักสองแห่ง: Goerli และ Sepolia อย่างไรก็ตาม คาดว่า Goerli จะถูกแทนที่ด้วย Holesky testnet เร็วๆ นี้ ตามรายละเอียดที่กำหนดในการประชุมนักพัฒนา ethereum อย่างไรก็ตาม Holesky จะเป็นเครือข่ายทดสอบที่พัฒนาขึ้นสำหรับการปักหลัก Ethereum โครงสร้างพื้นฐาน และโปรโตคอล และ Sepolia จะยังคงทำหน้าที่เป็นเครือข่ายสำหรับการทดสอบ Dapps, สัญญาอัจฉริยะ และฟังก์ชัน EVM อื่น ๆ

ความคาดหวังของ Ethereum Futures ETF

เมื่อวันที่ 18 สิงหาคม ตามรายงานของ Bloomberg สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ (SEC) วางแผนที่จะอนุมัติการจดทะเบียน ETF ฟิวเจอร์ส Ethereum ครั้งแรก ไม่สามารถระบุได้ทันทีว่ากองทุนใดจะได้รับการอนุมัติ ETF หลายรายการอาจเข้าจดทะเบียนภายในเดือนตุลาคม ตามที่ผู้คนคุ้นเคยกับเรื่องนี้ ก่อนหน้านี้ บริษัทเกือบสิบแห่ง รวมถึง Volatility Shares, Bitwise, Roundhill และ ProShares ได้สมัครเพื่อเปิดตัว Ethereum Futures ETFs

นอกจากนี้ ตามรายงานของ Wall Street Journal ก.ล.ต. อาจอนุญาตให้ ETFs Ethereum Futures หลายรายการจดทะเบียนในเวลาเดียวกัน บริษัทบริหารสินทรัพย์ Volatility Shares วางแผนที่จะเปิดตัว ethereum Futures ETF ในวันที่ 12 ตุลาคม ซึ่งจะเป็นกองทุนประเภทนี้แห่งแรกในสหรัฐอเมริกา นับตั้งแต่การยื่นเอกสารในเดือนกรกฎาคม ก.ล.ต. ไม่ได้ขอให้ผู้จัดการสินทรัพย์ถอนใบสมัครของตน โดยแนะนำว่าการเปิดตัวกองทุนดังกล่าวในช่วงฤดูใบไม้ร่วงมีความเป็นไปได้

วาฬ ETH ลดการถือครอง

ดังที่แสดงในแผนภูมิด้านบน Ethereum Whale ที่ถือครอง 10,000-100,000 ETH มีการขายออกอย่างชัดเจนตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคม ระหว่างวันที่ 14 กรกฎาคมถึง 18 สิงหาคม ตำแหน่งที่อยู่ของวาฬยักษ์ลดลง 1.12 ล้าน ETH ในปัจจุบัน ข้อมูลในห่วงโซ่แสดงให้เห็นว่าวาฬยักษ์ Ethereum ไม่ได้ทำการซื้อใด ๆ เนื่องจากความคาดหวังของ Ethereum Futures ETF หลังจากการขาย ETH อย่างแข็งแกร่งในวันที่ 18 สิงหาคม แม้ว่าราคา ETH จะดีดตัวขึ้นบ้าง แต่กลุ่ม Whale โดยรวมก็ยังคงลดการถือครองของพวกมันต่อไป ตั้งแต่วันที่ 14 กรกฎาคมถึง 18 สิงหาคม การถือครอง ETH ของ Whale ลดลง 4% ในขณะที่ราคาของ ETH ก็ลดลง 18% เช่นกัน

ปัจจุบัน ตัวบ่งชี้ RSI ของ ETH ลดลงต่ำกว่า 30 ซึ่งหมายความว่าได้เข้าสู่ขั้นตอนการขายมากเกินไปทางเทคนิคแล้ว และนักลงทุนเชิงกลยุทธ์อาจใช้เป็นตัวบ่งชี้อ้างอิงเพื่อเริ่มซื้อ

ตัวอย่างเช่น หลังจากที่ตลาดตกต่ำ ที่อยู่ 3 แห่งที่ทำเครื่องหมายว่า วาฬฉลาด (ทั้งหมดมีประวัติการซื้อต่ำและขายสูงในรอบการซื้อขาย ETH ก่อนหน้า) ทำการซื้อ ที่อยู่แห่งหนึ่งตื่นขึ้นมาหลังจากการพักตัวเป็นเวลา 5 เดือนและซื้อ 907.4 ETH ในราคา 1,680 ดอลลาร์ในราคา 1.52 ล้านดอลลาร์

ที่อยู่อื่นที่ขึ้นต้นด้วย 0x ee 2 ใช้เงิน 11.15 ล้านดอลลาร์ ซื้อ 5,120 WETH และ 1,506 ETH ในราคา 1,683 ดอลลาร์ ก่อนการซื้อครั้งนี้ ที่อยู่ได้ลงทุน 6,676 ETH และ 2,747 Steth และให้ยืมเงิน 8 ล้านดอลลาร์จากแพลตฟอร์มการให้ยืมแบบกระจายอำนาจ AAVE

ป้ายกำกับที่สามซึ่งมีที่อยู่ขึ้นต้นด้วย 0x 828 ซื้อ 2,600 ETH ในราคาเฉลี่ย 1,682 ดอลลาร์ รวมมูลค่า 4.38 ล้านดอลลาร์ ที่อยู่นี้ทำกำไรได้ 14.17 ล้านดอลลาร์ในช่วงสองรอบการซื้อขาย ETH ล่าสุด ปัจจุบันที่อยู่ดังกล่าวมีทั้งหมด 22,601 ETH มูลค่า 37.8 ล้านดอลลาร์

มีความคิดเห็นว่าวาฬยักษ์เหล่านี้อาจกำลังรอให้ ก.ล.ต. ยืนยันและอนุมัติ Ethereum Futures ETF อย่างเป็นทางการ

โดยรวมแล้ว แนวทางการอัพเกรด Cancun และ ETF ฟิวเจอร์ส Ethereum ทำให้แนวโน้มปัจจุบันของ Ethereum ดีกว่า Bitcoin เล็กน้อย ซึ่งอาจกลายเป็นแรงสนับสนุนที่สำคัญสำหรับแนวโน้มของ Ethereum

เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Ebunker:https://www.ebunker.io