สินค้าคงคลังของการเพิ่มขีดความสามารถของโทเค็นการกำกับดูแล DeFi ชั้นนำ: dYdX ไม่ทำอะไรเลย Synthetix ค
การอ่านที่แนะนำ:
ชื่อเรื่องรอง
การอ่านที่แนะนำ:
การวิเคราะห์รายได้และการกระจายโปรโตคอลการกระจายอำนาจสูงสุด:
คำอธิบายภาพ
ที่มา: Token Termina ข้อมูลวันที่ 8 กรกฎาคม
ชื่อระดับแรก
Uniswap ซึ่งเป็นหนึ่งในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ในยุคแรกๆ มีรายได้ประมาณ 9.69 ล้านดอลลาร์ในช่วง 7 วันที่ผ่านมา ณ วันที่ 8 กรกฎาคม รายได้มาจากค่าธรรมเนียมการจัดการธุรกรรมของผู้ใช้ ใน Uniswap V2 อัตราส่วนค่าธรรมเนียมการจัดการถูกกำหนดไว้ที่ 0.3% ในขณะที่ Uniswap V3 ผู้ใช้สามารถปรับแต่งช่วงสภาพคล่องและอัตราส่วนค่าธรรมเนียมการจัดการซึ่งช่วยเพิ่มความสามารถในการแข่งขันใน DEX
เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Uniswap แสดงให้เห็นว่า Uniswap V3 บน Ethereum mainnet, Polygon, Arbitrum, Optimism และ Uniswap V2 บน Ethereum mainnet สร้างรายได้รวม 1.39 ล้านดอลลาร์ในค่าธรรมเนียมใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งเทียบได้กับค่าเฉลี่ยในอดีต 7 วัน. ส่วนใหญ่มาจาก Uniswap V3 บน Ethereum mainnet ซึ่งมีราคาประมาณ 1.1 ล้านเหรียญสหรัฐ ตามมาด้วย Uniswap V2 บน Ethereum mainnet ซึ่งมีราคาประมาณ 200,000 เหรียญสหรัฐ
Uniswap ยังไม่ประสบความสำเร็จในการกระจายอำนาจอย่างสมบูรณ์ อิทธิพลของ Uniswap Labs มีมากเกินไป และโทเค็น UNI ไม่สามารถบันทึกมูลค่าที่เกิดจากข้อตกลงได้ และรายได้ทั้งหมดจะถูกแจกจ่ายให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่อง แม้ว่าส่วนแบ่งการตลาดของ Uniswap ในการแลกเปลี่ยน DEX จะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 70% แต่ก็ยังมีผู้ใช้จำนวนมากที่ไม่พอใจกับรูปแบบโทเค็นของ UNI อดีตนักวิจัยของ The Block mhonkasalo เพิ่งเสนอแผนงานสำหรับ Uniswap และยังหวังว่า Uniswap สามารถลองเปิดสวิตช์ค่าธรรมเนียมในแหล่งสภาพคล่องบางส่วน เพื่อให้คลังของข้อตกลงสามารถแยกค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมได้ส่วนหนึ่ง
Convex Finance: 6% ของรายได้โปรโตคอลถูกจัดสรรให้กับตู้เก็บของ
Convex (CVX) เป็นโครงการรวมรายได้ เนื่องจาก Convex ให้คำมั่นสัญญาเกี่ยวกับโทเค็น Curve (CRV) โปรโตคอลการแลกเปลี่ยน Stablecoin จำนวนมาก Curve จึงอนุญาตให้ผู้ใช้จำนำโทเค็น CRV เพื่อเพิ่มรายได้จากการขุดได้มากถึง 2.5 เท่า เข้าร่วม Curve ผ่านการขุด Convex ได้ รับรางวัลโทเค็น CRV ที่สูงขึ้นและโทเค็น CVX เพิ่มเติม Convex ชนะการแข่งขันกับ Yearn ซึ่งเป็นผู้รวบรวมรายได้เช่นกัน ตามข้อมูลของเว็บไซต์ทางการ TVL ของ Convex อยู่ที่ 4.35 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่ TVL ของ Yearn อยู่ที่ 530 ล้านดอลลาร์สหรัฐเท่านั้น ขนาดของกองทุนภายใต้การจัดการยังเป็นตัวกำหนดความสามารถในการทำกำไรอีกด้วย ณ วันที่ 8 กรกฎาคม รายได้ของ Convex ในช่วง 7 วันที่ผ่านมามีมูลค่ารวม 5.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และรายได้มาจากรายได้จากการขุดของกองทุนผู้ใช้
ตามเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Convex ช่วยให้ผู้ใช้มีรายได้ 245 ล้านเหรียญจนถึงปัจจุบัน ในการกระจายรายได้ข้อตกลงจะเรียกเก็บเงินทั้งหมด 17% โดย 10% จัดสรรให้กับผู้เดิมพัน cvxCRV 5% จัดสรรให้กับผู้เดิมพันและล็อกเกอร์ CVX และ 1% จัดสรรให้กับผู้เดิมพัน CVX เป็นค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มเพิ่มเติม 1 % เป็นค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน ดังนั้น 6% ของรายได้โปรโตคอลจึงถูกแจกจ่ายให้กับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียของ CVX (ผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย)
Lido Finance: 5% ของรายได้เป็นของคลัง DAO
Lido เป็นโปรโตคอลการเดิมพันของเหลวที่ใหญ่ที่สุด โดยให้บริการการเดิมพันของเหลวสำหรับ Ethereum, Solana, Polkadot, Polygon และ Kusama โดยมี TVL ประมาณ 5.36 พันล้านเหรียญสหรัฐและรางวัลที่จ่ายให้กับผู้ใช้ประมาณ 128 ล้านเหรียญสหรัฐ ณ วันที่ 8 กรกฎาคม รายได้ของ Lido ในช่วง 7 วันที่ผ่านมาอยู่ที่ 3.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และรายได้นั้นมาจากรายได้จากการเดิมพันของกองทุนผู้ใช้
สินทรัพย์ของผู้ใช้จะได้รับความไว้วางใจให้กับผู้ให้บริการโหนดมืออาชีพโดยไม่ต้องบำรุงรักษาโครงสร้างพื้นฐานการปักหลักเอง ผู้ใช้สามารถรับสภาพคล่องของสินทรัพย์ที่จำนำได้ และ Lido ยังสร้างแรงจูงใจให้กับอนุพันธ์ที่จำนำผ่านการขุดสภาพคล่อง 90% ของรายได้ Lido เป็นของผู้จำนำ 5% จัดสรรให้กับผู้ให้บริการโหนด และ 5% จัดสรรให้กับคลัง Lido DAO
dYdX: ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมจะถูกเรียกเก็บโดยฝ่ายโครงการ
ผลิตภัณฑ์หลักของ dYdX คือการแลกเปลี่ยนสัญญาถาวรที่สร้างขึ้นบนชั้นที่สองของ Ethereum ณ วันที่ 8 กรกฎาคม รายได้ใน 7 วันที่ผ่านมาอยู่ที่ 3.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ ปริมาณการซื้อขายของ dYdX ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาอยู่ที่ประมาณ 822 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และดอกเบี้ยเปิดอยู่ที่ 303 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โครงการได้รับรายได้จากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมซึ่งมีสัดส่วนสูงสุดคือ 0.1% และสามารถรับส่วนลดได้จากการปักหลักโทเค็น DYDX โครงการยังสนับสนุนปริมาณธุรกรรมผ่านการขุดธุรกรรมและวิธีการอื่นๆ
แม้ว่า 50% ของโทเค็น DYDX ในโครงการจะถูกแจกจ่ายให้กับชุมชน แต่ก็มีการเรียกคืนเงินทุนมากขึ้นผ่านกิจกรรมจูงใจ เช่น การขุดธุรกรรม เนื่องจากปัจจุบัน dYdX ยังไม่ประสบความสำเร็จในการกระจายอำนาจอย่างสมบูรณ์ และค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมจะถูกจัดการโดยส่วนกลางโดยฝ่ายโครงการ ค่าใช้จ่าย dYdX วางแผนที่จะแจกจ่ายค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมให้กับผู้ใช้ในเวอร์ชัน v4
Synthetix: รายได้ทั้งหมดจะมอบให้กับ SNX stakers ในหน่วย sUSD
Synthetix เป็นโปรโตคอลสินทรัพย์สังเคราะห์ที่สามารถสร้างและซื้อขายสินทรัพย์สังเคราะห์ของสินทรัพย์ที่เข้ารหัส การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ดัชนี ฯลฯ ณ วันที่ 8 กรกฎาคม รายได้ของ Synthetix ในช่วง 7 วันที่ผ่านมาอยู่ที่ 2.68 ล้านดอลลาร์สหรัฐ Kwenta การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจในระบบนิเวศ โปรโตคอลตัวเลือก Lyra และ Polynomial ที่ให้บริการกลยุทธ์ตัวเลือกสามารถส่งเสริมการใช้สินทรัพย์สังเคราะห์ได้ทั้งหมด
รายได้ใน Synthetix มาจากค่าธรรมเนียมการจัดการในระหว่างกระบวนการสร้าง/ทำลายสินทรัพย์สังเคราะห์ รวมถึงค่าธรรมเนียมการชำระบัญชี ซึ่งทั้งหมดนี้แจกจ่ายให้กับผู้เดิมพัน SNX ในรูปของ sUSD นอกจากนี้ ข้อตกลงยังมีรางวัลอัตราเงินเฟ้อ SNX สำหรับผู้เดิมพัน แต่รางวัลส่วนนี้จะถูกปลดล็อคหลังจากหนึ่งปี
Ethereum Name Service (ENS) เป็นระบบชื่อโดเมนบน Ethereum ที่จับคู่ชื่อที่มนุษย์อ่านได้ (เช่น xx.eth) กับตัวระบุที่เครื่องอ่านได้ เช่น ที่อยู่ Ethereum ณ วันที่ 8 กรกฎาคม ENS ทำรายได้ 2.23 ล้านดอลลาร์ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา
สรุป
ค่าธรรมเนียม ENS จากการจดทะเบียนและต่ออายุชื่อโดเมน เนื่องจากการลงทะเบียนของผู้ใช้ส่วนใหญ่ยังไม่หมดอายุ ค่าใช้จ่าย ENS จึงมาจากค่าธรรมเนียมการลงทะเบียนเป็นหลัก สำหรับชื่อโดเมน .eth ที่มีอักขระมากกว่า 5 ตัว ไม่ว่าจะจดทะเบียนหรือต่ออายุก็ตาม ENS จะคิดค่าบริการ $5 ต่อปี อย่างไรก็ตาม ผู้ใช้ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมแก๊สสำหรับการลงทะเบียนหรือต่ออายุแต่ละครั้ง ก่อนหน้านี้ ค่าใช้จ่ายหลักในการลงทะเบียน ENS คือค่าธรรมเนียมแก๊ส เนื่องจากค่า Gas ที่ลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ จำนวนการลงทะเบียน ENS จึงเพิ่มขึ้นอย่างมากและรายได้ของข้อตกลง ได้เพิ่มขึ้นด้วย ในปี 2020 โดยทั่วไป ENS บรรลุความสมดุลของการชำระเงิน ตอนนี้ เงินในคลัง ENS ได้รับการจัดสรรให้กับองค์กร DAO ในปัจจุบัน ENS ยังไม่ได้ตัดสินใจที่จะกระจายรายได้ให้กับผู้ถือสกุลเงิน
สรุป
และมีบางโครงการที่สามารถให้บริการได้ครบถ้วน เช่น dYdX, Synthetix, ENS เป็นต้น ตามทฤษฎีแล้ว โปรโตคอลยังสามารถบันทึกค่าทั้งหมดได้เหมือนเดิม อย่างไรก็ตาม เนื่องจากระดับของการกระจายอำนาจที่แตกต่างกันและเหตุผลอื่น ๆ จึงมีความแตกต่างในการกระจายรายได้ ตัวอย่างเช่น Synthetix กระจายรายได้ทั้งหมดให้กับผู้จำนำ และ dYdX ไม่กระจายรายได้ไปยังผู้ถือ DYDX เป็นการชั่วคราว
