ไขความลับอาณาจักรการเงิน Citadel Securities: "เราไม่ได้ผลิตรถยนต์ แต่เราทำธนบัตร"
ที่มา: Trading Gate
ที่มา: Trading Gate
หมายเหตุจากบรรณาธิการ: เมื่อวันที่ 11 มกราคม 2022 ข่าวหนักชิ้นหนึ่งได้แพร่สะพัดไปทั่วแวดวง Crypto ว่า "Citadel Securities ซึ่งเป็นผู้ดูแลสภาพคล่องที่มีชื่อเสียงระดับโลกได้เสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุนจำนวน 1.15 พันล้านเหรียญสหรัฐ Sequoia Capital, Paradigm ได้เข้าร่วมในการลงทุน" ซึ่ง ทำเครื่องหมายว่าบริษัท Wall Street แห่งนี้ ผู้ดูแลสภาพคล่องที่มีชื่อเสียงได้เข้าสู่โลกแห่งการเข้ารหัสด้วย
จนถึงขณะนี้ ยักษ์ใหญ่ด้านการซื้อขายความถี่สูงระดับโลก เช่น Jump Trading, Tower, Hudson River Trading, Citadel เป็นต้น ได้เข้าสู่ Crypto อาจกล่าวได้ว่า Wall Street ได้เสร็จสิ้นการแบ่งส่วนสภาพคล่องในโลกที่เข้ารหัสแล้ว
ก่อนหน้านั้น Citadel มีจุดตัดกับโลก Web3.0 อีกครั้ง ในการประมูลสำเนารัฐธรรมนูญของสหรัฐอเมริกาอันโด่งดังเมื่อวันที่ 20 พฤศจิกายนปีที่แล้ว Kenneth Griffin ซีอีโอของ Citadel เอาชนะ ConstitutionDAO ด้วยเงิน 43.2 ล้านดอลลาร์และชนะการประมูล และ ConstitutionDAO และประชาชนของเขา ห่างจากชื่อเสียงในประวัติศาสตร์โลก Dao เพียง 200,000 ดอลลาร์
ข้อความ
ต่อไปนี้เป็นข้อความต้นฉบับ
ในประเด็นที่หนึ่งและสองของซีรี่ส์ทัวร์ Citadel เราได้พูดถึงว่าแม้ว่า Citadel Group ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 1990 จะยังเด็ก แต่ก็มีสถานะที่เหมือนพระเจ้าอยู่แล้วในโลกการเงิน ธุรกิจของบริษัทประกอบด้วย 2 ช่วงหลัก ได้แก่ กองทุนเฮดจ์ฟันด์ Citadel ซึ่งให้บริการธุรกิจการจัดการสินทรัพย์ และ Citadel Securities ซึ่งให้บริการธุรกิจผู้ดูแลสภาพคล่อง ในทัวร์นี้ เราจะยังคงพูดคุยเกี่ยวกับ Ken Griffin ผู้ก่อตั้ง Citadel และยีนทางวัฒนธรรมอันเป็นเอกลักษณ์ที่เขานำมาสู่ Citadel
“สิ่งที่ทำให้ Griffin แตกต่างจากมหาเศรษฐีหน้าใหม่คนอื่น ๆ คือความทะเยอทะยานของเขา คนที่รู้จักเขากล่าวว่า Griffin ไม่ต้องการเป็นเหมือน Julian Robertson จาก Tiger Management หรือ Steve จาก SAC Capital Cohn เป็นที่รู้จักในฐานะตำนานกองทุนเฮดจ์ฟันด์เท่านั้น ดูเหมือนว่าสิ่งที่เขาต้องการจริงๆ คือ การสร้างสิ่งที่ยิ่งใหญ่: อาณาจักรทางการเงินที่มีความหลากหลายและใหญ่โตอย่าง Goldman Sachs หรือ Morgan Stanley”
01 จากเด็กอัจฉริยะสู่พ่อมดวอลล์สตรีท
คำอธิบายภาพ
คนทางขวาคือ Ken Griffin ในวัยเด็ก
กริฟฟินเติบโตขึ้นมาด้วยความรักในวิชาคณิตศาสตร์และคอมพิวเตอร์ และเป็นประธานชมรมคณิตศาสตร์โรงเรียนมัธยมชุมชนโบคา เรตัน ในภาพวันที่นี้ กริฟฟินวัย 17 ปีกำลังเตรียมตัวสำหรับการแข่งขันคอมพิวเตอร์กับเพื่อนร่วมชั้นอีกสองคน ในปีเดียวกันนั้น กริฟฟินได้สร้างเกมการศึกษาที่ชื่อว่า Math Shark นอกจากนี้เขายังก่อตั้งบริษัทจำหน่ายซอฟต์แวร์ซึ่งขายทางไปรษณีย์
นอกจากคอมพิวเตอร์แล้ว Griffin ยังแสดงความถนัดด้านธุรกิจตั้งแต่ยังเป็นเด็ก ในปี 1980 เมื่ออายุได้ 11 ปี Griffin ได้เขียนบทความเกี่ยวกับการศึกษาเกี่ยวกับตลาดหุ้น เขาเริ่มซื้อขายอย่างจริงจังตั้งแต่ยังเป็นนักศึกษาระดับปริญญาตรีที่มหาวิทยาลัยฮาร์วาร์ด
สิ่งที่น่าทึ่งที่สุดในตอนนั้นคือกริฟฟินโน้มน้าวให้หอพักอนุญาตให้เขาติดตั้งจานดาวเทียมบนหลังคาเพื่อที่เขาจะได้ราคาหุ้นล่าสุด
ติดตั้งจานดาวเทียมแล้ว และกริฟฟินเพิ่งตามทันหุ้นที่ร่วงลงของ "แบล็กมันเดย์" ในปี 1987 กริฟฟินจัดการ $ 265,000 ในเวลานั้น โชคดีที่เขาพนันว่าหุ้นตกและได้โชค ผลงานของ Griffin ได้รับความสนใจจาก Frank Meyer ผู้บุกเบิกกองทุนเฮดจ์ฟันด์ชาวอเมริกัน หลังจากจบการศึกษาจากฮาร์วาร์ดในปี 2532 กริฟฟินพยายามหาเงินเข้ากองทุนเฮดจ์ฟันด์ของเขา เมเยอร์แนะนำให้กริฟฟินย้ายไปชิคาโกซึ่งบริษัทของเขาตั้งอยู่ และบอกว่าเขาจะสนับสนุนเขา กริฟฟินเห็นด้วย
คำอธิบายภาพ
กริฟฟินซื้อเกาะเหมือนคนทั่วไปซื้อกะหล่ำปลี
ภายในกลางปี 2551 Citadel มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมูลค่า 20 พันล้านดอลลาร์ สิ่งนี้ทำให้สิ่งพิมพ์ในอุตสาหกรรมเฮดจ์ฟันด์ของสหรัฐ "Institutional Investor" ยกย่องเขา โดยประกาศว่ากริฟฟินเป็นเด็กที่ "มหัศจรรย์" ของอุตสาหกรรมเฮดจ์ฟันด์ โดยอธิบายว่าเขาเป็น "พระเจ้า คนโง่ ผู้รอบรู้ด้านการเงินด้วยตนเอง""。
ความทะเยอทะยานของกริฟฟินยังดึงดูดความสนใจของนิตยสารฟอร์จูน ในรายงานพิเศษ "Fortune" เขียนว่า "ความแตกต่างระหว่างกริฟฟินกับมหาเศรษฐีหน้าใหม่คนอื่นๆ คือความทะเยอทะยานของเขา คนที่รู้จักเขาบอกว่ากริฟฟินไม่ต้องการถูกจัดการเหมือนเสือ" เป็นที่รู้จักในฐานะตำนานกองทุนเฮดจ์ฟันด์เท่านั้น เช่น Julian Robertson ที่ SAC Capital หรือ Steve Cohen ที่ SAC Capital ดูเหมือนว่าสิ่งที่เขาต้องการจริงๆ คือการสร้างสิ่งที่ยอดเยี่ยม: บริษัทอย่าง Goldman Sachs หรือ Morgan Stanley สถาบันการเงินขนาดใหญ่ที่หลากหลาย”
กองทุนเฮดจ์ฟันด์ Citadel สูญเสียเงินจำนวน 8 พันล้านดอลลาร์ในวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 และถูกบังคับให้ระงับการไถ่ถอนของนักลงทุน แต่ไม่น่าเชื่อว่า Griffin ไม่ได้ฟื้นตัวจากความพ่ายแพ้นี้ แต่ฟื้น Citadel ด้วยเลือดเต็มตัวและกลายเป็นหนึ่งในยักษ์ใหญ่ที่ไม่มีปัญหาในอุตสาหกรรมเฮดจ์ฟันด์ ณ เดือนกุมภาพันธ์ 2565 ขนาดการจัดการกองทุนของ Citadel อยู่ที่ 46 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ Griffin ยังแยกหน่วยการซื้อขายความถี่สูงออกเป็น Citadel Securities และสร้างเป็นบริษัทที่แยกจากกันและมีอำนาจ กริฟฟินสร้างอาณาจักรของเขาขึ้นใหม่เหมือนผู้วิเศษ (ดูรายละเอียดได้ที่ Citadel tour 2)
หลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงิน Citadel ก็ฟื้นคืนชีพขึ้นมาจากนกฟีนิกซ์ ในการให้สัมภาษณ์กับ Wall Street Journal กริฟฟินกล่าวว่า "ธุรกิจยังคงดำเนินต่อไป Citadel ไม่ได้ผลิตรถยนต์ แต่เราทำเงิน" (“ธุรกิจก็คือธุรกิจ” Mr. Griffin กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ The Wall Street Journal “ผมไม่ได้ผลิตรถยนต์ แต่เราผลิตเงิน”)
02 คนที่ชนะทั้งวิ่ง 100 เมตรและวิ่งมาราธอน
อุตสาหกรรมกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีความทึบมาก แต่ตามมาตรฐานอุตสาหกรรม ความลับของ Citadel นั้นสุดยอดมาก พนักงานของ Citadel จำเป็นต้องลงนามในข้อตกลงการไม่เปิดเผยข้อมูลที่เข้มงวด อดีตผู้บริหาร คนหนึ่งเคยบอกกับนักข่าวว่า: "ฉันไม่ได้รับอนุญาตให้พูดคำว่า Citadel กับนักข่าว" ดังนั้น การดำเนินงานภายในของ Citadel ยกเว้นจำนวนเล็กน้อย คนวงในทุกคนไม่ค่อยมีใครรู้จัก เราสามารถเห็นได้จากรายงานของสื่อและการสังเกตจากเพื่อนของกริฟฟินเท่านั้น
Lloyd Blankfein อดีต CEO ของ Goldman Sachs ซึ่งเป็นเพื่อนของ Griffin's เป็นหนึ่งในไม่กี่คนที่แสดงความคิดเห็นต่อสาธารณชนเกี่ยวกับ Griffin เขาเปรียบเทียบพรสวรรค์ของกริฟฟินกับตำนานกีฬาอย่างไมเคิล จอร์แดน
“Michael Jordan คือ Michael Jordan ไม่ใช่แค่เพราะเขากระโดดได้สูงขึ้นและวิ่งเร็วขึ้นเท่านั้น เขาอยู่ในคลาสของเขาเอง Ken คล้ายกับ Jordan ในสายงานของเขา Ken เป็นสมาชิกที่ยอดเยี่ยม แต่เขายังเป็นนักธุรกิจที่ยอดเยี่ยม และ สิ่งเหล่านี้มักไม่ได้มาพร้อมกันเหมือนนักวิ่งที่ชนะทั้งการวิ่ง 100 เมตรและการวิ่งมาราธอน”
ภายในกลุ่ม Citadel กริฟฟินได้รับความเคารพมากกว่าที่รัก วัฒนธรรมของบริษัทนั้นโหดร้ายแม้กระทั่งตามมาตรฐานของวอลล์สตรีท “คุณไม่สามารถคาดหวังความเห็นอกเห็นใจภายในบริษัทได้มากนัก” อดีตพนักงานคนหนึ่งบอกกับ Financial Times เมื่อปีที่แล้ว “มันอาจเป็นข้อได้เปรียบสำหรับบริษัทเมื่อมีความเครียดและบ้าคลั่งในที่ทำงาน” อดีตพนักงานยังกล่าวอีกว่าเขาคิดว่า Griffin รู้สึกกดดันแตกต่างจากคนอื่นๆ "เขาต้องการที่จะเก่งที่สุดในทุกสิ่ง และทุกคนใน Citadel จะช่วยให้เขาบรรลุเป้าหมายนั้นขึ้นอยู่กับทุกคน"
กริฟฟินเองไม่ได้เปิดเผยความลับเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมการแข่งขันดังกล่าว “ถ้าคุณเป็นคนประเภทที่ชอบการแข่งขัน คุณจะชอบทำงานที่ซิทาเดลมาก” เขากล่าว
เป็นเวลานานแล้วที่พนักงานมองว่ากริฟฟินเป็นเจ้านายที่ "เข้มงวดและใจร้อน" Jamil Nazarali หัวหน้าฝ่าย Citadel Execution Services จำได้ว่าขอความคิดเห็นจาก Mr. Griffin ว่าจะซื้อคู่แข่งเท่าไร กริฟฟินตอบว่า "มันเป็นธุรกิจของคุณ คุณต้องจ่ายเท่าไหร่" ("มันเป็นธุรกิจของคุณ คุณต้องจ่ายเท่าไหร่")
ในปี 2013 Griffin ไม่พอใจอย่างมากกับการขาดทุนในระยะสั้นของแผนกเลือกหุ้นของบริษัทแห่งหนึ่ง เขาจึงขอให้พนักงานรายงานรายไตรมาสเกี่ยวกับบริษัทกว่า 1,700 แห่งที่บริษัทให้ความสำคัญ เขาดำเนินการตรวจสอบเฉพาะจุดในรายงานเหล่านี้ อัตราการลาออกของพนักงานที่สูงของ Citadel ครั้งหนึ่งเคยเป็นจุดสนใจในอุตสาหกรรมนี้ Lloyd Blankfein อดีต CEO ของ Goldman Sachs เคยเปิดเผยว่า นานๆครั้ง Griffin จะมีส่วนร่วมในรายละเอียดปลีกย่อยของการตัดสินใจของบริษัท เขากล่าวว่าแม้ในบรรดาคนที่มีบุคลิก "เข้มข้น" (เน้นงานที่มีความเข้มข้นสูง) มาก เคนก็ยังติดอันดับท็อปเท็น
เจ้าพ่อวอลล์สตรีทอีกคนหนึ่ง แดเนียล โลบ ใจดีน้อยกว่ากริฟฟิน ในอีเมลถึงกริฟฟิน เขาเรียกกริฟฟินว่า "หนูเจอร์บิล" และบอกว่าป้อมปราการของกริฟฟินคือ "ป่าช้า" (คุณถูกห้อมล้อมด้วยพวกไซโคแฟนต์ แต่ถึงกระนั้นคุณก็ต้องรู้ว่าคนที่ทำงานให้คุณดูหมิ่นและไม่พอใจคุณ ฉันถือว่าคุณรู้เรื่องนี้เพราะฉันได้อ่านสัญญาจ้างงานที่คุณให้คนเซ็น เขาบอกว่าคุณถูกห้อมล้อมไปด้วยพวกไซโคแฟนท์ , คนที่ทำงานให้คุณเกลียดและชังคุณ ฉันเห็นได้จากข้อตกลงที่คุณให้คนที่ทำงานให้คุณเซ็น)
แน่นอนว่าในฐานะหัวหน้าใหญ่ กริฟฟินก็พัฒนาทักษะของเขาอย่างต่อเนื่องเช่นกัน ในขณะที่อาณาจักรทางการเงินของเขาขยายตัวอย่างต่อเนื่อง เขาได้เรียนรู้ที่จะใช้เวลาส่วนใหญ่ไปกับกระบวนการลงทุนมากกว่าการตัดสินใจในตำแหน่งส่วนตัว “ผมพยายามหาจุดสมดุลระหว่างการผลักคนแรงเกินไปและไม่ผลักพวกเขาแรงพอ” เขากล่าว
อย่างไรก็ตาม เราต้องยอมรับว่าในฐานะผู้ก่อตั้งบริษัท ยีนบุคลิกภาพของเขามีผลกระทบอย่างมากต่อวัฒนธรรมของ Citadel Zhao Peng ซีอีโอของ Citadel Securities กล่าวว่าเขาเคารพกริฟฟินมาก เขากล่าวว่าวิธีการส่วนใหญ่ที่เขาจัดการและประเมินสิ่งต่างๆ นั้นเรียนรู้จากเคน แม้ว่าเคนจะไม่ได้มีส่วนร่วมในรายละเอียดเล็กๆ น้อยๆ ของการปฏิบัติงานในแต่ละวันเหมือนแต่ก่อน แต่ผลกระทบทางวัฒนธรรมของเขาที่มีต่อป้อมปราการนั้นลึกซึ้งมาก
03 เทพนิยายที่พังทลาย
ในปี 2555 การหย่าร้างของกริฟฟินกับอดีตภรรยา (ภรรยาคนที่สองของเขา) ได้รับความสนใจจากสื่อมากมาย อดีตภรรยาของเขาเป็นชาวฝรั่งเศสที่สวยงามและเป็นผู้จัดการกองทุนวอลล์สตรีทด้วย ทั้งสองจัดงานฉลองสมรสที่พระราชวังแวร์ซายส์ในฝรั่งเศส และความยิ่งใหญ่อลังการทำให้แวดวงเศรษฐีทั่วโลกตกตะลึง
ดิอาสอดีตภรรยาคนสวยได้ให้กำเนิดลูก 3 คนแก่กริฟฟิน ซึ่งถือได้ว่าพยายามอย่างเต็มที่ที่จะสืบทอดยีนที่ยอดเยี่ยม ต่อมา ทั้งสองก็รักกันดี เชื่อกันว่า ในการแต่งงานครั้งนี้ เดียสได้ถ่ายทอดวัฒนธรรมและนิสัยใจคอให้กับกริฟฟิน หลังจากนั้นกริฟฟินก็ร่ำรวยและเริ่มสะสมงานศิลปะสมัยใหม่จำนวนมาก
แต่ถึงกระนั้นเด็กหนุ่มผมทองและสาวหยกที่สะดุดตาเช่นนั้นก็สร้างความวุ่นวายเมื่อพวกเขาเลิกกัน อดีตภรรยา Dias กล่าวว่า Griffin ทะเลาะกับเธอและคว้าโคมไฟหัวเตียงแล้วขว้างใส่เธอ อดีตภรรยายังขอเงินกริฟฟิน 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อเดือนเป็นค่าครองชีพ โดยบอกว่าเธอหวังว่าจะย้ายไปนิวยอร์กกับลูกสามคน เพราะคิดว่าชิคาโกสกปรกเกินไป ภายใต้การเปิดเผยของสื่อ ดูเหมือนกริฟฟินจะยอมแพ้ และในที่สุดทั้งสองก็ได้ข้อยุติ
วิธีที่กริฟฟินใช้เงินหลายร้อยล้านดอลลาร์เพื่อซื้อบ้านหรู และการที่เขาเชิญนักร้องมาร้องเพลงให้พนักงานของเขามักเป็นที่สนใจของสื่อมวลชน ในปี 2019 เขาซื้อเพนต์เฮาส์ที่ 220 Central Park South ในราคา 238 ล้านดอลลาร์ในนิวยอร์ก สร้างสถิติการซื้อที่อยู่อาศัยที่แพงที่สุดในสหรัฐอเมริกา
ในปี 2564 กริฟฟินยังใช้เงิน 43.2 ล้านดอลลาร์เอาชนะผู้ประมูลเพื่อซื้อสำเนารัฐธรรมนูญฉบับปี 1787 ของสหรัฐอเมริกา กริฟฟินสร้างสถิติโลกสำหรับการเสนอราคาสูงสุดสำหรับสิ่งพิมพ์ หนังสือ และเอกสารทางประวัติศาสตร์ใดๆ ซอเธอบีกล่าว
“ลูกชายโทรมาขอให้ซื้อ ผมบอกตัวเองว่าต้องมีรัฐธรรมนูญฉบับนี้” เขาบอกกับสื่อในเวลาต่อมา การแพ้ให้กับ Griffin ในการประมูลคือองค์กรที่ชื่อว่า ConstitutionDAO ซึ่งเป็นกลุ่มผู้เล่นสกุลเงินเสมือน 1,700 รายที่ระดมเงินได้ทั้งหมด 40 ล้านดอลลาร์ผ่านทางโซเชียลมีเดีย กริฟฟินบอกสื่อมวลชนในภายหลังว่าเขาจะยืมรัฐธรรมนูญไปที่พิพิธภัณฑ์ฟรี
ลิงค์ต้นฉบับ
