ผู้เขียน:0x76@BlockBeats

ผู้เขียน:

ด้วยการเปิดตัวเครือข่ายสาธารณะใหม่ๆ จำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ความต้องการผู้ใช้ในสินทรัพย์ข้ามเครือข่ายก็เพิ่มขึ้นพร้อมๆ กัน หลังจากแนวโน้มนี้นำไปสู่โครงการสะพานข้ามโซ่จำนวนมาก จำนวนสินทรัพย์ที่สร้างผ่านสะพานข้ามโซ่ต่างๆ ก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นกัน

เนื่องจากมีการใช้สินทรัพย์ข้ามสายอย่างแพร่หลายมากขึ้น ปัญหาที่เกี่ยวข้องก็เช่นกัน ตัวอย่างเช่น เราจะประเมินความปลอดภัยของสินทรัพย์ข้ามสายได้อย่างไร USDC ในเครือข่ายสาธารณะใหม่บางแห่งเหมือนกับ USDC ใน Ethereum หรือไม่ เหตุใดจึงมี Stablecoins ในรูปแบบต่างๆ เช่น ceUSDC, USDC ใดๆ, madUSDC หรือแม้แต่ USDC.e ในบางแพลตฟอร์ม แต่มี USDC เพียงตัวเดียวบนแพลตฟอร์มอื่น เมื่อ cross-chain bridge ถูกโจมตี ฉันจะตัดสินได้อย่างไรว่าทรัพย์สิน cross-chain ที่ฉันถืออยู่ได้รับผลกระทบหรือไม่?

เมื่อคำนึงถึงคำถามเหล่านี้ บทความนี้จะเริ่มต้นด้วยตรรกะข้ามเชนพื้นฐานในระดับที่ต่ำกว่า และแยกแยะกระบวนการทั้งหมดของการคัดเลือกสินทรัพย์ข้ามเชน เพื่อให้ผู้อ่านสามารถประเมินความเสี่ยงที่แท้จริงของสินทรัพย์ข้ามเชนได้ดีขึ้นและ เลือก cross-chain ที่เหมาะกับเครื่องมือของพวกเขา

ในตอนต้นของบทความ เราจะมาคุยกันสั้นๆ ว่าสินทรัพย์ถูกกำหนดอย่างไร

จะกำหนดสินทรัพย์ได้อย่างไร?

มีสองวิธีหลักในการกำหนดสินทรัพย์ หนึ่งคือ การกำหนดโดยคุณสมบัติทางกายภาพ เช่น ทองคำและโลหะมีค่าที่ใช้กันทั่วไปในสังคมโบราณ แต่ในสังคมสมัยใหม่ ไม่ว่าจะเป็นสกุลเงินหรือสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้นและพันธบัตร วิธีการนิยามโดยทั่วไปได้แยกออกจากข้อจำกัดของคุณลักษณะทางกายภาพ และเปลี่ยนไปสู่โหมดที่เป็นนามธรรมมากขึ้นในการกำหนดสินทรัพย์โดยใช้สมุดบัญชี

ตัวอย่างเช่น เงินฝากธนาคารที่เราใช้ในชีวิตประจำวันถูกกำหนดโดยงบดุลของระบบธนาคารของประเทศหนึ่งๆ ตราบใดที่ยอดเงินในบัญชีของคุณลงทะเบียนในรายการเคลื่อนไหวของบัญชีธนาคาร เงินฝากของคุณจะต้องมีอยู่

เช่นเดียวกับเงินฝาก สกุลเงินดิจิทัล เช่น Bitcoin ถูกกำหนดโดยสมุดบัญชีเช่นกัน ข้อแตกต่างเพียงอย่างเดียวคือ Bitcoin ใช้รูปแบบการลงทะเบียนสมุดบัญชีแบบรวมศูนย์มากขึ้น (ใช่แล้ว เป็นแบบรวมศูนย์มากกว่า) bitcoins ทั้งหมดจะถูกบันทึกโดยชุดหนังสือที่ไม่เหมือนใครเท่านั้น และมีเพียงรุ่นเดียวในโลก (ฉันทามติของห่วงโซ่ที่ยาวที่สุด) บัญชีแยกประเภทที่เป็นเอกภาพและไม่เปลี่ยนรูปนี้คือสิ่งที่เราเรียกว่าบล็อกเชน

การกระจายอำนาจของ blockchain ที่ผู้คนมักพูดนั้นสะท้อนให้เห็นในการมีส่วนร่วมของชุมชนในกระบวนการบันทึกและเก็บรักษาบัญชีแยกประเภทเท่านั้น อย่างไรก็ตาม ในแง่ของจำนวนบัญชีแยกประเภทที่เกี่ยวข้องกับการกำหนดสินทรัพย์ บล็อกเชนเป็นระดับการรวมศูนย์ที่สูงกว่าอย่างไม่ต้องสงสัย และมีประสิทธิภาพมากกว่าระบบการลงทะเบียนสมุดบัญชีธนาคารแบบดั้งเดิม (ไม่จำเป็นต้องมีการกระทบยอดบ่อยครั้งระหว่างหน่วยงานที่ทำบัญชีหลายแห่ง) วิธีการลงทะเบียนสมุดบัญชี

สินทรัพย์สามารถข้ามเครือข่ายได้จริงหรือ?

ดังที่ได้กล่าวไว้ข้างต้น แต่ละบล็อกเชนเป็นสมุดบัญชีอิสระที่สามารถกำหนดสินทรัพย์ดั้งเดิมของตนเองได้ แต่เมื่อถึงจุดหนึ่ง ผู้คนต่างหวังว่าสินทรัพย์จะสามารถแยกออกจากบัญชีแยกประเภทเดิมที่กำหนดสินทรัพย์นั้น และหมุนเวียนอย่างอิสระในระบบการทำบัญชีที่แตกต่างกัน

ตัวอย่างเช่น การโอนเงินข้ามพรมแดน (ผ่านบัญชีแยกประเภทของระบบธนาคารต่างๆ) การออกเหรียญที่มีเสถียรภาพ (จากบัญชีแยกประเภทธนาคารไปจนถึงบัญชีแยกประเภทบล็อกเชน) หรือการเติมเงินไปยังแพลตฟอร์มการซื้อขาย (จากบัญชีแยกประเภทบล็อกเชนไปยังบัญชีแยกประเภทของแพลตฟอร์มการซื้อขาย) เป็นต้น การดำเนินการทั้งหมดของการโอนสินทรัพย์ข้ามบัญชีแยกประเภทถือเป็นการข้ามสายโซ่ในความหมายกว้างๆ

แต่ปัญหาก็คือ เนื่องจากการมีอยู่ของสินทรัพย์นั้นถูกกำหนดโดยบัญชีแยกประเภทดั้งเดิมที่กำหนดสินทรัพย์นั้น ในทางทฤษฎีจึงไม่มีสินทรัพย์ใดที่สามารถดำรงอยู่ได้โดยอิสระจากบัญชีแยกประเภทดั้งเดิม กล่าวอีกนัยหนึ่ง ในทางทฤษฎีแล้ว เป็นไปไม่ได้ที่สินทรัพย์จะข้ามเครือข่ายในความหมายที่แท้จริง

เช่นเดียวกับทองคำจริง ๆ ไม่สามารถเล็ดลอดเข้าบัญชีธนาคารของคุณได้ bitcoin ไม่สามารถดำรงอยู่อย่างเป็นอิสระจากบล็อกเชนที่กำหนดมันได้ ดังนั้นผู้คนมักจะพูดว่าสินทรัพย์ข้ามโซ่ อันที่จริงแล้วสิ่งที่ข้ามโซ่ไม่ใช่สินทรัพย์ แต่เป็นมูลค่าที่แสดงโดยสินทรัพย์

ดังนั้น สินทรัพย์ข้ามสายจึงเป็นกระบวนการถ่ายโอนมูลค่าผ่านระบบบัญชีที่แตกต่างกัน อย่างไรก็ตาม เพื่อความสะดวกในการแสดงออก เราจะยังคงเรียกกระบวนการถ่ายโอนมูลค่าข้ามบัญชีแยกประเภทนี้ว่า "สินทรัพย์ข้ามสายโซ่" สั้นๆ

คำถามต่อไปคือ เราจะโอนมูลค่าข้ามระบบบัญชีต่างๆ ได้อย่างไร

โหมดพื้นฐานสองโหมดของเครือข่ายข้ามสินทรัพย์

1. ล็อคโมเดลหล่อ

โมเดลการหล่อแบบล็อกเป็นโมเดลพื้นฐานที่สุดสำหรับสินทรัพย์ข้ามสาย ในยุคต้นของสกุลเงินโลหะ ผู้คนใช้แบบจำลองการหล่อแบบล็อคเพื่อล็อคทองในร้านทอง และในขณะเดียวกันก็หล่อและออกใบรับรองแลกทองคำ (ต่อมาพัฒนาเป็นธนบัตร) ซึ่งง่ายต่อการพกพาและหมุนเวียนสำหรับการทำธุรกรรมรายวัน

ในทำนองเดียวกัน ในกิจกรรมข้ามสายโซ่ของบล็อคเชนจริง ๆ ก็ยังคงใช้ตรรกะการหล่อล็อคแบบเดียวกันเกือบทั้งหมด สะพานข้ามสายโซ่ล็อคสินทรัพย์ในสายโซ่เดิม และออก "ใบรับรองที่แลกได้" ของสายโซ่เดิมในสายที่โอน นั่นคือ สินทรัพย์ข้ามสาย แล้วดำเนินการโอนข้ามสายของมูลค่าสินทรัพย์

คำอธิบายภาพ

สินทรัพย์ดั้งเดิมถูกล็อคที่ด้าน A ของห่วงโซ่ขาออก และใบรับรองที่แลกได้ของสินทรัพย์ดั้งเดิมนั้นออกที่ด้าน B ของห่วงโซ่ขาเข้า

สินทรัพย์ข้ามสายโซ่ (บัญชีแยกประเภท) ที่มีอยู่ในปัจจุบันทั้งหมดนั้นเป็น "ใบรับรองที่แลกได้" ของสินทรัพย์ดั้งเดิมที่ออกโดยตัวกลางข้ามสายที่แตกต่างกัน รวมถึงยอดคงเหลือที่คุณเติมเข้าไปในแพลตฟอร์มการซื้อขาย การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศดอลลาร์สหรัฐที่จัดขึ้นทั่วประเทศ สกุลเงินที่ผูกมัดด้วย bitcoin ที่ซื้อขายบนแพลตฟอร์มเชนสาธารณะต่างๆ และแม้แต่ WETH ที่ได้รับจากการล็อก ETH ฯลฯ ล้วนเป็นสินทรัพย์ข้ามเชน ในความหมายกว้างๆ

ข้อเสียเปรียบเพียงประการเดียวของโมเดลนี้คือตัวกลางข้ามสายโซ่ที่ใช้โมเดลนี้มักจะตอบสนองความต้องการของผู้ใช้ได้ยากในแง่ของประสิทธิภาพและต้นทุน ดังนั้นสะพานข้ามโซ่ดังกล่าวมักจะเชื่อมต่อเชนสาธารณะเพียงไม่กี่แห่ง (เช่น Ethereum กับเชนใหม่) เพื่อแนะนำสินทรัพย์ข้ามเชนหลักให้กับเชนใหม่ และสะพานข้ามโซ่นี้มักได้รับการสนับสนุนอย่างเป็นทางการหรือพัฒนาโดยตรงโดยโซ่ใหม่ ดังนั้นสะพานประเภทนี้จึงมักเรียกว่าสะพานอย่างเป็นทางการ

แต่สำหรับผู้ใช้ทั่วไป การปรับปรุงประสิทธิภาพการทำธุรกรรมข้ามสายโซ่และการลดต้นทุนคือประเด็นที่พวกเขากังวลมากกว่า ดังนั้นสะพานของบุคคลที่สามที่ใช้โมเดลพูลทุนสองทางจึงเกิดขึ้นตามเวลาที่ต้องการ

2. โมเดลพูลทุนสองทาง

โมเดลทุนสองทางเข้าใจได้ไม่ยาก เนื่องจากคอขวดของประสิทธิภาพหลักของสะพานอย่างเป็นทางการมาจากกระบวนการหล่อล็อค ตราบใดที่สามารถข้ามกลไกนี้ได้ ประสิทธิภาพของ cross-chain ก็สามารถปรับปรุงได้อย่างมาก

ดังนั้นสะพานของบุคคลที่สามเหล่านี้จึงเลือกที่จะตั้งค่าเงินทุนรวมไว้ล่วงหน้าทั้งสองด้านของสะพาน โดยด้านหนึ่งรวบรวมสินทรัพย์ดั้งเดิมจำนวนมากของเชนดั้งเดิม และอีกฝั่งหนึ่งรวบรวมสินทรัพย์ข้ามโซ่ที่ออกโดย สะพานอย่างเป็นทางการ

เมื่อผู้ใช้ cross-chain ผ่านสะพานของบุคคลที่สาม พวกเขาจำเป็นต้องฝากสินทรัพย์ดั้งเดิมไว้ด้านหนึ่ง และนำสินทรัพย์ข้ามโซ่ที่ถูกสร้างขึ้นโดยสะพานอย่างเป็นทางการล่วงหน้าโดยตรงที่อีกด้านหนึ่ง และ งานข้ามสายโซ่สามารถเสร็จสิ้นได้แบบเรียลไทม์ ตราบเท่าที่ปริมาณการโอนออกและการโอนเข้าของบริดจ์ของบริษัทอื่นมีค่าเท่ากันโดยประมาณระหว่างการทำงาน แบบจำลองสามารถทำงานได้อย่างเสถียร

ข้อจำกัดเดียวคือรูปแบบกองทุนรวมแบบสองทางจำเป็นต้องใช้สินทรัพย์ข้ามสายที่ออกโดยสะพานอย่างเป็นทางการ ดังนั้นจึงสามารถใช้งานได้หลังจากสร้างสะพานอย่างเป็นทางการแล้วเท่านั้น

อะไรคือปัจจัยที่ส่งผลต่อความปลอดภัยของสินทรัพย์ข้ามสาย?

ดังที่กล่าวไว้ข้างต้น สินทรัพย์ข้ามสายเป็นใบรับรองที่สามารถไถ่ถอนได้ของสินทรัพย์ดั้งเดิมที่ออกโดยสะพานข้ามสายโซ่ และทุกครั้งที่ผ่านกระบวนการหล่อล็อค ความเสี่ยงของสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้นหนึ่งชั้น

ลองมาดู USDC ที่ออกบน Moonbeam เป็นตัวอย่าง การออกสินทรัพย์ต้องผ่านสามขั้นตอนทั้งหมด:

1. ระบบธนาคารของสหรัฐอเมริกาออกสกุลเงิน USD;

2. Circle ผู้ออก Stablecoin ล็อก USD และออก USDC ใน Ethereum

3. สะพานข้ามโซ่ Anyswap (ปัจจุบันคือ Multichain) ล็อค USDC ใน Ethereum และออก USDC ใด ๆ บนห่วงโซ่ใหม่

ดังนั้น ความปลอดภัยของ USDC ใด ๆ จึงเท่ากับผลคูณของการรักษาความปลอดภัยทั้งสามนี้ และสามารถแสดงสูตรได้ดังนี้:

ความปลอดภัย(USDC ใดๆ)= ความปลอดภัย(USD)* ความปลอดภัย(วงกลม)* ความปลอดภัย(การแลกเปลี่ยนใดๆ)

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ตราบใดที่ยังมีปัญหากับหนึ่งในสามอย่าง เช่น การล่มสลายของระบบธนาคารในสหรัฐฯ การสูญเสียเงินของ Circle หรือ Anyswap ถูกโจมตี มันจะส่งผลกระทบโดยตรงต่อมูลค่าที่แท้จริงของ USDC ใดๆ ดังนั้น ยิ่งสินทรัพย์ถูกล็อคและสร้างเสร็จมากเท่าไร (ยิ่งมีคำนำหน้าและคำต่อท้ายชื่อมาก) ก็ยิ่งมีความเสี่ยงสูงเท่านั้น

ดังนั้น cross-chain bridge ในฐานะผู้ออกสินทรัพย์ cross-chain เริ่มต้นจึงกลายเป็นโหนดหลักที่กำหนดว่าสินทรัพย์ cross-chain ปลอดภัยหรือไม่

ขณะนี้มีสองวิธีหลักที่สะพานข้ามโซ่สามารถถูกโจมตีได้ ยังคงยกตัวอย่างร้านทอง หนึ่งคือ ทองที่ล็อคโดยร้านทองนั้นถูกขโมยโดยตรง (โหมดที่ PolyNetwork ถูกโจมตี) และอีกอย่างคือใบรับรองที่ออกโดยร้านทองถูกปลอมแปลงโดยแฮ็กเกอร์ เพื่อให้แฮ็กเกอร์สามารถใช้ใบรับรองปลอมเหล่านี้เป็นขั้นตอนแรกในการแลกทองในห้องนิรภัย (โหมดโจมตี Wormhole)

แต่ไม่ว่าในกรณีใด ความปลอดภัยของสินทรัพย์นั้นถูกกำหนดโดยผู้ออกสินทรัพย์เกือบทั้งหมด สำหรับสินทรัพย์ข้ามสาย เป็นสะพานข้ามโซ่ที่สร้างความปลอดภัย

เชนใหม่จะออกสินทรัพย์ข้ามเชนได้ดีขึ้นได้อย่างไร

หลังจากเสริมความรู้ที่จำเป็นแล้ว เราสามารถเข้าใจได้ดีขึ้นว่าสถานะสินทรัพย์ข้ามเชนที่วุ่นวายในเชนสาธารณะใหม่ๆ เกิดขึ้นได้อย่างไร

ก่อนอื่น มาดูประเภทของสินทรัพย์ข้ามโซ่ที่รวมอยู่ใน Zenlink ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายบน Moonbeam

จะเห็นได้ว่าในเครือข่ายสาธารณะใหม่ของ Moonbeam ผู้ออกสินทรัพย์ข้ามโซ่เดิมมีสะพานข้ามโซ่ที่แตกต่างกันอย่างน้อยสามสะพาน ยกตัวอย่าง USDC สะพานสามแห่งออกสินทรัพย์ข้ามโซ่สามรายการแยกกัน ได้แก่: ceUSDC, anyUSDC และ madUSDC

จะเห็นได้ว่า Zenlink อย่างเป็นทางการไม่ได้ระบุเพียงสะพานอย่างเป็นทางการ แต่ยอมรับสินทรัพย์ข้ามโซ่มาตรฐานทั้งหมดเพื่อให้ผู้ใช้เลือกได้อย่างอิสระ ในเวลาเดียวกัน เนื่องจากไม่มีสินทรัพย์ข้ามเชนใดได้รับตำแหน่งที่โดดเด่นอย่างแท้จริงใน Moonbeam บริดจ์ของบุคคลที่สามรายอื่นจึงเริ่มออกสินทรัพย์ข้ามเชนของตนเองโดยใช้โมเดลการหล่อแบบล็อคอิน

แม้ว่าการแข่งขันที่เปิดกว้างและเสรีนี้จะสอดคล้องกับจิตวิญญาณของบล็อกเชนมากกว่า แต่สำหรับ DEX ที่จัดตั้งขึ้นใหม่ จะทำให้เกิดการกระจายตัวของสภาพคล่องในระดับมากอย่างไม่ต้องสงสัย และประสบการณ์ของผู้ใช้นั้นไม่เป็นมิตร

อย่างไรก็ตาม ไม่เหมือนกับ Zenlink, StellaSwap และ Beamswap ซึ่งใช้งานบน Moonbeam เช่นกัน โดยค่าเริ่มต้นจะมี USDC เพียงหนึ่งรายการในอินเทอร์เฟซการทำธุรกรรม

หลังจากการทดสอบ เราพบว่า USDC ไม่ใช่ Stablecoin อย่างเป็นทางการที่ออกโดย Circle โดยตรง สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องเบื้องหลังคือ USDC ที่แสดงใน Zenlink กล่าวอีกนัยหนึ่ง แม้ว่าจะไม่มี USDC ดั้งเดิมบน Moonbeam เพื่อลดความสับสนของผู้ใช้ ฝ่ายโครงการได้เปลี่ยนชื่อที่น่าจดจำโดยตรงที่ส่วนหน้าเพื่อเติมเงิน

แม้ว่าวิธีนี้จะรวมสภาพคล่องเป็นหนึ่งเดียว แต่วิธีการระบุมาตรฐานสินทรัพย์ข้ามสายโซ่เทียมโดยฝ่ายโครงการไม่เป็นไปตามเจตนารมณ์ของการกระจายอำนาจ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การเปลี่ยนชื่อ USDC เป็น USDC โดยตรงที่ส่วนหน้าจะทำให้ผู้ใช้เห็นภาพลวงตาว่า Circle เป็นผู้ออกอย่างเป็นทางการโดยตรง มันทำให้ไม่สนใจความเสี่ยงที่สะพานข้ามโซ่ Anyswap (ปัจจุบันคือ Multichain) อาจนำมาซึ่งความปลอดภัยของทรัพย์สินของผู้ใช้

ดังนั้น ในการออกสินทรัพย์ข้ามสายในขั้นต้น การเลือกสะพานข้ามสายเดียวเทียมเป็นผู้ออก หรืออนุญาตให้มีการแข่งขันอย่างเสรีของสินทรัพย์ข้ามสายที่แตกต่างกัน แท้จริงแล้วเป็นปัญหา เช่นเดียวกับที่มี Bitcoin-anchored coins หลากหลายรุ่นใน Ethereum ตราบใดที่ไม่มีสะพานใดที่ประสบความสำเร็จในการผูกขาดตลาดในการออกสินทรัพย์ข้ามสาย ความสับสนและการแยกส่วนนี้จะคงอยู่ตลอดไป

แต่ไม่ว่าในกรณีใด พยายามรักษาชื่อของสินทรัพย์ข้ามเชนให้สมบูรณ์ที่สุดเท่าที่จะทำได้ และไม่ทำให้ผู้ใช้เข้าใจผิดโดยตั้งใจหรือไม่ตั้งใจ ยังคงเป็นหลักการพื้นฐานที่ฝ่ายโครงการแต่ละฝ่ายต้องรักษาไว้

ในตอนท้ายของบทความ เราจะสรุปเนื้อหาหลักของบทความนี้:

1. สะพานข้ามโซ่ที่สร้างขึ้นด้วยโมเดลการหล่อแบบล็อคเป็นผู้ออกสินทรัพย์ที่สำคัญในโลกของบล็อกเชน เช่นเดียวกับบริษัท Tether ที่ออก USDT พวกเขาไม่เคยเป็นช่องทางง่ายๆ แต่เป็นผู้ออกสินทรัพย์ข้ามสายที่สำคัญ เมื่อสะพานเหล่านี้ถูกเจาะ ทรัพย์สินที่ออกโดยสะพานเหล่านี้อาจกลับมาเป็นศูนย์ทันที ดังนั้นความปลอดภัยของสะพานเหล่านี้จึงมีความสำคัญสูงสุด

2. สะพานข้ามสายที่สร้างขึ้นด้วยโมเดล Fund Pool แบบสองทางไม่ใช่ธุรกิจช่องทางธรรมดา แต่เป็นธุรกิจบรรเทาสภาพคล่อง ความปลอดภัยของ Fund Pool โดยทั่วไปจะไม่ส่งผลกระทบโดยตรงต่อผู้ใช้ที่ใช้สะพานข้ามโซ่ข้ามไปยัง Cross-Chain แต่การขโมย Fund Pool จะทำให้เกิดการสูญเสียโดยตรงต่อ LP

3. สถานะที่ยุ่งเหยิงในปัจจุบันของสินทรัพย์ข้ามเครือข่ายมีสาเหตุหลักมาจากการทำให้การตั้งชื่อสินทรัพย์ข้ามโซ่ง่ายขึ้นโดยพลการ นอกจาก StellaSwap ที่เปลี่ยน USDC เป็น USDC โดยตรงที่ส่วนหน้าแล้ว ตัวอย่างที่คล้ายกันยังรวมถึง ETH ที่แสดงใน Near ซึ่งย่อมาจาก nETH (n หมายถึงสะพานสายรุ้งอย่างเป็นทางการ) และ ATOM ที่ได้รับจากเส้นทางที่ต่างกันใน cross-chain ในระบบนิเวศของ Cosmos นั้นไม่ใช่สิ่งเดียวกันโดยเนื้อแท้