โปรโตคอลการแลกเปลี่ยนสกุลเงินที่มีเสถียรภาพ "Platypus" ที่นำโดย Three Arrows มีความคลาดเคลื่อนต่ำก
เมื่อวันที่ 2 ธันวาคม โครงการแลกเปลี่ยนสกุลเงินที่มีเสถียรภาพในระบบนิเวศของ AvalanchePlatypusประกาศเสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุน 3.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ การจัดหาเงินทุนรอบนี้นำโดย Three Arrows Capital และ DeFiance Capital, 0xVenturesDAO, Avalanche, Avalaunch, Avatar, AVenturesDAO, Benqi, CMS, Colony, GBV, Hailstone, Keychain, Mechanism, Muhabbit, TPS, Vahalla Capital และ YieldYak และคนอื่นๆ เข้าร่วมในการโหวต
Platypus แปลตามตัวอักษรว่า "ตุ่นปากเป็ด" โครงการนี้ได้รับการตั้งชื่อตามชื่อนี้ หรือหวังว่าจะให้บริการแลกเปลี่ยนเงินตราที่มีเสถียรภาพและราบรื่นเหมือนรูปร่างของปากสัตว์ และเพิ่มเงินทุนโดยลดการคลาดเคลื่อนของธุรกรรมระหว่างประสิทธิภาพการใช้สกุลเงินที่มีเสถียรภาพเมื่อวันที่ 29 พฤศจิกายน Platypus ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ Alpha บน Avalanche ทำให้ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนระหว่างเหรียญ Stablecoin สี่เหรียญ เช่น USDT, USDC, DAI และ MIM ที่มี Slippage ต่ำ หรือรับผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจโดยการให้สภาพคล่อง
จากข้อมูลของ Platypus มีปัญหาทั่วไปหลายประการใน AMM DEX แบบคลาสสิกที่มีอยู่และโปรโตคอลการแลกเปลี่ยน Stablecoin ตามอัลกอริทึมตัวแปร:
1. การกระจายตัวของสภาพคล่อง: แหล่งสภาพคล่องของโครงการที่มีอยู่มักจะถูกปิด และสภาพคล่องระหว่างกลุ่มต่างๆ จะไม่แบ่งปันซึ่งกันและกัน ซึ่งจะเพิ่มการคลาดเคลื่อนของการแลกเปลี่ยนอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้
2. วิธีการสร้างพูลไม่มีประสิทธิภาพ: โครงการที่มีอยู่จำเป็นต้องรักษาสถานะสมดุลของสินทรัพย์ในพูลเมื่อสร้างพูล นั่นคือโทเค็นในพูลจำเป็นต้องมีสภาพคล่องในปริมาณที่เท่ากัน ซึ่งจะทำให้โทเค็นมี ฉันทามติที่ต่ำที่สุดในสระจะกลายเป็นคอขวดการเติบโตของสระทั้งหมดในที่สุด การออกแบบนี้ยังทำให้โครงการที่มีอยู่ขยายไปยังสินทรัพย์เกิดใหม่อื่น ๆ ได้ยากขึ้น
3. "การลงโทษ" สำหรับสกุลเงินเดียวที่เข้าและออกจากกลุ่มนั้นหนักเกินไป: ผลกระทบต่อผู้ใช้รายย่อยมีจำกัด แต่สำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่องรายใหญ่ จำเป็นต้องดำเนินการ "สกุลเงินเดียว-หลายสกุลเงิน" หรือ " "หลายสกุลเงิน การแลกเปลี่ยน -coin-single" ดังนั้นการสูญเสียจะค่อนข้างมาก
เพื่อแก้ปัญหาเหล่านี้ Platypus ได้ออกแบบสถาปัตยกรรมใหม่เอี่ยมซึ่งเรียกอย่างเป็นทางการว่าเปิดกลุ่มสภาพคล่อง. โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Platypus ไม่ใช้วิธีการสร้างตลาดแบบจับคู่ 1:1 ที่ใช้กันทั่วไปในโครงการก่อนหน้านี้อีกต่อไป แต่ช่วยให้ผู้ให้บริการสภาพคล่องสามารถเลือกการทำตลาดด้วยสกุลเงินเดียวได้อย่างอิสระ ในเวลาเดียวกัน ตุ่นปากเป็ดแนะนำ "ความครอบคลุม" เมื่อประเมินสถานะสมดุลของโปรโตคอล(หมายเหตุ: ไม่พบอัตราส่วนความครอบคลุม คำจำกัดความเฉพาะและการทำงานของแนวคิดนี้ในเอกสารอย่างเป็นทางการของ Platypus และบทความในสื่อกลางที่ผ่านมา คำอธิบายโดยละเอียด)แนวคิดใหม่นี้เข้ามาแทนที่แนวทางปฏิบัติทั่วไปในการใช้อัตราส่วนสภาพคล่องเป็นมาตรฐานตามการแนะนำอย่างเป็นทางการ ตามคำแนะนำอย่างเป็นทางการ กลุ่มสภาพคล่องแบบเปิดสามารถทำได้:
1. สภาพคล่องระหว่างโทเค็นมีการแบ่งปันอย่างเต็มที่: ความคลาดเคลื่อนของธุรกรรมที่ลดลงทำได้ภายใต้เงื่อนไขสภาพคล่องเดียวกัน
2. เข้าและออกง่ายด้วยสกุลเงินเดียว: ภายใต้กลไกการทำตลาดใหม่ สกุลเงินเดียวจะไม่ต้องแบกรับการสูญเสียมากเกินไปอีกต่อไปเมื่อเข้าและออกจากกลุ่ม
3. วิธีการสร้างพูลที่ยืดหยุ่นมากขึ้น: เนื่องจากไม่จำเป็นต้องรักษาระดับสภาพคล่องที่สมดุล มันจะมีความยืดหยุ่นมากขึ้นเมื่อเพิ่มสินทรัพย์ใหม่และสามารถปรับเปลี่ยนได้ตามความต้องการ
พูดเปล่าเพื่อทดสอบผลกระทบที่แท้จริงของ Platypus เราได้เปรียบเทียบประสิทธิภาพการทำธุรกรรมระหว่าง Curve โครงการแลกเปลี่ยน Stablecoin อันดับต้น ๆ บน Avalanche และ Platypus Alphaคำอธิบายภาพ
คำอธิบายภาพ
ประสิทธิภาพการซื้อขายตุ่นปากเป็ดอัลฟ่า
ดังที่แสดงในรูปด้านบน ทั้ง Curve และ Platypus Alpha สามารถบรรลุผลคลาดเคลื่อนของธุรกรรมน้อยกว่า 0.1% เมื่อทำธุรกรรม Stablecoin มูลค่าหลายล้านดอลลาร์ และ Platypus Alpha จะดีกว่าเมื่อดำเนินการแปลง USDC-DAI
แม้ว่าราคาแลกเปลี่ยนระหว่างเหรียญ Stablecoins จะได้รับผลกระทบอย่างมากจากสัดส่วนของสินทรัพย์ในกลุ่มนั้น ๆ แต่การยกตัวอย่างธุรกรรมหนึ่งรายการไม่สามารถพิสูจน์ความแข็งแกร่งในการแลกเปลี่ยนของข้อตกลงได้อย่างสมบูรณ์ (ประสิทธิภาพปัจจุบันของ Curve ในเส้นทางการแลกเปลี่ยนที่ดีกว่า) แต่เป็นที่น่าสังเกตว่าสเกลสภาพคล่องโดยรวมในปัจจุบันของ Platypus Alpha อยู่ที่ 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐเท่านั้น ในทางตรงข้าม สเกลสภาพคล่องโดยรวมในปัจจุบันของ Curve เวอร์ชัน Avalanche สูงถึง 1.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จากมุมมองนี้ ศักยภาพที่แสดงโดย Platypus นั้นคุ้มค่ากับการรอคอย
