เมื่อเร็ว ๆ นี้ หลายประเทศทั่วโลกกำลังพยายามทำการวิจัยสกุลเงินดิจิทัล และบางประเทศเช่น จีน ฝรั่งเศส ญี่ปุ่น และบาฮามาสได้เข้าร่วม แต่สหรัฐอเมริกายังไม่ได้ออกแถลงการณ์เกี่ยวกับ CBDC อย่างไรก็ตาม จะเห็นได้ว่าในช่วงครึ่งหลังของปีจำนวนประเทศที่ยอมรับการนำร่องและการพัฒนา CBDC เพิ่มขึ้นทุกวัน ด้วยการพัฒนาและการแพร่กระจายของ CBDC ธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS) การเงินระหว่างประเทศ กองทุน (IMF) และธนาคารโลกได้ร่วมกันเรียกร้องให้ธนาคารกลางทั่วโลก CBDC สำหรับความร่วมมือ BIS กล่าวว่าจะส่งเสริมการพัฒนา CBDC อย่างเต็มที่เพื่อเป็นหนทางในการปรับปรุงการเงินให้ทันสมัย ​​และรับประกันว่า "ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี" จะไม่ควบคุมสกุลเงิน

นี่เป็นงานเร่งด่วนแต่ก็ค่อนข้างยาก CBDC คืออะไรกันแน่และจะมีอิทธิพลอย่างมากได้อย่างไรจนทำให้ประเทศต่าง ๆ ทั่วโลกแข่งขันกันเพื่อการพัฒนาแต่พวกเขาก็กลัว?

ชื่อเรื่องรอง

CBDC คืออะไร

ในปัจจุบัน ชื่อเต็มของ CBDC สามารถเข้าใจได้ว่าเป็น [สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง] สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางไม่ได้หมายถึง [สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารจีน] โดยเฉพาะ ดังนั้นประเทศต่างๆ จึงสามารถค้นคว้าและออก CBDC ของตนเองได้ และการตั้งชื่อ วิธีคือตัวพิมพ์เล็ก e- บวกกับตัวย่อของสกุลเงินประจำชาติ เช่น หยวนดิจิทัลของจีนคือ e-CNY

ในความเป็นจริง ไม่มีคำจำกัดความเฉพาะเจาะจงว่า CBDC ประกอบด้วยอะไร - คำนี้ใช้เพื่ออธิบายแนวคิดต่างๆ อาจทำให้เข้าใจผิดเพียงแค่ระบุว่าเป็นหนี้สินทางดิจิทัลของธนาคารกลาง เนื่องจากธนาคารกลางได้จัดให้มีการชำระเงินทางกฎหมายแบบดิจิทัลแก่ธนาคารพาณิชย์สำหรับการชำระเงินระหว่างธนาคารและเป็นที่เก็บมูลค่าผ่านบัญชีสำรองของธนาคารกลาง ธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS) ให้คำจำกัดความของ CBDC อย่างกว้างๆ (แม้ว่าจะไม่แน่ชัด) ว่าเป็น "รูปแบบดิจิทัลของเงินธนาคารกลางที่แตกต่างจากบัญชีสำรองหรือการชำระบัญชีแบบดั้งเดิม"

ชื่อเรื่องรอง

วิธีสมัคร CBDC

ปัจจุบัน CBDC ยังอยู่ในสถานะของการวิจัยและพัฒนา ประเทศต่าง ๆ มีจุดเริ่มต้นและวัตถุประสงค์ในการออก CBDC แตกต่างกัน และสถานการณ์การใช้ CBDC ก็แตกต่างกันมาก ตามเอกสารล่าสุดเกี่ยวกับ CBDC ที่เผยแพร่โดยธนาคารแห่งประเทศแคนาดา การประยุกต์ใช้ CBDC มีความสำคัญอย่างยิ่งในการสะท้อนประเด็นต่อไปนี้:

• เงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับความสำเร็จในการเริ่มต้นและสนับสนุนการยอมรับและการใช้สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) คือการทำให้แน่ใจว่า CBDC มีช่องเฉพาะที่ชัดเจนในพื้นที่การชำระเงิน

• แนวทางหนึ่งที่เป็นไปได้คือการออกแบบ CBDC ให้เป็น "เงินสดที่ปรับปรุงแล้ว" เพื่อลดต้นทุนในการถือและจัดการเงินสด และช่วยให้สามารถโอนทางอิเล็กทรอนิกส์ได้ในขณะที่ยังคงรักษาคุณลักษณะเฉพาะที่ต้องการของเงินสดไว้

• คุณลักษณะการออกแบบที่เป็นที่ต้องการของ CBDC รวมถึงความสามารถในการเข้าถึงที่เป็นสากล ความโปร่งใสและค่าธรรมเนียมต่อการทำธุรกรรมต่ำ ความเป็นส่วนตัวในระดับสูง และการทำงานแบบออฟไลน์ที่มีประสิทธิภาพ

• เนื่องจากผลกระทบของเครือข่าย การยอมรับอย่างต่อเนื่องและการใช้ CBDC เป็นวิธีการชำระเงินระหว่างบุคคลกับธุรกิจ (P2B) จะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อทั้งผู้บริโภคและผู้ค้าได้รับประโยชน์จากสถานะที่เป็นอยู่ การเปิดใช้งานฟังก์ชัน P2P (แบบคนต่อคน, P2P) ช่วยดึงดูดผู้บริโภคและส่งเสริมการใช้ P2B

นอกจากนี้ CBDC ยังเป็นหนึ่งในแอพพลิเคชั่นที่มีศักยภาพมากที่สุด เทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจาย (DLT) ส่วนใหญ่ใช้คุณลักษณะของการกระจายอำนาจและการไม่แก้ไขของเทคโนโลยีบล็อกเชน เพื่อช่วยให้ผู้ใช้สามารถชำระบัญชีกองทุนได้อย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ ซึ่งสามารถประหยัดเวลาและค่าใช้จ่าย และทำให้ความสัมพันธ์ระหว่างผู้ใช้และผู้ใช้ไว้วางใจระหว่างกัน การใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนเพื่อสร้างวิธีการชำระเงินแบบจุดต่อจุด ไม่รวมลิงก์กลางขององค์กรบุคคลที่สาม ไม่เพียงแต่สามารถชำระเงินได้ทุกสภาพอากาศ มาถึงทันที ถอนเงินสดได้ง่ายและไม่มีค่าใช้จ่ายแอบแฝง ยังตอบสนองความสะดวกสบายมากมาย ความต้องการ

ในขณะเดียวกัน เพื่อตอบสนองตลาดผู้บริโภคและตอบสนองความต้องการของการทำธุรกรรมแบบ P2B ทั้งผู้ค้าและผู้บริโภคจะได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนมาใช้ CBDC เพื่อให้การยอมรับและการใช้การชำระเงินแบบ P2B ประสบความสำเร็จ พื้นที่ที่เงินสดเช่น CBDC สามารถดึงดูดทั้งผู้บริโภคและผู้ค้า หากอีกฝ่ายเต็มใจที่จะยอมรับหรือใช้มัน การใช้วิธีการชำระเงินเกี่ยวข้องกับผลกระทบของเครือข่าย สำหรับผู้บริโภค ประโยชน์ของการนำวิธีการชำระเงินแบบใหม่มาใช้จะเพิ่มขึ้นหากมีผู้ค้าจำนวนมากขึ้นยอมรับวิธีดังกล่าว

และในทางกลับกัน ผู้ค้าจะได้รับประโยชน์เมื่อมีผู้บริโภคจำนวนมากขึ้นใช้วิธีการชำระเงินแบบใหม่ CBDC ที่รองรับการโอนแบบออฟไลน์สามารถเสริมวิธีการชำระเงินที่มีอยู่ซึ่งอ่อนไหวต่อไฟฟ้าดับและเครือข่ายขัดข้อง การชำระเงินด้วยบัตรเครดิตจำเป็นต้องมีการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตเพื่อตรวจสอบข้อมูลบัตรเครดิต เมื่อระบบการชำระเงินล่มเนื่องจากไฟฟ้าดับหรืออินเทอร์เน็ตขัดข้อง สร้างความไม่สะดวกให้กับผู้บริโภค สำหรับผู้ค้า เดิมพันอาจยิ่งใหญ่กว่าเนื่องจากพวกเขาเสี่ยงที่จะสูญเสียยอดขายและลูกค้า แม้ว่าจะสามารถอ่านบัตรเดบิตหรือบัตรเครดิตแบบออฟไลน์และเก็บข้อมูลธุรกรรมได้ การประมวลผลบัตรจริงจะทำได้ก็ต่อเมื่อการเชื่อมต่อกลับคืนมาเท่านั้น

ดังนั้นการรับบัตรเครดิตแบบออฟไลน์จึงมีความเสี่ยง การเกิดขึ้นของ CBDC ไม่ใช่เพื่อแทนที่วิธีการชำระเงินแบบเดิม แต่เป็นการเติมเต็มช่องว่างในช่องการชำระเงินปัจจุบัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีที่มีการพัฒนาสภาพแวดล้อมแบบไร้เงินสด มันจะอยู่ร่วมกับวิธีการชำระเงินอื่นๆ เพื่อทำให้ระบบการชำระเงินมีมากขึ้น เสียงและมีประสิทธิภาพ ในการพัฒนาในอนาคต ด้วยการเข้าร่วมของประเทศต่างๆ มากขึ้น CBDC จะสร้างสถานการณ์การใช้งานที่เหมาะสมมากขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ไม่จำกัดเฉพาะสิ่งนี้

ด้วยวิธีนี้ดูเหมือนว่าการพัฒนา CBDC จะเป็นประโยชน์และไม่เป็นอันตรายเหตุใดสหรัฐอเมริกาจึงยังไม่ดำเนินการใด ๆ ดังที่เราได้กล่าวไปแล้วเนื่องจากประเทศต่าง ๆ มีจุดเริ่มต้นที่แตกต่างกันในการออก CBDC ซึ่งนำไปสู่ความแตกต่างของสถานการณ์การใช้งาน สหรัฐอเมริกายังมีลักษณะเฉพาะของตนเอง การออก CBDC ต้องได้รับการอนุมัติจากรัฐสภาหรือไม่ และเมื่อสภาคองเกรสอาจพิจารณาแนวนโยบายของตนต่อ CBDC อีกครั้ง ก็จะต้องเผชิญกับปัญหาด้านนโยบายหลายชุดและพิจารณาว่ามีปัญหาด้านนโยบายเฉพาะที่สามารถแก้ไขได้หรือไม่ ด้วยเงินดอลลาร์ดิจิทัล และถ้าเป็นเช่นนั้น จะส่งผลต่อการออกแบบสกุลเงินดิจิทัลอย่างไร

นอกจากนี้ สภาคองเกรสยังมีแนวโน้มที่จะพิจารณาถึงวิธีการชั่งน้ำหนักผลประโยชน์ ต้นทุน และความไม่แน่นอนต่างๆ ของดอลลาร์ดิจิทัล และวิธีการสร้างความเชื่อมั่นของผู้บริโภคต่อสกุลเงินดิจิทัลในแง่ของความเป็นส่วนตัวและความปลอดภัยทางไซเบอร์ สภาคองเกรสอาจพิจารณาว่าจะครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการพัฒนาสกุลเงินดิจิทัลใหม่อย่างไร วัตถุประสงค์ของการออก CBDC ในประเทศเล็กๆ นั้นมีเหตุผลอื่นๆ มากกว่า เช่น การถอนเงินดอลลาร์หรือการโอนหนี้ แต่เนื่องจากสถานะของสกุลเงินดิจิทัลที่มีอยู่ในสหรัฐอเมริกา การออก CBDC จะส่งผลกระทบต่อการเข้ารหัสที่มีอยู่อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ตลาด สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในประเทศสหรัฐอเมริกาไม่ใช่ความเสี่ยงที่สามารถระบุได้ง่าย