ชื่อระดับแรก

"การต่อสู้ชิงตำแหน่ง" ระหว่าง CEX และ DEX

จำนวนการแลกเปลี่ยนจึงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องราวกับดอกเห็ดหลังจากฝนตก ตามสถิติที่ไม่สมบูรณ์ มีการแลกเปลี่ยน 419 รายการในโลก แน่นอนว่าอัตราการกำจัดตลาดในสาขานี้สูงมาก นอกจากการแข่งขันในสาขานี้แล้ว ส่วนแบ่งกำไรที่แข็งแกร่งโดยไม่ได้ตั้งใจยังมาจากเลย์เอาต์ DEX การพัฒนาแทร็กนี้เมื่อปีที่แล้วเป็นเหมือนต้นไผ่หัก ด้วยสภาพคล่องในการซื้อขายที่มหาศาล มันได้ดึงดูดผู้ใช้การซื้อขายจำนวนมาก คู่ต่อสู้ที่แข็งแกร่งที่สุดที่จะมาแทนที่ CEX อย่างไรก็ตาม ในสภาพแวดล้อมทั่วไปของปีนี้ การพัฒนา CEX นั้นยากขึ้นเรื่อยๆ

จากในประเทศสู่ต่างประเทศ ภูมิภาคหลัก ๆ ทั่วโลกได้บังคับใช้กฎระเบียบหลายชุดเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมการซื้อขายของ cryptocurrencies ในช่วงครึ่งแรกของปี จีนได้ออกประกาศเพื่อปราบปรามการทำธุรกรรมสกุลเงินเสมือนเช่น Bitcoin และปิดการดำเนินการขุด ในเดือนกันยายน จีนได้ออกประกาศเพิ่มเติมเพื่อแก้ไขการทำธุรกรรมสกุลเงินเสมือนจริง และ การกำกับดูแลสกุลเงินเสมือนกำลังได้รับการอัปเกรด ในต่างประเทศ เกาหลีใต้ได้ออกนโยบาย "การกำกับดูแลที่เข้มงวดที่สุด" โดยกำหนดให้บริษัทแลกเปลี่ยนเข้ารหัสต้องดำเนินการตรวจสอบให้เสร็จสิ้นก่อนวันที่ 24 กันยายน เช่นเดียวกับประเทศในเอเชีย เช่น ไทย อินโดนีเซีย และตุรกี ก็มีกรอบการกำกับดูแลที่ชัดเจน แม้ว่าจะมี ยังมีอีกหลายประเทศที่ยังไม่ได้ออกคำสั่งห้าม พวกเขาได้แสดงความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับตลาดสกุลเงินดิจิทัล อาจกล่าวได้ว่าสำหรับตลาดการเข้ารหัส กฎระเบียบทั่วโลกเริ่มเข้มงวดมากขึ้น และแรงกดดันต่อการแลกเปลี่ยนที่ซื้อและขายสกุลเงินดิจิทัลนั้นไม่สามารถประเมินได้ต่ำเกินไป

ดังนั้น ในสภาพแวดล้อมที่กฎระเบียบด้านนโยบายมีความชัดเจนมากขึ้น หมายความว่า DEX ซึ่งเป็นผู้สมัครรับเลือกตั้งของ CEX จะนำแรงผลักดันในการพัฒนามากขึ้นกว่าเดิมหรือไม่ เมื่อพิจารณาจากการตอบสนองนโยบาย รวมถึง Binance, Huobi, CoinBene, BHEX และอื่น ๆ ได้ประกาศปิดหรือจำกัดผู้ใช้ในประเทศจีนอย่างต่อเนื่อง ในขณะเดียวกัน การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์จำนวนมากประสบกับโทเค็นแพลตฟอร์มที่ลดลงอย่างรวดเร็วภายใต้อิทธิพลของความวุ่นวาย ในทางตรงกันข้าม โทเค็น DeFi มีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย รวมถึงโทเค็น DeFi blue-chip เช่น Uniswap, dYdX, Aave, Compound และ Sushiswap ซึ่งทั้งหมดนี้เพิ่มขึ้นมากกว่า 10% ในหมู่พวกเขา ปริมาณการซื้อขาย 24 ชั่วโมงของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ dYdX สูงถึง 3.68 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งแซงหน้า Coinbase ที่ 3.61 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเป็นครั้งแรก

ชื่อระดับแรก

แม้ว่า DEX จะเติบโตอย่างรวดเร็ว แต่ CEX ก็ยังยากที่จะสั่นคลอน

จากมุมมองของมหภาคมากขึ้น ความนิยมของ DEX มีสาเหตุมาจากข้อเท็จจริงที่ว่าการใช้ผู้ให้บริการแบบรวมศูนย์ในพื้นที่ที่มีความไม่แน่นอนหรือข้อบังคับบางอย่างนั้นยากขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งก็คือ CEX และบริการดังกล่าวมีมากขึ้นและ เข้มงวดมากขึ้น นอกจากนี้ยังใช้ยากขึ้นเรื่อย ๆ และ DEX แตกต่างออกไป นี่คือระบบเปิดที่ไม่มีการอนุญาต ผลิตภัณฑ์เหล่านี้อนุญาตให้ผู้ใช้แลกเปลี่ยนโดยตรงโดยไม่ต้องผ่านบุคคลที่สาม โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับตลาดที่มีการพัฒนาอย่างต่อเนื่องและกระตือรือร้นที่จะดูดซับการลงทุนและทรัพย์สินจากภายนอก เราเห็นการพัฒนาและการใช้โครงการนวัตกรรมเช่นโปรโตคอล DEX มากขึ้นเรื่อยๆ นอกจากนี้ยังแสดงให้เห็นว่าข้อจำกัดของ CEX โดยนโยบายการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลอาจให้โอกาสบางอย่างสำหรับ DEX และจากละติจูดของอุตสาหกรรมทั้งหมด แหล่งที่มาของการเติบโตที่มั่นคงมาจากการอัปเดตซ้ำแล้วซ้ำอีกของ DEX ในฟิลด์นี้และการรวมระบบใหม่ และโปรเจ็กต์เก่าถล่มต่อ

ในความเป็นจริงการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ได้รับการพัฒนามาเป็นเวลานาน ต้นปี 2014 เมื่อ Vitalik แนะนำ Ethereum อีกครั้ง เขาได้กล่าวถึงการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ จนกระทั่งพฤษภาคม 2020 DEX ได้รับการรวมเข้ากับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์อย่างแท้จริง การแลกเปลี่ยนแข่งขันกันเอง และส่วนแบ่งของปริมาณการซื้อขายที่คิดตามกิจกรรมของพวกเขาเริ่มเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ในเดือนกันยายน พวกเขาเข้าสู่ช่วงการแข่งขันที่รุนแรงมากขึ้นกับ CEX และในปีนี้ก็มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง กิจกรรมเหล่านี้ขับเคลื่อนโดย Uniswap เป็นหลัก ซึ่งสนับสนุนโดย AAVE, 1 นิ้ว และ DyDx การแข่งขันภายในของแทร็กนี้แสดงให้เห็นถึงคะแนนการอัปเกรดจำนวนมาก เกี่ยวกับการขาดความลึกของธุรกรรมของ DEX การไม่สามารถรองรับธุรกรรมขนาดใหญ่และตัวแพลตฟอร์มเองไม่สามารถกำหนดราคาได้อย่างอิสระ ผลิตภัณฑ์ DEX ที่เหมือน Uniswap พบกับชุดอัพเกรด

คำอธิบายภาพ

(รูปภาพมาจากอินเทอร์เน็ต)

คำอธิบายภาพ

(รูปภาพมาจากอินเทอร์เน็ต)

คำอธิบายภาพ

(ภาพจาก coingecko)

จากมุมมองของปริมาณการซื้อขายยังคงมีช่องว่างขนาดใหญ่ระหว่าง DEX และ CEX ปริมาณการซื้อขาย 24 ชั่วโมงของ Uniswap (V3) ซึ่งเป็นอันดับแรกใน DEX อยู่ที่ 2.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ พันล้านดอลลาร์ เปรียบเทียบทั้งสองก็ยังไม่เหมือนกัน

คำอธิบายภาพ

(การจัดอันดับปริมาณการซื้อขาย CEX, ที่มา CryptoMarket)

ช่องว่างขนาดใหญ่นี้ไม่ได้หมายความว่าการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์สามารถทำได้เพียงครั้งเดียวและทุกครั้ง และข้อมูลแสดงให้เห็นว่าการไหลออกของพวกเขาเพิ่มขึ้น ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ethereum มูลค่ามากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ได้ย้ายออกจากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ภายใน 24 ชั่วโมง ในขณะที่การแลกเปลี่ยนได้เห็นการไหลออกของอุปทาน bitcoin อย่างต่อเนื่องตั้งแต่เดือนมีนาคม ตามรายงานของ Glassnode บริษัทวิเคราะห์บนเครือข่าย ตามข้อมูล BTC เงินสำรองในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ได้ลดลงสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2018 สิ่งนี้ยังแสดงให้เห็นว่าความสมดุลของเหรียญกระแสหลักในการแลกเปลี่ยนมีน้อยลงเรื่อย ๆ นั่นคืออุปทานของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์นั้นลดลงอย่างต่อเนื่อง และการโอนโทเค็นประเภทนี้และการไหลออกจะนำมาซึ่งโอกาสในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจในระดับหนึ่ง

ชื่อระดับแรก

(รูปภาพมาจากอินเทอร์เน็ต)

โครงการใดที่ขับเคลื่อนการพัฒนา DEX

Uniswap

ในฐานะโครงการชั้นนำในด้าน DEX Uniswap ยังคงรักษาการหมุนเวียนที่ค่อนข้างสูงอยู่เสมอ และได้สร้างตำแหน่งที่เทียบเท่ากับ Binance ใน CEX อยู่ในระดับแนวหน้าในการอัปเกรดซ้ำ ปัจจุบัน โปรเจกต์ได้รับการอัปเกรดจาก UniswapV2 เป็น Uniswap V3 ซึ่งให้สภาพคล่องโดยรวมมากขึ้น อัตรายืดหยุ่น และ Oracles สภาพคล่องขั้นสูงมากขึ้น นับตั้งแต่เปิดตัว Uniswap V3 ได้พุ่งขึ้นสู่จุดสูงสุดของปริมาณการซื้อขายของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEX) ในเวลาเพียงไม่กี่เดือน

1inch

1inch ได้รับการบ่มเพาะโดย Binance Exchange และเป็นผู้เล่นหลักในอุตสาหกรรม ตั้งแต่ครึ่งแรกของปีนี้ จำนวนผู้ใช้โครงการเพิ่มขึ้นจาก 80,000 เป็น 600,000 ผ่านบริการซื้อขายรวม DEX เป็นหนึ่งในไม่กี่รายที่แสดงให้เห็นว่า ประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งในขณะนั้น จำนวนที่เพิ่มขึ้นของโครงการรวบรวมที่ใช้ DEX มาจากการเปิดตัวอย่างเป็นทางการ พวกเขามีต้นทุนก๊าซต่ำ, การทำธุรกรรมฟรี, สัญญาอัจฉริยะที่ปลอดภัย, รองรับ BSC, Polygon, Optimistic Ethereum และให้บริการแอปพลิเคชันมือถือ เมื่อปลายเดือนกันยายน 1inch Network ประกาศว่า 1inch Aggregation Protocol และ 1inch Limit Order Protocol จะเปิดตัวใน Arbitrum One

Zenlink

Zenlink ซึ่งเป็นโปรโตคอล DEX แบบครอสเชนเชิงนิเวศวิทยาของ Polkadot มีฟังก์ชันหลักสองฟังก์ชัน หนึ่งคือโมดูล Zenlink DEX กลุ่มโครงการสามารถปรับใช้บริการ DEX แบบคลิกเดียวผ่านปลั๊กอิน อีกอันคือ มีโปรโตคอล DEX แบบข้ามเชน ขึ้นอยู่กับ XCMP สามารถรับรู้ฟังก์ชั่นการทำธุรกรรมข้ามสายโซ่ในขณะที่เปิดสภาพคล่องของสายคู่ขนานทั้งหมด แม้ว่าโปรเจกต์จะยังอยู่ในขั้นตอนการพัฒนาแต่ก็ได้สร้างความร่วมมือกับหลายโปรเจกต์ เช่น Plasm, Chainlink, Phala เป็นต้น และวางไว้ในเครือข่าย cross-chain ขนาดใหญ่ของ Polkadot นอกจากนี้ ยังจะได้รับโอกาสในการใช้ทรัพยากรมากขึ้นเมื่อเริ่มทำงาน มูลค่าในอนาคตของมันก็จะน่าประทับใจมากเช่นกัน ปัจจุบัน Zenlink เพิ่งเปิดตัวสมุดปกขาวด้านเศรษฐกิจ และมีแผนจะออกโทเค็น ZLK ชุดเดียวกันบนเครือข่าย Kusama และ Polkadot

Serum DEX

การระเบิดของห่วงโซ่สาธารณะใหม่ของ Solana ได้นำไปสู่การเพิ่มขึ้นของโครงการด้านนิเวศวิทยา ซึ่ง Serum ดีที่สุดในหมู่พวกเขาซึ่งดึงดูดความสนใจของอุตสาหกรรม โครงการนี้เปิดตัวในปีแรกของ DeFi ในปี 2020 และก่อตั้ง การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจบน Solana ซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่อนำประสบการณ์การซื้อขายคุณภาพสูงของ CeFi มาสู่ DeFi ด้วยรูปแบบหนังสือคำสั่งจำกัดแบบรวมศูนย์และความเร็วที่รวดเร็วมาก สามารถคาดการณ์ได้ว่าเมื่อพลังขับเคลื่อนหลักของแอปพลิเคชันพื้นฐานทั้งหมดถูกสร้างขึ้น Serum จะได้รับโครงการมากมายที่มุ่งเป้าไปที่ผู้ใช้จำนวนมากเพื่อต่อยอด

กล่าวโดยสรุปคือ จะมีฝ่ายโครงการจำนวนมากเท่านั้นที่ใช้ DEX ในอนาคต และการแข่งขันภายในจะรุนแรงยิ่งขึ้น แพลตฟอร์มการซื้อขายแบบรวมศูนย์ที่ครั้งหนึ่งดูเหมือนจะไม่สั่นคลอนดูเหมือนจะค่อย ๆ ถูกติดตามในการอัปเกรด DEX ระลอกนี้ แต่จะใช้เวลาพอสมควรในการตามทันหรือแซงหน้าข้อโต้แย้งที่ว่า "DEX จะมาแทนที่พวกเขา" และทั้งสองควรเสริมและรวมเข้าไว้ด้วยกัน อนาคต , ความสัมพันธ์ที่สมบูรณ์ , ร่วมกันตอบสนองความต้องการในการซื้อขายของผู้ใช้ในอนาคต และให้ผู้ใช้มีตัวเลือกในการซื้อขายมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น ปริมาณการซื้อขายของ DEX ไม่สามารถแข่งขันกับ CEX หลักได้อย่างชัดเจน ในอนาคต DEX จะมีโอกาสครองส่วนแบ่งการตลาดขนาดใหญ่ แต่ CEX จะยังคงครองตำแหน่งที่โดดเด่น