ระบบนิเวศ OEC ใหม่กำลังดำเนินไปอย่างเต็มกำลัง และเหรียญ Stablecoin แบบอัลกอริทึมกำลังกลับมา

คู่มือผู้ใช้ OEC (โออีซี)

อ่านเพิ่มเติม:คู่มือผู้ใช้ OEC (โออีซี)

ในฐานะผู้เชื่อมั่นในตลาดกระทิงของคริปโต เราขอยืนยันว่าการลดลงในระยะสั้นหลังเดือนพฤษภาคมซึ่งได้รับผลกระทบจากนโยบายและปัจจัยอื่นๆ นั้นยังห่างไกลจากการเป็นตลาดหมี และอย่างมากที่สุดคือ "ฤดูใบไม้ผลิที่หนาวเย็น" ตลาดก่อนเดือนพฤษภาคมได้แกว่งเต็มที่แล้ว ตลาดหลังเดือน พ.ค. ควรถูกมองว่าเป็น "ฝนลูกพลัม";

ฮอตสปอตในเดือนกรกฎาคมคือเพลง Gamefi ที่แสดงโดย Axie Infinity อย่างไม่ต้องสงสัย โมเดล "เล่นเพื่อรับรายได้" ของ Gamefi ได้เปลี่ยนรูปแบบ DeFi ดั้งเดิมของการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์สำหรับโทเค็นในระดับหนึ่ง แต่ใช้โมเดล "สินทรัพย์ + เวลาสำหรับโทเค็น" แม้ว่าจะมีสถาบันเช่น YGG อยู่ก็ตาม ผู้ใช้ ต้องเสียเวลาของตัวเองเท่านั้น สิ่งนี้ลดเกณฑ์สำหรับเกมลูกโซ่ลงอย่างมาก ดังนั้นจึงดึงดูดความสนใจและการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ทั่วไปจำนวนมากและแม้แต่ผู้ใช้ที่อยู่นอกแวดวง

เป็นผลให้รายได้ของ Axie Infinity ไม่เพียงแต่พุ่งสูงขึ้น แต่ราคาของโทเค็น AXS ก็พุ่งสูงขึ้นในช่วงเวลาสั้นๆ AXS พุ่งสูงขึ้นจาก 3 ดอลลาร์เป็นประมาณ 50 ดอลลาร์ในเวลาประมาณหนึ่งเดือน ทำให้เกิดความมั่งคั่งมหาศาล ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา รายได้จากโปรโตคอล Axie Infinity ของเกม Axie อยู่ที่ 166.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 7.5 เท่าของรายได้รวมของโปรโตคอล 2-10 อันดับแรกในเครือข่ายทั้งหมด และโปรโตคอลที่แซงหน้าเหล่านี้ ได้แก่ Pancake, Metamask, Synthetix, Sushiswap, AAVE และโครงการที่มีชื่อเสียงอื่น ๆ

อย่างไรก็ตาม ในเดือนสิงหาคม ความนิยมของ Gamefi ได้ลดลง โทเค็น Gamefi ที่แสดงโดย AXS และ SKILL ได้ลดลงมาก และกิจกรรมของเกมที่เกี่ยวข้องก็ลดลงเช่นกัน

เมื่อพิจารณาจากสถานการณ์ปัจจุบันแล้ว Gamefi ซึ่งรวมเอาเกมและการทำเงินเข้าด้วยกันอย่างใกล้ชิด เป็นอาวุธที่แหลมคมสำหรับบล็อกเชนที่จะออกจากแวดวง และความมีชีวิตชีวาของมันนั้นเหนียวแน่นอย่างยิ่งอย่างไม่ต้องสงสัย เป็นเพียงว่าสำหรับทุนที่ไม่มีความภักดี (นี่ไม่ใช่คำที่เสื่อมเสีย) ซึ่งทำเงินได้มากมาย (หรืออิจฉาริษยา) ในเส้นทาง Gamefi การค้นหาเป้าหมายต่อไปที่สามารถนำไปใช้ได้ได้กลายเป็นความสำคัญสูงสุด ในเวลานี้ OEC ซึ่งตั๋วตีกลับซ้ำไปซ้ำมาออนไลน์ แม้ว่าจะถูกควบคุมดูแลอย่างเข้มงวด แต่ระบบนิเวศของ DeFi ก็ยังมีช่องว่างสำหรับการพัฒนาอีกมาก

ข้อมูลของ Oklink แสดงให้เห็นว่า ณ วันที่ 2 สิงหาคม ปริมาณของ OEC ที่ถูกล็อคสูงถึง 1.67 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ในขณะเดียวกัน ตามข้อมูลของ Oklink TVL ของ Cherryswap และ KSwap สองโครงการชั้นนำใน OEC มีมูลค่าสูงถึง 900 ล้านดอลลาร์สหรัฐและ 595 ล้านดอลลาร์สหรัฐตามลำดับ ซึ่งเทียบเท่ากับโครงการ DeFi ระดับแรกบางโครงการ โทเค็น CHE ของ CherrySwap เพิ่มขึ้น 20 เท่าในเวลาเพียงไม่กี่วัน

ชื่อเรื่องรอง

วิวัฒนาการของ Algorithmic Stablecoins

สำหรับโลกของ DeFi มีสามเส้นทางที่เป็นของโครงสร้างพื้นฐาน: ธุรกรรม การให้ยืม และ Stablecoin ในหมู่พวกเขา Stablecoins นั้นถูกใช้อย่างแพร่หลายที่สุดและเป็นรากฐานของมูลนิธิ

ปัจจุบัน Stablecoin สามารถแบ่งออกได้เป็น 3 ประเภทหลักๆ

ประเภทแรกคือเหรียญ Stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Fiatนั่นคือ สกุลเงินที่มีเสถียรภาพที่ออกโดยสถาบันส่วนกลางเพื่อเป็นหลักประกันสำหรับสินทรัพย์สกุลเงินตามกฎหมาย เช่น ดอลลาร์สหรัฐที่ถือโดยองค์กรกลาง โดยทั่วไปจะแสดงด้วย USDT, USDC, TUSD และ PAX อันตรายที่ซ่อนอยู่

ประเภทที่สองคือเหรียญ Stablecoin ที่มีการค้ำประกันด้วย Cryptocurrencyโดยทั่วไปคือ DAI ที่ออกโดย MakerDAO สินทรัพย์ดังกล่าวมีลักษณะ "ดั้งเดิม" ของโลกบล็อกเชน แต่ก็ถูกจำกัดด้วยความผันผวนของราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเช่นกัน

ประเภทสุดท้ายคือStablecoins ที่ไม่ปลอดภัยอัลกอริทึม Stablecoinsอัลกอริทึม Stablecoins. แบบจำลองของ Stablecoin อัลกอริทึมนั้นค่อนข้างง่ายในตอนเริ่มต้น ซึ่งก็คือการปรับจำนวนรวมของสกุลเงินในตลาดตามอัลกอริทึม เพิ่มอุปทานในตลาดเมื่อราคาของ Stablecoin สูงกว่าราคาสมอ และกู้คืนอุปทานเมื่อ ราคาของ Stablecoin ต่ำกว่าราคา Anchor หรือเพื่อให้พื้นที่การเก็งกำไรเพื่อสร้างสมดุลของราคาสกุลเงินที่มีเสถียรภาพ และนี่คือต้นแบบของ AMPL อัลกอริทึม Stablecoin รุ่นแรก

อย่างไรก็ตาม โมเดล AMPL นั้นเรียบง่ายเกินไป ส่งผลให้การเก็งกำไรแพร่หลายและความไม่แน่นอนอย่างมากของราคา Stablecoin

บนพื้นฐานของ AMPL สกุลเงินอัลกอริทึมรุ่นที่สองที่แสดงโดย Basis Cash และ ESD ปรากฏขึ้น มีสามโทเค็นในระบบ Basis Cash: Stablecoins BAC (Basis Cash), BAB (Basis Bond) และ BAS (Basis Share) โทเค็นทั้งสามนี้สอดคล้องกับดอลลาร์สหรัฐ พันธบัตร และหุ้นตามลำดับ

• เมื่อราคา BAC ต่ำกว่า $1 ผู้ใช้สามารถใช้ BAC เพื่อซื้อพันธบัตร BAB ในราคาต่ำ (ราคา BAC = กำลังสองของราคา BAC) ซึ่งจะช่วยลดการหมุนเวียนของ BAC และเพิ่มราคาของ BAC

• เมื่อราคา BAC สูงกว่า $1 ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยน BAC เป็น BAC ได้ หากจำเป็นต้องออก BAC หลังจากซื้อคืน BAB การออกเพิ่มเติมจะแจกจ่ายให้กับผู้ถือ BAS เป็นเงินปันผล เพิ่มการไหลเวียนของ BAC ด้วยวิธีการข้างต้น เพื่อลดราคา BAC

กลไกการออกแบบ Stablecoin ของ Basis Cash จำลองการดำเนินการในตลาดเปิดของธนาคารกลาง อย่างไรก็ตาม ประสิทธิภาพสุดท้ายของ Basis Cash ค่อนข้าง "ยืดเยื้อ" เล็กน้อย เหตุผลพื้นฐานก็คือบทบาทของ Basis Cash ในฐานะธนาคารกลางยังไม่ได้รับการใช้อย่างเต็มที่ ในระบบ Basis Cash Basis Bond ได้รับการออกแบบให้เป็นตัวเลือก และสามารถใช้ตัวเลือกได้เมื่อราคา BAC ถึงหนึ่งดอลลาร์เท่านั้น ดังนั้น เมื่อนักลงทุนซื้อ Basis Bond ความมั่นใจของพวกเขาจึงไม่ได้ขึ้นอยู่กับการชำระหนี้ของ Bond เองเมื่อมันครบกำหนด แต่เป็นการเดิมพันว่าราคาของ BAC จะกลับมาสูงกว่า $1 ในอนาคต ซึ่งเป็นความเชื่อมั่นของตลาดที่มีต่อ BAC และที่เรียกว่าความเชื่อมั่นโดยเฉพาะความเชื่อมั่นของนักลงทุนในโครงการใหม่มักจะเปราะบาง

ดังนั้นอัลกอริทึม Stablecoin จึงพัฒนาขึ้นอีกครั้ง และ Stablecoin กึ่งหลักประกัน FRAX ก็ปรากฏขึ้น ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยน 1 FRAX เป็น USDC และ FRX มูลค่า $1 ได้ตลอดเวลา อัลกอริทึมควบคุมเฉพาะอัตราการจดจำนองของระบบและอัตราการออก FXS เท่านั้น ดังนั้นราคาของ FRAX จึงสามารถคงที่โดยพื้นฐาน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากหลักประกันที่มีมูลค่าสูง FRAX จึงค่อนข้างคล้ายกับการประนีประนอมของ Stablecoin แบบอัลกอริทึมกับ Stablecoins ที่สนับสนุนสกุลเงิน Fiat

ในเดือนกรกฎาคม Frax เพิ่งปิดรอบกลยุทธ์ที่นำโดย Dragonfly Capital โดยมีส่วนร่วมจาก Electric Capital, Robot Ventures, Balaji Srinivasan และ Stani Kulechov ใน "เหตุใดเราจึงลงทุนใน FRAX สกุลเงินที่มีเสถียรภาพตามอัลกอริทึม" "ในบทความ หุ้นส่วนของ Dragonfly Capital Haseeb Qureshi สรุปว่า: "FRAX มีเอกลักษณ์เฉพาะตัวมาก เป็นสกุลเงินที่มีความเสถียรตามอัลกอริธึมเหมือนธนาคารกลางมากที่สุดเท่าที่ฉันเคยเห็นมา"

นอกจากนี้ในเดือนกรกฎาคม AMPL ซึ่งเงียบมาเป็นเวลานาน ประสบกับการพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วและดิ่งลงอย่างรวดเร็วในระยะสั้นเนื่องจากข้อเสนอจากชุมชน AAVE ปรากฎว่าชื่อเรื่องรอง

KYSWAP และ KYCash: การรวมกันของ DEX และ Stablecoin อัลกอริทึม

สถาบันวิจัย OK เคยชี้ให้เห็นว่าเหตุผลพื้นฐานสำหรับความขัดแย้งของ "ขนาดตลาดและเสถียรภาพของราคา" ในเหรียญ Stablecoin แบบอัลกอริทึมต่างๆ คือการเปิดตัว Stablecoins แบบอัลกอริทึมนั้นไม่ได้ดำเนินการตามขนาดความมั่งคั่งในปัจจุบันหรืออนาคต ซึ่งง่ายต่อการ ทำให้เกิดการเก็งกำไรผลที่ตามมาของการตระหนักถึงการขยายตัวของขนาด Stablecoin คือความไม่แน่นอนอย่างมากของค่าเงินและความไม่ยั่งยืนของโครงการ

ในการวิเคราะห์ขั้นสุดท้าย หากไม่สามารถสร้างความมั่งคั่งได้อย่างต่อเนื่อง ความมั่งคั่งที่เกิดจากการเก็งกำไรจะเป็นเพียงระยะสั้นและเปราะบางเท่านั้น และวิธีสร้างมูลค่าให้กับ Stablecoin แบบอัลกอริทึมคือการรวมเข้ากับธุรกิจอื่น ๆ เช่น โครงสร้างพื้นฐานอีกสองเส้นทาง ได้แก่ การซื้อขายและการให้ยืม

สิ่งที่ KYSwap พยายามทำคือการรวมโมเดล Basis Cash กับ DEX บน OEC

ในส่วนของ DEX นอกเหนือจากการขุดสภาพคล่องตามปกติแล้ว KYSwap ยังใช้การขุดธุรกรรมเพื่อส่งเสริมการมีส่วนร่วมของผู้ใช้รายแรก โทเค็นแพลตฟอร์ม KYI ใช้โทเค็น 80% สำหรับสิ่งจูงใจในการขุดในลักษณะ "การเริ่มต้นที่ยุติธรรม"

สำหรับอัลกอริทึม Stablecoin KYCash (KYC) นั้น KYSwap มีความร่วมมือเชิงลึกกับชุมชน Basis Cash เพื่อใช้ DEX ซึ่งเป็นเส้นทางที่สมบูรณ์ เพื่อแก้ปัญหาการเก็งกำไรมากเกินไปและการขยายตัวของ Stablecoin อัลกอริทึมที่รวดเร็วเกินไป และให้รายได้จริงสำหรับ เหรียญที่มีเสถียรภาพ

KYC เริ่มต้น (ขนาดชุดคือ 50K) จะถูกจัดสรรให้กับผู้ใช้ที่ให้สภาพคล่องสำหรับ KYI/USDT/USDC/DAI และสกุลเงินอื่นๆ บนแพลตฟอร์ม KYSwap

เมื่อ KYC>$1.05 โหมดการสร้างเหรียญจะเปิดขึ้น และผู้ใช้ที่จำนำ KYI จะได้รับ KYC 60% ของเหรียญกษาปณ์ ส่วนที่เหลืออีก 20% จะเข้าสู่คลังและจะถูกแปลงเป็น USDT โดยอัตโนมัติ ซึ่งจะกลายเป็นโปรโตคอลที่ควบคุม สินทรัพย์และนำไปใช้ใน KYCซื้อคืน KYC ที่ <$0.95 โดย 20% สุดท้ายเข้าสู่เงินทุนของ KYC เพื่อความร่วมมือด้านระบบนิเวศน์และการลงทุนจากต่างประเทศ

โดยทั่วไปแล้ว KYSwap และ KYCash เชื่อมโยงอย่างลึกซึ้งในแง่หนึ่ง ในแง่หนึ่ง จะให้สถานการณ์การใช้งานจริงที่หลากหลายสำหรับอัลกอริทึม Stablecoins และในทางกลับกัน มันยังให้การสนับสนุนทางการเงินบางอย่างสำหรับ Stablecoins เพิ่มเติมผ่านการทำธุรกรรมจริงของ DEX ซึ่งจะช่วยได้มาก เพิ่มพลังและความเสถียรของอัลกอริทึม Stablecoins

ณ เวลานี้ KYSwap เปิดตัวค่อนข้างราบรื่น ทวีตอย่างเป็นทางการแสดงให้เห็นว่า TVL ทำรายได้เกิน 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และทำงานได้ดีมากใน OEC และได้สร้างความสัมพันธ์แบบร่วมมือกับแพลตฟอร์มชั้นนำ เช่น CherrySwap

เบ็ดเสร็จ,การรวมกันของ KYSwap และ KYCash เป็นการปรับปรุงตามประสบการณ์และบทเรียนของ Basis Cash และเป็นความพยายามที่ค่อนข้างใหม่ในด้านของอัลกอริทึม Stablecoinsและ OEC จัดเตรียมเวทีที่เหมาะสมสำหรับความพยายามครั้งใหม่นี้ ทั้งหมดนี้อยู่ในเวลาที่เหมาะสม