โปรโตคอล DeFi ได้รับการทดสอบอย่างเข้มงวดท่ามกลางการตกต่ำของตลาด Crypto พวกเขาโอเคไหม?
เขียนโดย: ผานจื้อเซียง
เขียนโดย: ผานจื้อเซียง
ในตอนเย็นของวันที่ 21 พฤษภาคม หลังจากที่หน่วยงานรัฐบาลได้ออกคำร้องขอให้ "ปราบปรามการขุดและการซื้อขาย Bitcoin" ตลาดสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลกประสบกับผลกระทบที่รุนแรงซึ่งกินเวลานานถึง 2 วัน การลดลงของสกุลเงินกระแสหลักในวันเดียวสูงถึง 30% สกุลเงินอื่น ๆ ลดลงมากกว่า 50%
อันที่จริง ตลาดได้ผ่านการปรับฐานครั้งใหญ่ตั้งแต่วันที่ 19 พฤษภาคม ภายใต้การทดสอบที่หนักหน่วงนี้ เป็นอีกโอกาสหนึ่งที่จะสังเกตเห็นประสิทธิภาพการดำเนินงานของระบบ DeFi (การเงินแบบกระจายอำนาจ) โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อระบบมีจำนวนเงินที่เข้าร่วมเกิน ก้าวสู่ระดับ 100 พันล้านเหรียญสหรัฐ และสินทรัพย์บางส่วนยังคงถูกจำนำมากเกินไปหรือดำเนินธุรกรรมโดยใช้เลเวอเรจ
ความผันผวนของตลาดอย่างรุนแรงในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาคือ "เหตุการณ์หงส์ดำ" ขนาดใหญ่และความผันผวนสูงที่หาได้ยาก นับตั้งแต่เหตุการณ์ 312 (วันพฤหัสสีดำ) เมื่อปีที่แล้ว ปีที่แล้ว มีเหตุขัดข้องอย่างรวดเร็วในตลาด 3.12 cryptocurrency ผลกระทบที่ใหญ่ที่สุดคือกลไกการชำระบัญชีในระบบ Maker ของ "ธนาคารกลาง" บนเครือข่ายประสบปัญหาบางอย่าง โชคดีที่มันกลับมาดำเนินการต่อผ่านการประมูลและการออกแบบโปรโตคอลที่ได้รับการปรับปรุง . MakerDAO ไม่ประสบปัญหาเดียวกันในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวน
จากเบื้องหลังดังกล่าว หลังจากประสบกับความผันผวนของตลาดครั้งใหญ่อีกครั้ง เราหวังว่าด้วยการสรุปข้อมูลมาโครของโลก DeFi และการรวมข้อมูลที่นำเสนอโดยโปรโตคอล DeFi หลักบางรายการในช่วงที่ตลาดผันผวนในสุดสัปดาห์นี้ เราจะสามารถทำความเข้าใจเกี่ยวกับปัจจุบันได้อย่างชัดเจน สถานการณ์จากจุดหนึ่งไปยังอีกจุดหนึ่ง ในความผันผวนของตลาด ประสิทธิภาพของโปรโตคอล DeFi เหล่านี้ในการทดสอบความเครียดที่กระตุ้นโดยเหตุการณ์หงส์ดำนี้
ดูประสิทธิภาพโดยรวมของฟิลด์ DeFi
ชื่อเรื่องรอง
DeFi Total Locked Volume (TVL): ลดลงเกือบครึ่งหนึ่ง
ตามข้อมูลของ DeBank ปริมาณการล็อกทั้งหมด (TVL) ของโปรโตคอล DeFi ในเครือข่ายบล็อกเชนทั้งหมดลดลงจาก 130 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในวันที่ 11 พฤษภาคม เหลือขั้นต่ำ 67 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายใน 12 วัน ซึ่งลดลงเกือบครึ่งหนึ่ง (-48%)
ชื่อเรื่องรอง
ปริมาณการซื้อขาย DEX: สูงเป็นประวัติการณ์
จากความผิดพลาดของตลาดที่เกิดขึ้นแล้วในวันที่ 19 พฤษภาคม ปริมาณการซื้อขายสะสมของ DEX ทั้งหมดนั้นสูงที่สุดในปริมาณการซื้อขายรายวัน ใกล้กับ 22 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
ชื่อเรื่องรอง
ข้อมูลสินเชื่อที่อยู่อาศัย: ใกล้ลดลงครึ่งหนึ่ง
จากข้อมูลออนไลน์ การกู้ยืมทั้งหมดลดลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 26,700 ล้านเหรียญสหรัฐ เป็น 15,000 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งลดลง 44% ซึ่งเทียบได้กับการลดลงของตลาด
ชื่อเรื่องรอง
ข้อมูลการชำระบัญชีจำนอง: บันทึกความคิดฟุ้งซ่าน
เมื่อวันที่ 19 และ 23 พฤษภาคม ปริมาณการชำระบัญชีที่สูงที่สุดและใหญ่เป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยมีปริมาณการชำระบัญชีในวันเดียว 614 ล้านดอลลาร์สหรัฐและ 140 ล้านดอลลาร์สหรัฐตามลำดับ นอกจากนี้ เมื่อวันที่ 19 พฤษภาคม Venus on BSC ยังประสบปัญหาหนี้เสียจำนวนมากจากปัญหาการออกแบบอัตราจำนองในระบบ ส่งผลให้ปริมาณการชำระบัญชีมากกว่า 250 ล้านเหรียญสหรัฐ
ชื่อเรื่องรอง
แก๊ส: มีเสถียรภาพมากขึ้น
สิ่งนี้อาจเกี่ยวข้องกับการเพิ่มขึ้นของความจุบล็อกของ Ethereum การเพิ่มจำนวนธุรกรรมมีผลกระทบต่อบล็อก Gas ลดลง หรืออาจเป็นเพราะโหนดขุดจำนวนมากขึ้นได้ปรับใช้ Flashbots ซึ่งสามารถลดการเสนอราคาแก๊ส ใน MEV
ชื่อเรื่องรอง
Stablecoins ที่ได้รับการสนับสนุนจากสกุลเงิน fiat หรือสินทรัพย์ยังคงเติบโต (โดยทั่วไปเรียกว่า Stablecoins ที่เป็นไปตามข้อกำหนด แต่ USDT เป็นที่ถกเถียงกันมากกว่า) และไม่ได้ไหลออกจากระบบ blockchain หรือ DeFi เนื่องจากความผันผวนของตลาดอย่างรุนแรง ขนาดอยู่ที่ 63.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
ชื่อเรื่องรอง
เครื่อง oracle แสดงถึงความถี่ที่ DeFi และธุรกิจอื่น ๆ ในห่วงโซ่ต้องการข้อมูลนอกเครือข่ายหรือข้อมูลราคา ดังนั้น ในช่วงที่มีความผันผวนของราคาสูง จำนวนครั้งที่เรียกเครื่อง oracle ก็เพิ่มขึ้นอย่างมากเช่นกัน แม้จะไม่สูงเป็นประวัติการณ์แต่ก็สามารถติดอันดับหนึ่งในสามของประวัติศาสตร์ได้ด้วยการโทรมากกว่า 35,000 ครั้งในวันเดียว
Synthetix
ชื่อเรื่องรอง
Synthetix เป็นโปรโตคอลสินทรัพย์สังเคราะห์ที่รับรู้ผ่านอัตราการจำนองที่สูงมาก SNX โทเค็นดั้งเดิมของโปรโตคอลสามารถสร้างสินทรัพย์สังเคราะห์ต่างๆ เช่น sUSD ผ่านอัตราการจำนอง 5 ถึง 10 เท่า จำลองความผันผวนของมูลค่าในโลกแห่งความเป็นจริงหรือ สินทรัพย์สกุลเงินเข้ารหัสอื่น ๆ
แต่เนื่องจากอัตราการจำนองที่สูงมาก ประสิทธิภาพด้านเงินทุนของข้อตกลงจึงค่อนข้างต่ำ แต่ถึงอย่างนั้น หลายๆ คนก็คงตั้งคำถามถึง "ความยั่งยืน" ของโมเดล Synthetix แต่โชคดีที่ไม่กี่วันที่ผ่านมา Synthetix ไม่ได้ก้าวล้ำหรือลดระดับลง
ตามข้อมูลจาก Chain, DeBank และ CoinMarketCap การดำเนินงานของ Synthetix ไม่พบปัญหาสำคัญใด ๆ ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาซึ่งเทียบได้กับความผันผวนของตลาดโดยรวม TVL ได้ลดลงจากจุดสูงสุดเดิมที่ 3.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเป็น 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ดอลลาร์ลดลงประมาณ 47%
ชื่อเรื่องรอง
แหล่งข้อมูล:https://stats.synthetix.io
Maker
ข้อความ
Maker "ธนาคารกลางออนไลน์" ประสบปัญหากับระบบการหักบัญชีเมื่อวันที่ 12 มีนาคมปีที่แล้ว แต่ทำงานได้ดีในความผันผวนของตลาดในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา จะเห็นได้ว่าการออกแบบระบบที่ปรับแล้วของทีมได้แก้ปัญหาที่มีอยู่แล้ว ปี.
การออก DAI ในปัจจุบันมีมูลค่าประมาณ 4.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่จำนวนสินทรัพย์จำนองทั้งระบบอยู่ที่เกือบ 7.5 พันล้าน และอัตราการจำนองโดยรวมอยู่ที่ประมาณ 170%
ชื่อเรื่องรอง
Terra
ข้อความ
อย่างไรก็ตาม ประสิทธิภาพของ UST เหรียญ Stablecoin ดอลลาร์สหรัฐที่ออกโดย Terra นั้นไม่เป็นที่น่าพอใจ สถานการณ์ unanchor ที่ร้ายแรงที่สุดเกิดขึ้นตั้งแต่ Terra ออก UST UST ตกลงไปต่ำสุดที่ 0.93 ดอลลาร์สหรัฐและยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่
ชื่อเรื่องรอง
Float
ข้อความ
ในฐานะที่เป็นอัลกอริธึม Stablecoin รุ่นใหม่ที่ไม่ได้ยึดติดกับดอลลาร์สหรัฐ Float เพิ่งเสร็จสิ้นการก่อตั้งและออกเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่โชคไม่ดีและพบกับความผันผวนอย่างรุนแรงในตลาด ETH ตั้งแต่เริ่มต้น คุณรู้ไหมว่า Float ใช้ ETH เป็นหลักประกันใน ในช่วงแรก ๆ จึงมีผลกระทบอย่างมากอย่างแน่นอน
โดยรวมแล้ว Float ไม่เหมือน "สกุลเงินที่มีเสถียรภาพ" เสียทีเดียว บทบาทในปัจจุบันเป็นเหมือนการดูดซับความผันผวนของหลักประกัน (ETH) ผ่านโทเค็นการกำกับดูแล BANK และกลไกการประมูลและจัดหาสินทรัพย์ที่ค่อนข้างเสถียร
Perpetual Protocol
Perpetual Protocol ซึ่งเป็นโปรโตคอลการซื้อขายตราสารอนุพันธ์ที่ใช้เลเวอเรจบน Ethereum sidechain xDAI ก็เป็นหนึ่งในตัวแทนของแอปพลิเคชันการซื้อขายเช่นกัน กว่า 1 เดือนที่ผ่านมาเนื่องจากความผันผวนอย่างรุนแรงในตลาด ETH ราคาในข้อตกลงจึงล้มเหลวหรือ " ตรึงไว้" เมื่อเทียบกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์แล้ว มันต่ำกว่าเกือบ 1,000 ดอลลาร์สหรัฐ
ข้อความ
อย่างไรก็ตาม ในตลาดนี้ จะเห็นได้จากกราฟ K-line ที่ไม่มีการแทรกพินที่ชัดเจน
