สินเชื่อแฟลชเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพ แม้ว่าค่าธรรมเนียมก๊าซที่สูงในปัจจุบันจะเป็นอุปสรรคต่อผู้ใช้ส่วนใหญ่ อย่างไรก็ตาม หลักการที่เกี่ยวข้องและสถานการณ์การใช้งานยังคงจำเป็นต้องทราบ ในอนาคต สินเชื่อแฟลชจะสะดวกมากขึ้นและมีโอกาสมากขึ้นสำหรับการเก็งกำไรอย่างรวดเร็ว วันนี้ เราจะพูดถึงสถานการณ์การใช้งานพื้นฐานของสินเชื่อแฟลช

โครงสร้างของบทความนี้:

• คำจำกัดความของสินเชื่อแฟลช

• คุณต้องใช้สินเชื่อแฟลชเมื่อใด

• ตัวอย่างกระบวนการทำงานเฉพาะ

• สำหรับสถานการณ์การใช้งานที่สอง: รับหลักประกันคืนโดยไม่ต้องชำระเงินคืน

• สำหรับสถานการณ์การใช้งานที่สาม: ไม่คืนเงิน แลกเปลี่ยนหลักประกัน

• ชื่อเรื่องรอง

• สรุป

คำจำกัดความของสินเชื่อแฟลช

ชื่อเรื่องรอง

คุณต้องใช้สินเชื่อแฟลชเมื่อใด

ปัจจุบันมีสามสถานการณ์สำหรับการใช้สินเชื่อแฟลชตามปกติ:

• ค้นหาความแตกต่างของราคาระหว่างแพลตฟอร์มต่างๆ (มากกว่าความแตกต่างของราคาระหว่าง Stablecoins ต่างๆ) และใช้การเก็งกำไรของสินเชื่อแฟลช ดังที่ได้กล่าวไว้ในบทความนี้ก่อนหน้านี้ บทความอ้างอิงมีการเชื่อมโยงที่ส่วนท้ายของบทความ

• ในแพลตฟอร์มการให้ยืม หากเงินที่ยืมไปถูกครอบครอง เงินต้นจะต้องได้รับการชำระคืน และมีการเสนอสินทรัพย์จำนำ

• ในแพลตฟอร์มการให้ยืมเงินที่ยืมมาจะถูกครอบครอง และการจำนำจำเป็นต้องแปลงเป็นสินทรัพย์อื่น เช่น BTC ที่จำนำต้องการแลกเปลี่ยนเป็น ETH

ชื่อเรื่องรอง

ตัวอย่างกระบวนการทำงานเฉพาะ

• สำหรับสถานการณ์การใช้งานที่สอง: รับหลักประกันคืนโดยไม่ต้องชำระเงินคืน

ฉันฝาก ETH มูลค่า 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐบน Compound ให้ยืมเหรียญ Stable Coin จำนวน 500,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เช่น DAI หรือ USDC จากนั้นจึงซื้อบ้านหรือใช้มัน ตอนนี้ ฉันต้องชำระคืนเงินที่ยืมมาก่อนที่จะสามารถถอน ETH ได้ และ ตลาดได้ลดลง เมื่อคุณต้องการขาย Ethereum

มีสองวิธีที่นี่:

• สำหรับฟิวเจอร์สและสปอตเฮดจ์ ยังสามารถเปิด ETH ที่อิงกับ USDT ด้วยเลเวอเรจสองเท่าในช่วงเวลาสั้นๆ แต่มีค่าธรรมเนียมการถือครองสำหรับการถือครองตำแหน่ง รักษาอาการ แต่ไม่ใช่ที่ต้นเหตุเพราะคุณยังไม่มีเงินที่จะกลับไปที่แพลตฟอร์มการให้ยืม

• อัตราจำนำยังไม่ถูกใช้จนหมด ในขณะนี้ ETH บางส่วนสามารถแลกเปลี่ยนเป็น DAI ส่งคืนไปยังแพลตฟอร์ม และ ETH บางส่วนสามารถแลกเปลี่ยนเป็น DAI ส่งคืนไปยังแพลตฟอร์ม และอื่น ๆ อย่างไรก็ตามการดำเนินการนี้จะช้ามากและสิ้นเปลืองค่าน้ำมันมาก

ในขณะนี้ คุณสามารถใช้สินเชื่อแฟลชและใช้แพลตฟอร์มเช่น AAVE หรือ dydx เพื่อเริ่มต้นสินเชื่อแฟลช

• เปิดตัวเงินกู้แฟลชเพื่อยืม 500,000 DAI จาก aave

• 500,000 DAI กลับสู่สารประกอบ

• ถอน ETH;

• ใช้ Uniswap เพื่อขายส่วนหนึ่งของ ETH ที่ถอนออก ซึ่งเพียงพอที่จะคืน 500,000 DAI ให้กับ aave บวกค่าธรรมเนียมการจัดการ 0.09% ซึ่งเท่ากับ 450 DAI เมื่อพิจารณาถึงการคลาดเคลื่อน ให้ขาย ETH มากขึ้นและรับ DAI มากขึ้น

• ชำระเงินคืนให้กับแพลตฟอร์มสินเชื่อแฟลช aave

ห้าขั้นตอนข้างต้นคือการนำ Ethereum ของคุณออกและขาย เมื่อคุณกังวลว่าสกุลเงินที่ยืมมาจะไม่สามารถใช้ได้และตลาดมีความผันผวน อันที่จริงต้องบอกว่ากระบวนการทั้งหมดดำเนินไปประมาณสิบวินาที ผู้ที่สามารถตั้งโปรแกรมได้สามารถตั้งโปรแกรมเองได้ และผู้ที่ไม่เก่งในการเขียนโปรแกรมสามารถใช้เครื่องมือแบบแยกส่วนได้ เช่น furucombo

• สำหรับสถานการณ์การใช้งานที่สาม: ไม่คืนเงิน แลกเปลี่ยนหลักประกัน

ในทำนองเดียวกัน เมื่อคุณสูญเสียความมั่นใจในตลาด ETH ระยะสั้น คุณต้องแลกเปลี่ยน ETH เป็นสกุลเงินอื่น เช่น Bitcoin แต่ในสถานการณ์ข้างต้น คุณยังคงต้องชำระคืนเงินที่ยืมมา และเงินที่ยืมมาก็ถูกยึดไปแล้ว . คุณสามารถเลือกวิธีที่ง่ายที่สุดด้านบน นำ ETH ออกมาบางส่วนแล้วแลกเปลี่ยนเป็น BTC ฝากกลับ จากนั้นถอน ETH บางส่วนต่อไป แลกเปลี่ยนเป็น BTC ฝากกลับ และอื่นๆ หากคุณต้องการแก้ปัญหา คุณยังสามารถใช้สินเชื่อแฟลชได้

ในเวลานี้ คุณต้องทำการเปลี่ยนแปลงในการดำเนินการห้าขั้นตอน

• เปิดตัวเงินกู้แฟลชเพื่อยืม 500,000 DAI จาก aave

• 500,000 DAI กลับสู่สารประกอบ

• ถอน ETH;

• ใช้ Uniswap เพื่อแลกเปลี่ยน ETH ที่ถอนออกเป็น wBTC (นั่นคือสกุลเงินแผนที่ของ BTC และสกุลเงินห่อหุ้ม)

• wBTC ถูกฝากเป็นสารประกอบ

• 500,000 DAI ให้ยืมจาก Compound บวกค่าธรรมเนียมการจัดการแพลตฟอร์มของ AAVE เช่น 0.09% นั่นคือ 500,450 DAI ให้ยืม

• คืน DAI ไปยังแพลตฟอร์มสินเชื่อแฟลช aave

ชื่อเรื่องรอง

ประสบปัญหาสินเชื่อแฟลช

ประการแรกค่าน้ำมันจะสูงขึ้น

แต่ละขั้นคือค่าน้ำมันแต่สำหรับเงินหลายแสนดอลลาร์หรือหลายล้านดอลลาร์ปัญหานี้ไม่ใหญ่มาก ปัจจุบัน การใช้ค่าแก๊สแต่ละขั้นต้องใช้เงินหลายหมื่นดอลลาร์ ดังนั้น หากวางชุดใดลง ถ้าพื้นฐาน ค่าน้ำมันหลักร้อยก็ไม่มากเกินไป อย่างไรก็ตาม แม้ว่าจะเรียกใช้สินเชื่อแฟลชไม่สำเร็จ แต่เมื่อเริ่มต้นแล้ว ก็จะยังคงต้องชำระค่าธรรมเนียมน้ำมัน

ประการที่สอง การคลาดเคลื่อนของราคา

ก่อนเปิดตัวสินเชื่อแฟลช ให้พิจารณาการเลื่อนไหลของราคาและปล่อยให้มีเงินทุนเพียงพอเพื่อให้สินเชื่อแฟลชดำเนินไปอย่างราบรื่น

ประการที่สาม ความเสี่ยงของการซื้อขายล่วงหน้า

หากบุคคลที่มีกลยุทธ์เดียวกันกับคุณเริ่มต้นการขอสินเชื่อแบบแฟลชพร้อมๆ กัน บุคคลที่มีค่าธรรมเนียมน้ำมันสูงสุดจะถูกดำเนินการก่อนในการทำธุรกรรม หากมีคนจำนวนมากใช้กลยุทธ์เดียวกันกับคุณ (สถานการณ์จำลองการสมัครครั้งแรก) ดังนั้น ในทางทฤษฎี ค่าธรรมเนียมก๊าซสามารถเพิ่มขึ้นสูงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งช่วยลดพื้นที่การเก็งกำไรได้อย่างมาก

สรุป

สรุป

บทความนี้จะอธิบายถึงสถานการณ์การใช้งานพื้นฐานและกรณีของสินเชื่อแฟลช ซึ่งเป็นเพียงยอดภูเขาน้ำแข็ง และยังมีวิธีการเล่นใหม่ๆ มากมายที่ไม่ได้กล่าวถึงในบทความนี้ Flash Loan เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ไม่เหมือนใครในโลกของ blockchain อาจกล่าวได้ว่าจะปรากฏในลักษณะนี้ก็ต่อเมื่อมี "บล็อก" อย่างต่อเนื่อง โมเดลทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ที่เข้ารหัส เช่น สปอต ออปชั่น ฟิวเจอร์ส การให้ยืม การจัดการสินทรัพย์ ฯลฯ มีอยู่ในการเงินแบบดั้งเดิมและสมบูรณ์ยิ่งขึ้น แต่สินเชื่อแบบแฟลชจะแตกต่างออกไป แม้ว่าผู้ใช้ทั่วไปจำนวนมากจะไม่ใช้สินเชื่อแฟลชเป็นส่วนใหญ่ แต่ในอนาคต วิธีการนี้ที่เหมาะกับหลักการพื้นฐานของบล็อกเชนจะเติบโตอย่างแน่นอน ซึ่งแตกต่างจากการเงินแบบดั้งเดิมอย่างมาก