อัลกอริทึมพื้นฐานโครงร่างการลงทุน Stablecoin

Base Protocol (BASE) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่ได้รับความนิยมมากที่สุดเมื่อเร็ว ๆ นี้ วันนี้ผมจะพูดถึงโมเดลพื้นฐานและตรรกะการลงทุนของสกุลเงินนี้สั้น ๆ

ก่อนอื่น ฉันต้องการแสดงทัศนคติของฉัน ฉันชอบ stablecoins แบบอัลกอริทึมมาก แม้ว่า stablecoin แบบอัลกอริทึมจะขาดการสนับสนุนทางทฤษฎีในแง่ของเศรษฐศาสตร์แบบดั้งเดิม

ชื่อเรื่องรอง

คำอธิบายภาพ

Image data time 10 ธันวาคม 2020 16:04

ความแตกต่างระหว่าง Base และ AMPL หรือความแตกต่างระหว่าง Base และเหรียญยืดหยุ่นแบบอัลกอริทึมอื่นๆ คือ มันไม่ได้เทียบเคียงกับ 1 ดอลลาร์ (หรือพารามิเตอร์ที่เกี่ยวข้องของ US CPI ซึ่งเท่ากับ 1 ดอลลาร์ในการทำความเข้าใจอย่างง่าย ซึ่งไม่ส่งผลกระทบต่อการลงทุน ในขณะนี้) แต่เกณฑ์มาตรฐานโดยรวมมูลค่าตลาดของตลาดที่เข้ารหัสเช่น 0.552USDT และมูลค่าตลาดที่เข้ารหัสที่ 552 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (ราคาเป้าหมายที่แสดงในภาพ) คือการติดต่อนี้ หากตลาดที่เข้ารหัส มูลค่าตลาดเติบโตถึง 6 แสนล้านเหรียญสหรัฐ ราคาเป้าหมาย 0.6 เหรียญสหรัฐ

มูลค่าตลาดของ Crypto ÷ 1 ล้านล้าน = ราคาการปรับเกณฑ์มาตรฐานเป้าหมาย BASE

ชื่อเรื่องรอง

Violent Springs: กำไรอย่างรวดเร็ว (หรือขาดทุน)

Ampleforth เป็นผู้ริเริ่มสกุลเงินยืดหยุ่นอัลกอริทึมซึ่งได้รับการแนะนำในบทความก่อนหน้านี้ มีข้อผิดพลาดในการออกแบบของสกุลเงินฐาน ข้อผิดพลาดนี้หรือคุณสมบัตินี้ทำให้ทุกอย่างเกี่ยวกับสกุลเงินถูกเร่ง — เร่งการตายหรือการเร่งการเติบโต ใช้เวลาเพียงชั่วครู่ระหว่างทางขึ้นและทางลง

AMPL คือค่าสัมประสิทธิ์เงินเฟ้อ-เงินฝืดที่ปรับปรุงรายวัน ค่าเฉลี่ยสิบวัน นั่นคือเมื่อเป็น 2 ดอลลาร์สหรัฐ จะมากกว่า 1 ดอลลาร์สหรัฐ 100% จากนั้นในเช้าวันรุ่งขึ้นเมื่ออัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ประมาณ 10% (100% หารด้วย 10 วัน 10% ต่อวัน)

ฐานเสร็จในวันเดียว เวลา 06.00 น. ตามเวลาปักกิ่ง ทุกวัน ในคราวเดียว

กล่าวคือ ถ้าค่าเงินไม่ถูกถือครอง อาจเพิ่มขึ้นหรือลดลงหลังหกโมงเช้าของทุกเช้า และความผันผวนอาจมีขนาดใหญ่มาก เนื่องจากฉันทามติในช่วงแรกของโครงการยังไม่เป็นเอกภาพ (อย่า กังวลจะรวมกันยากในภายหลัง) .

ตัวอย่างเช่น หากราคาปัจจุบันยังคงไม่เปลี่ยนแปลงและราคาพื้นฐานยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ดังนั้น 1,000 เหรียญพื้นฐานในมือของคุณในเช้าวันพรุ่งนี้จะกลายเป็น 1-17%=83% ซึ่งจะลดลงเหลือ 830 เหรียญ ที่จริงก็พูดยากเพราะไม่รู้ว่าตอนกลางคืนจะผันผวนแบบไหน

รูปภาพด้านบนแสดงข้อมูลเงินเฟ้อและเงินฝืดทั้งหมดที่ได้รับจากเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Base อัตราเงินเฟ้อโดยรวมสูงกว่าการหมุนเวียนเริ่มต้นที่ด้านขวาบนของภาพ 24.66 เท่า

มันหมายความว่าอะไร? หมายความว่าในวันแรกของการเปิดตัว (ก่อนการรีเบสครั้งแรก นั่นคือก่อน 6:00 น. ของวันที่ 3 ธันวาคม) ฉันลงทุน 100 ดอลลาร์สหรัฐ ซื้อ 200 เหรียญที่ราคาสกุลเงิน 0.5 ดอลลาร์สหรัฐ และขายที่ 0.5 ดอลลาร์สหรัฐเช้านี้ และรับ 2466 ดอลลาร์ กำไรคือ 2366 ดอลลาร์สหรัฐ ฐานยังเปลี่ยนจาก 200 เริ่มต้นเป็น 200*2466%=4932 ปัจจุบัน

เพื่อตรวจสอบตรรกะทางคณิตศาสตร์ของข้อมูลเว็บไซต์ ฉันสร้างแบบฟอร์มต่อไปนี้:

ในเช้าวันที่ 10 ธันวาคม (วันนี้) เราพบกับภาวะเงินฝืด (-8%) หลังจากวันที่ 10 ธันวาคม อัตราเงินเฟ้อจะเป็น 0 และจะถูกปรับแบบเรียลไทม์ทุกวัน

2472% ที่คำนวณได้นั้นใกล้เคียงกับ 2466% ของเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ และเว็บไซต์อย่างเป็นทางการนั้นค่อนข้างน่าเชื่อถือ

จะเห็นได้ว่าถ้าคุณนำเงินไปลงทุนก่อนวันที่ 3 ธันวาคมและขายในราคาเดิมหลัง 6 โมงเช้าของวันที่ 6 ธันวาคม (มีโอกาสเสมอที่ราคาสกุลเงินจะผันผวนเหมือนกระต่ายทุกวัน) 1 หยวนจะกลายเป็นเท่าไหร่? ?

236%*140%*280%*410%=37.9 ครั้ง

1 ดอลลาร์กลายเป็นประมาณ 38 ดอลลาร์

อาจมีนายแบบนี้ 38 ครั้งใน 4 วัน

เกี่ยวกับวิธีเก็งกำไรของ Base วิธีการเก็งกำไรต่างๆ เช่น การซื้อขายแบบกริดและการซื้อขายระหว่างวันได้ปรากฏในตลาด แต่แม้หลังจากลงทุนและถือไว้ ผลกำไรก็มากกว่า 20 เท่า ความเสี่ยงอยู่ที่ว่ามูลค่าตลาดของสกุลเงินนี้สามารถดำเนินต่อไปได้หรือไม่ เพื่อขยาย เพียงแค่ตัดสินในขณะที่มูลค่าตลาดยังคงขยายตัวคุณสามารถเพิกเฉยต่อจำนวนเหรียญในมือได้ตราบเท่าที่คุณจำจำนวนเงินที่คุณลงทุนได้ ยิ่งมูลค่าตลาดต่ำ คุณก็ยิ่งครอบคลุมตำแหน่งของคุณได้มากขึ้นเท่านั้น

เนื่องจากหนึ่งในคุณลักษณะของเหรียญที่มีเสถียรภาพแบบอัลกอริทึมคือในขณะที่มีการลงทุน อัตราส่วนระหว่างจำนวนเหรียญในมือและจำนวนเหรียญทั้งหมดจะถูกกำหนดเป็นค่าคงที่ ตราบเท่าที่มูลค่าตลาดขยายตัว เหรียญมากขึ้น และเหรียญน้อยลง (หมายถึงการละทิ้งการสังเกตความผันผวนของปริมาณรายวัน) ก็สามารถทำกำไรได้ แน่นอนสมมติฐานของการขยายมูลค่าตลาดคือจำนวนเหรียญทั้งหมดจะยังคงขยายตัวต่อไป หมุนวนขึ้นและเหรียญในมือจะเพิ่มขึ้นอย่างแน่นอน (หากมูลค่าตลาดฐานใหญ่ขึ้น)

ชื่อเรื่องรอง

Base สามารถขยายมูลค่าตลาดในอนาคตได้หรือไม่?

มีนวัตกรรม แต่ก็มีบั๊กเช่นกัน บั๊กนี้คือ อัตราเงินเฟ้อและเงินฝืดรุนแรงเกินไป แม้กระทั่งก่อนการรีเบส มันสามารถใช้เพื่อปั่นราคาของสกุลเงินเพื่อบงการการขยายตัวและหดตัวของสปริง (อ้างอิงจาก อัตราเงินเฟ้อและเงินฝืดของสกุลเงินยืดหยุ่น) ในแง่ของรูปแบบจะไม่แข็งแกร่งเท่า AMPL ใช่ ต่อหน้า BASE AMPL นั้นเสถียรจริงๆ