ก้าวต่อไปของ DeFi: การเปิดตัวทรัพย์สินจริง

เมื่อวันที่ 27 ตุลาคม Global Blockchain Summit ครั้งที่ 6 ซึ่งจัดโดย Wanxiang Blockchain Lab จัดขึ้นที่เซี่ยงไฮ้ ในช่วงบ่ายของวันที่ 28 ตุลาคม Rune Christensen ผู้ก่อตั้ง MakerDAO ได้แบ่งปันหัวข้อ "The Next Jump in DeFi - การแนะนำ Real Assets" ในฟอรัมการเงินดิจิทัล

Rune ได้แนะนำหลักการของ Maker และ Dai Stablecoins อย่างเป็นระบบ รวมถึงก้าวต่อไปใน DeFi นั่นคือการแนะนำสินทรัพย์ทางกายภาพ Rune กล่าวว่าเป้าหมายที่แท้จริงของ MakerDAO คือการจัดหาโซลูชันในโลกแห่งความเป็นจริง โดยนำข้อดีทั้งหมดของเทคโนโลยีบล็อกเชนมาใช้ในแนวทางที่สามารถแก้ปัญหาในทางปฏิบัติให้กับผู้คนได้อย่างแท้จริง ให้การเข้าถึงทางการเงินสำหรับผู้ที่ถูกแยกออกจากระบบการเงินโลกในปัจจุบัน ให้คน 1.7 พันล้านคนที่ไม่มีบัญชีธนาคารสามารถรับสกุลเงินที่มั่นคงและเชื่อถือได้ผ่าน Dai

ต่อไปนี้เป็นวิดีโอคำพูดและบันทึก 👇

สวัสดีทุกคน ฉันชื่อ Rune Christensen ซีอีโอของ Maker Foundation และผู้ร่วมก่อตั้งโครงการ MakerDAO ฉันเชื่อว่าคุณมีการประชุมที่ดีมากจนถึงตอนนี้

วันนี้ ผมอยากจะพูดสั้น ๆ เกี่ยวกับวิธีที่ Maker นำสินทรัพย์ในโลกแห่งความจริงมาสู่ DeFi ก่อนอื่น ขอแนะนำสถานการณ์พื้นฐานของ DeFi หรือการเงินแบบกระจายอำนาจ DeFi เป็นระบบนิเวศที่สร้างขึ้นบน Ethereum blockchain เป็นหลัก ซึ่งประกอบด้วยองค์ประกอบทางการเงินที่เชื่อมต่อกันและประกอบเข้าด้วยกันซึ่งเชื่อมต่อและสร้างซึ่งกันและกันเพื่อสร้างระบบนิเวศของนวัตกรรมทางการเงินที่น่าสนใจมากนี้

ที่ด้านล่างสุดของระบบนิเวศนี้คือโปรโตคอล DeFi พื้นฐาน เช่น แพลตฟอร์มการให้ยืมบางประเภท เช่น Compound หรือ Aave การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ เช่น Uniswap สกุลเงินแบบกระจายอำนาจ เช่น MakerDAO ต่อไปคือการประกันแบบกระจายอำนาจ สิ่งที่น่าตื่นเต้นยิ่งกว่าคือโครงการ แอปพลิเคชัน และบริการมากมายที่สร้างขึ้นบนโปรโตคอลพื้นฐานเหล่านี้และเชื่อมต่อเข้าด้วยกันด้วยวิธีที่สร้างสรรค์เพื่อสร้างผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่ทั้งหมด

เนื่องจากทุกอย่างสร้างขึ้นบนบล็อกเชน ทุกสิ่งจึงประกอบขึ้นได้และไม่ได้รับอนุญาต ดังนั้นความเร็วของนวัตกรรมจึงแตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง วันนี้ฉันจะมุ่งเน้นไปที่ MakerDAO และทำความเข้าใจเชิงลึกเกี่ยวกับหลักการของโปรโตคอล MakerDAO โดยทั่วไป MakerDAO เป็นโปรโตคอลสำหรับสกุลเงินที่กระจายอำนาจ มันสร้างและหนุนมูลค่าของ Dai Stablecoin โดยตรึงไว้ที่ $1 อย่างนุ่มนวล

Dai Stablecoin เป็นสินทรัพย์ที่กระจายอำนาจซึ่งทำงานบนหลักการเดียวกับ Bitcoin แต่มีข้อได้เปรียบตรงที่ยืมเสถียรภาพจากการเงินแบบดั้งเดิม ความแน่นอนประเภทนี้ทำให้คุณสามารถถือสกุลเงิน Dai ที่มีเสถียรภาพโดยไม่ต้องกังวลว่าสินทรัพย์จะลดลงครึ่งหนึ่งในชั่วข้ามคืน ซึ่งหมายความว่า Dai มีศักยภาพมากขึ้นในการเป็นสกุลเงินจริง

นี่คือเป้าหมายของ Dai stablecoin เพื่อสร้างสกุลเงินโลกที่เป็นกลางซึ่งสามารถให้บริการทางการเงินแก่ทุกคน ทุกที่ ไม่ว่าพวกเขาจะเป็นใคร มีเงินทุนเท่าใด มีสถานะหรืออำนาจใด เป็นต้น สกุลเงินที่ทุกคนสามารถใช้ได้ ซึ่งทุกคนสามารถรับบริการทางการเงินคุณภาพสูงได้

สิ่งนี้ได้รับการตระหนักจริงในโครงการ MakerDAO และเหรียญ Stablecoin ของ Dai โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอเมริกาใต้และอาร์เจนตินา ซึ่งผู้คนทั่วไปจำนวนมากใช้เหรียญ Stablecoin ของ Dai เป็นวิธีการจัดเก็บความมั่งคั่งเพื่อหลีกเลี่ยงไม่ให้สกุลเงินท้องถิ่นเกิดเงินเฟ้อ

ตัวอย่างเช่น ในอาร์เจนตินา เงินเปโซของอาร์เจนตินาสามารถมีอัตราเงินเฟ้อ 50% หรือ 60% ต่อปีได้อย่างง่ายดาย การใช้ Dai Stablecoin เพื่อหลีกเลี่ยงภาวะเงินเฟ้อที่รุนแรงนี้อาจสร้างความแตกต่างอย่างมากให้กับชีวิตประจำวัน ตัวอย่างเช่น บนโทรศัพท์มือถือ คุณสามารถถือครองสินทรัพย์ได้อย่างปลอดภัยซึ่งจะไม่หดตัวเมื่อเวลาผ่านไป และทุกคนในอาร์เจนตินาก็สามารถใช้ได้ ไม่ว่าพวกเขาจะเป็นใคร ไม่ว่าพวกเขาจะมีกี่วิธีก็ตาม ระบบการเงินเป็นสิ่งที่สะดวกมาก

ด้านล่างฉันอธิบายอย่างชัดเจนว่า MakerDAO ทำงานอย่างไรและช่วยให้ Dai เสถียรได้อย่างไร แนวคิดพื้นฐานคือโปรโตคอล Maker รองรับโดยสัญญาอัจฉริยะและ Ethereum blockchain ล็อคสินทรัพย์ blockchain ที่มีค่าเป็นทุนสำรองในโปรโตคอลเพื่อรองรับมูลค่าของ Dai stablecoin เมื่อคุณถือ 100 Dai ในกระเป๋าเงินที่เข้ารหัส สิ่งที่คุณถืออยู่จริงคือสินทรัพย์ สิทธิ์ในการแลกตะกร้าของสินทรัพย์บล็อกเชนอื่น ๆ สินทรัพย์เหล่านี้ เช่น Ethereum, Bitcoin หรือ Stablecoin อื่น ๆ เช่น USDC รวมกันเพื่อสร้างตะกร้าสินทรัพย์ที่หลากหลายซึ่งสนับสนุนมูลค่าของ Dai โดยพื้นฐานแล้ว

วิธีการนำทรัพย์สินเข้าสู่โปรโตคอลคือผ่านห้องนิรภัย ผู้ใช้ Vault นั้นแตกต่างจากผู้ใช้ Dai ทั่วไปที่ใช้ Dai เป็นเงินหรือ Stablecoin ผู้ใช้ห้องนิรภัยใช้โปรโตคอล Dai และ Maker เป็นแหล่งเงินกู้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ สิ่งที่พวกเขาทำคือล็อคสินทรัพย์ของตนเองไว้ในข้อตกลง และสร้าง Dai โดยตรงผ่านมูลค่าของสินทรัพย์ที่ถูกล็อคไว้ในข้อตกลง

กล่าวอีกนัยหนึ่งคือพวกเขาให้ยืม Dai โดยวางหลักประกันไว้ในโปรโตคอล สิ่งนี้คล้ายกับวิธีการทำงานของธนาคารทั่วไปในโลกแห่งความเป็นจริง คุณสามารถเปรียบเทียบได้กับการจำนองจากธนาคาร เพราะเมื่อคุณรับจำนองจากธนาคาร เท่ากับคุณล็อกบ้านของคุณไว้กับธนาคาร คุณจำนองบ้านกับธนาคาร และธนาคารให้เงินกู้แก่คุณ

ในกรณีที่คุณไม่จ่ายคืนเงินกู้หรือมูลค่าของบ้านลดลงอย่างรวดเร็ว ธนาคารมีอำนาจที่จะยึดบ้านของคุณ ยึดทรัพย์สินเป็นหลักและขายทอดตลาดเพื่อให้ได้สิ่งที่พวกเขามอบให้ คุณเป็นมูลค่าอันดับแรกของเงินกู้ นี่คือวิธีการทำงานของโปรโตคอล MakerDAO โปรโตคอล Maker สามารถตรวจจับได้โดยอัตโนมัติเมื่อสินทรัพย์หลักประกันในโปรโตคอลไม่มีความเสี่ยงเพียงพอที่จะรองรับมูลค่าของ Dai จากนั้นจึงขายพวกมันเพื่อให้แน่ใจว่าไม่ว่าอะไรจะเกิดขึ้นในตลาด เหรียญ Stablecoin ของ Dai ยังคงเป็นตัวทำละลาย

MakerDAO และ Dai Stablecoin เป็นหนึ่งในโครงการบล็อกเชนที่เก่าแก่ที่สุด ซึ่งมีอายุเกือบหกปีแล้ว ดังนั้นจึงมีประวัติอันยาวนาน ด้วยเหตุนี้ จึงมีการใช้งานโดยโปรโตคอล DeFi อื่น ๆ เกือบทั้งหมด ซึ่งขับเคลื่อนโดย Dai และยังมีบางโปรโตคอลที่ใช้ Dai ทั้งหมด นี่เป็นทั้งผลจากผลงานที่ยาวนานของโครงการและมูลค่ามหาศาลที่สามารถได้รับจาก Stablecoin แบบกระจายอำนาจด้วยพลังของบล็อกเชน

เพราะนี่หมายความว่าเมื่อคุณดูที่เหรียญ Stablecoin ของ Dai หรือต้องการทราบความเสี่ยงในเหรียญนั้น และไม่ว่าคุณควรจะใช้เหรียญนี้หรือไม่ ใคร ๆ ก็สามารถตรวจสอบสถานะหลักประกันที่อยู่เบื้องหลังเหรียญ Stablecoin ของ Dai ได้แบบเรียลไทม์ ที่นี่ ในสไลด์นี้ ที่แสดงที่มุมล่างซ้ายเป็นภาพหน้าจอของเว็บไซต์ Daistats.com ซึ่งทุกคนสามารถตรวจสอบความสมบูรณ์ของโปรโตคอล Maker รวมถึงประเภทของหลักประกันที่ถูกล็อกไว้ในโปรโตคอลเพื่อรองรับการหมุนเวียนของ Dai . นี่เป็นข้อแตกต่างอย่างมากเมื่อเทียบกับธนาคาร ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วเป็นเหมือนกล่องดำ และคุณต้องเชื่อใจพวกเขาว่าเงินของคุณปลอดภัย

บนกราฟทางด้านขวา คุณจะเห็นกราฟเส้นโค้งที่แสดงอุปทานทั้งหมดและการหมุนเวียนของ Dai และอย่างที่คุณเห็น อุปทานรวมของ Dai เพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วง 2-3 เดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการเติบโตอย่างรวดเร็วในระบบนิเวศ DeFi นอกจากนี้ยังแสดงให้เห็นว่าส่วนประกอบ DeFi ทั้งหมดเชื่อมต่อกันอย่างไร เมื่อ DeFi เติบโตขึ้น เหรียญ Stablecoin ของ Dai ก็จะเติบโตขึ้นเช่นกัน เนื่องจาก Dai Stablecoin เป็นส่วนสำคัญของแอปพลิเคชัน DeFi ส่วนใหญ่ และทุกอย่างใน DeFi สามารถเชื่อมต่อถึงกันได้ ซึ่งเป็นจุดที่คุณค่าของ DeFi อยู่

ควรชี้ให้เห็นว่าเป้าหมายที่แท้จริงของ MakerDAO คือการจัดหาโซลูชันในโลกแห่งความเป็นจริง เป้าหมายและวิสัยทัศน์ของโครงการคือการนำข้อดีทั้งหมดของเทคโนโลยีบล็อกเชนมาใช้ในแนวทางที่สามารถแก้ปัญหาในทางปฏิบัติให้กับผู้คนได้อย่างแท้จริง ให้การเข้าถึงทางการเงินสำหรับผู้ที่ถูกแยกออกจากระบบการเงินโลกในปัจจุบัน ให้คน 1.7 พันล้านคนที่ไม่มีบัญชีธนาคารสามารถรับสกุลเงินที่มั่นคงและเชื่อถือได้ผ่าน Dai

ฉันได้กล่าวถึงตัวอย่างของคนทั่วไปในอาร์เจนตินาที่หลีกเลี่ยงภาวะเงินเฟ้อผ่านได อีกกรณีหนึ่งคือการปรับปรุงระบบการเงินที่มีอยู่ ผ่านเวลาการทำธุรกรรมที่เร็วขึ้น ค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า ขจัดอุปสรรคของนวัตกรรมทางการเงินที่มีอยู่ในปัจจุบัน ธนาคารและสถาบันที่มีอยู่จริง ๆ แล้วไม่ต้องการนวัตกรรมใด ๆ พวกเขาแค่ต้องการจับเค้กชิ้นหนึ่ง Blockchains และระบบการเงินแบบเปิดเช่น MakerDAO ได้เปลี่ยนกฎของเกมโดยสิ้นเชิง

จากการเติบโตอย่างมหาศาลของ DeFi เราได้เห็นแล้วว่าเมื่อนวัตกรรมทางการเงินเปิดขึ้น การเติบโตที่ไม่คาดคิดและนวัตกรรมที่น่าทึ่งจะได้รับ นอกจากนี้ยังหมายความว่าเราสามารถพยายามแก้ไขความไม่เท่าเทียมที่มีอยู่ในการเงินในปัจจุบัน ขณะนี้ เฉพาะชนชั้นที่มีสิทธิพิเศษหรือบริษัทขนาดใหญ่ที่มีสายสัมพันธ์พิเศษเท่านั้นที่สามารถได้รับทุน แต่มันเป็นวิธีการใช้ทุนอย่างแท้จริง ในขณะที่บริษัทอื่นต้องจ่ายค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมผ่านธนาคาร พ่อค้าคนกลาง และสถาบัน และการมีอยู่ของค่าธรรมเนียมเหล่านี้เป็นพื้นฐานเนื่องจาก ระบบการเงินมีลักษณะรวมศูนย์มาก

หัวใจหลักคือภายใต้ระบบของผู้เล่นที่มีสิทธิพิเศษและบริษัทขนาดใหญ่ พวกเขาจะได้รับอัตราดอกเบี้ยที่ดี ในขณะที่คนอื่น ๆ จะต้องผ่านพวกเขาและจ่ายส่วนแบ่งให้กับคนกลาง หากคุณต้องการแก้ปัญหาทั้งหมดข้างต้นผ่านระบบการเงินแบบกระจายศูนย์ ความท้าทายที่ใหญ่ที่สุดคือขนาด

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ความท้าทายที่แท้จริงคือทำอย่างไรให้สกุลเงินโลกที่เป็นกลางขยายไปสู่ระดับหลายพันล้านดอลลาร์ในขณะที่ตัดสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ออกเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน นี่เป็นคำถามใหญ่จริงๆ ว่าจะหลีกเลี่ยงสินทรัพย์คุณภาพต่ำที่ถูกล็อกเป็นหลักประกันในระเบียบการได้อย่างไร เพราะหากสินทรัพย์เหล่านี้ไร้ค่า อาจทำให้ Dai ขาดหลักประกันได้

สิ่งที่สำคัญที่สุดคือการเลือกประเภทสินทรัพย์ที่เหมาะสมและจัดการความเสี่ยงอย่างสมเหตุสมผล นี่คือเหตุผลที่เราพูดถึงสินทรัพย์ในโลกแห่งความจริงในวันนี้ เพราะกลายเป็นว่าหากคุณต้องการสร้างสกุลเงินที่ให้บริการทางการเงินแก่ผู้คนจริงในโลกแห่งความเป็นจริง คุณต้องยึดความมั่นคงและคุณค่านี้ในโลกแห่งความเป็นจริงด้วย เมื่อคุณ ลองคิดดูก็มีเหตุผล

สินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงคืออะไร? ฉันหมายถึงทรัพย์สินในชีวิตประจำวัน เช่น อสังหาริมทรัพย์ หุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ อะไรก็ตามที่มาจากโลกแห่งความเป็นจริง ทรัพย์สินที่เรามองข้าม แต่สามารถแสดงผ่านบล็อกเชนในลักษณะที่โต้ตอบกับ DeFi ตัวอย่างเช่น โทเค็นการรักษาความปลอดภัยที่ทุกคนคุ้นเคย หรือโทเค็นทองคำที่มีอยู่แล้วในบล็อกเชน ชุมชน Maker พบว่าศักยภาพที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของบล็อกเชนคือการหาวิธีโต้ตอบโปรโตคอลบล็อกเชนและ DeFi กับโครงการและสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง และบรรลุแอปพลิเคชันขนาดใหญ่อย่างแท้จริง

เราพบว่าโอกาสหลักมีอยู่ในสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงที่มีสภาพคล่องต่ำ เนื่องจากสินทรัพย์เหล่านี้เผชิญกับความขัดแย้งในการจัดหาเงินทุนมากขึ้น ภาพด้านล่างคือตัวอย่างร้านอะไหล่รถยนต์ที่กำลังก่อสร้าง ซึ่งเป็นหมวดหมู่ของผลิตภัณฑ์ทางการเงินในโลกแห่งความจริงที่โปรโตคอล Maker เพิ่มหลักประกันให้

ก่อนอื่นเรามาพูดถึงวิธีการทำสิ่งนี้ให้สำเร็จ โดยพื้นฐานแล้ว กระบวนการหลักคือการกำกับดูแลผู้สร้าง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง โปรโตคอล MakerDAO ได้รับการดูแลและควบคุมโดยผู้ถือโทเค็น MKR ผู้ถือ MKR เหล่านี้ พวกเขาลงคะแนนเสียงว่าหลักประกันประเภทใด สินทรัพย์ใดบ้างที่รวมอยู่ในโปรโตคอล และพารามิเตอร์ที่เหมาะสมที่เกี่ยวข้อง

กล่าวอีกนัยหนึ่งคือใครได้รับเครดิต? ตัวอย่างเช่น สินทรัพย์ประเภทใดในโลกแห่งความเป็นจริงที่สามารถรับเครดิตจากโปรโตคอล Maker สิ่งสำคัญที่นี่คือการตัดสินใจขั้นสุดท้ายโดยผู้ถือ MKR และพวกเขายังได้รับเงินหากโปรโตคอลทำงานได้ดี ในทางกลับกัน พวกเขาก็ต้องแบกรับความเสี่ยงอย่างเต็มที่เช่นกัน ผู้ถือ MKR ต้องแสดงความมุ่งมั่นด้วยการกระทำจริง หากเพราะการตัดสินใจบางอย่างของพวกเขา พวกเขาลงเอยด้วยการรวมหลักประกันคุณภาพต่ำเข้ากับระบบและกลายเป็นสิ่งไร้ค่าในที่สุด Dai บางส่วนที่หมุนเวียนอยู่จะอยู่ภายใต้หลักประกันที่ต่ำกว่า

จากนั้นผู้ถือ MKR จะต้องชำระเงินด้วยตนเองโดยการทำให้โทเค็น MKR เจือจาง และข้อตกลงทั้งหมดนี้ได้รับการยอมรับอย่างสมบูรณ์ เมื่อข้อตกลงตรวจพบการขาดแคลนทุน ก็จะเพิ่มทุนทันที เจือจางโทเค็น MKR และการขายประมูลบนบล็อกเชนให้เป็นพื้นฐาน เพิ่มทุนและรับประกันความมั่นคงของ Dai และการละลายของพอร์ตหลักประกัน แม้ว่าสินทรัพย์ค้ำประกันบางส่วนจะล้มเหลวก็ตาม

ต่อไปนี้คือภาพหน้าจอของกระบวนการจริงสำหรับสินทรัพย์ในโลกแห่งความจริงบางส่วนที่กำลังเข้าร่วมในโปรโตคอล สิ่งที่ยอดเยี่ยมเกี่ยวกับการปกครองแบบกระจายอำนาจคือคุณสามารถติดตามทุกสิ่งที่เกิดขึ้นได้แบบเรียลไทม์ คุณสามารถดูทรัพย์สินจริงทั้งหมดที่เพิ่มลงในโปรโตคอล Maker บนฟอรัม MakerDAO ซึ่งทำลายขอบเขตและเกณฑ์ที่เหลือเชื่อ และความสำเร็จเหล่านี้ได้รับความสำเร็จในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา