DeFi คืออะไร? คำอธิบายโดยละเอียดเกี่ยวกับการให้ยืม DeFi

มีแอปพลิเคชันต่างๆ มากมายในฟิลด์ DeFi และมีวิธีการสร้างเหรียญ การบริโภค และการโอนที่สามารถแทนที่การเงินแบบดั้งเดิมได้

แพลตฟอร์มการให้ยืมเป็นผลิตภัณฑ์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในการเงินแบบกระจายอำนาจ ทุกคนสามารถกู้ยืมเงินได้อย่างรวดเร็วและง่ายดายโดยไม่ต้องเปิดเผยตัวตนต่อบุคคลที่สามหรือผ่านการตรวจสอบมาตรฐานที่ธนาคารแบบดั้งเดิมต้องทำ ระบบนี้มีข้อดีมากมาย แต่เราไม่ควรเพิกเฉยต่อข้อเสียที่เป็นไปได้ของการปล่อยสินเชื่อแบบกระจายอำนาจ

ชื่อเรื่องรอง

รูปแบบการดำเนินงานของสินเชื่อ DeFi

แพลตฟอร์มการให้กู้ยืมที่ใหญ่ที่สุดในปัจจุบันที่ดำเนินการในพื้นที่ DeFi คือ Compound, Maker, Aave, CREAM Finance และ dYdX โดยสร้างดอกเบี้ยรวม 106 ล้านดอลลาร์ต่อปี แม้ว่าทั้งหมดจะทำงานแตกต่างกันเล็กน้อย แต่หลักการพื้นฐานโดยรวมก็เหมือนกัน

หัวใจสำคัญของการปล่อยสินเชื่อแบบกระจายอำนาจคือสัญญาอัจฉริยะที่ทำให้การทำงานเป็นไปได้ กลไกนี้เป็นรหัสที่ดำเนินการโดยอัตโนมัติเมื่อตรงตามเงื่อนไขบางประการ และขจัดความจำเป็นในการรวมศูนย์อำนาจเพื่อดำเนินการและจัดการปฏิสัมพันธ์ระหว่างฝ่ายต่างๆ ด้วยการเขียนกฎการกู้ยืมลงในสัญญาอัจฉริยะ ผู้ใช้สามารถรวมสินทรัพย์ผ่านสัญญาอัจฉริยะ แล้วแจกจ่ายสินทรัพย์เหล่านี้ให้กับผู้ยืม

เช่นเดียวกับเงินกู้แบบดั้งเดิม ผู้กู้จำเป็นต้องวางหลักประกันเพื่อกู้เงิน ใน DeFi ผู้กู้จะฝากสกุลเงินดิจิทัลไว้ในสัญญาอัจฉริยะเป็นหลักประกันซึ่งมีมูลค่าอย่างน้อยเท่ากับหรือมากกว่ามูลค่าเงินกู้ของพวกเขา สกุลเงินใดที่ใช้เป็นหลักประกันส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับแหล่งเงินกู้ที่คุณเข้าถึงและสกุลเงินใดที่รองรับโดยแพลตฟอร์มการให้ยืม

ระบบนี้ดูเหมือนระบบวิน-วิน ทุกคนสามารถยืมเงินได้หลังจากฝากหลักประกัน และทุกคนยังสามารถได้รับดอกเบี้ยจากสินทรัพย์ที่เข้ารหัสด้วยการให้ผู้อื่นยืม แต่ระบบไม่ได้ปราศจากความเสี่ยงทั้งหมด

ชื่อเรื่องรอง

ความเสี่ยงของการให้ยืม DeFi

ในความเป็นจริงผู้กู้ส่วนใหญ่มักจะฝากเงิน 200% ของจำนวนเงินที่พวกเขาจะยืม ด้วยวิธีนี้ ในฐานะผู้กู้ คุณจะได้รับความคุ้มครองหากมูลค่าตลาดของสินทรัพย์ที่คุณจำนำเป็นหลักประกันลดลงอย่างรวดเร็ว แต่ในกรณีที่ราคาลดลงอย่างรวดเร็ว กลุ่มกองทุนจะเริ่มชำระหลักประกันเพื่อชดเชยเงินกู้ ซึ่งหมายความว่าผู้กู้อาจสูญเสียหลักประกันแต่ยังคงรักษาจำนวนเงินกู้ไว้ได้ – คุณจ่ายสำหรับการสูญเสียของคุณ ดังนั้นยิ่งสินเชื่อ DeFi มีระยะเวลานานเท่าใดความเสี่ยงก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น อย่างไรก็ตาม หากคุณคาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์จะพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว และคุณต้องการทำกำไรอย่างรวดเร็วเพื่อให้คุณสามารถชำระคืนเงินกู้ได้อย่างง่ายดาย เงินกู้ DeFi ระยะสั้นคือวิธีการเดิมพันแบบเลเวอเรจ

ชื่อเรื่องรอง

ไกลออกไป

ก่อนหน้านี้เราได้กล่าวถึงข้อมูลพื้นฐานบางส่วนที่เกี่ยวข้องกับการให้ยืม DeFi ดังนั้นนี่คือภาพรวมโดยย่อเพื่อช่วยให้คุณทราบว่าต้องทำอย่างไรต่อไป

สกุลเงินที่มั่นคง

สกุลเงินที่มั่นคง

WBTC

กลุ่มการให้ยืมหลายแห่งจะแสดงรายการ Stablecoins เป็นสินทรัพย์ เช่น DAI, USDC และ USDT Stablecoins เป็นส่วนสำคัญของจักรวาล DeFi ดังนั้นคุณต้องเข้าใจว่า Stablecoins ทำงานอย่างไร และอะไรคือความแตกต่างระหว่าง Stablecoins ต่างๆ ที่ซื้อขายในตลาด

Compound

Wrapped BTC เป็นโทเค็น ERC20 เทียบกับ BTC มีการใช้กันอย่างแพร่หลายในโปรโตคอล DeFi และเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของสภาพคล่องใน DeFi แม้ว่า WBTC จะย่อมาจาก Bitcoin คุณต้องเข้าใจว่า WBTC ไม่ได้หมายถึงการถือครอง Bitcoin จริง ๆ

Aave

Compound ทำงานแตกต่างกันเล็กน้อย: สินทรัพย์ที่ถูกล็อคของคุณจะถูกโทเค็นผ่าน cToken โมเดลนี้ช่วยให้สินทรัพย์ที่ถูกล็อกของคุณซื้อขายและใช้ในแอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์ (dApps) อื่นๆ ทั่วทั้งระบบนิเวศ DeFi

DeFi

ในฐานะโปรโตคอลการให้ยืม DeFi Aave คล้ายกับ Compound แต่มีคุณสมบัติพิเศษบางอย่างที่ขยายขอบเขตของนวัตกรรมทางการเงิน สินเชื่อแฟลช อัตรายืดหยุ่น และการอนุมัติสินเชื่อล้วนเป็นบริการใหม่และจุดเด่นของ Aave ในฐานะผู้นำที่ขับเคลื่อนการขยายตัวของ DeFi