รายงาน Crypto Stablecoin: มูลค่าตลาดหมุนเวียนของ Stablecoins สูงถึง 19.86 พันล้านดอลลาร์

MYKEY Lab

特邀专栏作者

2020-09-22 05:12

บทความนี้มีประมาณ 2915 คำ การอ่านทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 5 นาที

ในสัปดาห์ที่ผ่านมา 1 พันล้าน USDT ย้ายจาก Tron ไปยัง Ethereum

สรุปโดย AI

ขยาย

ในสัปดาห์ที่ผ่านมา 1 พันล้าน USDT ย้ายจาก Tron ไปยัง Ethereum

ผู้แต่ง: นักวิจัย Jiang Haibo

ดูตัวอย่างอย่างรวดเร็ว

มูลค่าตลาดหมุนเวียนของ Stablecoin ที่สำคัญสูงถึง 19.86 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.334 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว
ในสัปดาห์ที่ผ่านมา 1 พันล้าน USDT ย้ายจาก Tron ไปยัง Ethereum นอกจากนี้ Tether ยังออก USDT เพิ่มเติมอีก 2 รายการบน Tron รวมเป็น 500 ล้าน USDT และออกเพิ่มเติมอีก 150 ล้าน USDT บน Ethereum
ตั้งแต่วันที่ 13 ถึง 20 กันยายน อุปทานของ DAI เพิ่มขึ้นจาก 475 ล้านดอลลาร์เป็น 800 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 71%
Pickle ได้พัฒนาฟังก์ชันการทำเหมืองรวมของ Uniswap LP Tokens สำหรับ Ethereum และคู่สกุลเงินที่มีเสถียรภาพ
เมื่อวันที่ 20 กันยายน Curve สร้างสถิติปริมาณการซื้อขายในหนึ่งวันที่ 519 ล้านดอลลาร์
1. ภาพรวมของข้อมูล Stablecoin

1. ภาพรวมของข้อมูล Stablecoin

อันดับแรก เราจะตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงข้อมูลพื้นฐานของแต่ละ Stablecoin ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (12 กันยายน 2020 ถึง 18 กันยายน 2020 เหมือนเดิมด้านล่าง)

ที่มา: MYKEY, CoinMarketCap, Coin Metrics

ที่มา: MYKEY, Coin Metrics

อุปทานหมุนเวียนของ USDT เพิ่มขึ้น 650 ล้านในสัปดาห์ที่ผ่านมา 1 พันล้าน USDT ย้ายจาก Tron ไปยัง Ethereum นอกจากนี้ Tether ยังออก USDT เพิ่มเติมอีก 2 รายการบน Tron รวมเป็น 500 ล้าน USDT และออกเพิ่มเติมอีก 150 ล้าน USDT บน Ethereum อุปทานหมุนเวียนของ USDC เพิ่มขึ้น 260 ล้าน และอุปทานหมุนเวียนของ DAI เพิ่มขึ้น 230 ล้าน ยอดหมุนเวียนของ PAX, BUSD, TUSD และ GUSD เพิ่มขึ้น 23.59 ล้าน 93.97 ล้าน 77.86 ล้าน และ 1.35 ล้านตามลำดับ อุปทานหมุนเวียนของ HUSD ลดลง 1.39 ล้าน

ที่มา: MYKEY, DeBank

ที่มา: MYKEY, Coin Metrics

ที่อยู่ที่ใช้งานอยู่

ที่มา: MYKEY, Coin Metrics

สัปดาห์ที่แล้ว จำนวนที่อยู่ที่ใช้งานประจำวันของเหรียญ Stablecoin ที่สำคัญลดลงโดยเฉลี่ย 2.43% จากสัปดาห์ก่อน

ที่มา: MYKEY, Coin Metrics

เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว จำนวนการทำธุรกรรมรายวันของเหรียญ Stablecoin ที่สำคัญลดลงโดยเฉลี่ย 1.18%

ที่มา: MYKEY, Coin Metrics

ชื่อเรื่องรอง

2. ความคืบหน้าล่าสุดของโปรโตคอล Stablecoin แบบกระจายอำนาจ

อุตสาหกรรมบล็อกเชนกำลังพัฒนาอย่างรวดเร็ว และโครงการ Stablecoin ก็เช่นกัน สัปดาห์ที่แล้ว โปรโตคอล Stablecoin แบบกระจายศูนย์หลายตัวมีความก้าวหน้าอย่างมาก และรายงานนี้จะแนะนำโครงการเหล่านี้ให้คุณทราบ

MakerDAO

MakerDAO เป็นตัวแทนของโครงการบล็อกเชนอิสระแบบกระจายศูนย์ DAI ของ Stablecoin เป็น Stablecoin ที่มีการค้ำประกันบนเชนที่ใหญ่ที่สุด โทเค็นการกำกับดูแล MKR ยังสามารถบรรลุเอกภาพของสิทธิ ความรับผิดชอบ และผลประโยชน์ ด้วยการเพิ่มขึ้นของแอปพลิเคชันบน Ethereum อุปทานของ DAI ดูเหมือนจะไม่เพียงพอ ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา อุปทานของ DAI เพิ่มขึ้น 545% แต่ก็ยังไม่สามารถหลีกเลี่ยงค่าพรีเมียมได้เมื่อความต้องการ DAI แข็งแกร่ง เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว MakerDAO ผ่านการโหวตที่สำคัญหลายชุด ซึ่งสามารถแก้ปัญหา DAI ระดับพรีเมียมได้อย่างมาก

สายการชำระบัญชีของ USDC-A และ PAX-A ได้ผ่านการลงคะแนนสองรอบตามลำดับ จาก 110% และ 120% เป็น 101%

เพดานหนี้ของ USDC-A เพิ่มขึ้นจาก 100 ล้านดอลลาร์เป็น 400 ล้านดอลลาร์หลังจากการโหวตสองครั้ง

เปิดใช้งาน TUSD เป็นหลักประกัน เพดานหนี้คือ 50 ล้าน และวงเงินชำระบัญชีคือ 101%

DAI เพดานหนี้ทั่วโลกเพิ่มเป็น 1.2 พันล้าน

หลังจากการโหวตจำนวนมากชุดนี้ อุปทานของ DAI เพิ่มขึ้นเป็น 800 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 70% จากสัปดาห์ที่แล้ว มูลค่าตามราคาตลาดของ DAI ก็แซงหน้าโทเค็นการกำกับดูแลอย่าง MKR แล้ว ราคาของ DAI จะใกล้เคียงกับการออก USDC, PAX และ TUSD แบบรวมศูนย์ เมื่อ DAI มีเบี้ยประกันภัยมากกว่า 1% อนุญาโตตุลาการสามารถยืม DAI ใกล้กับเส้นชำระบัญชี ขายในตลาดรอง และไม่สนใจความเสี่ยงในการชำระบัญชี

สิ่งนี้ยังก่อให้เกิดความเสี่ยงในการรวมศูนย์สำหรับ DAI ก่อนหน้านี้ เนื่องจาก DAI เป็นเหรียญ Stablecoin แบบ Decentralized ขนาดใหญ่เพียงตัวเดียวที่ออกบน Ethereum การประยุกต์ใช้ DAI บน Blockchain มักจะดีกว่า Stablecoin แบบรวมศูนย์ หลังจากนั้น เส้นแบ่งระหว่างการรวมศูนย์อำนาจกับการกระจายอำนาจอาจเลือนลาง

Pickle

เมื่อความต้องการ Stablecoin เพิ่มขึ้น อาจมีพรีเมี่ยมมากกว่า 3% ในระยะสั้น สถานการณ์นี้เกิดขึ้นบ่อยครั้งในการขุดสภาพคล่องเมื่อเร็ว ๆ นี้ และผู้ใช้จำเป็นต้องสลับไปมาระหว่าง Stablecoin ที่แตกต่างกัน เมื่อความกระตือรือร้นในการขุดผ่านไป พรีเมี่ยมจะหายไป และผู้ใช้อาจสูญเสียเงินต้น 3% ในระยะสั้น เมื่อผลตอบแทนของการขุดสภาพคล่องลดลง การสูญเสียนี้จะไม่เป็นที่ยอมรับสำหรับหลาย ๆ คน

Pickle Finance ต้องการเปิดใช้งาน Stablecoins เช่น DAI และ sUSD เพื่อกลับไปเป็นมูลค่าที่ยึดไว้ ($1) ผ่านสิ่งจูงใจ ในขั้นต้น โทเค็น PICKLE จะถูกแจกจ่ายให้กับผู้จำนำ Uniswap LP Tokens ของ ETH และ DAI, USDC, USDT และ sUSD ซึ่งเป็นเหรียญ Stablecoin สี่เหรียญ LPs ที่สอดคล้องกับ Stablecoins ที่มีราคาต่ำกว่าจะได้รับรางวัลเป็นโทเค็น PICKLE มากขึ้น ซึ่งจะกระตุ้นให้ผู้ให้บริการสภาพคล่องขาย Stablecoin ที่มีราคาสูงและซื้อ Stablecoin ที่ราคาต่ำ

ฟังก์ชัน Pickle Swap จะช่วยให้ผู้ใช้สามารถแปลง LP Tokens ให้เสร็จสิ้นได้ด้วยคลิกเดียว รวมถึงการแปลงระหว่างแพลตฟอร์ม (ปัจจุบันรองรับเฉพาะการเปลี่ยนจาก SushiSwap เป็น Uniswap) และการแปลง LP Token ระหว่าง Stablecoins และ ETH ที่แตกต่างกันภายในแพลตฟอร์ม

pJar เป็นพูลอัจฉริยะใน Pickle ผู้ใช้สามารถจำนำ Uniswap LP Tokens ได้ pJar จะช่วยให้ผู้ใช้ขุด UNI โดยอัตโนมัติและขายเป็นสินทรัพย์อ้างอิงเพิ่มเติม pJar ตระหนักถึงการขุดรวมของ Ethereum และ Stablecoin LP Tokens บน Uniswap หลังจากที่ผู้ใช้จำนำ Uniswap LP Tokens ใน pJar แล้ว พวกเขาจะได้รับ pToken หากพวกเขาจำนำ UNIV2 DAI/ETH LP พวกเขาจะได้รับ pUNIDAI เมื่อเวลาผ่านไป 1 pUNIDAI จะสอดคล้องกับ UNIV2 DAI/ETH LPs ที่มากขึ้น การเดิมพัน pUNIDAI จะได้รับรางวัล PICKLE เพิ่มเติมด้วย

แม้ว่า Pickle Finance อาจไม่สามารถบรรลุเป้าหมายในการคืนค่า Stablecoin ให้เป็นค่า Anchor ได้ แต่ทิศทางนี้ก็คุ้มค่าที่จะมุ่งมั่น เนื่องจากสิ่งจูงใจโทเค็นของ Uniswap จะมีการใช้ Stablecoins และ ETH มากขึ้นสำหรับการขุดบน Uniswap และการขุดรวม pJar ก็จะมีประโยชน์มากขึ้นด้วย

Curve

เดิมที Curve เป็นโปรโตคอลการแลกเปลี่ยนสกุลเงินที่เสถียร ด้วยการพัฒนาของสินทรัพย์ข้ามโซ่ ปัจจุบันมีเหรียญ bitcoin จำนวนมากบนแพลตฟอร์ม เมื่อซื้อขายใน Curve แพลตฟอร์มจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการเพียง 0.04% ในเดือนสิงหาคม หลังจากออก CRV สกุลเงินแพลตฟอร์มของ Curve เงินทุนบน Curve ก็เพิ่มขึ้นจากน้อยกว่า 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐเป็นมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ตอนนี้มีสินทรัพย์ 1.6 พันล้านดอลลาร์บน Curve เมื่อวันที่ 20 กันยายน ปริมาณการซื้อขายหนึ่งวันบนแพลตฟอร์ม Curve ทำสถิติสูงสุดที่ 519 ล้านดอลลาร์

ราคาของ CRV ลดลงจาก 30 ดอลลาร์เมื่อเริ่มต้นการออกเป็น 1.4 ดอลลาร์ในขณะนี้ และอัตราผลตอบแทนต่อปีของพูล y ก็ลดลงเหลือ 14.39% แต่ยังมีเหรียญที่มีเสถียรภาพมากกว่า 600 ล้านดอลลาร์ในพูล y การลดลงของผลตอบแทนการขุดไม่ได้ลดปริมาณเงินทุนและปริมาณธุรกรรมใน Curve จะเห็นได้ว่าแรงจูงใจโทเค็นของ Curve นั้นมีประสิทธิภาพ และผู้ใช้ไม่ได้สูญเสียผู้ใช้จำนวนมากไปหลังจากที่รายได้ลดลง

Swerve

Swerve ถูกแยกออกจาก Curve เมื่อสองสัปดาห์ก่อน โทเค็นการกำกับดูแล SWRV ไม่มีการจองทีมและไม่มีการขุดล่วงหน้า นอกจากนี้ Swerve ยังปรับค่าแก๊สให้เหมาะสมในการใช้งาน เนื่องจากมีสิ่งจูงใจสูงในช่วงแรก ปริมาณการล็อกทั้งหมดใน Swerve จึงสูงถึง 900 ล้านดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม มีปัญหาร้ายแรงกับแบบจำลองทางเศรษฐกิจของ Swerve ซึ่งจัดสรร 9 ล้าน SWRV ในสองสัปดาห์แรก จากนั้นจัดสรร 9 ล้าน SWRV ในปีถัดไป เมื่อสุดสัปดาห์ที่แล้ว SWRV เสร็จสิ้นการลดการผลิตครั้งแรก และตอนนี้ปริมาณการล็อคทั้งหมดใน Swerve น้อยกว่า 20 ล้านดอลลาร์สหรัฐ การลดลงของตำแหน่งที่ถูกล็อกจะเพิ่มการเลื่อนหลุดของธุรกรรม ซึ่งจะส่งผลต่อประสบการณ์ผู้ใช้ของ Swerve

投资

稳定币

ยินดีต้อนรับเข้าร่วมชุมชนทางการของ Odaily