รีวิวมาโครสกุลเงินดิจิทัลเดือนตุลาคม Bitcoin ลดลง
ชื่อเรื่องรอง
การปรับแต่งความคิด
1. ในเดือนตุลาคม Bitcoin กลับมา 11.5% ในขณะที่ทองคำ S&P 500 และ MSCI World Index กลับมาเพียง 2% S&P 500 ปิดเดือนที่จุดสูงสุดใหม่และให้ผลตอบแทน 23% จากปีต่อวัน ซึ่งเป็นผลตอบแทนที่ดีสำหรับสินทรัพย์แบบดั้งเดิม แต่น้อยกว่าผลตอบแทนต่อปีของ Bitcoin ที่ 150%
2. เหตุการณ์มาโครยังคงเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อสินทรัพย์ Bitcoin การพิจารณาของรัฐสภาที่จัดขึ้นโดย Facebook ทำให้ Bitcoin ลดลง 10% แต่การส่งเสริมเทคโนโลยี blockchain อย่างแข็งขันของจีนทำให้ Bitcoin เพิ่มขึ้น 40%
3. Baidu Trends พบว่าปริมาณการค้นหาคำว่า "blockchain" และ "bitcoin" เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่อัตราส่วนของปริมาณการค้นหาของ blockchain ต่อปริมาณการค้นหาของ bitcoin คือ 10:1
4. ข่าวจากญี่ปุ่นและจีนครอบงำ ดังนั้นปริมาณการซื้อขายจึงเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ล่าสุด สัญญารวมของ CME ในเดือนตุลาคมมีมูลค่าน้อยกว่า 200 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2018 แต่ดอกเบี้ยแบบเปิดยังคงค่อนข้างแข็งแกร่ง
ฟิวเจอร์ส Bitcoin ของ Bakkt เริ่มต้นอย่างช้าๆในเดือนพฤษภาคมและตุลาคม แต่ปริมาณและความสนใจแบบเปิดยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง เมื่อวันที่ 31 ตุลาคม ดอกเบี้ยเปิดปิดที่ระดับสูงสุด 900,000 ดอลลาร์
6. จำนวนเงินที่ลงทุนในผลิตภัณฑ์รุ่นเบต้าสำหรับสถาบัน (เช่น กลุ่มผลิตภัณฑ์ความน่าเชื่อถือระดับสีเทา) เพิ่มขึ้นสามเท่าจากไตรมาสก่อนหน้า
7. ตั้งแต่เดือนเมษายนถึงสิงหาคม Bitcoin อยู่ในอันดับที่ 1 ใน 10 สินทรัพย์แรก แต่หลังจากการฟื้นตัวของ altcoins ในเดือนกันยายน ในเดือนตุลาคม ได้รับแรงหนุนจาก TRX (+36%) และ BNB (+25%) เพิ่มขึ้นอีกครั้ง และ Bitcoin อยู่ตรงกลางสิบอันดับแรก
8. Bitcoin ประสบกับจุดมรณะในช่วงปลายเดือนตุลาคม แต่น่าสังเกตว่าการพุ่งขึ้นของพาราโบลาสองครั้งล่าสุดในปี 2555-2556 และ 2559-2560 เกิดขึ้นก่อนหน้าด้วยการฝ่าวงล้อมที่ผิดพลาดแบบเดียวกัน
9. ความผันผวนของ Bitcoin ปิดที่ระดับสูงสุดในรอบ 2.5 เดือน แต่ยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 82% อยู่ 10%
10. ราคารายเดือนของ Bitcoin ต่ำกว่า 40% เป็นเวลาสามเดือนติดต่อกัน ในช่วงหลายเดือน มักจะมีความผันผวนมากกว่า 80% ในอดีต ไตรมาสที่สี่เป็นไตรมาสที่ดีที่สุดในแง่ของประสิทธิภาพของสินทรัพย์ และเมื่อรวมกับแนวโน้มความผันผวนที่สูงขึ้น มันควรจะเป็นปีที่น่าสนใจสำหรับ cryptocurrency “เรือธง”
11. ปริมาณการซื้อขายของตลาดสปอตเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยปริมาณการซื้อขายของ Bitcoin บน Binance เพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ปริมาณการซื้อขาย Bitcoin ของ Coinbase เพิ่มขึ้น -5% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน นับเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกันที่ปริมาณการซื้อขายลดลง
12. ปริมาณการซื้อขายรวมของสินทรัพย์ห้าอันดับแรกสูงสุดที่ 54 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายนปีนี้ แต่ก็ยังห่างไกลจาก 63 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมกราคม 2018 นอกเหนือจาก Bitcoin แล้ว Ripple (XRP) ยังเป็นหนึ่งในสกุลเงินดิจิทัล 5 อันดับแรกที่มีการเติบโตในเชิงบวก
13. ตลาดสินเชื่อเติบโตอย่างต่อเนื่อง และปริมาณสินเชื่อเพิ่มขึ้น 38% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยสินเชื่อสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐหรือเทียบเท่าเงินสดคิดเป็น 31% ของสินเชื่อทั้งหมด ซึ่งมีเพียง 14% ในช่วงเริ่มต้นนี้ ปี.
14. ปริมาณธุรกรรมเครือข่ายของ BTC และ ETH เพิ่มขึ้นอย่างมาก และการลดลงเป็นเวลาหลายเดือนสิ้นสุดในเดือนตุลาคม ทั้งราคา BTC และ ETH ต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาล โดย BTC ลดลง 14.4% จากระดับสูงสุดในเดือนพฤษภาคม และ ETH ลดลง 37% จากระดับสูงสุดในเดือนมกราคม 2018
ภาพรวมตลาด
ภาพรวมตลาด
ชื่อเรื่องรอง
จีนเดิมพันกับ blockchain
เทรนด์การค้นหาคำว่า “บล็อกเชน” ของ Baidu มีจำนวนมากกว่าการค้นหาคำว่า “Bitcoin” ด้วยอัตราส่วน 10:1
หลังจากการพิจารณาของรัฐสภา Facebook เกี่ยวกับ Libra ทำให้ BTC ลดลง 10% การประกาศของประธานาธิบดี Xi ของการสนับสนุนเทคโนโลยี blockchain ทำให้สินทรัพย์ crypto เพิ่มขึ้น 40% ในช่วงเวลาสั้น ๆ การแถลงข่าวของเขาทำให้จุดยืนของประเทศต่าง ๆ แข็งแกร่งขึ้นอย่างมากเกี่ยวกับบล็อกเชน โดยกล่าวว่าจีนควรคว้าโอกาสในการนำเทคโนโลยีที่เกิดขึ้นใหม่มาใช้ หลังจากคำพูดของเขา China Central Television ได้เผยแพร่ข้อความสาธารณะ ข่าวของ CCTV เกี่ยวกับ blockchain ใช้เวลาประมาณ 5 นาที สื่อของรัฐจีนเรียกร้องให้นักลงทุนมีเหตุผลและยืนยันว่า "การเพิ่มขึ้นของเทคโนโลยี blockchain กับการเพิ่มขึ้นของ cryptocurrencies แต่นวัตกรรมของเทคโนโลยี blockchain ไม่ได้หมายความว่าเราควรเก็งกำไรในสกุลเงินเสมือน”
ชื่อเรื่องรอง
Institutionalization: ตราสารอนุพันธ์และฟิวเจอร์ส
การแข่งขันที่เพิ่มขึ้นระหว่างสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมและการพัฒนาคู่สัญญาเช่น Binance และ Deribit จะยังคงเร่งการเติบโตแบบก้าวกระโดดของสถาบัน Bitcoin
ชื่อเรื่องรอง
ซีเอ็มอี กรุ๊ป (CME)
ชื่อเรื่องรอง
Bakkt
บินานซ์
บินานซ์
ชื่อเรื่องรอง
ไว้วางใจผลิตภัณฑ์
Grayscale ซึ่งเป็นกำลังสำคัญในทรัสต์ "ที่ไม่ใช่ ETF" ได้เห็นการไหลเข้าเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสที่สามตามรายงานจาก บริษัท ไตรมาสนี้พวกเขาได้รับเงินไหลเข้าทั้งหมด 255 ล้านดอลลาร์ (เพิ่มขึ้นสามเท่าของไตรมาสก่อน) ซึ่งส่วนใหญ่ (171.7 ล้านดอลลาร์) เข้าสู่ Bitcoin Trust ซึ่งเป็นเรือธงของพวกเขา พวกเขาตั้งข้อสังเกตว่า 84% ของดอกเบี้ยมาจากนักลงทุนสถาบัน (ส่วนใหญ่เป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์) และ 80% ที่น่าประหลาดใจของการไหลเข้าในไตรมาสที่ 3 นั้นอยู่ในประเภท ซึ่งหมายความว่าพวกเขายอมรับเงินฝากในสกุลเงินดิจิทัลมากกว่าเงินสด เราไม่แน่ใจว่าเหตุใดกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่จัดตั้งขึ้นจึงยอมจ่ายค่าธรรมเนียมการจัดการ 2% ของ Grayscale เพื่อถือครอง crypto มากกว่าใช้การดูแลฟรีหรือการแลกเปลี่ยนที่จัดตั้งขึ้นเช่น Coinbase เราคิดว่ามีเหตุผลสองประการเบื้องหลัง: หนึ่งคือนักลงทุนจ่ายเพื่อ "ความสะดวก" เมื่อใช้ผลิตภัณฑ์สถาบันอื่น ๆ อีกประการหนึ่งคือ Grayscale ไม่ว่าจะเป็นเวอร์ชันสาธารณะหรือเวอร์ชันส่วนตัวล้วนเป็นที่คุ้นเคยสำหรับนักลงทุนสถาบัน ประการที่สองยังคงมีโอกาสเก็งกำไรระหว่างเวอร์ชันสาธารณะและส่วนตัว ในขณะที่เขียน Greyscale Bitcoin Trust (GBTC) ซื้อขายที่ระดับพรีเมียม 24% ในตลาดเปิด ในขณะที่ Greyscale Ethereum Trust (ETHE) ซื้อขายที่ระดับพรีเมียม 89% ในตลาดสาธารณะ Grayscale กลายเป็นผู้เล่นที่สำคัญและเป็นหนึ่งในผู้ค้าสถาบันที่มีชื่อเสียงในพื้นที่ cryptocurrency
ชื่อเรื่องรอง
แนวโน้มราคา Cryptocurrency 10 อันดับแรก
ชื่อเรื่องรอง
ความตายของ Bitcoin
ชื่อเรื่องรอง
ความผันผวน
ในช่วงปลายเดือนตุลาคม Bitcoin ประสบกับการแกว่งตัวของราคาเบี่ยงเบนมาตรฐานสองครั้ง: Bitcoin ปิดตัวลง 7% ในวันที่ 23 ตุลาคมเนื่องจากการพิจารณาของ Facebook ตามด้วยข่าวพาดหัวในวันที่ 25 ตุลาคมเนื่องจากจีนผลักดันเทคโนโลยีบล็อคเชน เพิ่มขึ้น 16% การเคลื่อนไหวในวันเดียว 16% นี้เป็นการเคลื่อนไหวในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดอันดับที่ 12 ของ Bitcoin (การเคลื่อนไหวแบบสองทาง) ตั้งแต่ปี 2015 และเป็นการเคลื่อนไหวในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดเป็นอันดับสองในปีนี้ ตามที่ระบุไว้ในนิตยสาร Forbes การแกว่งตัวรายวันที่สำคัญเหล่านี้ทำให้ Bitcoin มีความผันผวนเพิ่มขึ้นใน 30 วัน ปิดเดือนที่ 73% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสองเดือนครึ่ง ปัจจุบันความผันผวนของ Bitcoin ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 82% ประมาณ 10% หลังจากไม่กี่เดือนของวัฏจักรที่ผันผวน ความผันผวนของ Bitcoin ดูเหมือนว่าจะเข้าสู่วงจรขาขึ้นในปี 2019 ที่จบลง
ชื่อเรื่องรอง
ปริมาณตลาดสปอต
XRP เป็นสกุลเงินดิจิทัลเพียง 5 อันดับแรกนอกเหนือจาก Bitcoin ที่มีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น 27% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน
หลังจากสามเดือนติดต่อกันของการลดลงของ Coinbase และ Binance ในที่สุดปริมาณ bitcoin ก็เพิ่มขึ้นในเดือนตุลาคม แม้ว่าสามสัปดาห์แรกของเดือนตุลาคมจะค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัว โดยปริมาณรายเดือนของการแลกเปลี่ยนทั้งสองลดลงประมาณ 20% น่าประหลาดใจที่สถิติปริมาณการซื้อขายของ Binance เพิ่มขึ้นโดยเพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ในขณะที่ปริมาณของ Coinbase ลดลงเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน โดยลดลง 5% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน การแลกเปลี่ยนทั้งสองนั้นทำได้ดีในช่วงกลางฤดูร้อน โดย Coinbase ลดลง 60% จากจุดสูงสุดของปีนี้ และ Binance ทำได้ดีขึ้นเล็กน้อย 45% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 9 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม
ชื่อเรื่องรอง
ยืมเงิน
ตลอดปี 2019 ตลาดสินเชื่อ crypto มีการเติบโตอย่างมาก แม้ว่าบริษัทหลายแห่งในพื้นที่ให้กู้ยืมมีการควบคุมความเสี่ยงอยู่แล้ว แต่แต่ละบริษัทจำเป็นต้องได้รับการตรวจสอบอย่างรอบคอบเนื่องจากลักษณะสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของคู่สัญญาเหล่านี้ ในการเข้าร่วมในตลาดการให้ยืม จำเป็นต้องฝากหลักประกันไว้ในกระเป๋าเงิน/ธนาคารที่เหมาะสมเพื่อรับบริการ ด้วยลักษณะที่เกิดขึ้นใหม่และสภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนแปลงไปของประเภทสินทรัพย์นี้ ตำแหน่งของ "เงินฝาก" ไม่ว่าจะอยู่บนแพลตฟอร์มแบบกระจายอำนาจหรือคู่สัญญาที่เป็นสถาบัน ควรได้รับการพิจารณาอย่างรอบคอบ เราเชื่อว่ามีคู่สัญญาจำนวนมากที่ทำได้ดีในตลาดสินเชื่อ แต่มีคู่สัญญาที่ไม่มีงบดุลที่เหมาะสมและไม่มีการควบคุมความเสี่ยงที่เหมาะสม เพิ่มความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกับอัตราผลตอบแทน 3 - 10% เรากลัวว่าการเติบโตอย่างมหาศาลในตลาดสินเชื่อมีส่วนอย่างมากต่อ "เหตุการณ์หงส์ดำ" ที่อาจเกิดขึ้น ในตอนท้ายของวัน ธนาคารมีขนาดใหญ่เกินไปที่จะไปถึงด้านล่าง แต่คู่สัญญา crypto ไม่ใช่
Genesis เพิ่งเปิดตัวรายงานการก่อกำเนิดสินเชื่อในไตรมาสที่สาม และผลลัพธ์ที่ได้ก็น่าตกใจ แหล่งเงินกู้เพิ่มขึ้น 38% ในไตรมาสที่สามและประมาณ 165% จากต้นปี ณ วันที่ 30 กันยายน สินเชื่อใหม่มีมูลค่ารวม 3.1 พันล้านดอลลาร์ สถิติที่โดดเด่นที่สุดในรายงานนี้คือการแปลงการออกเงินกู้ในสกุลเงิน Bitcoin เป็น USD หรือเทียบเท่า ณ สิ้นปี 2018 สินเชื่อ Bitcoin คิดเป็น 63% ของสินเชื่อที่ออกโดย Genesis ตัวเลขดังกล่าวลดลงเหลือ 50% ณ วันที่ 30 กันยายน สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของเงินกู้ยืมในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐหรือมูลค่าเทียบเท่า ซึ่งคิดเป็น 31% ของสินเชื่อของธนาคาร เทียบกับ 14% ณ สิ้นปีก่อน เราเชื่อว่านี่เป็นเพราะการเติบโตอย่างมากในการให้กู้ยืมทั่วกระดานและการเพิ่มขึ้นของราคา Bitcoin 200-300% นับตั้งแต่ราคาถึงจุดต่ำสุดในเดือนธันวาคม
ชื่อเรื่องรอง
สุขภาพเครือข่าย Blockchain
การทำธุรกรรมออนไลน์ยังคงเป็นบารอมิเตอร์ที่น่าสนใจในสกุลเงินดิจิทัล โดยปริมาณ BTC และ ETH เพิ่มขึ้นในเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้น 1.3% และ 2.5% ตามลำดับ Bitcoin สร้างสถิติใหม่ 11.5 ล้านธุรกรรมเครือข่ายในเดือนพฤษภาคม แต่ตอนนี้ลดลง 14.4% จากระดับสูงสุดล่าสุด ETH แตะระดับสูงสุดประจำปีที่ 25.7 ล้านธุรกรรมในเดือนมิถุนายน แต่ปริมาณจนถึงเดือนตุลาคมต่ำกว่าระดับสูงสุดของปีถึงปัจจุบันถึง 17% และต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลที่ตั้งไว้ในเดือนมกราคม 2018 ถึง 37%
ชื่อเรื่องรอง
รอคอยที่จะพฤศจิกายน
ในเดือนตุลาคม Bitcoin ประสบกับการครอสโอเวอร์ที่น่าอับอายโดยที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ซึ่งโดยปกติแล้วเป็นสัญญาณเชิงลบ การฝ่าวงล้อมที่ผิดพลาดก่อนการพุ่งขึ้นที่โดดเด่นสองครั้งล่าสุดจะเป็นสิ่งที่ต้องจับตามองเมื่อเราปิดปี ไตรมาสที่สี่เป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของสินทรัพย์จากมุมมองด้านมูลค่า และด้วยความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้นและข่าวเชิงบวกจากจีนที่พัฒนาเทคโนโลยีบล็อกเชน จึงไม่ยากที่จะจินตนาการว่าสินทรัพย์จะผ่านช่วงสิ้นปีที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว และ (หวังว่าจะ) มีทิศทางขาขึ้น “altcoins” ต่าง ๆ ได้รับการฟื้นคืนชีพเนื่องจาก Bitcoin มีประสิทธิภาพดีกว่าสินทรัพย์ crypto อันดับต้น ๆ อื่น ๆ เป็นเวลาหลายเดือน เราจะเฝ้าดูธุรกรรมเครือข่ายของ Bitcoin ในขณะที่พวกเขากลับตัวเป็นขาลงในเดือนตุลาคม ความเป็นสถาบันยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตามอง และเราหวังว่าเดือนพฤศจิกายนจะมีข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเปิดตัวการซื้อขายออปชันของ Bakkt
