ความเสี่ยงและกลยุทธ์การลงทุนของ "บล.ดิจิทัล"

ในบทความที่แล้ว ฉันได้แบ่งปันความเสี่ยงและกลยุทธ์การลงทุนของสินทรัพย์ดิจิทัลดั้งเดิมและสินทรัพย์โทเค็นในกระบวนการลงทุนให้กับคุณ วันนี้ผมจะแบ่งปันความเสี่ยงและกลยุทธ์การลงทุนของสินทรัพย์ดิจิทัลหลักทรัพย์ในกระบวนการลงทุน

1. ลักษณะของทรัพย์สินที่เป็นหลักทรัพย์

สินทรัพย์ดิจิทัลที่เป็นหลักทรัพย์จะแสดงด้วยสกุลเงินของแพลตฟอร์ม ซึ่งเราเรียกว่าสกุลเงินของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน ซึ่งโดยทั่วไปคือ BNB, HT และ OKB

สกุลเงินแพลตฟอร์มของการแลกเปลี่ยนมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับผลประโยชน์ของแพลตฟอร์ม และนวัตกรรมและความสามารถในการดำเนินธุรกิจของแพลตฟอร์มจะส่งผลต่อมูลค่าของสกุลเงินแพลตฟอร์ม ในฐานะที่เป็นรูปแบบธุรกิจที่มีมูลค่าเชิงพาณิชย์มากที่สุดในอุตสาหกรรมบล็อกเชน สกุลเงินแพลตฟอร์มของการแลกเปลี่ยนนั้นอาศัยมูลค่าเชิงพาณิชย์มหาศาลของตัวมันเอง และศักยภาพของมูลค่าสินทรัพย์นั้นจะถูกเปิดเผยออกมาอย่างต่อเนื่อง

กล่าวกันว่าสินทรัพย์ประเภทนี้เป็นสินทรัพย์หลักทรัพย์เพราะมันเป็นตัวแทนของส่วนของโครงการที่ดำเนินการโดยผู้ออกสินทรัพย์ เมื่อฝ่ายโครงการทำกำไร มันจะแบ่งปันรายได้ส่วนหนึ่งกับผู้ถือ การตัดสินใจในการดำเนินงานที่สำคัญบางอย่างของ ผู้ถือโครงการจะทำโดยผู้ถือ ผู้ถือสกุลเงินลงคะแนนเสียงเพื่อตัดสินใจ

ลองใช้ BNB สกุลเงินแพลตฟอร์มของ Binance เป็นตัวอย่างเพื่อดูว่า BNB มีบทบาทคล้ายกับหุ้นในระบบอย่างไร

Binance จะถอนกำไร 20% ทุกไตรมาสเพื่อแบ่งปันเงินปันผลกับผู้ถือสกุลเงิน แต่การปันผลรูปแบบนี้แตกต่างจากการจ่ายปันผลแบบหุ้นแบบเดิมๆ การจ่ายเงินปันผลของหุ้นแบบดั้งเดิมคือการที่ผู้ถือหุ้นแต่ละคนได้รับเงินสดตามสัดส่วนการถือหุ้น อย่างไรก็ตาม เนื่องจาก Binance ไม่สามารถสร้างสถิติโดยละเอียดของผู้ถือ BNB แต่ละคนและแจกจ่ายเงินสดโดยตรงไปยังผู้ถือได้ เมื่อ BNB ถูกทำลาย อุปทานจะลดลง และราคาจะสูงขึ้น และผู้ถือจะแบ่งปันผลประโยชน์

ผู้ถือ BNB มีสิทธิ์อีกอย่าง นั่นคือ เมื่อ Binance เลือกที่จะลงรายการเหรียญ บางโครงการจะอนุญาตให้ผู้ถือ BNB โหวตเพื่อตัดสินใจว่าโครงการใดจะได้รับคะแนนเสียงมากกว่า และโครงการใดจะได้รับการจดทะเบียนในการแลกเปลี่ยน ในตลาดหุ้นแบบดั้งเดิม เมื่อบริษัทจดทะเบียนจัดการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นเพื่อตัดสินใจในประเด็นสำคัญๆ ของบริษัท จะมีการลงมติโดยผู้ถือหุ้น ยิ่งถือหุ้นมากเท่าใด ผู้ถือหุ้นก็จะยิ่งมีคะแนนเสียงมากเท่านั้น ดังนั้น BNB จึงคล้ายกับหุ้นในเรื่องนี้

เนื่องจากคุณสมบัติทั้งสองนี้ สกุลเงินของแพลตฟอร์มจึงคล้ายกับหุ้นที่เราเห็นในตลาดการลงทุนหุ้นแบบดั้งเดิมมาก

2. ความเสี่ยงของสินทรัพย์หลักทรัพย์

ความเสี่ยงของสินทรัพย์หลักทรัพย์นั้นเกือบจะเหมือนกับความเสี่ยงของหุ้นในตลาดหุ้นแบบดั้งเดิม

ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดของหุ้นในตลาดหุ้นแบบดั้งเดิมคือการจัดการที่ไม่ดีของบริษัทจดทะเบียนจะนำไปสู่การดำเนินงานที่ไม่ดีของบริษัทและไม่สามารถทำกำไรได้ ซึ่งนำไปสู่การลดลงของมูลค่าหุ้น ในทำนองเดียวกัน ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดของโทเค็นการรักษาความปลอดภัยประเภทนี้คือการดำเนินการที่ไม่ดีของฝั่งโครงการทำให้โครงการไม่ยั่งยืนและไม่เกิดผลกำไร และในที่สุดโทเค็นโครงการจะกลับเป็นศูนย์

สิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนในการทำกำไรคือการได้รับความนิยมและผู้เข้าร่วมการซื้อขายบนแพลตฟอร์ม ดังนั้นการแลกเปลี่ยนทั้งหมดจึงพยายามอย่างดีที่สุดเพื่อให้ได้ผู้ใช้ใหม่ในขณะที่รักษาผู้ใช้เก่าไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาวะตลาดหมีในปัจจุบัน การฉกฉวยทราฟฟิกของผู้ใช้เป็นจุดสนใจของการแลกเปลี่ยนต่างๆ ดังนั้นเราจึงเห็นว่าการแลกเปลี่ยนต่าง ๆ ได้ใช้กลอุบายต่าง ๆ เพื่อมอบส่วนลดและสิทธิประโยชน์ต่าง ๆ ให้กับผู้ใช้ที่ถือสกุลเงินของแพลตฟอร์ม

อย่างไรก็ตาม มีการแลกเปลี่ยนหลายร้อยรายการอยู่แล้ว และไม่มีเกณฑ์ทางเทคนิคพิเศษในอุตสาหกรรมนี้ ดังนั้นการแลกเปลี่ยนขนาดกลางและขนาดย่อมจำนวนมากจึงประสบปัญหาในการสนับสนุน การปิดเป็นไปได้ทุกเมื่อเมื่อกระแสเงินทุนแห้งและแพลตฟอร์มไม่สามารถรักษาตัวเองได้อีกต่อไป

3. เรื่องที่นักลงทุนควรให้ความสนใจในการลงทุนในสินทรัพย์ดังกล่าว

ในฐานะนักลงทุน เกณฑ์ที่สำคัญที่สุดในการตัดสินความเสี่ยงของสินทรัพย์ดังกล่าวคือเครดิตและความแข็งแกร่งของผู้ดำเนินการโครงการ ผู้ดำเนินการโครงการมีเครดิตที่ดีและแข็งแกร่ง โดยทั่วไปจะรับประกันการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องของโครงการ หากโครงการ ผู้ประกอบการไม่มีการสะสมเครดิต และความแข็งแกร่งเป็นค่าเฉลี่ย ดังนั้นโครงการจึงมีความเสี่ยงมากขึ้น

ย้อนกลับไปที่กรณีการแลกเปลี่ยน สำหรับนักลงทุนของเรา วิธีที่ง่ายที่สุดคือวิธีหนึ่ง: เลือกสกุลเงินแพลตฟอร์มของการแลกเปลี่ยนชั้นนำ สำหรับการแลกเปลี่ยนขนาดเล็กและขนาดกลาง ไม่ว่าพวกเขาจะเสนอสิ่งล่อใจมากเพียงใด อย่าเข้าร่วมโดยง่าย