ความเสี่ยงและความคุ้มค่าของการลงทุนใน "สินทรัพย์ดิจิทัลโทเค็น"

ในบทความเมื่อวานนี้ ฉันได้แบ่งปันความเสี่ยงและกลยุทธ์การลงทุนในกระบวนการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลแบบเนทีฟกับคุณ วันนี้ฉันจะแบ่งปันความเสี่ยงและกลยุทธ์การลงทุนของสินทรัพย์โทเค็นในกระบวนการลงทุนกับคุณ

1. สินทรัพย์โทเค็นสร้างมูลค่าในตัวเองอย่างไร

สินทรัพย์โทเค็นที่เรียกว่าอ้างถึงจุดเริ่มต้นของโครงการเหล่านี้ส่วนใหญ่ไม่ใช่การแก้ปัญหาในระบบนิเวศของบล็อกเชน และจริงๆ แล้วไม่ได้ต้องการนวัตกรรมของเทคโนโลยีบล็อกเชน มุ่งเน้นที่ การใช้โทเค็นเป็นเครื่องมือในการแก้ปัญหาในอุตสาหกรรมที่มีอยู่ ตัวอย่างเช่น สิ่งจูงใจไม่เพียงพอ ความสัมพันธ์ทางผลประโยชน์ที่ไม่ชัดเจน ฯลฯ

หวังว่าจะใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนเป็นเครื่องมือในการสร้างรูปแบบของอุตสาหกรรมบางประเภท เปลี่ยนแปลงความสัมพันธ์ระหว่างผู้ผลิตและผู้บริโภค และเปลี่ยนระบบการกระจายมูลค่าในรูปแบบเดิม

ฉันได้ยกตัวอย่างในการแชร์ครั้งก่อน: BAT ผู้อ่านบางคนไม่คุ้นเคยกับสกุลเงินนี้ มันบังเอิญว่าตัวย่อของสกุลเงินนี้เหมือนกับตัวย่อของ Baidu, Ali และ Tencent ยักษ์ใหญ่ด้านอินเทอร์เน็ตในประเทศของฉัน สับสนง่าย ดังนั้นฉันจึงถามในข้อความ

ชื่อเต็มของเหรียญนี้คือ "Basic Attention Token" ป้อน "BAT" ใน coinmarketcap.com เพื่อค้นหาข้อมูล ขณะที่เขียนอยู่ในอันดับที่ 28 ตามมูลค่าตลาดที่ 0.24 ดอลลาร์

นี่เป็นโครงการแรก ๆ ที่มีชื่อเสียงมากหนึ่งในผู้ก่อตั้งทีมโครงการเป็นผู้ก่อตั้งเบราว์เซอร์ Firefox มาก่อน

โครงการนี้มีขึ้นเพื่อแก้ปัญหาภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกของอุปสงค์และอุปทานในอุตสาหกรรมโฆษณาในปัจจุบัน: ในอุตสาหกรรมโฆษณาออนไลน์แบบดั้งเดิม ในแง่หนึ่ง ผู้โฆษณาต้องผ่านตัวกลางหลายรายเพื่อติดต่อกับผู้ให้บริการเนื้อหา และทุกลิงก์ในที่นี้หมายถึง สิ้นเปลืองเงินทุน ในทางกลับกัน ผู้ให้บริการเนื้อหาแบบดั้งเดิมไม่สามารถสร้างรายได้จากเนื้อหาได้ดีนัก และการแทรกโฆษณาบนเว็บไซต์ของพวกเขาได้กลายเป็นวิธีเดียวที่จะคงการดำเนินงานไว้ได้ ในที่สุด เมื่อผู้ใช้อ่านเนื้อหา พวกเขาจะถูกบังคับให้ โดนโฆษณาต่างๆก่อกวนจนต้องแสร้งทำเป็นตั้งรับโฆษณาปลั๊กอิน

ในกระบวนการนี้ พวกเขาทั้งสามใช้ความพยายามอย่างมากเพื่อทำสิ่งที่พวกเขาคิดว่าดีที่สุดสำหรับพวกเขา แต่ในความเป็นจริงแล้ว ไม่มีสิ่งใดที่ได้ผลตามที่ต้องการ

โครงการ BAT ใช้อัลกอริทึมที่สามารถตรวจสอบเนื้อหาที่ผู้ใช้ชอบและใช้เวลาเท่าไรบนเว็บไซต์พฤติกรรมเหล่านี้สามารถวัดได้โดยใช้หน่วยของ "ความสนใจ" และระบบบัญชีแยกประเภทแบบกระจายศูนย์ถูกฝังอยู่ในเลเยอร์ด้านล่างของโค้ดเบราว์เซอร์ และโทเค็นที่หมุนเวียนในระบบนี้คือ BAT

เบราว์เซอร์ Brave ที่รวมโทเค็น BAT ไว้จะรักษาความสัมพันธ์ที่ดีระหว่างผู้ลงโฆษณา ผู้ให้บริการเนื้อหา และผู้ใช้ โดยปกติแล้ว เมื่อผู้ใช้ Brave ดูโฆษณาและเนื้อหาคุณภาพสูง พวกเขาจะได้รับรางวัลเป็นโทเค็น BAT ในระบบเพื่อใช้ความสนใจ ผู้ให้บริการเนื้อหาประสบความสำเร็จในการดึงดูดความสนใจของผู้ใช้ด้วยโฆษณาและเนื้อหา และระบบจะให้รางวัลแก่เนื้อหาด้วย ผู้ให้บริการ โทเค็น BAT ที่ผู้ใช้และผู้ให้บริการเนื้อหาได้รับมาจากผู้โฆษณาทั้งหมด

ด้วยวิธีนี้ เบราว์เซอร์ Brave จะตรวจสอบพฤติกรรมของทั้งสามฝ่ายโดยไม่เปิดเผยตัวตนได้ตลอดเวลา ทำให้ผู้ใช้สามารถดูเนื้อหาและโฆษณาที่ควรค่าแก่การรับชม ผู้ให้บริการเนื้อหาสามารถสร้างรายได้ได้สำเร็จ และผู้ลงโฆษณาสามารถวางได้อย่างถูกต้องและมีประสิทธิภาพมากขึ้น เกิดเป็นที่สมบูรณ์แบบ " รุ่น Triple Win"

ในกระบวนการนี้ เราจะเห็นว่าแกนหลักของโครงการทั้งหมดไม่ได้อยู่ที่เทคโนโลยีบล็อกเชนเลย แต่อยู่ในอัลกอริธึมการวัดปริมาณของ "ความสนใจ" เทคโนโลยี Blockchain ใช้เพื่อออกโทเค็นเพื่อสร้างกลไกจูงใจเท่านั้น โครงการนี้จึงช่วยแก้ปัญหา Pain point ของอุตสาหกรรมดั้งเดิม

เพื่อให้สะท้อนถึงมูลค่าของโทเค็นในโครงการดังกล่าว จะต้องใช้โทเค็นให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ และเพื่อให้ใช้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ กลไกจูงใจจะต้องได้รับการออกแบบอย่างสมเหตุสมผล มีศัพท์เฉพาะทางสำหรับกลไกจูงใจนี้ในอุตสาหกรรมเรียกว่า “เศรษฐกิจหลักฐานทั่วไป”.

2. ความเสี่ยงของสินทรัพย์โทเค็นอยู่ที่ไหน?

ในโครงการ "เศรษฐกิจโทเค็น" มีจุดเสี่ยงหลักสองจุด:

หนึ่งคือการออกแบบกลไกการจูงใจ หากการออกแบบกลไกจูงใจในโครงการดังกล่าวไม่ดี หรือไม่พบ Pain point ของอุตสาหกรรมอย่างถูกต้อง โทเค็นของระบบจะไม่สามารถหมุนเวียนและไม่มีมูลค่า

ประการที่สอง มูลค่าของโทเค็นขึ้นอยู่กับเครดิตของฝ่ายโครงการ การดำเนินการของโครงการประเภทนี้ถูกควบคุมโดยฝ่ายโครงการซึ่งเป็นวิธีการดำเนินการแบบรวมศูนย์หรืออ่อนแอ

การดำเนินการแบบรวมศูนย์หรือรวมศูนย์ที่อ่อนแอแบบนี้มีความคล้ายคลึงกับการดำเนินงานขององค์กรแบบดั้งเดิม ดังนั้นความสำเร็จหรือความล้มเหลวของโครงการจึงขึ้นอยู่กับเครดิตของฝ่ายโครงการเป็นอย่างมาก หากฝ่ายโครงการไม่ซื่อสัตย์พอ โครงการก็จะมีความเสี่ยงสูงเช่นกัน

สิ่งนี้แตกต่างอย่างมากจากการดำเนินการแบบกระจายอำนาจและไร้ความน่าเชื่อถือของสินทรัพย์ดั้งเดิมที่เราแบ่งปันก่อนหน้านี้

ในโครงการดังกล่าว ไม่ว่าเทคโนโลยีบล็อกเชนที่ใช้จะเป็นนวัตกรรมใหม่หรือความก้าวหน้านั้นไม่ได้มีบทบาทสำคัญ

หากมีคู่แข่งรายใหม่เกิดขึ้น เครดิตดั้งเดิมนั้นดีกว่า และมีการออกแบบกลไกจูงใจที่สมเหตุสมผลกว่า คู่แข่งรายใหม่อาจเหนือกว่าโครงการที่มีอยู่

3. ข้อควรระวังสำหรับผู้ลงทุนในสินทรัพย์ประเภทนี้

ดังนั้นนักลงทุนสามารถเริ่มต้นจากสองจุดนี้เมื่อลงทุนในโครงการดังกล่าว ประการแรกคือการตรวจสอบความซื่อตรงทางวิชาชีพของทีมงานโครงการในอดีต สำหรับทีมที่มีความบกพร่องทางวิชาชีพ การลงทุนจะต้องระมัดระวัง ประการที่สองคือการทำความเข้าใจอุตสาหกรรม ชี้แจงประเด็นปัญหาของอุตสาหกรรม และดูว่ากลไกการจูงใจ ของโครงการได้รับการออกแบบอย่างเหมาะสมและมีบทบาทหรือไม่ หากสกุลเงินถูกออกเพื่อวัตถุประสงค์ในการออกสกุลเงินเพียงอย่างเดียว สกุลเงินนั้นมีแนวโน้มที่จะเป็นสกุลเงินทางอากาศ

ในปี 2018 มีโครงการดังกล่าวจำนวนมากเกิดขึ้นภายใต้หน้ากากของการเปลี่ยนแปลงอุตสาหกรรมดั้งเดิมโดยอ้างว่าการออกเหรียญสามารถแก้ปัญหาที่เจ็บปวดของอุตสาหกรรมได้ อันที่จริง หลายโครงการเป็นแผนการฉ้อฉลและพีระมิดในนามของการออกเหรียญ . กลุ่มโครงการไม่มีชื่อเสียงทางธุรกิจที่สั่งสมมาในอุตสาหกรรมเลย และกลไกที่ออกแบบไว้ไม่สามารถแก้ปัญหาในอุตสาหกรรมได้

นักลงทุนควรระมัดระวังอย่างมากต่อ air coin และ MLM coins เมื่อทำการลงทุน