원제: After the Casino | My "Bearish" 2025 Crypto Plan
원저자: poopmandefi, IOSGVC 연구원
원래 번역: BlockBeats
편집자 주: 이 기사에서는 2025년 암호화폐 시장의 가능한 방향, 특히 혁신이 없는 상황에서 스테이블코인에 대한 수요가 증가할 가능성에 대해 논의합니다. 저자는 시장이 계속해서 하락세를 보인다면 수익을 창출하는 스테이블코인 상품이 스테이블코인 시장의 20~30%를 차지할 수 있을 것으로 생각합니다. 스테이블코인 시장이 성장함에 따라 더 많은 개발자와 새로운 DeFi 혁신이 등장할 가능성이 높습니다. 또한, 트럼프 대통령의 암호화폐 지지 정책은 미국 암호화폐 산업의 발전에 도움이 될 것이며, 투자자들은 미국 암호화폐 토큰의 잠재력에 주목해야 합니다.
다음은 원래 내용입니다. (더 쉽게 읽고 이해할 수 있도록 원래 내용을 재구성했습니다.)
이 글은 MEME 코인으로 좋은 행운을 누린 암호화폐 애호가가 쓴 글이며, 이제 2025년에 합법적인 투자 기회를 모색하여 아빠에게 제가 진지한 산업에 종사하고 있다는 것을 설명하려고 합니다.
면책 조항: 이것은 시장에 대한 저자의 개인적인 의견일 뿐입니다.
기사에 언급된 내용:
2024년 암호화폐 시장
MEME 코인 다음에는 무엇이 나올까요?
시장이 계속 하락세를 유지한다면 내가 주시할 것은 무엇인가
2024년, 비트코인과 솔라나의 해
당신이 BTC의 충성스러운 지지자이거나 최전선에서 싸우는 전사가 아니라면 2024년은 잔인한 해가 될 것입니다. VC, 유동성, 다이아몬드 핸드, 그리고 열렬한 신봉자들은 모두 파괴되었고, AI의 폭발적 성장으로 인해 암호화폐 시장의 미래는 더욱 어두워 보입니다.
BTC가 10만 달러를 돌파했고, ETF가 승인되었으며, BTC의 시장 지배력이 60%에 도달했고, 전통적인 금융의 도입이 가속화되었습니다. 2024년은 정말 비트코인의 해입니다.
토큰화 플랫폼, 솔라나. SOL의 일일 거래량은 최고조에 달했을 때 360억 달러에 달했는데, 이는 NASDAQ의 일일 평균 거래량의 약 10%에 해당하며 암호화폐로서는 엄청난 수준입니다. MEME 코인과 AI 코인의 추세가 이에 기여했습니다.
하이퍼리퀴드는 이 시장의 BBH(거대 다크호스)입니다. 그들은 VC 자금을 거부함으로써 대담한 움직임을 보였고, 에어드롭 이후의 채택은 비 KYC 영구 거래와 "두꺼운" 플랫폼 유동성에 대한 강력한 수요를 보여주었습니다.
XRP, ADA, 모든 디노 코인. 우버 운전기사와 미국 정부는 그들을 좋아하는 듯하니, 저는 그들에게 엄지손가락을 치켜세웁니다.
그 외에는 이 시장에서 2주 이상 지속된 수익이 있었던 적이 기억나지 않습니다.
2025년 카지노부터 새로운 DeFi와 미국 암호화폐까지. 트럼프 폭락 이후, 시장에서 발생한 수익이 AI 토큰으로 돌아오지 않는 것을 확인했습니다. 그래서 저는 SOL 포지션 중 일부를 제외한 모든 것을 스테이블코인으로 전환했습니다(어리석은 결정이죠).
몇 달간 플레이어 대 플레이어(PVP) 전투를 즐긴 후, 사람들이 MEME 코인과 공중에 있는 AI 성에 지쳐 있다는 것이 점점 더 분명해지고 있습니다. AI 분야 전체가 사라졌고, 대부분 토큰은 최고치에서 70~80% 하락했으며 Libra 사건은 이러한 이야기의 운명을 사실상 확정지었습니다.
간단히 말해서, 펌프펀은 0이 될 것입니다.
그렇다면 MEME 코인은 어디로 갔을까요?
MEME 코인에 대한 확실한 촉진제가 없는 상황에서 부의 효과가 사라지고 있으며, 이로 인해 플레이어가 MEME 코인에서 멀어지는 하향 나선이 나타나고 있습니다. 한편, 오늘날의 암호화폐 시장에서는:
획기적인 혁신의 부족
기존 알트코인은 계속 침체되고 있고 ETH도 위기에 처해 있습니다.
기본이 갑자기 중요하지 않게 됨
오래된 MEME 코인은 사라졌습니다.
새로 상장된 토큰의 생존율은 낮으며 2주 이상 지속되는 토큰은 극소수에 불과합니다.
꽤 하락세로 들리죠? 이 경우 투자자들은 "위험 회피적" 투자 접근 방식을 선택할 가능성이 더 높을 것으로 생각하며, 따라서 2025년에는 대부분의 자금이 법정 통화 기반 스테이블코인으로 유입될 것이라고 생각합니다.
이들 중 일부는 스테이블코인을 통해 자산을 활용해 수동소득을 얻고 싶어할 수도 있습니다.
따라서 USDe나 USDS와 같이 수익을 창출할 수 있는 "스테이블코인"이 그들에게 매우 매력적일 것입니다.
스테이블코인은 새로운 석유입니다.
AI와 MEME 시장이 파괴되는 동안 스테이블코인의 총 가치는 꾸준히 성장하고 있으며, 월 성장률은 3%입니다. 현재 TVL은 2,200억 달러를 넘어섰습니다.
안전과 보안을 원하는 사람들은 법정 통화에 의해 뒷받침되는 스테이블코인을 선택합니다. USDT와 USDC는 다양한 거래소 및 지불 플랫폼에서 널리 채택되어 90%에 달하는 거의 도전할 수 없는 시장 지배력을 유지하고 있습니다.
스테이블코인을 활용하고자 하는 사람들은 수익을 창출하고 분산화된 스테이블코인을 선택합니다. 예를 들어 USDe, USDS, DAI, USD 0 등. 지금까지 이 분야는 시장 점유율의 10%에 불과하지만, 실제로 총 TVL이 70% 이상 성장하는 놀라운 1년을 보냈습니다.
알겠습니다. 솔직하게 말씀드리겠습니다. 현재 시장 구조는 다음과 같습니다.
법정 통화의 90%가 스테이블코인을 지원합니다
10% 수익률 생성 스테이블코인
저는 수익을 창출하는 스테이블코인이 여전히 성장할 여지가 있다고 믿습니다. 그 이유는 다음과 같습니다.
1. "낮은 변동성 옵션"과 수익은 항상 암호화폐 업계 사람들에게 매력적입니다.
2. 새로운 안정화 메커니즘과 자본 효율성 전략에서 혁신이 나타나 더 높은 수익을 창출할 수 있습니다.
3. 스테이블코인은 암호화폐에서 제품-시장 적합성을 찾았으며, 화폐이자 투자 도구로 활용됩니다.
그래서 이는 저의 2025년 암호화폐 계획에도 반영되었습니다.
2025년을 위한 나의 곰시 크립토 플랜
2025년에 혁신이나 새로운 이야기가 없다면 시장은 두 가지 방향으로 나아갈 것이라고 생각합니다.
성장하는 스테이블코인 시장이 주도하는 새로운 DeFi 혁신
친암호화폐 정책이 "미국산" 암호화폐를 주도
1. 스테이블코인과 새로운 DeFi 혁신
향후 3~6개월 동안 다양한 유형의 담보나 전략을 통해 경쟁력 있는 수익을 창출하도록 설계된 토큰화된 USD 기반 전략으로 더 많은 스테이블코인이 출시될 것입니다.
스테이블코인의 구성성과 "가격 안정성"을 고려하면 다양한 DeFi 프로토콜과 쉽게 협업하고 서로 시너지를 창출할 수 있습니다.
기존 DeFi 통합의 예는 다음과 같습니다.
Pendle Fi, Spectra Finance 등의 금리 스와프 관련 상품은 사용자가 자산 수익에 대해 투자할 수 있는 훌륭한 설계로, 수익을 창출하는 자산(스테이블코인 포함)에 대한 새로운 시장을 효과적으로 창출합니다.
MorphoLabs, 0x fluid 등의 통화 시장도 스테이블코인의 경제 활동을 촉진하기 위해 레버리지 수익 농장을 제공합니다.
CurveFinance와 같은 DEX도 스테이블코인 쌍의 유동성을 시작하는 좋은 장소를 제공합니다.
이러한 모든 혁신 중에서 제가 가장 좋아하는 예는 Pendle의 YT-USDe와 같이 새로운 자산 클래스를 만드는 것입니다. 이는 수익률 레고 위에 새로운 시장을 만들고 스테이블코인 애호가들에게 추가적인 수익률 계층을 제공합니다.
수익률 최적화 외에도 CDP 설계에서 혁신이 일어나기를 바랍니다. 특히 과도한 담보를 제거하고 청산 위험을 최소화할 수 있는 아이디어가 기대됩니다. 이러한 아이디어는 분산형 스테이블코인에 새로운 생명을 불어넣을 수 있습니다.
결국, 저는 스테이블코인 시장이 성장함에 따라 더 많은 혁신이 등장할 것으로 기대합니다. 스테이블코인 시장이 돈이 흘러드는 곳이기 때문입니다.
2. 암호화폐를 지원하는 정책이 미국에서 암호화폐를 주도한다
최근 트럼프 대통령은 SOL, XRP 등 "미국산" 화폐로 구성된 바구니를 포함하는 암호화폐 전략적 준비금 계획을 홍보하겠다고 발표했습니다.
암호화폐 준비금이 정부 승인을 받을지에 대한 불확실성이 여전히 있지만, 트럼프 대통령이 암호화폐 시장에 미치는 영향력은 무시할 수 없습니다.
트럼프의 암호화폐 지원에 대한 몇 가지 예는 다음과 같습니다.
1. 게리 겐슬러를 즉시 해고하세요.
2. 미국이 모든 비트코인을 압수하고 "전략적 국가 비트코인 비축"을 확립합니다(예를 들어, 실크로드의 비트코인이 그 예입니다).
3. WiFi DeFi 펀드를 출시하고 Trump 코인을 출시하는 것은 암호화폐의 본래적 속성과 매우 일치합니다.
4. 미국 증권거래위원회(SEC)는 거래소와 암호화폐 프로젝트(예: Coinbase, Uniswap, KrakenFX 등)에 대한 기소를 철회했습니다.
트럼프 팀은 또한 국내 암호화폐 산업을 지원할 가능성이 높다. 따라서 우리는 미국에서 암호화폐에 유리한 규제 정책이 더욱 강화될 것으로 기대할 수 있습니다.
이것은 투자 조언이 아니지만, 트럼프의 영향력이 매우 강하기 때문에 이러한 동전을 주의 깊게 살펴보는 것이 좋습니다.
요약:
앞서 언급했듯이, 이것은 단지 브레인스토밍과 직관적 토론일 뿐이며, 위의 견해는 통계에 의해 뒷받침되지 않습니다. 따라서 이 내용을 투자 조언으로 받아들이지 마십시오.
암호화폐 혁신의 부족과 시장 침체를 감안할 때, 2025년에도 시장이 "하락세"를 유지한다면 스테이블코인에 대한 수요가 증가할 것으로 예상합니다. 투자자들이 스테이블코인에서 수익을 창출하기를 원한다고 가정할 때, 수익을 창출하는 스테이블코인 상품이 장기적으로 스테이블코인 시장의 20-30%를 차지할 수 있을 것으로 추정합니다(stETH와 유사).
이 성장하는 스테이블코인 시장은 더 많은 개발자와 빌더를 유치하여 생태계에서 새로운 DeFi 인프라의 탄생으로 이어질 가능성이 있습니다. 트럼프의 친암호화폐 정책은 장기적으로 시장에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
동시에 그의 정책은 국내 암호화폐 개발에 도움이 될 수도 있다. 따라서 일부 "뉴스"만으로도 토큰 가격이 급등할 수 있으므로 미국 내 암호화폐 토큰에 주목하는 것이 합리적입니다.
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