JZL Capital Industry Weekly Report No.51：為替市場のFUDは続き、FRB会合はタカ派

JZL Capital

特邀专栏作者

2022-12-21 03:11

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1週間の業界動向を簡単に概観します。

1. 業界動向の概要

副題

1. 業界動向の概要

対照的に、米国株では、先週火曜日にCPIデータが発表され、データは良好で、11月のCPI年率は7.1％と、10月の7.7％を大きく下回り、前月比上昇率はわずかにとどまった。０．１％と今年最低の伸び率となった。このデータは一見非常に楽観的であるように見えましたが、その後は悲観的なものとなり、火曜日にわずかに上昇した後、米国株は4日連続で下落し始めました。ナスダックは、週内で最高値から最低値まで7.5%下落し、長方形のショックの底に落ち、S&Pも過去数週間の上昇傾向を止め、60日移動平均まで下落した。サポートを見つけ、取引終盤に反発し、日足チャートの下影線が形成されました。水曜日の金利会合終了とパウエル議長会合後の講演が下落の主な要因となっており、市場の先行きに対する見通しは依然として不透明だ。パウエル議長はまず、次回利上げの規模を予測することは不可能であると述べ、来年2月に25ベーシスポイントか50ベーシスポイントの利上げがどの程度行われるかは、データと労働市場次第であるとし、利上げは利下げとなるだろう、と述べた。また、市場では2023年に利下げは開始されないとの見方が大半を占めた。同時に、金利予測のドットプロットも9月のドットプロットよりも高いピーク金利を示している。パウエル議長は演説の中で、金融引き締めを意味する制限的金融政策という用語を使用したが、パウエル氏は制限的金融政策が景気後退を引き起こすことを気にしていないようだ、経済成長が非常に鈍化するとも認めており、2023年になる可能性が非常に高い連邦準備制度の指導と投資家の期待の自己実現のもとで、実質的な景気後退が引き起こされるだろう。インフレと金利上昇による米国株への影響は一巡し、市場はマクロ政策誘導から個別株のブラックスワンリスクに移行する可能性がある。今週はクリスマス前の週で、市場は長期休暇に向けて準備を進めており、出来高もボラティリティも低下する可能性があり、市場が年末までに安値を更新することはないだろう。

2. マクロ分析とテクニカル分析

副題

2. マクロ分析とテクニカル分析

マクロ的な観点から見ると、米株式市場はFOMC議事録とパウエル議長の講演を消化しつつある (1)景気後退に関してパウエル議長は、委員会が示した経済見通しは景気後退経路の基準を満たしているが、利上げは不況に陥るとの認識を示した。金利に敏感ではない産業には制限がある特に労働市場が現在非常に逼迫しており、米国経済はまだ軟着陸する可能性が高いことから、影響が現れるにはまだ時間がかかるだろう; (2) 金利の面パウエル議長は、インフレ率が2％に戻ると確信できるまでFRBは利下げはしないと述べ、当面は抑制的な政策スタンスが必要になる可能性があると述べた。

現在、BTCとETHはマクロレベルの影響を受けており、同時にバイナンス事件の短期間での発酵により市場は売りモードに入り、アルトコインの下落は大きくなっています。 BTCやETHよりも大きい。

2年米国債は4.2に上昇

ナスダックは11,000割れに後退

Ahr 999: 0.34、固定投資が可能

副題

3. 投融資の概要

投融資審査

3. 投融資の概要
投融資審査

報告期間中、資金調達およびプロジェクトの数は「わずかに回復」し、17件の投資および資金調達イベントが開示され、累計資金調達額は約4.76米ドルとなった。
副題

組織力学

4. 暗号化された生態追跡

1. NFTs

(1) 今週のNFT市場

4. 暗号化された生態追跡

(1) 今週のNFT市場

市場概要: 今週のNFT優良チップ指数は大幅な改善は見られず、12月16日現在、市場は先月に比べて回復しているが、NFT優良チップ市場は依然として弱気相場の氷点下にある。上昇しましたが、総じて大きな変化はなく、依然として市場は回復期にあります。

今週のNFT市場の時価総額は基本的に前年比でほとんど変わらず、0.08％減にとどまったものの、総取引量は7日間で前年比95.32％増と大幅に増加した。市場の総取引量の増加は、nft市場の改善の兆しを示している可能性があります。

今週はNFT市場の保有者に大きな変化はなく、トレーダーの活動は先週と比べてある程度活発になっており、買い手は前週比0.57％減少、売り手は前年比6.65％増加した現在、市場全体としてはそれほどでもないが、底入れの兆しも多く、依然として低水準で推移している。

今週の市場取引量のトップ3のNFTはBAYC、MAYC、AZUKIです。ジェネレーティブアートが独占するアートブロックプラットフォームの現在の市場シェアがすでに 5 位にランクされていることは言及する価値があります。 BAYCの下限価格は現在約67ETHに維持されています。

2) 今週のダイナミックな焦点:
トランプ前大統領（ドナルド・トランプ）は自身のソーシャルメディアウェブサイトでトランプデジタルトレーディングカードNFTの発売を発表、このシリーズはPolygonチェーンで発行され、価格は99ドル、合計45,000枚がETHで購入できる。と法定通貨、現在のトランプNFTは完売しており、総取引量は2300ETHを超え、最低価格は一時0.84ETHに達し、24時間の取引量はOpenSeaで1位にランクされています。このnftは、スーパーヒーロー、宇宙飛行士、カウボーイ、レースカーの運転手など、彼の生涯の職業とそれに関連する興味の一部をさまざまな形で描いています。トランプ大統領は、NFTは野球カードによく似ているが、できればもっとエキサイティングなものであると公言し、素晴らしいクリスマスプレゼントになるだろうと付け加えた。購入者の特典には、プラットフォームのオンライン宝くじへの参加が含まれており、賞品には次のものが含まれます。
トランプ大統領との夕食会が当たるチャンス
保有者は友達をトランプのゴルフコースに招待できる
オンラインズーム通話

オフラインの1対1ミーティング

彼に関連したお土産を送りましょう。

レーシングゲーム開発者のThe Tiny Digital Factoryは、高級スポーツカーブランドのAston Martinと提携してブロックチェーンゲームInfinite Drive Racingをローンチし、Polygonで限定版のNFTシリーズを開始します。 3,000 NFT の最初のバッチは 12 月 18 日に MagicEden で入手可能になり、ホワイトリストに登録されたプレイヤーは初日にコレクションを購入でき、一般販売は 12 月 19 日に始まります。アストンマーティン NFT の購入者は、その購入を利用して、Infinite Drive Metaverse ゲームで他のドライバーと対戦したり、他のドライバーと競争したりすることができます。リリースされたすべてのNFTは実際のモデルと1:1で復元され、コレクターは自分のアカウントで車のすべての部分を表示できます。

(3) キープロジェクト：DEGEN TOONZ

背景の絵のスタイルは繊細ではなく、よりレトロです。アニメ『トムとジェリー』へのオマージュを感じます。頭身比は比較的小さく、主に猫の目を強調しています。pfp 画像全体で目と口が大きな割合を占めており、これはトムキャットと一致しています。

それはbaycとmaycの画風を模倣し、マーケティングは大成功しました。多くのbaycおよびmaycユーザーがdegen toonzのアバターに変更され始めました.プロモーション自体も一種のバイラルマーケティング手法であり、非常に効果的です.ユーザーの観点から見ると、maycとのクロスホルダーが最も多く、退屈したユーザーがdegen の現在の優良株指数は高くありませんが、mayc の優良株グループから自身のプロジェクトの価値を突破することを選択しました。おそらくmaycはbaycよりも安いので、このプロジェクトの出発点も非常に成功しています。
ロードマップの概要
今年2月中旬に8888個のDEGEN TOONZ NFTがリリースされ、Discordコミュニティと公式ウェブサイトが開設され、コミュニティの発展に伴い、ETHとNFTのエアドロップがコミュニティの優秀な参加者と特別なアイデンティティに報酬として与えられますコミュニティに付与されます（他のNFTプロジェクトのホワイトリストなどの独自の特典を享受できます）。
フェーズ2：コミュニティDAOを確立し、DEGEN TOONZ所有者はスナップショットを通じてNFTプロジェクトのすべての主要な決定に対する投票権を持つことができます。プロジェクト当事者は、追加の NFT と ETH を使用して現在の保有者に報酬を与えます (合計 10,000 米ドル)。
インフレを制御するために第 2 世代の DegenToonz の合成を開始します。

フェーズ 3: DegenToonz メタバースの運営が正式に開始され、プロジェクトパーティはメタバース内に TOON TOWN 専用のアクティビティランドの構築を開始します。 DegenToonz はすべての所有者にメタバースエアドロップを発行します。

フェーズ 4: Degen Toonz の 2 回目のエアドロップを所有者に発行し、P2E ゲームの基盤を確立し、プロジェクトの次の段階の開発と展開を導入します。

開発パスの概要:

2D PFP NFT プロジェクトとして、DegenToonz はプロジェクトの初期段階で無限の MINT と流通市場のブレイクアウトというジレンマに遭遇しても倒れず、代わりにコミュニティを団結させ、ソースの要約と分析を続けました。問題を解決し、解決策について積極的に議論します。後半段階では、プロジェクトは市場やプレーヤーからも認知され、最低価格と取引量は着実に上昇しています。プロジェクト側は、コミュニティのコミュニケーションプラットフォームを構築するためのオフライン活動も準備しており、プロジェクト側とコミュニティが相互にサポートし合っているとも言え、現状を安定的に維持し、結束力の高いコミュニティの雰囲気が維持できれば、将来的には DegenToonz が主流になるでしょう優良企業の可能性は非常に大きいです。

2. GameFi ブロックチェーンゲーム

全体的なレビュー

今週、GameFi トラックの主流トークンは下落を続け、一般に 10% 以上下落しました。景気後退の予想、市場流動性の不足、FUD センチメントの影響を受け、BTC と ETH だけがわずかな下落で価格を維持するのに苦労しました。残りのアルトコインのパフォーマンスは低かった。

今週のプロジェクト—グランドクロス: メタワールド

新しいパブリックチェーンSui Networkの開発会社であるMysten Labsは、韓国のゲーム会社Netmarble (Netmarble Games)の子会社であるMetaverse Worldと戦略的提携に達したと発表した。スイブロックチェーン。

Netmarble (Netmarble Games) は、「大航海時代 OL」やモバイルゲーム「リネージュ 2: レボリューション」などのゲームを開発している韓国の著名なゲーム開発・配信会社です。（約33億米ドル）。子会社のメタバースワールドは2021年に設立され、主にメタバースバーチャルアイドルやVRゲームアバターなどの事業を展開している。

両社が共同開発したゲームは Grand Cross: Metaworld と呼ばれ、オープンワールドコミュニティのコンセプトに焦点を当て、3D アニメーションスタイルを採用し、Unreal 5 エンジンを使用して制作されています。プロモーションビデオ（ゲームの実際のシーン）を見る限り、かなり洗練された演出が施されています。 Grand Cross: Metaworld では、プレイヤーが自分の個人空間をカスタマイズできると同時に、プレイヤーがカメラを使用して仮想アバター (V チューバー、4K アニメスタイル) をレンダリングできるようになります。プロモーションビデオから判断すると、ゲームにはNFT小道具などの要素も含まれます。このゲームは 2023 年前半にクローズドベータ版が開始される予定です。

3. インフラストラクチャと Web3 インフラストラクチャ

1) 市場概要 - パブリックチェーンとTVL
12月18日の時点で、米ドル建てのすべてのパブリックチェーンのロックアップ総額（ステーキングを含む）は先週の484億6000万から397億3000万と18％減と急減している。

今週はすべてのパブリックチェーンのTVLが程度の差こそあれ低下しており、ランキングは大きく変わっていないが、ArbitrumのTVLは成長の勢いを維持している。

残りのパブリックチェーンのうち、BSCは主にバイナンスFUD事件の影響により大幅な下落を続けており、BNBは今週13％以上下落した。また、BNB価格の継続的な下落の影響を受け、市場では融資契約ヴィーナスで約90万BNB（約2億1,600万米ドル）が清算されるのではないかと懸念されており、DeFiLlamaのデータによると、清算価格は約204米ドルとなっている。ドル。 90万枚のBNBは、今年10月にBNBチェーンクロスチェーンブリッジに対するハッカー攻撃で盗まれ、ステーブルコインを貸し出すための担保として金星に預けられた。

私たちは、この清算についてパニックに陥る必要はないと考えています。以前、Venusコミュニティは、引き起こされる市場の混乱を避けるために、BNBチェーンのコアチームがその唯一の清算人となり、清算価格に達した場合に共同で債務を返済するためにBinanceおよび他の関係者と協力するという提案VIP-79を発表していました。自動清算により。
2) 市場概要 - ステーブルコイン供給

12月17日時点で、上位4つのステーブルコイン（USDT、USDC、BUSD、DAI）の総供給量は約1,352億5,200万枚で、1週間前の1,364億枚から約11億5,400万枚（-0.85％）大幅に減少した。ステーブルコインの供給量は５週連続で減少し、資金流出傾向が続いており、今週は減少が加速した。
3大法定通貨ステーブルコインのうち、今週はUSDTの供給量が約3億4,400万枚と微増したものの減少傾向が戻り、今週はUSDCの供給量が約22億枚増加した一方、BUSDの供給量が約22億枚減少した。今週は36億5,800万枚、おそらくBinance FUDの影響か、ユーザーは出金・逃亡のために大量のBUSDをUSDCに変換することを選択しました。

ETHのレバレッジであるDAIは短期的に上昇したが、今週は再び下落し、底値を狙うファンドは徐々に利益を実感してきた。

全体として、市場の流動性は依然として不足しており、追加資金の促進が不足しており、短期的な反発は終わった可能性があり、市場は変動し、再び底を打つ可能性があります。3) 市場概要 — Binance FUD会計事務所マザーズ・グループは12月16日、仮想通貨関連の顧客向けサービスを一時停止すると発表した。
Crypto.com を含む
、KuCoin、バイナンス。以前は、Mazars が Binance の準備金監査の証拠となっていました。 CoinDeskによると、マザーズは「国民がこの報告書をどのように解釈するかについての懸念」を理由に、プルーフ・オブ・リザーブ報告書に関する仮想通貨企業との作業を停止したという。 Mazars Web サイト上の関連レポートリンクは現在無効です。

マザーズ・グループは、フランスに本社を置く世界的な会計事務所で、世界91カ国に会員機関を有する、世界第11位の会計事務所です（国内会員機関の名称は中深中環）。

FTX事件以来、集中型取引所の透明性が疑問視されており、バイナンスはチェーン上の予備アドレスを公表するだけでなく、信頼性向上のためレポートを提供する監査機関を選択した。しかし、バイナンスはコインベースのように「四大会計事務所」を監査役に選ばず、比較的小規模な監査機関を選んだため、市場はこれに疑問を抱いている。伝統的な業界では、上場企業による監査役の交代や辞任は通常ネガティブに解釈され、報告日近くに監査が一時的に変更されると、財務不正のリスクが通常より高くなります。このため、このニュースは市場では大きなマイナスと受け止められ、ニュース発表後、BNBは少なくとも15％下落し、下落分の一部を回復した。

4 Social&DAO&DID

しかし、暗号通貨業界では、従来の監査人は通常、関連する監査業務を行う能力がありません。会計事務所の場合、能力や評判、職業倫理などを考慮して、必ずしも新興業種のビジネスを受け入れるとは限りません。 CZ氏はまた、ブロックチェーン自体が公的かつ永久的な台帳であり、最も多く監査されているとTwitterで述べた。したがって、この出来事を拡大解釈する必要はないと考えています。

ナンセンのデータによると、バイナンスの準備金は（11月の705億ドルから）550億ドルに減少したが、資産準備金の比率は依然として健全である。市場の下落に加えて、バイナンスは今週、約60億ドルの出金の波に見舞われた。バイナンスがこのストレステストを乗り越えれば、将来的には間違いなくさらなる信頼と市場シェアを獲得することになるでしょう。

プロジェクトの紹介: PUSH プロトコル

PUSH プロトコルは、Web3 で最初のオープンな通信層を構築することを目的としています。このプロトコルは、スマートコントラクト、dApps、または従来のサーバーの関連情報通知を各パブリックチェーンのユーザーウォレットアドレスにプッシュできます。

以前は EPNS (イーサリアムプッシュ通知サービス) と呼ばれていましたが、今年 9 月に PUSH に名前が変更されました。名前変更の主な理由は、複数のチェーンをサポートするようになり、EPNS と呼び続けるとイーサリアムブランドに結び付けられるためです。

製品ロジック:

Web2 のメッセージプッシュは非常に重要なリンクであり、チャット、ニュース、重要な通知などさまざまなシーンで使用する必要がありますが、Web3 でメッセージプッシュを使用した Dapp は実際には考えられません。

主な理由は次のとおりです: 1. 現在、ほとんどの Web3 アプリケーションは Web サイトの形式で提供されており、メッセージのプッシュは瞬時に行われるため、モバイル端末の開発は非常に遅く、Web2 はモバイルインターネットの出現後に広く使用されています。 . インフラストラクチャ層メッセージプッシュのための成熟したソリューションが不足しています。

しかし実際には、Web3 のメッセージプッシュシナリオには、defi 価格変更、ENS ドメイン名の有効期限、ローン清算警告、ガス異常警告、チェーン上のトランザクションが完了したかどうかなど、Web2 よりも厳しいニーズがあります。

機能紹介：

機能のプッシュ

チャット

放送

技術原理:

上流の DAPP、サービス、コントラクト、およびその他の入力層は、プッシュされる情報と受信アドレスを EPNS に送信し、EPNS がそれらを配布および転送します。サードパーティ製品は、EPNS のメッセージキャプチャインターフェイスを使用して、対応するメッセージ。

簡単に言うと、コントラクト、バックエンドサービス、その他のアップストリームは、メッセージをプッシュする必要がある場所に EPNS コードの一部を埋め込み、対応するメッセージコンテンツを渡すことができ、EPNS はメッセージのブロードキャストを支援します。メッセージを対応するアドレスに送信します。メッセージの受信と表示を担当するフロントエンドダウンストリームが必要です。

現在、EPNS はメッセージを受信するための独自のメッセージボックスプラグインのフロントエンドを作成していますが、もちろん、他のサードパーティ製品も EPNS インターフェイスを使用して、ユーザーが受信したメッセージを表示できます。

融資状況：

今年4月、Jump Crypto主導で1010万ドルのシリーズAラウンドが平均評価額1億3100万ドルで完了した。

同社は昨年、バイナンス・ラボ主導で1200万ドルの評価で66万ドルのシードラウンドを完了した。