매주 편집자 픽 Weekly Editor's Picks (1024-1030)

정보 흐름이 너무 빨라서 심층 분석 기사는 쉽게 핫이슈에 묻히기 마련입니다. '주간 편집자 선정' 코너는 판단 가치가 있는 콘텐츠를 방대한 정보 속에서 건져 올려, 노이즈를 걸러내고 인사이트를 남겨 여러분께 영감을 드립니다.

거시 정세

중간선거 일주일 카운트다운: 트럼프의 성패가 암호화폐 및 미 증시에 어떤 영향을 미칠까?

트럼프 지지율은 30%~40% 사이를 유지하고 있으며, 민주당은 하원에서 단 3석, 상원에서는 순 4석을 추가로 확보하면 됩니다.

만약 민주당이 양원을 모두 차지하면 암호화폐 관련주와 AI 주가 압박을 받으며 변동성이 커질 수 있고, 공화당이 양원을 지켜내면 CLARITY, 주요 코인 및 암호화폐 관련주가 단기 급등할 것입니다.

브라질 대선의 대역전, 예측 시장이 내부자 현금인출기가 되다

브라질 최고선거법원은 룰라의 재선을 확정했습니다. 1차 투표에서 뒤졌던 룰라는 51.79% 대 48.21%로 전 대통령의 아들 플라비우 보우소나루를 약 440만 표 차로 앞섰습니다.

브라질은 1989년 대통령 직선제가 부활한 이후 1차 투표 선두 주자가 결선 투표에서 패배한 적이 한 번도 없습니다.

이번 역사적 규칙을 깬 선거와 함께, 개장 후 10% 하락하며 서킷브레이커가 발동된 브라질 Ibovespa 지수 외에도 예측 시장에서 룰라 패배에 베팅한 수많은 트레이더들이 등장했습니다.

추가 추천: 《인터넷 없이도 채팅 가능, 트위터 창업자의 신작 Bitchat가 프랑스에서 돌풍을 일으키다》.

투자와 창업

Galaxy 고객 서한: 지금이 비트코인을 매수할 최적의 시기

약세장은 올해 6월에 이미 끝났으며, 비트코인은 현재 '매집 단계'에 진입했는데, 이 단계는 과거 모든 상승장 직전에 나타났던 패턴입니다.

기술적 측면에서 200주 이동평균선이 유효한 지지를 제공했고, 50주 이동평균선도 5주 연속 성공적으로 회복되었습니다. 포지션 측면에서는 단기 매도 압력이 거의 소멸했고, 기저 거래자와 거시 투기자들은 ETF 및 선물 포지션을 절반 이상 축소했습니다. 비트코인의 펀더멘털 논리도 더욱 견고해지고 있습니다. 미국은 2조 달러의 재정 적자를 안고 있으며 국채 수익률은 5% 수준으로, 통화 가치 하락 가능성이 커지고 있습니다. 시장 여론 환경도 세 번째로 '비트코인보다 블록체인에 주목'하는 방향으로 전환되었습니다(앞선 두 번의 심리 전환 시점 모두 시장이 바닥이었습니다).

따라서 Galaxy는 지금이 비트코인을 매수하고 보유할 좋은 시기라고 판단합니다.

단, 다음과 같은 상황이 발생하지 않는 한 그렇습니다. 주간 종가가 50주 이동평균선(76,540달러)을 하회하고 한 달 내에 회복하지 못하는 경우, 비트코인 현물 ETF 보유량이 7월 13일 저점인 122만 개를 밑도는 경우, 암호 해독 능력을 갖춘 양자컴퓨터 출현으로 이어지는 명확하고 시한이 정해진 경로가 나타나는 경우, 또는 미국이 재정 긴축 정책을 시행하는 경우입니다.

Grok Bot이 정말 자동으로 수익을 낼 수 있을까? 먼저 세 가지 봇의 손실 함정을 이해하라

도박꾼형 봇의 치명적 약점은 수익 후 계속 포지션을 늘리기 쉽다는 점이며, 이후 연속 판단 실패 시 큰 손실을 초래할 수 있습니다. 따라서 모든 거래의 포지션은 반드시 계좌의 현재 총자금 대비 고정 비율로 결정해야 하며, 절대 직전 거래 결과에 따라 조정해서는 안 됩니다.

마켓메이커형 봇의 치명적 약점은 거래량이 고갈되면 토큰 발행 비용이 수수료 수입을 초과할 수 있다는 점입니다. 따라서 자신이 발행한 토큰을 보유하거나 매도해서는 안 되며, 수입은 오직 수수료에서만 나와야 합니다.

추종형 봇의 치명적 약점은 카피 트레이딩 지연으로, 올바른 지갑을 따라가더라도 잘못된 가격에 매수할 수 있습니다. 반드시 추격 매수 상한을 설정해야 합니다.

거래 봇을 사용할 때 가장 흔히 범하는 네 가지 실수: 수익만 비교하고 실패 방식을 비교하지 않음, 단 한 번의 실행 결과만 신뢰함, 시스템을 한계까지 몰아붙임, 리스크 관리를 단순한 설정 옵션으로 취급함.

강세 전망을 한 지 불과 일주일 만에, Arthur Hayes가 또다시 먼저 떠났다

Arthur Hayes가 이전에 ENA, UNI 등의 토큰을 강세로 전망할 때의 화법은 주로 '현금 흐름', '가치 포착', '우수한 DeFi 인프라', '고베타 자산'에 초점을 맞췄습니다. 그러나 지금 매도할 때는 모두 '개똥코인'이라는 한마디로 정리했습니다.

그가 이번에 제시한 약세 전망 이유는 거시 및 지정학적 환경이 다소 까다로워 보이며, 시장이 다음 상승장을 맞이하기 전에 먼저 한 차례 하락해야 할 수도 있다는 것입니다.

그가 무슨 말을 하는지 절대 보지 말고, 온체인에서 그의 지갑이 실제로 무엇을 하고 있는지 확인하십시오.

AI & 스토리지

Anthropic은 왜 이 IPO가 절실한가?

사모 펀딩만으로는 이 인공지능 거대 기업을 더 이상 지탱할 수 없습니다. 공개 시장의 막대한 유동성을 빌려오는 것이 이 AI 군비 경쟁의 다음 단계에 자금을 공급하는 최선의 방법입니다.

IPO는 이번 AI 열풍을 시장이 최종 검증하게 하는 최선의 방식이기도 합니다.

Agent 자동 거래, 수익 창출, 온체인 경제 열풍이 오는가?

바이낸스는 최근 Agentic Wallet을 출시했으며, 이 프로젝트를 중심으로 일련의 온체인 생태 자산과 발행 플랫폼이 빠르게 뒤따랐습니다. Agentic Wallet 기반의 Agent ID 발급 수량이 공식적으로 10만 개를 돌파했습니다. BSC 생태계의 일련의 런치플랫폼 움직임이 이 열풍의 본격적인 막을 열었습니다.

물론 AI Agent 경제의 발전에는 AI 피싱 공격, AI 위험 자산 등 일련의 보안 위험도 따릅니다. 사용자가 AI Agent를 통해 온체인 거래에 참여할 때는 반드시 상응하는 권한 경계와 자산 상한을 설정하여 자산 손실을 최대한 피해야 합니다.

추가 추천: 《Anthropic IPO를 사면 실업과 종말이 따라온다》.

예측 시장

Tiger Research: 예측 시장은 정말 실용적인가?

예측 시장은 본질적으로 베팅의 장이 아니라 고가치 데이터 소스입니다.

실제 자금의 투입은 참여자들에게 진정한 '이해관계'를 부여합니다. 예측 시장 가격은 사태 발전에 따라 실시간으로 변하는 시의성이极高的 동적 데이터입니다. 예측 결과는 사후에 완전히 객관적으로 검증될 수 있습니다.

예측 시장 데이터는 선거, 거시 경제, 공중 보건, 기업 정보 등 분야에서 폭넓게 활용될 수 있습니다.

향후 업계는 다음 세 가지 차원에서 심층적으로 노력해야 합니다. 메커니즘 설계 차원에서 지속적으로 힘써 가격 왜곡을 줄이고 시장 조작을 근절할 것, 적극적이고 실질적인 정부 업무(GR) 소통을 통해 규제 결정권자들의 예측 시장에 대한 고정관념을 재정립할 것, 전 과정 투명한 데이터 공개 메커니즘을 견지하여 건강한 독립 제3자 연구 생태계를 육성할 것입니다.

정책과 스테이블코인

세 곳의 혁신 면제 TSV 등장, OKXICE는 먼저 22장의 '반대표'를 받았다

미국 SEC는 혁신 면제령(Release No. 34-106402)을 발표했으며 유효기간은 5년입니다. 토큰화된 미국 주식 거래에 공식적으로 합법적 통로를 확립했습니다.

이미 세 회사가 SEC에 혁신 면제에 따라 TSV를 운영할 계획을 통지했습니다. TSV LLC(9월 23일 제출), OKXICE(10월 4일 제출), Kephas Corp.(10월 14일 제출, Perpetuals.com 명의로 사업 운영). SEC는 동시에 명단에 오른 것이 이 세 곳이 면제 조건을 충족했다는 의미는 아니라고 설명했습니다.

이들이 직면한 저항은 발행자 측에서만 오는 것이 아니라, 더 큰 불확실성은 전통 시장 측에서 옵니다. 나스닥은 이미 별도로 입장을 밝혀, 자사 주식을 이 프레임워크 아래에서 토큰화하지 않겠다고 했습니다. TSV는 최적 가격을 실시간으로 표시하지도 않고, 통합 시세 시스템에 체결을 보고하지도 않습니다.

추가 추천: 《누가 디지털 달러의 돈을 버는가? 스테이블코인 발행사, 유통사, 결제사의 이익 분배》.

CeFi & DeFi

3일 만에 11만 달러 차익거래, Hyperliquid 사기 주문 사건은 억울한가?

누군가 Hyperliquid에 대량의 원유 매도 주문을 걸어 시장을 폭락시킬 것처럼 보였지만, 다른 쪽에서 계속 매수하고 있었습니다. 거래가 완료되자 그 매도 주문을 철회했습니다.

사기 주문(Spoofing)이란 대형 주문을 내놓아 다른 사람에게 영향을 주지만, 실제로 원하는 거래는 다른 쪽에 숨겨두는 것입니다. 예를 들어 매도 주문으로 시장에 압력을 가하고, 매수 주문으로 자신이 물량을 받는 것입니다.

미국 선물 시장은 이미 이러한 행위를 명확히 금지하고 있으며, 법률이 주목하는 핵심은 '주문 시점에 이미 해당 주문을 체결 직전에 철회하여 시장을 오도할 의도가 있었는가'입니다.

때로는 조작자가 실제로 매도하려는 자산이 같은 시장에 있지 않을 수도 있습니다. 유동성이 부족한 주말에 큰 자금은 종종 BTC의 사기 주문을 이용해 BTC 가격을 천천히 올려, 알고리즘의 도움을 받아 알트코인을 끌어올려 자신의 엑시트를 돕습니다.

CEX들은 이미 이러한 행위를 모니터링 대상에 포함시켰고, 트레이더들도 이를 식별하는 방법을 끊임없이 논의하고 있습니다. Hyperliquid는 이 점에서 중앙화 거래 플랫폼과 다른 점이 있습니다. 주문, 취소, 체결이 모두 공개 기록으로 남습니다.

집계기 Hooks가 외부 유동성을 v4에 담다, Uniswap의 속내는?

Uniswap v4는 집계기 Hooks를 통해 자신이 소유하지 않은 유동성에서 발생하는 수수료를 포착하여 UNI 소각 플라이휠을 강화합니다. 이는 동시에 Uniswap이 '온체인 유동성 진입점'으로 나아가고 있음을 의미하며, 유동성 제공에서 유동성 분배로 전환하고 있습니다.

다만 Uniswap v4 집계기 Hooks가 UNI의 가치 포착 능력을 강화할 수 있을지는 외부 고트래픽 풀의 수수료 스위치를 열 것인지에 달려 있습니다.

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