After Dell's Surge, Who Will Be Next in the AI Infrastructure Rally?
- Core Viewpoint: Dell raised its full-year guidance due to stronger-than-expected demand for AI data center construction, causing its stock to surge approximately 39% in after-hours trading. This indicates that the AI investment boom is spreading from chips and models to hardware infrastructure like servers and storage, making hardware manufacturers direct beneficiaries of the AI capital expenditure cycle.
- Key Factors:
- Q1 revenue surged 88% year-over-year to $438.4 billion, significantly exceeding analyst expectations; adjusted earnings per share were $4.86, above the anticipated $2.94.
- Raised its fiscal 2027 AI server revenue forecast from $500 billion to approximately $600 billion and raised its full-year revenue outlook to between $1.65 trillion and $1.69 trillion.
- The Infrastructure Solutions Group's quarterly revenue grew 181%, while PC business sales increased 17%, highlighting the AI server business as the core growth engine.
- The U.S. Department of Defense awarded a Dell subsidiary a five-year contract worth $9.7 billion, reinforcing the certainty of order growth.
- Major tech companies (such as Alphabet and Amazon) plan to invest over $700 billion in AI infrastructure, driving sustained demand for equipment.
원제: Dell lifts forecasts as AI data center buildout fuels demand, shares soar
원저자: Jaspreet Singh, Reuters
원문 편집: Peggy
편집자 주: 델 주가가 시간외 거래에서 급등한 배경은 단순한 실적 호전이 아닙니다. 시장이 AI 인프라 구축 체인의 가치를 재평가하고 있다는 신호입니다.
AI 데이터센터 건설 수요에 힘입어 델의 1분기 매출은 전년 동기 대비 88% 증가한 438억 4천만 달러를 기록했으며, 2027 회계연도 AI 서버 매출 전망을 기존 500억 달러에서 약 600억 달러로 상향 조정했습니다. 실적 발표 후 주가는 시간외 거래에서 약 39% 상승했습니다.
이는 AI 열풍이 모델과 칩에서 더 나아가 서버, 메모리, 스토리지 및 데이터센터 장비로 확산되고 있음을 보여줍니다. Alphabet, Amazon 등 기술 대기업들이 AI 인프라 투자를 지속적으로 확대함에 따라, 공급망과 고객 관계, 납품 역량을 갖춘 델과 같은 하드웨어 업체들이 새로운 AI 자본 지출 사이클의 직접적인 수혜자가 되고 있습니다.
동시에 델 산하 부서가 미 국방부로부터 97억 달러 규모의 계약을 따내면서 시장의 수주 증가 및 매출 확정성에 대한 기대감도 더욱 강화되었습니다. 투자자 입장에서 델의 상승은 AI 거래가 더 하류이자 더 실물적인 단계로 진입하고 있음을 의미합니다. 즉, 칩을 납품 가능한 데이터센터 인프라로 전환할 수 있는 기업이 다음 가치 재평가를 받을 가능성이 높다는 뜻입니다.
다음은 원문입니다:
TL;DR
델, 연간 AI 서버 매출 전망을 600억 달러로 상향
회사가 제시한 2분기 실적 가이던스, 시장 예상치 상회
1분기 매출 전년 대비 88% 증가한 438억 4천만 달러
시간외 거래에서 주가 약 39% 상승
델 산하 부서, 미 국방부 97억 달러 규모 계약 체결
델(Dell)은 목요일 연간 매출 및 이익 전망을 상향 조정했습니다. 이는 고객사들의 데이터센터 확장이 엔비디아의 첨단 칩을 탑재한 AI 최적화 서버 수요를 촉진하고 있음을 보여줍니다.
CoreWeave, 허니웰 인터내셔널, 삼성전자 등을 고객사로 둔 델의 주가는 실적 발표 후 시간외 거래에서 약 39% 상승했습니다.
Alphabet과 아마존을 포함한 미국 기술 대기업들은 올해 AI 인프라에 7천억 달러 이상을 투자할 계획이며, 이는 델과 슈퍼마이크로컴퓨터 등 공급업체의 서버 및 데이터센터 장비 수요를 증가시킬 것으로 예상됩니다.
이러한 강력한 실적은 생성형 AI 열풍 속에서 델이 가장 큰 수혜자 중 하나가 되었음을 보여줍니다. 회사는 가격 인상과 공급망 조정을 통해 메모리 칩 부족 위기에 효과적으로 대응했습니다.
델의 최고운영책임자(COO) 제프 클라크는 실적 컨퍼런스 콜에서 "거의 매일 가격을 재조정하고 있는 기분입니다. 고객들도 이러한 압박을 느끼고 있다고 확신합니다. 불행히도 현재의 인플레이션 환경을 고려할 때 이러한 상황이 바뀔 것 같지는 않습니다."라고 말했습니다.
델은 현재 2027 회계연도 AI 서버 매출이 약 600억 달러에 이를 것으로 예상하며, 이는 이전 전망치인 500억 달러보다 상향된 수치입니다.
회사는 또한 연간 매출 전망을 1650억 달러에서 1690억 달러로 상향 조정했습니다. 이는 이전 전망치인 1380억 달러에서 1420억 달러보다 크게 증가한 수치입니다.
동시에 델은 연간 조정 주당순이익(EPS) 전망을 기존 12.90달러에서 17.90달러로 상향 조정했습니다.
1분기 델의 매출은 전년 동기 대비 88% 증가한 438억 4천만 달러를 기록하며 LSEG가 집계한 분석가 평균 예상치인 354억 3천만 달러를 크게 웃돌았습니다. 조정 주당순이익은 4.86달러로 시장 예상치인 2.94달러를 상회했습니다.
S&P Global Visible Alpha의 리서치 책임자 멜리사 오토는 "규모의 이점, 공급업체 관계, 우선 할당 능력 덕분에 델은 경쟁사보다 유리한 위치에 있으며, 이는 메모리 부족 기간 동안 시장 점유율을 확보하는 데 도움이 되었습니다."라고 말했습니다.
델 인프라 솔루션 그룹(ISG)의 분기 매출은 181% 증가했습니다. 이 부문에는 스토리지, 소프트웨어 및 서버 사업이 포함됩니다. 한편, PC 사업을 포함하는 클라이언트 솔루션 그룹(CSG)의 매출은 17% 증가했습니다.
회사는 또한 시장 예상치를 상회하는 2분기 매출 및 조정 주당순이익 가이던스를 제시했습니다.
수요일, 미 국방부는 델의 한 자회사에 마이크로소프트 소프트웨어 라이선스 관리를 지원하는 5년간 97억 달러 규모의 계약을 체결했습니다.
