제재 칼날의 역습: 마두로 체포 사건을 통해 본 라틴아메리카 금융 체계의 이탈

원문 저자: Sleepy.txt, 동찰 beating

1980년대, 라틴 아메리카 전체의 외채 총액은 GDP 대비 거의 50%에 달했으며, 이 지표는 워싱턴이 이 뒷마당을 내려다보며 충성도와 통제력을 측정하는 척도로 사용되었습니다.

그러나 오늘날, 이 숫자는 20%로 떨어졌습니다.

하지만 이 22% 포인트의 차이는 라틴 아메리카 사람들이 점점 더 부유해지고 있다는 것을 의미하지 않습니다. 타인의 통화와 규칙에 더 이상 얽매이지 않기 위해, 그들은 여전히 구질서 속에서 고군분투하며 그에 따른 무거운 대가를 치르고 있습니다.

이는 '통제 가능'과 '통제 불가' 사이의 경쟁입니다. 미국은 부채, 통화, 제재를 통해 이 대륙의 경제 생명선을 장악하려 했습니다. 그러나 이러한 통제가 극한으로 밀려갈 때, 시스템은 필연적으로 내재된 저항력을 불러일으킵니다.

미국이 라틴 아메리카 금융을 장악하는 세 가지 무기

지난 반세기 이상 동안, 미합중국 금융 제국은 라틴 아메리카를 지배하는 데 주로 세 가지 무적의 무기에 의존해 왔습니다.

첫 번째 무기는 부채입니다. 이는 제국이 가진 가장 오래된 식민 도구이자 가장 효과적인 금융 통치 도구입니다.

1982년 8월 12일, 멕시코 재무부 장관의 한 통의 도움 요청 전화는 라틴 아메리카 부채 위기의 도화선이 되었습니다. 멕시코가 800억 달러의 외채를 상환할 수 없다고 선언하면서, 도미노의 첫 번째 조각이 무너져 내렸습니다. 브라질, 아르헨티나, 베네수엘라가 차례로 채무 불이행의 수렁에 빠졌습니다.

이후, 미국 재무부, 연방준비제도이사회(Fed), 국제통화기금(IMF)으로 구성된 '채권자 연합'이 등장했습니다. 그들이 제시한 구제금융은 엄청나게 비쌌으며, 이 한 건 한 건의 원조 뒤에는 극도로 가혹한 부가 조건이 붙어 있었습니다.

이것이 바로 후일 악명 높은 '워싱턴 컨센서스'로, 이는 해당 국가들이 정부 지출을 삭감하고 국유 자산을 매각하며 국내 시장과 자본 통제를 완전히 개방해야 한다고 강요했습니다.

그것은 미국이 수표 한 장으로 한 국가의 향후 10년 국운을 결정할 수 있었던 시대였습니다. 부채는 라틴 아메리카 각국의 목을 조르는 올가미가 되었고, 올가미의 끝은 항상 미국인의 손에 쥐어져 있었습니다. 모든 원조의 배후에는 이미 권력의 대가가 표시되어 있었습니다.

두 번째 무기는 달러화입니다.

부채 통제가 아직 충분히 철저하지 않을 때, 더 극단적인 방안이 전면에 등장했습니다: 당신의 국내 통화를 아예 폐지하고, 직접 달러를 사용하도록 하자.

먼저, 미국은 초기의 부채 수확을 통해 이들 국가의 외환 고갈과 악성 인플레이션을 유발하여 국민들이 국내 통화에 대해 생리적인 공포를 느끼게 했습니다. 이후, 워싱턴의 두뇌 집단은 여론에서 대규모로 '통화 안정론'을 홍보하기 시작하며, 달러를 불안에서 벗어날 수 있는 유일한 피난처로 포장했습니다.

그리고 미국은 긴급 대출을 제공할 때, 종종 달러를 채택해야만 장기적인 금융 신용 보증을 받을 수 있다는 암시, 때로는 명시적인 힌트를 주곤 했습니다. 2000년, 사회적 혼란의 가장자리에서 에콰도르는 국내 통화 포기를 선언할 수밖에 없었고, 이어 엘살바도르, 파나마 등이 뒤를 따랐습니다.

이는 매우 독단적인 논리입니다. 만약 한 국가가 자신의 통화조차 가지고 있지 않다면, 그 경제 주권은 본질적으로 위탁 관리 상태에 있는 것입니다. 국내 통화를 포기하는 것은 집 열쇠를 넘겨주는 것과 같습니다. 그 이후로, 당신의 인플레이션율, 당신의 금리는 모두 다른 사람에 의해 결정될 수밖에 없습니다.

세 번째 무기는 제재입니다. 이는 기존 질서에서 벗어나려 하거나 도전하려는 상대를 상대하기 위한 마지막이자 가장 파괴적인 중무기입니다.

베네수엘라를 예로 들면, 미국이 발동한 제재는 900건이 넘으며, 209명의 핵심 인물을 대상으로 하여 이 국가의 거의 모든 생존 공간을 차단했습니다.

베네수엘라는 사실 엄청난 부를 가지고 있으며, 문자 그대로 '기름으로 부유하다'고 할 수 있습니다. 그 석유 매장량은 3030억 배럴로 사우디아라비아보다도 많습니다. 그러나 문제는 이 석유 대부분이 역청과 같은 초중질유로, 채굴 난이도가 극도로 높아 외부의 자금, 기술, 희석제가 있어야만 현금화할 수 있다는 점입니다.

미국의 제재는 이러한 생명선을 정확하게 차단하여 베네수엘라가 '세계 최대 석유 저장고'를 지키고 있음에도 현금화할 수 없게 만들었습니다. 결과적으로, 베네수엘라의 석유 생산량은 불과 7년 만에 하루 300만 배럴에서 최저 50만 배럴 미만으로 절벽처럼 떨어졌습니다.

2026년 초, 미국 측이 '마약 테러리즘' 및 관련 형사 고소를 이유로 베네수엘라에서 군사 작전을 통해 마두로를 데려가고, 트럼프가 대형 석유 회사들이 인프라를 수리하기 위해 수십억 달러를 투자해 인수할 것이라고 발표했을 때, 제재라는 칼날은 마침내 그 폐쇄 고리를 완성했습니다.

먼저 제재를 통해 한 국가의 유동성을 완전히 마비시킨 후, '관리와 복구'라는 기치 아래 수십억 달러를 들고 당당하게 이 폐허에 들어가, 글로벌 에너지 지도를 재수확하는 작업을 완료하는 것입니다.

부채, 달러화, 제재, 이 세 가지 족쇄는 미국이 라틴 아메리카에 가한 반세기 동안의 금융 봉쇄를 구성했습니다. 이 그물은 한때 틈새 없이 빽빽했으며, 멕시코시티에서 부에노스아이레스까지 덮었습니다.

세 가지 변수

이제 일련의 변수들이 제국 패권의 기반을 침식하고 있으며, 원래 그 세 가지 무적의 무기들은 글로벌화 경쟁의 논리 변화 속에서 효력을 잃었습니다.

부채 족쇄의 느슨해짐은 21세기 첫 10년에 시작되었습니다. 그 배후의 가장 큰 변수는 중국입니다.

2001년, 중국이 WTO에 가입하면서 10년에 걸친 대규모 상품 슈퍼 사이클이 시작되었습니다. 글로벌 주요 원자재 공급지인 라틴 아메리카는 이 향연의 최대 수혜자가 되었습니다.

브라질의 철광석, 칠레의 구리, 아르헨티나의 대두가 끊임없이 동방으로 운송되어 전례 없는 외환 축적을 가져왔습니다. 이러한 축적은 라틴 아메리카 국가들에게 숨통을 틀 기회를 주었고, IMF의 속박에서 벗어날 용기를 갖게 했습니다.

2005년, 브라질과 아르헨티나는 차례로 IMF에 진 모든 부채를 조기 상환하겠다고 발표했습니다. 2005년부터 2020년까지 중국은 라틴 아메리카에 정치적 조건이 부착되지 않은 1370억 달러 이상의 대출을 제공했습니다.

이 중 베네수엘라는 620억 달러를 받았으며, 기타 주요 수혜국으로는 브라질, 에콰도르, 아르헨티나가 있습니다. 이러한 '석유 대출' 협정은 각국이 긴급히 필요로 하는 인프라 건설을 도왔을 뿐만 아니라, 그들이 서방 채권자들과 협상할 때 더 많은 협상 카드를 손에 쥐게 해주었습니다.

동시에, 워싱턴은 곧 달러화를 통해 이들 국가의 경제 정책을 통제할 수 없다는 사실을 발견했습니다. 라틴 아메리카 국민들이 대규모로 달러를 보유하는 것은 '아메리칸 드림'에 대한 동경 때문이 아니라, 국내 통화의 붕괴에 대항하기 위한 것입니다. 라틴 아메리카의 거리 곳곳에서 달러는 정치적 색채에서 완전히 분리되어 순수한 금융 도구, 내일 휴지가 될 염려가 없는 믿을 수 있는 강력한 통화로 환원되었습니다.

이것이 바로 소위 '탈미국화된 달러화'입니다.

사람들은 달러의 안정성을 필요로 하지만, 워싱턴의 규칙은 거부합니다. 달러는 금처럼 세계적이고 중립적인 가치 척도가 되어 가고 있습니다. 그것은 세계에 속하며, 더 이상 미국 정부에만 속하지 않습니다.

대량의 달러 거래가 공식 감시 체계 밖에서 자발적으로 유리되자, 워싱턴은 그들이 여전히 지폐를 찍어낼 수는 있지만, 통화 레버리지를 통해 타국의 경제 생명선을 조종하는 것이 점점 더 어려워지고 있다는 사실을 발견했습니다.

부채와 달러화가 점점 실효성을 잃자, 미국은 더 급진적인 제재를 선택했습니다.

한편으로, 베네수엘라 내부 통치의 무능과 부패는 경제 기둥의 붕괴를 초래하여 국내 통화가 악성 인플레이션 속에서 휴지와 다름없게 되었습니다. 다른 한편으로, 외부 제재는 GDP를 약 75% 위축시키는 직접적인 원인이 되었습니다. 바로 이러한 내우외환의 질식감이 오히려 달러 폐쇄 고리 밖에 완전히 독립된 평행 금융 생태계를 탄생시켰습니다.

동시에, 미국의 천문학적인 벌금 위험을 피하기 위해 글로벌 대형 은행들은 소위 '탈리스크화' 운동을 벌이며 라틴 아메리카 지역과의 업무 관계를 적극적으로 차단했습니다. Atlantic Council의 보고서에 따르면, 카리브해 지역 21개 이상의 은행이 대리은행 관계를 상실했으며, 일부 국가는 기본적인 달러 무역과 해외 송금 처리 능력조차 잃었습니다.

이러한 방어적 금융 배제는 기존 패권을 강화하지 못했을 뿐만 아니라, 오히려 더 많은 무고한 개인과 기업을 성장 중인 평행 금융 생태계 쪽으로 밀어붙였습니다.

철의 장막 밖의 평행 금융 생태계

금융 주권과 생존 본능에 관한 이 경쟁에서, 라틴 아메리카의 평행 금융 생태계는 스테이블코인, 현지 핀테크, 비미국 무역 채널, 지하 경제라는 네 가지 힘이 조합되어 워싱턴의 의지에 좌우되지 않는 네트워크를 형성하고 있습니다.

스테이블코인은 라틴 아메리카에서 더 이상 투자나 투기의 수단이 아닙니다.

베네수엘라를 예로 들면, 제재를 회피하기 위해 정부는 그림자 금융 네트워크를 구축했습니다. 2025년 12월까지, 이 국가 석유 수입의 약 80%는 스테이블코인 USDT 형태로 징수되었습니다.

이 외에도, 정보에 따르면 터키와 아랍에미리트를 가로지르는 금 정련 및 장외 거래 채널을 통해, 베네수엘라는 암암리에 최대 600억 달러 상당의 비트코인 준비금을 비축했을 가능성이 있으며, 그 보유 규모는 MicroStrategy에 필적할 만합니다.

그러나 SWIFT 시스템을 피해 터키와 아랍에미리트를 가로지르는 금과 암호화폐 채널은 기술적으로는 제재를 회피했지만, 그 극도의 은밀성 때문에 워싱턴이 불법 자금 흐름과 마약 무역 지원에 관여했다고 주장하는 핵심 단초가 되었습니다.

그리고 일반 라틴 아메리카 국민들에게는, 전통 은행 계좌가 제재로 인해 차단되자, 그들은 더 이상 정산 시스템의 번거롭고 정치적 색채가 가득한 지시에 신경 쓰지 않고, 직접 블록체인을 통해 자금을 국경을 가로질러 이동시킵니다.

Chainalysis 데이터에 따르면, 2022년부터 2025년 사이 라틴 아메리카 암호화폐 거래량은 1.5조 달러에 근접했으며, 브라질에서는 거래의 90% 이상이 스테이블코인과 관련이 있었습니다.

맨해튼의 은행가들이 높은 곳에서 내려다보는 것을 선호하는 반면, 현지 핀테크 회사들은 발밖의 흙과 구체적인 생계를 더 중요하게 생각합니다. 브라질을 예로 들면, 신용카드를 소유한 사람이 6000만 명에 불과함에도 불구하고, 중앙은행이 주도하는 Pix 결제 시스템의 사용자는 1.7억 명에 달했습니다.

2024년, Pix의 총 거래액은 3.8조 달러로 브라질 GDP의 1.7배에 달했습니다. 이 데이터 배후에는 자금 회전 효율이 극한으로 밀려난 것이 있습니다.

동시에, 디지털 은행 거대 기업 Nubank은 불과 8년 만에 사용자 수를 130만 명에서 1.14억 명으로 성장시켜 브라질 성인 인구의 60% 이상을 확보했으며, 2024년에는 약 20억 달러의 순이익을 기록했습니다.

결제 거대 기업 Mercado Pago는 라