이 기사는 CounterParty TV에서 나왔습니다.

Odaily Planet Daily( @OdailyChina )에서 편집; Ethan( @ethanzhang_web3) 이 번역

편집자 주: 10월 11일 퍼지 3시간 전 라이브 스트리밍 기억하시나요? 같은 라이브 스트리밍이었고, 진행자도 같았지만, CZ는 카메라 앞에 앉아 Memecoin, BNB 생태계, 그리고 탈중앙화의 미래에 대해 열정적으로 이야기했습니다. (참고: "10월 11일 퍼지 3시간 전 CZ의 라이브 스트리밍에서 무슨 말을 했나요?" )

그로부터 불과 2주 후, 진행자는 마이크를 반대편에 건넸습니다. 그는 경제학자이자 금을 믿는 사람이며 암호화폐계의 가장 완고한 비평가인 피터 쉬프였습니다.

한 명은 "암호화폐 세계의 창시자"이고, 다른 한 명은 "전통 금융의 무덤지기"입니다. 한 명은 코드와 백서를 작성하는 반면, 다른 한 명은 금본위제와 경화를 옹호합니다. CZ가 "암호화폐 이상주의"를 대표한다면, 쉬프는 "화폐 현실주의"의 화신입니다. 그는 농담조로 쇼를 시작하며 "폴로 셔츠와 반바지를 입고 있다"고 말했지만, 이후 일련의 날카로운 발언으로 암호화폐 커뮤니티를 침묵시켰습니다.

• "아무것도 천 조각으로 나눌 수 없더라도, 그래도 아무것도 아닙니다."
• "비트코인에는 내재적 가치가 없습니다. 모든 가치는 투기에서 나옵니다."
• "스테이블코인의 핵심은 미국 달러이고, 미국 달러 자체는 안정적이지 않습니다."

"금의 대부"로 알려진 이 구식 경제학자는 이제 CZ에게 "비트코인 대 토큰화된 금"이라는 주제로 토론을 공식 제안할 준비를 하고 있습니다 . ( CZ는 초대를 받고 이 토론이 12월 초 바이낸스 블록체인 위크에서 잠정적으로 개최될 예정이라고 답했습니다.) 그는 토론의 핵심이 화폐의 세 가지 기능, 즉 "어떤 자산이 교환 수단, 계산 단위, 그리고 가치 저장의 기능을 가장 잘 충족하는가?"를 중심으로 전개될 것이라고 밝혔습니다. 쉬프의 견해에 따르면, 비트코인은 투기자의 환상이며, "토큰화된 금"은 화폐의 디지털 수익률을 상징합니다. CZ에게 비트코인은 탈중앙화된 신념에 대한 근본적인 합의이자 "인류의 자기 교정 능력"을 상징합니다.

이 인터뷰는 단순한 대화가 아닙니다. 두 시대, 두 종교, 그리고 돈에 대한 두 관점 사이의 논쟁을 위한 서막과도 같습니다. 아래는 Odaily에서 명확성을 위해 편집 및 요약한 원본 인터뷰입니다.

원문은 다음과 같습니다.

• 진행자: 당신의 인터뷰를 많이 봤습니다. 2007년 위기 상황을 경고했을 때 진행자가 웃었던 인터뷰도 그중 하나였습니다. 금값이 1,200달러였을 때, 당신은 5,000달러까지 상승할 것이라는 전망을 고집하며 진행자와 열띤 논쟁을 벌였습니다. 이러한 예측은 결국 사실로 드러났습니다. 저는 여기서 시작하고 싶습니다. 암호화폐 커뮤니티에서 금에 대한 가장 큰 오해는 무엇이라고 생각하십니까?

피터 쉬프: 많은 사람들이 비트코인을 방어하기 위해 금을 오해합니다. 비트코인은 본질적인 가치가 없습니다. 물건을 만드는 데 사용할 수 있는 원자재도 아니고, 소비할 수 있는 상품도 아닙니다. 단지 다른 사람에게 전송할 수 있는 디지털 기호일 뿐이며, 다른 사람에게 전달하는 것 외에는 아무것도 할 수 없습니다.

그래서 그들은 금이 단지 "쓸모없는 돌"일 뿐이며, 그 가치는 사람들의 "가치에 대한 믿음"에서 비롯된다고 믿으며, 금을 이 범주에 자동으로 포함시켰습니다. 그들은 금이 "믿음"에 따라 가격이 매겨질 수 있다면 비트코인도 가격이 매겨질 수 있다고 결론짓습니다.

하지만 그들은 가장 중요한 점을 간과하고 있습니다. 금은 내재적 가치를 지니고 있으며, 그 가치는 매우 높다는 것입니다. 이것이 바로 금이 화폐로 사용될 수 있는 근본적인 이유입니다. 금은 희소하고 귀중한 실물 상품이기 때문입니다. 금이 다른 상품보다 우수하고 오랫동안 화폐로 사용되어 온 것은 가분성, 대체성, 내구성, 그리고 휴대성이라는 고유한 특성 때문입니다. 비트코인은 금의 이러한 특성을 모방하지만, 가장 중요한 요소인 실질적인 가치가 부족합니다.

이것이 없으면 다른 모든 것은 의미가 없습니다. "무(無)"를 셀 수 없이 작은 조각으로 쪼갤 수 있지만, 그래도 "무"입니다. 금은 그 자체로 귀중한 물질이기 때문에 나눌 수 있습니다.

원소학적 관점에서 금은 지구상에서 가장 유용한 금속 중 하나입니다. 산업계에서 널리 사용되는 것은 너무 비싸고 희소하기 때문인데, 바로 이것이 금이 가치 있는 이유입니다. 금은 여러 분야, 특히 보석에 사용됩니다. 다른 금속도 사용될 수 있지만, 금이 더 선호됩니다. 또한 전자, 항공우주, 의학, 치과 등 여러 산업 분야에서도 사용됩니다.

또 다른 중요한 용도는 화폐입니다. 금은 썩거나 마모되지 않기 때문에 가치 저장 수단입니다. 금화를 500년 동안 땅에 묻었다가 파내도 가치 손실 없이 새것처럼 반짝일 것입니다. 즉, 금은 시간이 지남에 따라 부를 저장하고 미래에도 오랫동안 사용할 수 있다는 의미입니다.

비트코인은 그렇지 않습니다. 오늘날 비트코인을 "필요로 하는" 사람은 아무도 없고, 앞으로도 그럴 사람은 없을 것입니다. 비트코인은 내재적 가치가 없기 때문에 가치를 저장할 수 없습니다. 몇 가지 기술적 혁신이 있긴 하지만, 이는 단지 기술적 특징일 뿐입니다. 수천 개의 암호화폐가 존재하며, 각각 "독특하다"고 주장하지만, 그 어떤 것도 진정한 효용이나 내재적 가치를 가지고 있지 않습니다. 더욱이, 새로운 코인이 끊임없이 발행될 수 있어 "희소성"이라는 개념조차 존재하지 않습니다.

암호화폐 시장 전체는 사실상 거대한 거품입니다. 초기에 진입한 사람들이 수익을 냈습니다. 그들은 초기에 코인을 보유했다가 거품이 부풀어 오르자 높은 가격에 현금화했습니다. 이러한 수익은 결국 나중에 따라오는 사람들의 희생으로 돌아갔습니다. 바로 이런 원리입니다. 얼리어답터는 수익을 얻고, 후발주자는 시장을 장악합니다.

• 진행자: 비트코인 개념을 아주 잘 이해하시는 것 같습니다. 하지만 돌이켜보면, 2017년에 비트코인의 "제로 리턴"을 예측하신 것이 오판이었는지 생각해 보시나요?

피터 쉬프: 저는 비트코인이 결국 0으로 돌아갈 것이라고 여전히 믿기 때문에 제가 "틀렸다"고 생각하지 않습니다. 하지만 제가 대중의 속기 쉬운 면과 비트코인 홍보자들의 마케팅 능력을 과소평가했다는 점은 인정합니다.

비트코인 초기 투자자들은 마케팅에 엄청난 성공을 거두었습니다. 그들은 사람들이 팔려고 하는 바로 그 물건을 사도록 설득력 있는 이야기를 만들어냈습니다. 어떤 의미에서는 대규모 펌프 앤 덤프 작전과도 같았습니다. 소위 "OG" 또는 "고래"라고 불리는 초기 보유자들은 막대한 양의 비트코인을 보유하고 있었습니다. 그들은 아예 처음부터 시장을 만들어 대중에게 비트코인의 가치를 확신시켰고, 이를 통해 가격을 끌어올려 높은 가격에 현금화할 수 있도록 했습니다.

제 생각에 지난 몇 년간의 시장 동향은 실제로 이러한 매도 과정의 연장선입니다. 특히 비트코인 현물 ETF 출시와 트럼프의 당선 이후에 더욱 그렇습니다. 저는 암호화폐 업계가 그 기간 동안 트럼프의 당선을 적극적으로 홍보했다고 생각합니다. 이러한 조치의 목적 중 하나는 시장을 지속적으로 "촉진"하고 초기 투자자들이 빠져나갈 여지를 늘리는 것이었습니다.

실제로 많은 사람들이 그 파도 속에서 돈을 벌었습니다. 하지만 이것이 바로 비트코인 가격이 오늘날 정체된 이유이기도 합니다. 10만 달러를 돌파한 후, 비트코인은 오랫동안 횡보세를 보이며 새로운 최고가를 경신하지 못했습니다.

금으로 환산하면 비트코인은 실제로 약 30% 하락했습니다. 비트코인과 금의 비율은 1:26에서 1:8로 떨어졌습니다. 금의 관점에서 보면 이미 약세장에 진입했습니다.

• 진행자: 시장을 금 기준으로 꾸준히 평가하시는 걸 봤는데, 그 일관성은 정말 칭찬할 만합니다. 화제를 조금 바꿔 볼까요? 비트코인에 집중하는 대신, 젊은 세대에게 금이 1979년 이후 최고의 한 해를 보낸 이유를 설명해 주시겠습니까? 무슨 일이 일어나고 있는 건가요?

피터 쉬프: 만약 청중이 대부분 암호화폐에 관심이 있다면 제 조언은 간단합니다. 금과 은을 사세요.

저는 쉬프 골드(Schiff Gold)라는 회사를 운영하고 있는데, 비트코인 결제도 가능합니다. 비트페이(BitPay)를 통해 비트코인을 미국 달러로 환전한 후 금이나 은을 구매하는 데 사용합니다. 올해 금이 이처럼 강세를 보인 이유는, 1970년대와 비슷한 시기에 접어들었기 때문이라고 생각합니다. 단순한 스태그플레이션이 아니라 세계 통화 시스템의 "재설정"이 진행되고 있기 때문입니다.

1970년대 초 닉슨이 달러의 금본위제 폐지를 선언하기 전까지 달러는 사실상 금의 대리 수단이었습니다. "금으로 뒷받침"될 뿐만 아니라 "금과 직접 교환"될 수도 있었습니다. 당시 중앙은행이 보유한 달러는 사실상 금의 영수증이었습니다. 그러나 1971년 미국은 일방적으로 "채무 불이행"을 선언하며 다른 나라들에게 "더 이상 달러를 금으로 교환할 수 없다"고 선언했습니다. 이는 달러가 더 이상 금에 묶이지 않고, 단지 인쇄된 종이 조각에 불과함을 의미했습니다. 결과적으로 달러는 다른 주요 통화 대비 약 3분의 2까지 급락했습니다. 금에 대한 가치 하락은 훨씬 더 극적이었습니다. 금 가격은 1980년 35달러에서 850달러로 급등했습니다.

석유에서도 같은 현상이 발생했습니다. 유가는 배럴당 3달러에서 40달러로 올랐습니다. 유가가 오른 것이 아니라 달러화 가치가 하락한 것입니다. 당시 미국은 OPEC 회원국들이 "가격 폭등"을 자행하고 있다고 비난했지만, 진짜 이유는 바로 "금이 아닌 종이"를 사용하고 있었기 때문입니다. 종이로 결제했기에 사람들은 당연히 더 많은 종이를 원했습니다.

저는 현재 상황을 그러한 변화의 "두 번째 단계"로 봅니다. 이번에는 세계가 금에서 벗어나는 것이 아니라 달러에서 벗어나고 있습니다. 수십 년 동안 세계 경제는 달러 체제에 의존해 왔습니다. 그러나 이제 중앙은행들은 조용히 달러화를 탈(脫)달러화하고 있으며, 달러를 금으로 대체하여 기축 자산으로 삼고 있습니다. 이는 세계가 금 중심의 기축 통화 체제로 회귀하고 있음을 의미합니다. 엄격한 "금본위제"는 아니지만, 각국은 더 많은 금을 보유하고 달러, 유로, 파운드에 대한 의존도를 줄이고 있습니다.

미국에 있어 이는 역사적인 전환점이 될 것입니다. 이는 미국이 더 이상 과거처럼 "과소비"할 수 없다는 것을 의미합니다. 즉, 생산하지 않는 물건을 사기 위해 더 이상 돈을 찍어낼 수 없고, 부채를 통해 소비를 충당할 수도 없습니다. 결과적으로 미국인의 생활비는 크게 상승하고 차입 비용은 급등할 것입니다. 자산 가격, 특히 주식과 부동산 가격은 금으로 환산하면 실질 가치로 계속 하락할 것입니다. 실제로 1999년 이후 다우존스 산업평균지수는 달러 기준으로 4배 상승한 것처럼 보이지만, 금으로 환산하면 실제로는 70% 이상 하락했습니다. 이것이 바로 구매력의 진정한 척도입니다.

저는 이러한 추세가 멈추지 않고 오히려 지속되고 가속화될 것이라고 믿습니다. 세계는 공식적으로 "달러 본위제"에서 "금 본위제"로 돌아가고 있습니다.

• 진행자: 당신의 핵심 예측은 다가올 위기가 "2008년을 주일학교 소풍처럼 만들 것"이라는 것입니다. 은유적인 표현을 넘어, 이는 실질적 으로 무엇을 의미할까요? 어떻게 전개될 것이며 어떤 모습일까요? 우리가 가장 우려해야 할 전조는 무엇일까요 ?

피터 쉬프: 2008년 금융 위기는 본질적으로 부채 위기였습니다. 서브프라임 모기지 시장에서 발발한 이 위기는 이후 해당 모기지를 보유하거나 보증하는 기관들로 확산되었습니다. 당시 미국 정부는 구제 금융과 경기 부양책을 통해 일시적으로 충격을 완화했습니다. 덕분에 위기가 곧바로 시스템 붕괴로 번지는 것을 막을 수 있었습니다. 엄밀히 말하면, 장기적인 관점에서 볼 때, 미국 경제가 개입하지 않고 시장이 더욱 철저한 정화 과정을 거치지 않았다면 미국 경제는 지금보다 훨씬 더 나은 상태였을지도 모릅니다. 하지만 그들은 다른 길을 선택했습니다 . 바로 문제를 미루는 것입니다 .

하지만 이번에는 다릅니다. 이는 정부가 더 이상 구제할 수 없는 위기입니다.

저는 모기지 시장이나 신용 시장의 붕괴를 예측하는 것이 아니라, 미국 국채 수준의 위기 , 즉 진정한 국가 부채 위기를 예측하는 것입니다. 이는 단순히 레버리지가 높은 주택 소유자가 변동 금리 모기지를 상환할 수 있을지에 대한 시장의 의문이 아니라, 미국 정부가 여전히 부채를 상환할 수 있을지에 대한 전 세계적인 의문입니다. 제가 우려하는 것은 단순히 "명목상의 채무 불이행"(물론 불가능한 것은 아니며, 어떤 면에서는 완전한 채무 불이행이 제가 예상했던 것보다 훨씬 낫기도 하지만)에 대한 것이 아닙니다. 진짜 위험은 바로 부채 만기 시 돌려받는 금액의 가치가 얼마나 될 것인가입니다.

빚을 갚는 유일한 방법이 돈을 찍어내는 것이라면 (현재로서는 그렇습니다), 채권자들은 공황 상태에 빠질 것입니다. 트럼프의 발언을 보십시오. 그는 인플레이션이 높을 때 금리를 인하해야 한다고 주장합니다. 이것이 무슨 뜻일까요? 더 많은 인플레이션을 초래한다는 뜻입니다. 금리가 만성적으로 인플레이션보다 낮으면 대출자들은 보상을 받지 못하고, 미국 국채의 체계적인 매도세가 발생할 것입니다. 세계 투자자들이 더 이상 미국 국채를 매수하거나 미국 달러를 보유하려 하지 않으면, 이는 단순한 국가 부채 위기를 넘어 통화 위기, 즉 금융 시스템 내 더 높은 차원의 위기로 발전합니다.

이번에는 소위 "무위험 자산" 자체가 폭발할 것입니다 . 이러한 자산의 붕괴는 신용 시장에 광범위한 혼란을 야기할 것입니다. 그러면 미국 정부는 누구에게도 구제 금융을 제공할 수 없게 되고, 연방준비제도는 2008년처럼 민간 부문의 부실 채권을 미국 달러나 미국 국채로 "대체"할 수 없게 될 것입니다. TARP(자산 구제 프로그램)의 논리는 시장이 여전히 미국 국채를 신뢰한다는 전제 하에 미국 정부 부채를 사용하여 민간 부문 부채를 충당하는 것이었습니다. 이제 그러한 신뢰는 사라지고 있습니다.

달러가 폭락하고 인플레이션이 치솟는 상황에서 정부가 할 수 있는 다른 일은 무엇일까요? 단순히 돈을 더 찍어낼 수는 없습니다. 그렇게 하면 불길에 기름을 붓는 격이 되어 달러 가치는 더욱 빠르게 하락하고 장기 금리는 상승할 것입니다. 과거의 해결책은 완전히 실패했습니다. 우리는 딜레마에 빠져 있습니다. 유일한 해결책은 정부가 수십 년 동안 거부해 온 것입니다. 너무 고통스럽기 때문입니다. 하지만 오랫동안 지연되어 왔기 때문에 지금 직면하게 되면 그 고통은 더욱 커질 것입니다.

• 진행자: 만약 위기가 해결되지 않는다면, 자세히 설명해 주세요. 1년 후(2025년 10월 22일)에 위기가 어떻게 전개될 것 같나요? 첫 번째 발화점은 어디일까요?

피터 쉬프: 먼저 금부터 살펴보겠습니다. 지난주 금값은 4,400달러에 육박했다가 금세 4,000달러 근처로 떨어졌습니다. 그럼에도 불구하고 4,000달러인 금값은 이미 2년 전보다 두 배나 올랐습니다. 세계가 달러를 버리고 미국에 대한 신뢰를 잃었던 1980년대를 돌이켜보면, 폴 볼커는 어떻게 신뢰를 회복했을까요? 그는 단기 금리를 20%까지 인상했습니다. 이는 달러 보유자들에게 "달러가 싫다면 20%의 이자를 지급해 드리겠습니다"라고 말하는 것과 같았습니다. 당시 인플레이션율은 기껏해야 10%에서 12% 정도였기 때문에 20%의 수익률만으로도 자본을 유치하기에 충분했습니다.

동시에 레이건의 집권은 시장 지향적인 개혁과 감세를 시행하여 닉슨-포드-존슨-케네디 시대의 "큰 정부, 비효율성, 그리고 과도한 개입" 정책을 완전히 뒤집고 달러에 대한 신뢰를 회복했습니다. 그러나 오늘날 이러한 정책들은 모두 실패했습니다. 첫째, 트럼프는 레이건이 아니며, 현재의 파월은 볼커가 아닙니다. 설령 볼커가 아직 살아있다 하더라도 그가 했던 일을 재현할 수는 없을 것입니다. 현재 부채 규모는 미국이 그러한 금리를 유지하는 것을 불가능 하게 만듭니다.

1980년 미국의 국가 부채는 1조 달러 미만이었고, 대부분은 장기 고정 금리 부채였습니다. 단기 금리가 20%로 상승하더라도 재정 정책에 대한 직접적인 영향은 제한적일 것입니다. 그러나 오늘날 상황은 완전히 다릅니다. 국가 부채의 약 3분의 1이 1년 이내에 만기가 되고, 총 부채는 38조 달러를 넘으며, 모든 부채의 평균 기간은 약 4~5년에 불과합니다(정확한 숫자는 기억나지 않지만 매우 짧습니다). 금리가 10%로 상승하면 우리는 빠르게 매년 4조 달러의 이자를 지불하게 될 것이며, 이는 거의 감당할 수 없는 금액입니다. 우리는 현재 매년 5조 달러의 세금만 징수하고 있으며, 단기 금리가 10%에 도달하면 경제는 광범위한 기업 파산, 급증하는 실업률, 폭발적인 적자, 급락하는 세수입과 함께 심각한 불황에 빠질 것입니다.

결론은 이렇습니다. 금리 인상으로 인플레이션을 막을 수는 없습니다. 금리 인상은 환자를 죽음으로 몰고 갈 뿐이기 때문입니다. 금리 인상은 인플레이션을 "치료"할 수 없기 때문에, 인플레이션은 인플레이션을 끌어내릴 뿐이며, 결국 초인플레이션/통화 위기의 위험이 있습니다.

최악의 시나리오를 피할 방법이 있을까요? 채무 불이행(또는 부채 구조 조정)입니다 . 미국 정부는 "40조 달러를 빌렸는데 갚을 수 없으니 다 갚지 말자. 1달러에 25센트만 갚으면 감당할 수 있을지도 모른다"라고 말할 수 있습니다.

동시에, 우리는 더 높은 금리를 필요로 하며, 바로 이것이 부채 구조조정이 필요한 이유입니다. 문제는 지난 수십 년 동안 금리가 너무 낮았다는 것입니다. 이제 연준과 트럼프는 금리 인하를 원하지만, 우리는 더 높은 금리를 필요로 합니다 .

트럼프는 제조업의 공동화와 막대한 무역 적자에 대해 불평합니다. 유일한 해결책은 금리 인상, 즉 소비를 줄이고 저축을 늘리는 것인데, 저축을 늘리면 공장을 짓는 데 활용할 수 있습니다. 저축 없이는 공장을 지을 수 없고, 공장이 없으면 다른 나라에서 생산된 제품을 수입해야 합니다. 과거에는 다른 나라들이 우리의 달러(기축 통화)를 기꺼이 받아들였기 때문에 이것이 가능했습니다. 달러가 이러한 지위를 잃으면 세계는 더 이상 우리의 "종이"를 그들의 상품과 교환하지 않을 것입니다. 우리는 스스로 제품을 생산해야 하지만, 더 이상 생산 능력, 인프라, 공급망, 숙련된 노동력을 갖지 못하게 됩니다. 수십 년 전 미국이 누렸던 모든 이점이 사라진 것입니다.

그럼, 현실은 이렇습니다.

• 진행자: 공평하게 말해서, "비트코인은 실패할 것이다"라는 생각은 지금까지 틀린 것으로 증명되지 않았습니다. 하지만 지난 10년 동안 비트코인에 대해 비관적인 입장을 취하는 것은 약간 터무니없는 일이었습니다.

피터 쉬프: "비트코인에 대해 옳다는 것"과 "비트코인으로 돈을 버는 것"은 완전히 다른 문제입니다. 가격이 상당히 상승한 것은 사실입니다. 하지만 만약 가격이 결국 0으로 돌아간다면, 제가 비트코인의 본질에 대해 옳았다는 것이 증명될 것입니다. 비트코인은 거대한 폰지 사기입니다. 네, 저는 일찍 매수해서 고점에 매도하여 상당한 수익을 낼 수 있었습니다. 실제로 많은 사람들이 그렇게 했습니다. 그들은 비트코인의 진정한 가치 와 장기적인 전망을 제대로 이해하지 못했습니다. 그들은 점점 더 많은 사람들이 같은 실수를 저지르고 더 높은 가격에 매수하려는 상황을 이용하여 이익을 취했을 뿐입니다.

문제는 대부분의 사람들이 적절한 시기에 시장에서 빠져나오지 않는다는 것입니다. 누군가는 5,000달러에 매수하고 장부상으로는 20배 상승한 가격을 보고 "옳았다"고 생각할 수도 있습니다. 하지만 가격이 1,000달러로 다시 떨어지고 그 수익의 80%가 사라졌을 때, 당신은 "옳았는지" "틀렸는지" 알 수 없습니다. 만약 그 수익이 실현되지 않는다면, 결국 존재하지 않는 것입니다. 이런 의미에서 저는 비트코인의 본질, 즉 비트코인 이 궁극적으로 약속을 지키지 못한다 는 제 평가가 여전히 옳다고 생각합니다.

물론, 그 광란의 틈을 활용하지 못한 제 실수는 인정합니다. 훨씬 더 일찍, 훨씬 낮은 가격에 매수해서 여러 시점에 매도해서 상당한 수익을 낼 수도 있었을 겁니다. 지난 3~4년 동안, 그리고 올해까지도 다른 투자 수익률은 꽤 좋았습니다. 하지만 비트코인을 샀더라면 수익률은 훨씬 더 좋았을 겁니다. 저는 그냥 그렇게 하지 않았습니다.

돌이켜보면, 그렇게 했어야 했습니다. 하지만 그럼에도 불구하고, 저는 비트코인에서 돈을 버는 사람보다 돈을 잃는 사람이 훨씬 더 많다고 생각합니다. 특히 지금 시장에 진입하는 투자자들에게는 더욱 그렇습니다. 큰 손실을 볼 가능성이 높기 때문입니다.

• 진행자: 제가 한 번 "틀렸"더라도, 그로 인해 천 배, 십만 배의 수익이 발생한다 하더라도, 저는 기꺼이 도박을 할 것입니다. 하지만 당신은 오랫동안 "더 이상 수익을 보기 어렵다"고 말씀하셨죠. 자, 본론으로 돌아가서, 오늘 금에 대해 이야기하기 위해 당신을 초대했습니다. 이것이 당신의 커리어에서 "승리 투어"인가요? (피터 쉬프: 사실 투어라고 할 수는 없습니다. 저는 금이 계속 상승할 것이라고 생각합니다. 지금은 4,000달러밖에 안 됐으니, 여정이 끝나려면 아직 멀었습니다. 달러 위기, 미국 부채 붕괴, 달러의 상당한 평가절하... 아직 이런 일들은 일어나지 않았습니다. 그때까지는 "내가 그랬잖아"라고 말하지 않겠습니다.) 하지만 당신은 비트코인 폭락을 포함해서 이 모든 일이 일어날 것이라고 분명히 믿고 있습니다. (피터 쉬프: 네, 저는 모든 일이 일어날 것이라고 생각합니다. 비트코인은 달러나 미국 부채보다 먼저 붕괴될 수도 있습니다. 언제든 붕괴될 수 있습니다. 현재 비트코인을 지탱하는 유일한 것은 트럼프 정책 환경입니다. 그 외에는 실질적인 지지 기반이 없습니다.) 자, "종말/초인플레이션"에 대한 이야기를 마무리하겠습니다. 모든 것이 당신의 예측대로 진행된다고 가정해 보겠습니다. 당신이 승리하고 금값이 1만 달러, 1만 5천 달러, 심지어 2만 달러까지 오른다고 가정해 보겠습니다. 그때 세상은 어떻게 될까요? 일반 사람들은 어떻게 대처해야 할까요? 금에 올인해야 할까요, 아니면 포트폴리오를 다각화해야 할까요? 미국 달러를 보유할 수 없다면 무엇을 보유해야 할까요?

피터 쉬프: 저처럼 나이가 많고 순자산이 많은 사람이라면 금을 5%, 10%, 또는 20% 정도 보유하는 것을 추천합니다. 그 외에도 배당주를 선호하고, 금 관련 주식 도 여러 개 보유하고 있습니다. 하지만 해외에 있는 비금 관련 주식 도 여러 개 보유하고 있는데, 이 주식들은 인플레이션을 반영한 실질 수익률을 제공하며, 향후 달러화의 급격한 평가절하 속에서도 미국 투자자들이 생활 수준을 유지하는 데 도움이 될 수 있다고 생각합니다.

저축이 많지 않지만 대비하고 싶은 젊은이들에게는 실물 금과 은을 보유하는 것을 추천합니다. 특히 은은 거래가 쉽고 단위 가치가 낮기 때문에 더욱 좋습니다. 예를 들어, 5,000달러에서 10,000달러 정도를 은화에 투자할 수 있습니다. 은화는 가치를 저장하고 극한 상황에서 사용할 수 있습니다.

또한, "그 주에 필요한 것"만 비축하지 마세요. 공간이 있다면 6개월, 1년, 또는 2년 후에도 꼭 필요할 , 오래 보관할 수 있는 필수품을 비축하세요 . 지금 사세요. 더 비쌀 테니까요. 사실상 가격을 확정하고 인플레이션에 베팅하는 셈입니다. 예를 들어, 치약 한 통이 오늘 5달러이고 1년 후에는 10달러라면, 지금 더 많이 사면 "치약 투자"에 대한 100% 수익을 얻을 수 있습니다(어차피 언젠가는 필요할 테니까요). 은행에 돈을 넣어두고 나중에 더 비싼 치약을 사는 것보다 지금 사는 것이 더 낫습니다.

또 다른 숨겨진 위험은 가격 통제 입니다. 달러가 실제로 폭락하고 가격이 급등하기 시작하면, 정부는 닉슨 시대처럼 "가격 억제"를 위해 가격 통제를 시행할 수 있습니다. 그 결과, 법정 가격이 원가 이하로 떨어지면 기업들이 판매를 중단하기 때문에 종종 품귀 현상이 발생합니다. 그러다가 슈퍼마켓이나 약국에 가서 치약이 텅 비어 있는 것을 발견할 수도 있습니다. 그러면 암시장이 생겨 가격이 더 오르고 징역형을 선고받을 위험이 커집니다. 암시장은 신용카드를 받지 않고 동전을 선호할 수도 있습니다. 따라서 미리 비축해 두면 암시장을 피하고 그 영향을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다. 코로나19 팬데믹 당시 사람들이 화장지조차 구할 수 없었던 것을 기억하십니까? 여기에 가격 통제까지 더해지면 상황은 더욱 악화될 것입니다.

가격 통제가 없더라도 달러 가치 하락은 물가 상승으로 이어질 것입니다. 하지만 은화로 환산하면 많은 물건이 "더 싸질" 것입니다. 은화가 줄어들면 실물 상품을 더 많이 살 수 있습니다. 많은 사람들이 비트코인도 이와 같은 효과를 낼 것이라고 오해하지만, 저는 그 반대의 현상이 일어날 것이라고 생각합니다. 비트코인은 달러 대비 가치 하락을 경험할 것입니다 . 그렇다면 비트코인으로 무언가를 사려면 더 많은 돈을 지불 해야 할 것입니다. 비트코인으로 측정된 "가격"은 달러로 측정된 가격보다 더 빠르게 상승하기 때문입니다.

• 진행자: 방금 "치약 투자" 코너를 들으셨는데, 암호화폐 업계에서는 정말 신의 한 수라고 할 만한 영업 전략처럼 들리네요. 솔직히 지난 이틀 동안 이전 인터뷰들을 꽤 많이 봤는데, 덕분에 당신에 대한 존경심이 훨씬 커졌어요. 하지만 암호화폐 커뮤니티에서는 당신을 "하늘을 저주하는 화난 아빠"로 묘사하는 경우가 많죠. 저는 "비트코인 극단주의자"는 아니지만, "암호화폐 열광자"는 확실합니다. 제가 평생 기억할 장면이 하나 있습니다. 2006년쯤, 당신이 FOX TV에서 금융 위기를 예측했을 때, 진행자, 게스트, 시청자 모두 웃음을 터뜨렸던 장면이죠. 제 질문은 이겁니다. 어떻게 그 모든 똑똑한 사람들이 2008년 이전에 위기를 예측하지 못했을까요? 그렇게 많은 기관과 전문가들이 있는데, 왜 거의 아무도 위기가 올 줄 몰랐을까요?

피터 쉬프: 전형적인 집단 사고 죠. 모두가 같은 생각을 하면 자신의 신념에 반하는 목소리는 본능적으로 거부하게 됩니다. 저는 이를 " 인지 부조화 "라고 부릅니다. 머릿속에 벽을 쌓고, 제가 하는 말은 그 벽을 넘을 수 없습니다. 그 벽을 받아들이면 그들의 세계관, 진로, 관심사가 뒤바뀌기 때문입니다. 아무도 제가 옳다는 것을 인정하고 싶어 하지 않습니다.

그리고 저 외에는 아무도 이 문제에 대해 이야기하지 않으니, 그들은 성급하게 결론을 내리기가 더 쉽습니다. 하버드 경제학자들, 연방준비제도, 월가 은행들, 그리고 대통령 경제자문위원회가 모두 틀렸는데, 어떻게 이 작은 회사 사람만 옳을 수 있지? 그래서 그들은 차라리 제가 틀렸다고 믿고 싶어 하는 겁니다.

하지만 이제 비트코인 커뮤니티 내에서도 똑같은 심리적 구조를 발견합니다. 비트코인에 대한 믿음이 그들의 정체성의 일부가 되었고, 완전한 헌신을 다하며, 어떤 비판도 듣지 않으려 하고, 반대 의견은 "반발"됩니다. 그래서 제가 "비트코인은 폭락할 것이다"라고 말하면, 그들은 제가 "은행들이 무너지고, 패니 메이와 프레디 맥이 파산할 것이다"라고 말했을 때처럼 비웃습니다. "절대 안 돼." 제가 할 수 있는 말은 바로 그런 일이 일어날 거라는 것 입니다.

• 진행자: 공평하게 말하면, 당신은 2006년에 위기를 경고하기 시작했고, 실제로 위기가 터진 건 2년 후였습니다. 하지만 당신은 10년 넘게 비트코인에 반대하는 목소리를 내왔습니다.

피터 쉬프: 사실 저는 2002년이나 2003년 초부터 금융 시스템의 위험에 대해 경고하기 시작했습니다. 그때쯤에는 이미 연방준비제도가 금리를 너무 낮게 책정하고 부동산과 모기지 시장에 잠재적인 문제들이 도사리고 있음을 알고 있었습니다. 2006년에는 더 자주, 더 격렬하게 목소리를 냈고, 언론에도 더 자주 등장했습니다. 그래서 사람들은 2006년이나 2007년을 기억합니다. 하지만 비트코인 거품이 부동산 거품보다 더 오래 지속된 것은 사실입니다. 저는 서브프라임 모기지와 주택 시장을 비판했던 것보다 더 오랫동안 비트코인을 비판해 왔습니다. 비트코인의 수명이 인위적으로 연장되었다는 바로 그 이유 때문에 많은 사람들이 "이번에는 틀렸어! 오래전에 터졌어야 했는데."라고 생각합니다.

시장이 붕괴 직전까지 갔던 사례가 몇 번 있었던 것 같습니다. 암호화폐 업계의 가장 성공적인 노력 중 하나는 현물 거래/ETF, 마이크로스트래티지의 "재무 레버리지 + 자금 조달", 그리고 다양한 구조적 레버를 통해 월가를 시장으로 끌어들이는 것이었는데, 이 모든 것이 상승세를 지속시켰습니다. 더 나아가, 트럼프와 그의 가족을 끌어들이고 "암호화폐 황제"와 백악관의 영향력을 끌어들이려는 그들의 노력은 이 "펌프 앤 덤프" 피라미드식 사기에 더욱 불을 지폈습니다.

하지만 이러한 추세는 무한정 지속될 수 없습니다. 결국 정점을 찍고 붕괴될 것입니다. 비트코인에는 내재적 가치가 없습니다. 비트코인의 모든 가치는 투기에서 비롯되는데, 이는 더 높은 가격을 기꺼이 지불할 의향이 있는 새로운 매수자가 끊임없이 유입되어야 하기 때문입니다. 새로운 매수자가 줄어들면 이 메커니즘은 붕괴될 것입니다. 그래서 그들은 " 팔지 말고 사세요 "라는 주문을 만들어냈습니다. 이 수사법은 사실 초기 주요 보유자들이 만들어낸 것입니다. 그들 스스로는 팔고 싶어 하지만, 다른 사람들의 견제가 필요하고, 끊임없이 새로운 매수자를 유치해야 하기 때문입니다. 결국 이 구조는 붕괴될 것입니다. 사실, 붕괴는 이미 진행 중일 수도 있습니다.

암호화폐 관련 주식 몇 가지를 살펴보겠습니다. 오늘 윙클보스 형제의 거래소 제미니가 지난달 상장했는데, 현재 상장 첫날 최고가 대비 약 60% 하락했다고 말씀드렸습니다. 트럼프의 미디어 회사 DJT는 10월 이후 70% 하락했습니다. 그리고 라스베이거스에서 열린 비트코인 컨퍼런스도 있습니다. 그들은 소위 "나카모토" 사기를 시작했습니다. 저는 당시 이를 피라미드 사기 또는 폰지 사기라고 불렀습니다. 30달러에 상장했는데, 지금은 0.7달러에 불과합니다.

이는 거품의 묘사입니다. 모든 것이 유지될 수 있는 것처럼 보이지만 실제로는 이미 붕괴가 시작되었습니다.

• 진행자: 지난 10년 동안 방송과 소셜 미디어에서 비트코인을 다른 누구보다 더 많이 언급했다는 걸 생각해 보신 적 있으신가요? 어떤 면에서는 비트코인을 홍보하고 있는 셈이잖아요, 그렇죠?

피터 쉬프: 아직 건재하고 시가총액이 "조 달러"라고 주장합니다. 금융 매체들이 얼마나 침투했는지 보세요. CNBC를 틀면 거의 온통 암호화폐 뉴스뿐입니다. 차라리 이름을 "크립토 뉴스"나 "비트코인 채널"로 바꾸는 게 나을 것 같습니다.

• 진행자: 공평하게 말하면, 그것은 지난 10년 동안 가장 좋은 성과를 낸 자산 중 하나이고, 미디어는 또한 "시청자에게 정보를 제공"할 의무가 있습니다.

피터 쉬프: 돈을 다 잃으면 시청자들이 언론사를 고소할 수도 있습니다. 누가 광고를 사고 후원하는지 보세요. 암호화폐 프로젝트들이 광고 시간을 엄청나게 낭비하고 있거든요. 플랫폼들은 사람들이 비트코인에 대해 부정적인 말을 하는 것을 거의 허용하지 않습니다.

• 진행자: 하지만 당신은 거의 매일 발언을 하고, CNBC에도 자주 출연하시죠.

피터 쉬프: 이제 거의 못 버티겠어요. 비트코인에 대한 제 부정적인 입장 때문에 더 이상 초대하지 않았어요. 스폰서들은 "광고에는 돈을 쓰겠지만, 피터 쉬프가 와서 방해하게 두지 마세요"라고 말하곤 했어요.

• 진행자: 비트코인 커뮤니티 사람들은 사실 당신을 쇼에 초대하는 걸 환영해요. 자신들의 입장을 확고히 할 악당이 필요하니까요. 좋아요, 마지막 중요한 질문입니다. 2008년 금융 위기를 예측하셨죠. 그 당시에는 어떻게 대응하셨나요? 지금과 비슷한 점이 있나요?

피터 쉬프: 전반적으로 2008년에 엄청난 타격을 입었습니다. 제가 유일하게 돈을 번 것은 2007년 서브프라임 모기지 숏 포지션이었는데, 금융 위기 전에 현금화했습니다. 하지만 금과 해외 주식에도 상당한 비중을 두고 있었는데, 2008년에는 미국 전체 주식 시장보다 더 큰 폭으로 하락했습니다.

그러나 2009년에 그들은 훨씬 더 급격하게 반등했고 저는 대부분의 손실을 회복했습니다(공매도 포지션에서 얻은 이익 제외). 당시 제가 잘한 것은 금융 위기 이후 달러 위기 에 대비한 포지셔닝이었습니다. 제 첫 번째 책인 Crash Proof(다가오는 경제 붕괴에서 이익을 얻는 방법)를 다시 살펴보면 기본 전략이 명확합니다. 금융 위기, 모기지와 부동산 붕괴, 은행 붕괴, Fannie Mae와 Freddie Mac의 파산 이후 정부는 대량으로 돈을 인쇄할 것입니다(나중에 양적 완화라고 불림). 저는 이것이 달러와 채권 시장의 위기를 촉발하여 금 가격이 급등할 것이라고 예측했습니다. 결과적으로 저는 방향성 측면에서는 옳았지만 시점 측면에서는 틀렸습니다. 금 가격은 실제로 1,900달러에 도달했지만 그 후 하락했습니다. 반면에 달러는 먼저 하락한 다음 상승했습니다. 연방준비제도는 주식, 부동산, 채권, 심지어 암호화폐까지 버블을 성공적으로 부풀렸습니다. 모든 것이 부풀려졌죠. 저는 이를 "모든 것의 버블"이라고 불렀습니다.

나중에 제 저서 "진짜 폭락: 미국의 다가오는 파산에서 이익을 얻는 법"에서 저는 2008년이 "제가 정말 걱정했던 폭락"이 아니었다고 강조했습니다. 진짜 폭락은 달러와 채권 가격 폭락이었습니다. 아직은 일어나지 않았지만, 저는 곧 일어날 것이라고 생각합니다. 금값의 재상승은 경고 신호입니다. 마치 2007년 서브프라임 모기지 사태의 신호와 같습니다. 모두가 "통제 가능하다"고 말했지만, 전 세계가 그 위기에 휩쓸렸던 것입니다. 오늘날 많은 사람들은 금값 상승을 단순히 "테마 주식"이나 "모멘텀 주식"으로만 여기고, 그 근본적인 의미를 이해하지 못합니다.

제 생각에 이는 세계가 미국 달러에 대한 신뢰를 잃고 있음 을 시사합니다. 수년 전에 발발했어야 할 달러 위기가 이제 다가오고 있습니다.

• 진행자: 방금 "모든 것은 거품 속에 있다"고 말씀하셨는데, 금도 이제 거품 속에 있는 건가요?

피터 쉬프: 아니요. 최근 3,500, 3,600에서 4,400까지 급등한 것은 분명합니다. 하지만 하루 만에 6.5% 이상 하락하며 빠르게 하락했습니다. 하지만 아직 "거품"과는 거리가 멉니다.

예를 들어 보겠습니다. 지난 2년 동안 저희 매출은 그다지 높지 않았습니다. 최근 몇 주 동안 상황이 나아지기는 했지만, 금값이 2,000달러에서 4,000달러로 치솟았던 소위 "골드러시"는 경험하지 못했습니다. 저희에게 가장 큰 호황을 누렸던 해는 팬데믹 기간이었던 2020년이었습니다. 사람들은 패닉에 빠져 금 매수에 뛰어들었습니다. 하지만 지난 2년 동안 사람들은 두려움을 느끼지 않았습니다. 오히려 비트코인과 기술주 매수에 더 관심을 보였습니다.

현재 가장 큰 매수자는 중앙은행 입니다. 그들은 낮은 가격에 사서 높은 가격에 파는 투기꾼이 아닙니다. 오히려 미국 달러에 대한 신뢰가 약화됨에 따라 금을 장기 기축 자산으로 간주합니다. 자산 배분 관점에서 볼 때, 연기금, 기금, 헤지펀드는 자산의 약 2%만 금 및 관련 주식(광업 주식 포함)에 투자하는데, 이는 과거 평균보다 훨씬 낮습니다.

만약 이게 거품이었다면 오래전에 도처에 있었을 겁니다. 하지만 현실은 정반대입니다. 소셜 미디어에서 금을 사려고 줄을 선 사람들의 사진들은 대부분 현금화하기 위해 보석을 팔려고 기다리는 사람들일 거라고 생각합니다. 금값이 오르고 있음에도 불구하고, 저희 단골 고객 중 상당수는 고점에 매도하는 쪽을 택하고 있습니다. 이는 만연한 열광보다는 오히려 합리적인 과정처럼 보입니다.

작년부터 올해까지 금 ETF와 금광주 ETF는 지속적인 순유출을 경험했습니다. 금 시장에서는 두려움이 탐욕보다 더 큽니다. 하지만 비트코인 시장에서는 거의 전적으로 탐욕으로 가득 차 있습니다. "확실히 수백만, 수천만 달러에 도달할 것"이라는 끊임없는 외침은 전형적인 "올인" 전략입니다. 사지 않으면 가난해질 것이라는 것이죠 . 하지만 금 시장에서는 그런 집단적 망상이 존재하지 않습니다.

• 진행자: 블록체인 산업이 긍정적인 결과를 낳았다고 생각하시나요? 스테이블코인을 선호하시나요? 스마트 계약을 선호하시나요? 예를 들어, 폴리마켓과 같은 예측 시장이 가치가 있다고 생각하시나요?

피터 쉬프: 몇 년 전, 친구와 저는 비트코인에 "황금의 승리"라는 오디널스 NFT를 만들었습니다. 이 이미지는 금괴를 든 손을 묘사하고 있는데, 비트코인을 겨냥한 장난스러운 장난입니다. 금은 결국 승리합니다. NFT에는 친필 사인이 담긴 정품 프린트가 함께 제공되었습니다. 원본 그림은 매진되었지만, 프린트는 매진되어 나중에 매직 에덴에서 재판매되었습니다.

전반적으로 저는 NFT 열풍에 대해 낙관적이지 않습니다. 예상했던 대로 잠깐 인기를 끌었다가 금세 쇠퇴했습니다. 10년도 더 전에 사람들은 "블록체인이 모든 것을 바꿀 것"이라고 말했지만, 지금까지도 제 삶에는 사실상 아무런 영향도 미치지 않았습니다. 저는 자동차나 주택 증서를 블록체인에 보관하지도 않고, 주식 거래를 할 때도 블록체인에 의존하지 않습니다.

폴리마켓 같은 사례를 언급하셨는데, 저는 블록체인이 꼭 필요하다고 생각하지 않습니다. 인터넷이 처음 나왔을 때, 제 삶은 순식간에 바뀌었습니다. 굳이 인터넷 주식을 사지 않고도 인터넷 제품을 사용했으니까요. 반면 블록체인/비트코인은 제 일상생활에 거의 영향을 미치지 않았습니다.

아이러니하게도 블록체인에 가장 적합한 자산은 금입니다. 많은 사람들이 금에 대한 반박을 하며 "커피 한 잔 사려면 금괴를 긁어내 무게를 달아야 하나요?"라고 묻곤 합니다. 하지만 세상은 수천 년 동안 금본위제를 유지해 왔고, 오늘날의 기술이 없었더라도 금 거래는 쉽게 가능했습니다. 오늘날 블록체인을 사용하면 더욱 간편해집니다. 수탁 기관에 금을 예치하고, 소유권을 토큰화하고, 금을 나타내는 토큰을 사용하여 지갑 간에 소유권을 이전할 수 있습니다. 블록체인은 이러한 과정을 즉각적이고 투명하며 비용 효율적이며 검증 가능하게 만듭니다.

스테이블코인에 대해 이야기해 보겠습니다. 스테이블코인은 미국 달러에 고정되어 있어 불안정하고 시간이 지남에 따라 가치가 하락합니다. 게다가 스테이블코인의 이자는 토큰 보유자가 아닌 발행자에게 돌아갑니다. 이는 "달러 보유"에 가장 나쁜 방법입니다. 가치가 하락하는 통화에 고정된 무이자 토큰을 보유하는 것입니다. 금을 토큰화하여 "안정성"에 기반하는 것이 더 좋습니다. 금은 비트코인이 약속하지만 실현할 수 없는 교환 수단, 계산 단위, 가치 저장 수단이라는 기능을 제공할 수 있습니다.

저는 자체 골드 토큰을 만들 가능성이 높습니다 . 현재 SchiffGold 플랫폼을 구축하고 있는데, 사용자들이 모바일 앱을 통해 금을 구매할 수 있습니다. 실물 금은 저희가 보관하고 사용자가 소유합니다. 사용자는 앱 내에서 금 소유권을 이전하여 결제하거나, 실물 금으로 교환할 수 있으며, 향후에는 온체인 토큰으로 교환할 수도 있습니다. 또한 금과 은을 담보로 하는 직불 카드도 포함할 계획입니다. 10달러를 결제 수단으로 사용하면 시스템에서 해당 금액만큼의 금을 판매하여 결제합니다. 상대방도 금을 받을 의향이 있다면, 금으로 직접 결제하는 것이 가장 이상적입니다.

어떤 사람들은 "거래상대방 위험"의 존재에 의문을 제기해 왔습니다. 제 생각에는 자본주의는 본질적으로 거래상대방 관계로 가득 차 있습니다 . 보험과 보관이 그 예입니다. 예를 들어, 브링크스는 160년 넘게 금 보관 전문 업체로 활동해 왔으며 단 한 그램의 금도 분실된 적이 없습니다. 이는 축적된 브랜드와 명성의 결과입니다. 거래상대방이 있다고 해서 "금이 나쁘다"고 말할 수는 없습니다.

이것이 "블록체인/DeFi/RWA"인지 여부에 대해서는, 온체인으로 구현될 수는 있지만 반드시 그럴 필요는 없습니다. 저는 금 자체의 가치에 더 관심이 있습니다. 토큰은 단지 더 편리한 운반 수단일 뿐입니다. 또한 여러 체인에서 사용 가능하고 여러 체인을 순환할 수 있기를 바랍니다. 온체인으로 전송하는 사용자는 각 체인의 가스비를 지불해야 하지만, SchiffGold가 사용자 내부에서 간단히 전송된다면 온체인으로 구현할 필요도 없고 추가 수수료도 없습니다.

이미 시중에 비슷한 상품이 있는데, 테더(Tether)의 테더 골드(Tether Gold)가 그 예입니다. 참고로, 저는 항상 "금"과 관련된 좋은 도메인을 가지고 있었습니다. 테더가 인수할 거라고 생각했지만, 그렇지 않았습니다. 이제 해당 도메인을 방문하면 쉬프골드(SchiffGold)로 바로 연결됩니다.

• 진행자: 오디널스 NFT 판매 잔액을 포함해서 아직 비트코인을 보유하고 계신가요 ?

피터 쉬프:

오디널스 세일은 보관하지 않았습니다 . 하지만 비트코인은 몇 개 가지고 있습니다. 오래된 지갑에 비트코인의 약 3분의 1이 저장되어 있는데, 몇 년 동안 접근할 수 없어서 사실상 접근 권한을 잃은 상태입니다. 그 외에도 "비트코인 전략 비축"이라는 다소 "농담스러운" 프로젝트를 시작했습니다. 트럼프가 "비트코인 전략 비축"을 발표했을 때 영감을 받았고, 저도 그 흐름에 동참했습니다.

제 지갑 주소를 공개했습니다. 처음에는 코인베이스 주소를 사용했습니다. 나중에는 모든 사람이 거래를 볼 수 있도록 콜드 월렛을 구매하고 "전략적 보유액"을 이체했습니다. 엄밀히 말하면 미국 정부처럼 "비트코인 전략 보유액"과 "소액 암호화폐 비축량"을 보유하고 있는 셈입니다. 하지만 중요한 건, 제 돈은 한 푼도 쓴 적이 없다는 것입니다. 그 코인들은 기부받은 것이었습니다 . 그리고 절대 손대지 않겠다고 약속했습니다. 마지막으로 확인했을 때 비트코인은 6,000달러에서 7,000달러 정도였고, 솔라나 같은 다른 알트코인에는 수백 달러 정도 있었습니다. 그게 전부였습니다.

간단히 말해서, 저는 제 돈으로 비트코인을 단 한 번도 산 적이 없습니다. 심지어 "잃어버린" 비트코인조차도 모두 다른 사람들이 준 선물이었습니다. 모든 것은 Anthony Pompliano( @APompliano )가 저에게 100달러 상당의 비트코인을 주겠다고 제안했을 때 시작되었습니다. 저는 지갑이 없어서 송금할 수 없다고 말했습니다.

조금 전에 에릭 부어히스( @ErikVoorhees )와 비트코인에 대해 이야기를 나눈 적이 있는데, 그 후 저녁 식사를 하러 갔습니다. 그와 친구 한 명이 제 휴대폰에 Crypto.com 같은 지갑을 만들어 주고, 시연을 위해 약 100달러 상당의 비트코인을 송금해 주었습니다. 저는 그 자리에서 50달러를 송금했고, 식당을 나설 때쯤에는 50달러 상당의 비트코인이 남아 있었습니다.

PIN은 주었지만 복구 문구나 비밀번호는 주지 않았어요. 그래서 몇 년 동안 그 PIN 하나로 살아왔어요. 그러다가 무역 박람회에서 누군가 제 책을 사서 이더리움이나 비트코인으로 결제했는데, 제 지갑에 있던 코인이 조금씩 쌓여서 수백 달러가 됐어요. 나중에 폼플리아노에게 주소를 보내고 코인을 좀 보내달라고 부탁했어요. 폼플리아노는 보내주지 않았지만, 다른 사람들이 코인을 보내줬고, 결국 비트코인의 3분의 1 정도를 받게 됐죠. 당시 비트코인 가격은 1만 달러 정도였고, 나중에는 더 올랐어요.

그러던 어느 날 아침, 잠에서 깨어보니 PIN으로 로그인할 수 없다는 것을 알게 되었습니다. "비밀번호를 잊어버린 게 아니라, 지갑이 비밀번호를 잊어버린 거예요."라고 말했더니 모두가 저를 비웃었습니다. 하지만 사실은, 저는 비밀번호는 전혀 몰랐고 PIN만 알고 있었습니다.

에릭 부어히스와 지갑 회사에 연락했지만, 제 계좌 정보를 찾을 수 없었습니다. 복구 문구도, 비밀번호도, 아무것도 없었습니다. 그런데 지갑 회사가 새 비밀번호를 요구하는 업데이트를 내놓았고, 제 PIN은 더 이상 유효하지 않았습니다. 그렇게 제 코인은 완전히 사용할 수 없게 되었습니다.

그러니까 분명히 말씀드리자면, 그 비트코인들은 모두 기부된 것입니다. 제 소위 "전략적 비축량"에 있는 비트코인까지 포함해서요. 저는 제 돈을 한 푼도 쓴 적이 없습니다. 손도 대지 않을 겁니다. 그냥 그대로 둘 겁니다 . 가격이 오르든 내리든, 저는 이 배와 함께 가라앉을 겁니다.

• 호스트: 5~6년 전에 얻었지만 지금은 얻을 수 없는 소액의 비트코인이 30년 이상 보유해 온 금보다 더 나은 성과를 거두었습니다.

피터 쉬프: 맞아요. 제가 비트코인을 산 이후로 그 작은 금액이 아마 열 배는 올랐을 거예요. 그런데 제가 금을 샀을 때는 가격이 300달러도 안 됐었는데, 지금은 4,000달러가 넘었어요. 역시 열 배 이상 올랐죠.

물론, 지난 20년 동안 금과 금광 주식에 투자했어야 할 돈을 모두 비트코인 초창기에 투자했다면 아마 지금쯤 억만장자가 되었을 겁니다. 하지만 그건 제가 한 번도 매도하지 않았다는 전제 하에 하는 말입니다. 현실은 그럴 수 없었죠. 제 투자 성향을 고려하면 가격이 오르면 분할 매도했을 겁니다.

제 주변에는 비트코인으로 큰돈을 벌어 매우 부유한 사람들이 정말 많습니다. 그중에는 저보다 더 부유한 사람들도 있습니다. 하지만 저는 그들이 결국에는 수익의 상당 부분을 사회에 환원할 것이라고 믿습니다.

어떤 사람들은 더 현명하게 가격이 높을 때 상당한 금액을 현금화했습니다. 암호화폐를 보유하고 있는 모든 분들께 제가 드리는 조언은 이렇습니다. 현금화를 하지 않더라도 최소한 수익의 일부는 확보해야 합니다. 일부는 팔아서 다른 자산으로 전환할 수 있습니다. 남은 돈의 일부는 지출하여 수익을 누리고, 나머지는 금, 은, 부동산, 또는 우량 배당주에 투자하는 것입니다.

"비트코인은 분명 100만, 아니 1천만까지 갈 거야"라는 단 하나의 환상에 전 재산을 걸지 마세요. 어느 날 깨어났는데 비트코인이 0이 되어 있다면 정말 끔찍한 기분일 겁니다. 과거로 돌아가 다시 시작할 수는 없습니다. 젊은이들에게는 아직 다시 시작할 시간이 남아 있지만, 나이 든 사람들은 이미 인생의 대부분을 뒤로하고 다시 시작할 시간이 없습니다.