BitMEX Alpha: 비트코인에 대한 신중한 낙관론의 이유

星球君的朋友们

Odaily资深作者

2024-09-30 09:26

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비트코인의 잠재적 추세에 대한 통찰력.

원작자: BitMEX

강력한 거시적 순풍에도 불구하고 비트코인은 지난 주 동안 63,000달러에서 66,000달러 사이의 범위에서 통합되어 우리가 조심해야 할 이유를 제시했습니다.

이 기사에서는 비트코인의 거시적 요인을 살펴보고 비트코인의 잠재적 움직임에 대한 통찰력을 제공하기 위한 주요 시사점과 지표를 요약합니다. 긍정적인 징후가 있는 반면, 주의를 기울이는 것의 중요성에 대해서도 논의할 것입니다. 또한 상승 잠재력과 하락 위험을 모두 고려하면서 시장에 대한 균형 잡힌 관점을 잠재적으로 활용하기 위해 옵션을 사용하는 방법을 살펴보겠습니다.

그것을 파헤쳐 보자.

비트코인에 주의해야 할 3가지 이유

RRP 잔액이 계속 증가하고 있습니다.

Overnight Reverse Repurchase Agreement 의 약자인 RRP는 비트멕스에서 가장 선호하는 매크로 지표 중 하나입니다. 왜? 이는 암호화폐가 어디로 향하고 있는지 이해하려고 할 때 핵심 요소인 거시 환경의 유동성에 대한 명확한 그림을 제공합니다.

역사적으로 높은 RRP는 비트코인에 좋지 않으며 그 반대도 마찬가지입니다.

지난주 이후 RRP 잔액이 크게 증가한 것을 확인했습니다. 실제로 2024년 9월 이후 최고치까지 올라 유동성 긴축에 대한 우려가 커지고 있다. RRP 잔액의 이러한 극적인 증가는 시장에 중요한 영향을 미칩니다. 이유는 다음과 같습니다.

유동성 감소: RRP 잔액이 높을수록 연준에 더 많은 자금이 배정되어 잠재적으로 시장 전반의 유동성이 감소합니다.
위험 선호 감소: 유동성이 감소함에 따라 투자자는 위험을 감수하려는 의지가 줄어들 수 있으며 이는 비트코인 및 기타 암호화폐와 같은 자산에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
위험한 자산에 주의하십시오. 유동성 감소와 위험 선호도 감소로 인해 암호화폐와 같은 위험 자산에 대한 어려운 환경이 조성되는 경우가 많습니다.

비트코인 ETF는 지속적으로 유입되고 있습니다

비트코인 ETF는 좋은 순유입을 보이고 있습니다. 이 ETF는 연준이 금리를 인하한 이후 7일 연속으로 11억 5,700만 달러의 순유입을 기록했습니다. 이제 중국 중앙은행이 유동성 완화 노력에 동참하면서 더 많은 자금 유입이 예상됩니다. 마지막으로 7일 연속 유입이 발생했을 때 $BTC는 사상 최고치에 가까웠습니다. 현재 가격이 66,000달러에 머물고 있는 가운데, 강력하고 증가하는 유입은 하락 시 참여할 준비가 되어 있는 암호화폐 외부로부터 많은 지원 자금이 있음을 시사합니다.

중국 시장의 강한 반등으로 인해 암호화폐 시장 소매 투자자들의 주의가 산만해졌습니다.

중국 증시는 9거래일 연속 급등하는 역사적인 반전을 겪었습니다. 정부의 부양책으로 인해 투자자들은 한때 세계 최악의 실적을 보인 시장 중 하나였던 곳으로 투자자들을 끌어 모았습니다. 5일 만에 25%의 상승은 알트코인의 성장과 맞먹습니다.

연휴를 앞두고 마지막 거래일에 트레이더들이 서둘러 주식을 사들이면서 CSI 300 지수는 월요일 9.1%나 급등해 2008년 이후 최대 상승폭을 기록했다. 이 지수는 9월 중순까지 2021년 최고치보다 45% 이상 하락했으며 이후 20% 이상 반등하여 기술적 강세장 영역에 진입했습니다. 지난주 랠리는 2008년 이후 가장 의미 있는 랠리였습니다.

그러나 강력한 중국 주식 시장이 단기적으로 암호화폐에 반드시 긍정적인 것은 아닙니다. 거래자는 중국 시장에서 거래하기 위해 암호화폐 자금을 전용할 수 있습니다. 이는 CNY 인출 가격에 대한 현재 OTC USDT 할인에서 볼 수 있습니다. 이는 1.1% 이상의 가격 할인입니다. 반면 CNY는 자유 변동 통화가 아니기 때문에 일반적으로 이 가격은 프리미엄이 적용됩니다.

시장 관점을 행동으로 옮기기: 거래 옵션

이러한 요소를 고려할 때 $BTC가 10월 11일 이전에 약간 상승할 수 있지만 $68,000를 돌파할 가능성은 낮다고 생각하십니까?

Call Spread 1 x 2 전략을 고려해보세요.

콜 스프레드 1 x 2 전략에는 만기일이 동일한 콜 옵션 1개를 매수하고 행사가가 더 높은 콜 옵션 2개를 매도하는 전략이 포함됩니다. 이 전략은 기초 자산(이 경우 비트코인)이 약간 상승하지만 특정 가격대를 초과하지 않을 것이라고 믿는 거래자에게 이상적입니다. 제한된 위험으로 잠재적인 이익을 허용하는 동시에 일부 하향 보호도 제공합니다.