페이팔 스테이블코인 결제 내부 로직 심층 분석, Mass Adoption을 향해 나아가다

원제: "Paypal 안정통화결제의 내부논리 분석과 Mass Adoption으로의 진화"

원작자: 윌 아왕(Will Awang)

2024년 5월 31일, PayPal은 자사의 스테이블 코인 PayPal USD(PYUSD)가 솔라나 블록체인에 상장되었다고 발표했습니다. 이는 Paypal이 작년 8월 Ethereum 메인넷에서 PYUSD를 처음 출시한 이후 또 다른 중요한 이정표입니다. 이는 사용자에게 새롭고 효율적인 결제 방법을 제공할 뿐만 아니라 전체 결제 산업의 미래 동향에 대한 중요한 참고 자료를 제공합니다.

Web3 결제 연구 보고서를 작성하고 업계 기업들과 소통하는 과정에서 스테이블코인 결제가 정말 필요한가?라는 질문에 대해 생각해 보았습니다. PYUSD가 Solana에서 출시된 것처럼 Paypal은 매우 실용적인 관점에서 결제 자유에 대한 답변을 제공했습니다.

"사람들은 원하는 대로 지불하고 싶어하지만 현재의 결제 네트워크는 그들의 요구를 충족할 수 없습니다. 암호화폐는 요구를 충족할 수 있고 실용적입니다. 결제 혁신을 촉진하는 금융 기술 회사로서 우리는 사람들의 현재 요구에 부응하는 스테이블코인 결제 솔루션을 출시할 것입니다. 필요.

따라서 이 글에서는 솔라나가 PYUSD에서 출시한 스테이블 코인 결제 솔루션인 암호화폐에 관심을 돌리는 페이팔의 내부 논리와 대량 채택을 향한 PYUSD의 진화를 분석하려고 합니다. 업계에 참고가 되기를 바라며, 교류와 토론을 환영합니다.

1. 페이팔이 암호화폐에 관심을 돌린 이유

세계 최고의 결제 회사인 PayPal은 20년 이상의 글로벌 결제 경험을 보유하고 있습니다. 지난 20년 동안 전자상거래가 성숙해지면서 PayPal은 사용자에게 거래에 대한 신뢰 보증을 제공하는 신뢰의 상징으로 자리매김했을 뿐만 아니라 인터넷 디지털 결제 네트워크의 대규모 발전을 실현했습니다. 지불).

Paypal의 원래 의도는 항상 동일했습니다. 결제 혁신을 촉진하고 모든 사람이 원하는 대로 결제할 수 있도록 하는 것입니다.

그러나 지금까지 결제 혁신은 인터넷의 부상과 동일한 기본 금융 궤적을 기반으로 구축되었습니다. 업계는 글로벌하고 즉각적이며 원활한 거래를 제공하기 위해 노력해 왔지만 현실은 종종 다음과 같은 단점을 보여줍니다.

온라인 결제에 대한 결제 시간은 여전히 길고(미국에서는 평균 2~3일), 마켓플레이스, 은행 및 서비스 제공업체는 영업일에 영업을 해야 하므로 결제 시간이 더욱 길어지며, 고용주는 점점 더 분산된 세계화 인력에 비용을 지불하기 위해 노력합니다. 의 인구는 국경을 넘어 저렴하고 효율적으로 돈을 보내는 데 어려움을 겪고 있습니다. 기업은 이러한 마찰을 가장 자주 느끼는 반면, 소비자는 신속해야 한다고 생각하는 결제 환경에서 계속 기다리고 있습니다.

간단히 말해서, 오늘날 사람들은 자신이 원하는 방식으로 비용을 지불할 수 없습니다.

이것이 바로 Paypal이 Crypto에 관심을 돌린 이유이며, 대답은 간단합니다. 그것은 필요를 충족시키고 실용적입니다.

암호화폐와 블록체인 기술은 사람들이 빠르고 저렴하며 글로벌 결제라는 열망을 실현하는 데 더 가까이 다가갈 수 있도록 돕습니다. 이 새로운 차세대 금융/결제 인프라는 PayPal이 4천만 명의 사용자에게 더 나은 서비스를 제공하고 모든 사람이 원하는 대로 결제할 수 있도록 지원합니다.

따라서 암호화폐와 블록체인 기술이 출현한 지 10여년이 지난 후 PayPal은 다시 한번 결제 역사상 중요한 순간, 즉 2000년대 초반의 인터넷처럼 잠재력과 기회가 가득한 순간에 도달했습니다.

이전에 Paypal이 온라인 결제를 가져왔듯이 이제 Paypal도 온체인 결제를 가져오고 있습니다.

(flywheeldefi.com/article/paypal-steps-on-chain-with-pyusd)

2. 글로벌 결제 딜레마를 개선해야 합니다.

현재 결제 채널과 정보 전송 프로토콜(예: ACH, SEPA, SWIFT)이 글로벌 결제 네트워크를 구성합니다. 이를 통해 지역과 시간대에 관계없이 대규모 거래를 수행하고 상대적으로 원활한 결제를 보장할 수 있습니다. 그러나 동시에 현재의 결제 기술은 1) 결제 처리 속도와 2) 비용 효율성 사이에서 다음과 같은 균형을 이루도록 강요할 것입니다.

• 자금 흐름에는 수수료가 발생하며 다양한 흐름 중개자 간의 사전 협력 약정 및 유동성 요구 사항이 필요합니다.

• 시간대 간 운영 시간 제한(영업일) 및 모든 당사자의 일괄 처리로 인해 결제가 완료되는 데 며칠이 걸릴 수 있습니다.

• 차액결제방식은 소액, 고빈도 거래의 요구를 충족시키기 어렵습니다.

그러나 성인의 경우 우리는 선택을 하지 않고 둘 다 원합니다. 즉 저렴한 비용으로 효율적인 정착을 원합니다.

사람들이 원하는 것은 더 쉽게 지불하는 것입니다. 기업은 결제 시간에 대해 걱정할 필요 없이 공급업체에 비용을 지불하고 싶어하며, 개인은 높은 수수료와 대기 시간을 지불하지 않고 멀리 있는 가족에게 돈을 보내고 싶어합니다. 오늘날의 금융 인프라는 빠른 거래에 대한 사람들의 요구를 신속하게 충족할 수 없습니다. Paypal은 사용자가 기다리는 동안 가치를 잃는 것을 원하지 않습니다.

오늘날 암호화폐와 블록체인 기술은 결제 결제 프로세스를 단순화하여 결제를 빠르고 저렴하며 접근 가능하게 만드는 새로운 결제 게이트웨이를 제공합니다.

따라서 우리는 전통적인 결제의 기존 문제인 1) 느린 결제 시간, 3) 글로벌 규모의 현재 금융 시스템으로는 감당할 수 없는 문제를 해결하기 위해 암호화폐 및 블록체인 결제 기술 솔루션을 사용해야 합니다. 지역(Unbanked 및 Unbanked).

3. Paypal의 스테이블코인 결제 솔루션

(결제대기업 페이팔의 스테이블코인이 암호화폐 산업을 주류로 이끌 것으로 예상된다)

Stablecoin 정의: 대부분의 암호화폐 가격은 크게 변동하며 결제에 적합하지 않습니다. 예를 들어 비트코인은 하루 내에 큰 변동을 경험할 수 있습니다. 스테이블코인은 일반적으로 법정화폐(예: 미국 달러)에 1:1로 고정된 안정적인 가치를 유지함으로써 이 문제를 해결하는 것을 목표로 하는 암호화폐입니다. Stablecoins는 두 가지 장점을 모두 제공합니다. 낮은 일일 변동성을 유지하는 동시에 효율적이고 비용 효율적이며 전 세계적으로 접근 가능한 블록체인의 이점을 제공합니다.

PayPal이 출시한 스테이블코인 PYUSD는 차세대 금융 기술 혁신을 달성하기 위해 설계된 새로운 스테이블코인 결제 솔루션입니다. PYUSD는 PayPal의 깊은 결제 산업 축적과 Solana의 고성능 블록체인을 기반으로 구축되어 효율적인 즉시 결제, 거래 비용 절감, 높은 보안 및 진정한 글로벌 결제를 가능하게 합니다.

PYUSD는 블록체인을 기반으로 Paypal이 출시한 안정적인 가치 저장 도구(1:1 USD 교환)입니다. 이의 등장은 위에서 언급한 현재 글로벌 결제 산업의 문제를 해결할 것입니다. 자격을 갖춘 미국 사용자는 PYUSD를 사고, 팔고, 보내고, 받을 수 있으며 이를 사용하여 다음 비용을 지불할 수 있습니다.

• 원활한 입출금 경험을 위해 PayPal 및 Venmo 생태계 내에서 PYUSD를 구매하고 이체하세요.

• 전 세계 수백만 PayPal 판매자의 체크아웃 및 결제 등 온라인 거래의 결제 수단으로 PYUSD 결제를 사용합니다.

• Xoom(국경 간 결제 도구)을 통한 PYUSD 국경 간 P2P 결제

• PayPal 생태계 외부에서 PYUSD는 암호화폐 거래소(예: Crypto.com) 및 지갑(예: Phantom)에서 사용할 수 있습니다.

• PYUSD는 다양한 혁신에도 사용될 수 있습니다. 예를 들어 PYUSD는 Mesh와 같은 벤처 캐피털 투자를 위한 빠르고 저렴한 자금 조달 도구로 사용될 수 있습니다.

PYUSD는 주류 소비자와 판매자가 기대하는 거의 원활하고 신뢰할 수 있는 결제 경험을 제공하는 진정한 스테이블코인 비즈니스 시나리오를 구축하고 있습니다.

4. 대량 채택을 향한 페이팔 스테이블코인 결제의 진화

PayPal의 약 20년간의 글로벌 결제 규정 준수 경험과 PYUSD의 최고 규정 준수 표준을 바탕으로 PayPal과 PYUSD의 결합을 통해 이전 스테이블코인 거래(Stablecoin 거래)를 우리에게 꼭 필요한 스테이블코인 결제(Stablecoin 결제)로 업그레이드할 수 있습니다.

Paypal이 처음 설립되었을 때 그 책임은 결제 구현을 촉진하는 것뿐만 아니라 새로운 기술인 디지털 결제를 도입하고 확산하는 것이었습니다. 현재 이 디지털 결제 방법은 우리 삶에 통합되어 어디에나 있습니다. 이러한 성공적인 경험은 PYUSD 스테이블코인 결제 출시에 대한 실증적 지침과 새로운 통찰력을 제공할 수 있습니다. 특히 Paypal은 대량 채택의 진화를 세 단계로 나눕니다.

• 의식;

• 지불 유틸리티(Utility);

• 편재.

4.1 개념 도입은 인지적 각성을 가져온다(Awareness through Introduction)

앞서 언급했듯이 결제는 어디에나 있고 습관과 관행에 깊이 뿌리박혀 있으므로 변화는 점진적이고 꾸준해야 하며 이러한 변화는 하룻밤 사이에 일어나지 않습니다. 새로운 결제 방법을 도입하는 것은 기술적 또는 재정적 변화만큼이나 행동의 변화이기도 합니다.

대량 채택을 향한 첫 번째 단계는 인지적 각성, 즉 단순히 사람들에게 새로운 기술이 존재한다는 사실을 교육하는 것입니다.

이 단계에서 얼리 어답터는 전 세계 인구의 약 15%를 구성하고 상대적으로 접근하기 쉬운 그룹인 암호화폐 보유자를 대상으로 합니다. 이것이 바로 Paypal이 2023년 말에 Ethereum에서 PYUSD를 출시하여 얼리 어답터의 인식을 보장한 이유입니다.

이제 PYUSD는 두 번째로 큰 시장 가치를 지닌 솔라나 고성능 블록체인에서 출시되었으므로 암호화폐 생태계에서 가장 활동적이고 활동적인 사람들을 포괄할 수 있으며 "PYUSD가 실제로 여기에 있습니다"라는 사실을 전 세계에 알릴 수 있습니다.

또한 PYUSD는 PayPal 및 Venmo 앱과 통합되어 1억 명 이상의 미국 사용자가 참여할 수 있게 됩니다. 앞으로도 우리는 PayPal 생태계 외부에서 PYUSD의 영향력을 확대하기 위해 암호화폐 거래소 및 결제 파트너와 계속 협력할 것입니다.

Paypal은 이전의 성공적인 경험을 통해 지적 각성이 대중에게 새로운 지불 메커니즘을 제공하는 데 필요한 첫 번째 단계라는 것을 알고 있습니다.

4.2 통합을 통한 유용성

새로운 결제 기술을 도입하는 다음 단계는 결제 유틸리티를 실현하는 것, 즉 초기 이데올로기적 인식에 대한 인식을 실생활에서의 결제 유틸리티로 전환하는 것입니다. 초기 PayPal이 eBay를 통해 PayPal을 두 사람 사이에서 신뢰할 수 있는 서비스로 구축한 것과 같습니다. 서로 모르는 거래 플랫폼.

오늘날 사람들은 빠르고 저렴한 결제가 필요합니다. 이더리움 메인넷에서 Paypal의 PYUSD 출시는 큰 가시성을 제공했지만 PYUSD가 디지털 상거래를 위한 결제 도구로서의 임무(효율적이고 경제적이며 전 세계적으로 적용 가능)를 수행하는 데 필요한 모든 기준을 완전히 충족하지는 못했습니다.

따라서 PYUSD는 지불의 유용성을 실현하기 위해 Solana를 선택했습니다.

(페이팔, 솔라나 기반 미국 달러 스테이블 코인 출시: 블록체인 결제의 새로운 장)

솔라나는 금융, 결제, 로열티 프로그램 등을 위해 구축된 고성능 블록체인 네트워크이며 가장 많이 채택되는 블록체인 중 하나입니다. 2023년 4분기에는 하루 평균 4,070만 건의 거래가 처리되었으며, 2,500명의 개발자가 생태계에서 활동하고 있었습니다. 또한 블록체인의 오픈 소스, 프로그래밍 가능 및 구성 가능성은 거대한 공간과 네트워크 효과를 가져올 수도 있습니다.

솔라나는 PYUSD에 다른 블록체인보다 훨씬 빠른 결제 속도, 낮은 거래 비용, 강력한 확장성 및 글로벌 네트워크 지원을 제공합니다. 솔라나의 장점을 결합한 후, 사용자는 PYUSD를 사용할 때 결제 유틸리티를 실제로 실현할 수 있습니다.

• 실시간 결제: 대부분의 PYUSD 거래는 몇 초 내에 효율적으로 결제됩니다.

• 낮은 거래 비용: 솔라나 체인의 거래 비용은 거래 금액에 관계없이 불과 몇 센트에 불과합니다.

• 거래 완결성: 판매자는 자금 부족이나 기타 이유로 고객이 결제를 취소하는 것에 대해 걱정할 필요가 없습니다.

• 연중무휴 거래: 연중무휴 24시간 이용 가능;

• 상호 운용성: PYUSD는 PayPal 생태계 외부에서 사용되어 다른 게이트웨이, 네트워크 및 지갑과의 상호 운용성을 달성할 수 있습니다.

• 프로그래밍 가능성 및 구성 가능성: PYUSD는 널리 채택된 SPL 토큰 표준을 기반으로 개발되었습니다. 이는 표준을 지원하는 모든 제품이 자동으로 PYUSD를 지원한다는 의미입니다. 개발자는 PayPal 생태계 내부와 외부에서 자유롭게 실험하고 구축할 수 있습니다. 소비자, 판매자 및 기관은 결제 및 금융 사용 사례에 PYUSD를 활용하는 다양한 타사 개발자 경험을 즐길 수 있습니다.

• Paypal의 대규모 사용자 기반: PYUSD는 기존 미국 기반 PayPal 고객 기반에서 사용할 수 있습니다.

따라서 솔라나에서 PYUSD를 출시하면 장기적으로 스테이블코인 결제를 채택하는 데 도움이 될 것입니다. 이 과정에서 PYUSD는 인지적 각성 단계에서 실제 결제 유틸리티 단계로 이동됩니다.

Ethereum 및 Solana에서 PYUSD가 출시됨에 따라 더 많은 개발자와 생태계 파트너가 참여할 수 있게 되며 PayPal 및 Venmo 애플리케이션의 실용성과 결합되어 PYUSD는 사용자에게 보다 실용적이고 사용자 친화적인 솔루션을 제공할 것입니다.

4.3 안정적인 통화지불의 동화를 통한 편재성

새로운 결제 기술 채택의 마지막 단계는 기술이 일상 생활에 완벽하게 통합되는 것을 특징으로 하는 유비쿼터스입니다. 이 단계에서 사람들은 혼란 없이 새로운 결제 기술을 쉽게 사용할 수 있습니다. 사람들은 원하는 대로 비용을 지불하면 됩니다.

PayPal의 경우 디지털 결제를 통해 200개 이상의 국가에 있는 사람들이 서로 돈을 보낼 수 있는 방법을 만들고 디지털 세계화의 발전과 함께 안전하고 신뢰할 수 있으며 표준화된 P2P, B2B 및 B2C 결제 방법이 보편화되고 있습니다.

5. 솔라나의 PYUSD 안정적인 통화 결제 사용 사례

꿈을 실현하고 사람들이 원하는 대로 지불할 수 있도록 하려면 구호를 외치는 것만으로는 충분하지 않습니다. PYUSD의 일부 구현 시나리오를 살펴보겠습니다.

5.1 국경 간 지점간 이체 및 송금(P2P)

오늘날 전 세계적으로 개인은 그 어느 때보다 경제적으로 더 많이 연결되어 있습니다. 그러나 국경을 넘어 개인 간 자금 이동은 기회로 가득 찬 크고 성장하는 시장입니다. 저소득 및 중간 소득 국가로의 법적 송금 및 송금은 2023년에 6,690억 달러에 이를 것으로 예상되지만(세계은행 데이터), 국경 간 송금 및 송금은 저렴하지 않습니다.

PYUSD를 사용하면 지불인은 솔라나 지갑을 사용하여 수취인에게 직접 돈을 보낼 수 있으며 이체는 거의 즉각적이고 거의 0에 가까운 비용으로 결제됩니다.

솔라나 지갑이 없는 수취인의 경우에도 지불인은 PYUSD의 지불 서비스 제공업체와 협력하여 국경 간 이체 및 송금 서비스 비용을 절약할 수 있습니다. 결제 서비스 제공업체는 PYUSD의 현지 파트너 은행을 통해 명목화폐 현금 네트워크에 연결하여 수취인이 PYUSD를 은행 예금이나 현금으로 쉽게 전환할 수 있도록 함으로써 거의 즉각적이고 저렴한 글로벌 이체 및 송금 서비스를 누릴 수 있습니다.

5.2. 기업 간 전송(B2B)

여러 중개자와 국가 간 통신 은행 네트워크를 갖춘 국가 간 결제의 복잡성으로 인해 대부분의 B2B 결제는 결제하는 데 며칠이 걸릴 수 있습니다. 그리고 자금이 국경을 넘어 어떻게 이동되는지에 따라 지불 수수료가 높아질 수 있습니다.

PYUSD의 프로그래밍 가능 특성을 활용함으로써 기업은 상대적으로 낮은 기술 요구 사항으로 거의 즉각적이고 비용 효율적인 국경 간 전송을 원활하게 생성하는 자체 서비스를 구축할 수 있습니다. 팀은 계정 간 PYUSD 흐름을 관리하기 위해 스마트 계약을 생성할 수도 있습니다. 이를 통해 공급업체 지불(또는 계약상 합의에 따른 기타 B2B 지불)의 속도와 정확성이 향상됩니다.

또한 송금을 위해 PYUSD를 사용한다고 해서 기업이 반드시 PYUSD를 소유하거나 PYUSD와 상호 작용할 필요는 없습니다. 결제 서비스 제공업체는 B2B 결제 제품을 구축하여 최종 사용자에게 법정 화폐 경험을 제공할 수 있습니다.

5.3. 글로벌 결제(B2C)

PYUSD는 글로벌 결제의 복잡성을 크게 줄일 수 있습니다. 고유한 지역 은행 계좌, 다양한 통화, 거래 은행 및 디지털 지갑 트랙으로 구성된 복잡한 네트워크를 거치는 대신 PYUSD는 호환되는 모든 지갑 주소로 지불할 수 있습니다. 또한 PYUSD의 프로그래밍 가능한 스마트 계약을 사용하면 기업 지불인이 지불 프로세스를 보다 효율적으로 자동화하고 임금을 실시간으로 지불할 수도 있습니다.

5.4.소액 거래

기존 결제 처리 시스템은 높은 거래 수수료로 인해 소액 거래를 지원하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 결과적으로 소액 거래를 처리하는 플랫폼은 일괄 결제를 처리하는 경우가 많으며, 이는 복잡한 결제 엔지니어링을 포함하고 위험을 증가시키며 플랫폼이 소액 결제를 허용하지 못하게 합니다.

그러나 솔라나의 PYUSD를 사용하면 판매자 플랫폼이 거의 실시간으로 저렴한 비용으로 소액 거래를 쉽게 처리할 수 있습니다. 소액 결제를 통해 팁, 게임 내 구매, 읽거나 볼 때마다 콘텐츠 제작자에게 소액 지불 등 다양한 사용 사례가 가능해집니다.

5.5. 웹3 결제

많은 Web3 판매자(예: NFT 마켓플레이스 및 블록체인 기반 게임 플랫폼)는 기존 법정화폐 은행 계좌와의 연결이 부족하고 PYUSD + Paypal이 제공하는 강력하고 비휘발성 결제 솔루션이 필요합니다.

6. 마지막에 쓰세요

PayPal의 블록체인, 암호화폐 및 디지털 통화 그룹 수석 부사장인 Jose Fernandez da Ponte는 다음과 같이 말했습니다. “PayPal USD는 PYUSD를 제공하는 빠르고 쉽고 저렴한 결제 방법을 제공하여 디지털 경제의 차세대 혁명을 일으키기 위해 만들어졌습니다. 솔라나 블록체인은 상거래와 결제를 위해 설계된 안정적인 가치를 지닌 디지털 화폐를 가능하게 하려는 우리의 목표를 더욱 발전시킵니다.”

PYUSD는 작년 이더리움 출시 이후 미온적이었고 Paypal의 Supper 앱에서 더 많이 운영되고 있음을 알 수 있습니다. 여러분이 이 원에서 벗어나고 싶든, 더 많은 것을 탐험하고 싶든, 이번에 솔라나가 출시되었습니다. Web3의 킬러 앱이 등장했다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 바로 결제입니다!

이전 Web3 결제 연구 보고서 에서 말했듯이: 암호화폐의 가장 큰 기회는 암호화폐가 아니라 새로운 결제 방법으로 볼 수 있습니다.

결제는 온체인 암호화폐 시스템과 오프체인 법정 화폐 시스템을 개방하는 중요한 임무를 수행합니다. 블록체인 기술의 토큰화 변환 이후에는 기존 화폐 시스템에 새로운 가치를 부여하고 이전에는 불가능했던 경계를 극복할 것입니다. 그 결과 경제는 영원히 바뀔 가능성이 높습니다.

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