16개 L1 퍼블릭 체인의 3분기 실적 개요: 솔라나는 유통 시장 가치에서 가장 빠른 성장세를 보이고 있습니다.

원저자: Peter Horton, Messari

원곡: 펠릭스, PANews

이 보고서는 3분기에 16개의 L1 블록체인의 재무, 네트워크 및 생태학적 상태를 요약하고 비교합니다. 이러한 L1 퍼블릭 체인에는 Aptos, Avalanche, BNB Chain, Cardano, Celo, Cosmos Hub, EOS, Fantom, Hedera, NEAR, Polkadot, Polygon, SKALE, Solana, Tezos 및 WAX가 포함됩니다.

재무 개요

3분기 시장은 비교적 평온했으며 대부분 횡보세를 보였습니다. 7월 중순 미국 SEC 법원이 리플을 상대로 한 소송에서 유리한 판결을 내리면서 시장은 반등을 촉발했지만 8월 매도세로 인해 이익이 반감되었습니다. 전체적으로 16개 퍼블릭 체인의 총 시장 가치는 2,726억 달러로 전월 대비 9.8% 감소했고, 이더리움은 73.6%를 차지해 전월 대비 0.2% 감소해 기본적으로 동일했다.

순환시가총액에서 가장 높은 증가율을 보인 솔라나(SOL)는 전월 ​​대비 16.6% 증가한 84억 달러를 기록했고, 두 번째는 헤데라(HBAR)가 전월 대비 7.6% 증가한 17억 달러를 기록했습니다. 3위는 Celo(CELO)로 전월 대비 5.6% 증가한 17억2천만 달러를 기록했습니다.

16개 퍼블릭 체인의 총 수익은 4억9150만달러로 전월 대비 46.7% 감소했다. 이더리움 수익은 전월 대비 47.3% 감소했지만 여전히 16개 퍼블릭 체인 총 수익의 90% 이상을 차지하고 있다. 하락폭은 폴리곤(월 대비 55.6% 감소)과 아발란치(월 대비 58.1% 감소)에 이어 두 번째였다. 전반적으로 3분기 매출 감소는 블록 공간에 대한 수요 감소를 의미합니다.

수익(네이티브 토큰) 성장

7월 초, 인도의 단편 비디오 소셜 애플리케이션인 Chingari의 출시가 Aptos의 수익 성장을 촉진했습니다. 분기 대비 162% 증가한 42,000 APT(약 $268,000).

NEAR는 AI 기반 잠금화면 플랫폼 KAIKAINOW에 힘입어 56%로 전분기 대비 두 번째로 높은 성장률을 유지했습니다. (참고: Cosmos AI Company는 AI 및 블록체인과 같은 기술을 사용하는 KAIKAINOW라는 새로운 기술을 출시했습니다. KAIKAINOW는 NEAR 프로토콜을 기반으로 구축되었으며 사용자가 전화 화면을 잠금 해제하지 않고도 정보와 정보를 얻을 수 있도록 도와줍니다. 당신 주위에)

유동성 공급 및 토큰 잠금 해제

아래 차트는 스테이킹 보상을 제외한 초기 토큰 배포 비율과 4분기에 잠금 해제될 금액으로 유동성을 측정한 것입니다.

토큰경제학

인플레이션(y축), 적격 공급 스테이킹(x축) 및 실제 수입(원 크기)

인플레이션이 높을수록 더 많은 토큰 보유자가 희석을 선택하지 않기 때문에 스테이킹 비율이 높아집니다. 스테이킹 비율이 감소하고(보상을 공유하는 사람이 적음) 경제 활동이 증가함에 따라(비인플레이션 토큰에 대한 보상 비율이 증가함) 실제 수익률은 증가합니다. 인플레이션 외에도 스테이킹 비율은 기본 위임의 유무, 잠긴 토큰의 스테이킹 가능 여부 등의 요인에 의해 영향을 받습니다(예: APT 순환 공급량의 374%가 스테이킹됨).

네트워크 개요

이더리움 사이드 체인 SKALE의 일일 평균 거래량은 주로 Web3 프로토콜 Exorde에 의해 주도된 719,000건의 거래로 전월 대비 241% 증가했습니다. Exorde는 사용자가 시장 감정 평가 작성, 추세 식별 및 기타 분석 도구에 사용하기 위해 소셜 네트워크에서 데이터를 수집하고 제출하도록 권장합니다.

지난 9월 코스모스알은 KAlKAINOW 잠금화면 플랫폼을 출시해 NEAR의 일일 평균 활성 주소가 월간 평균 346% 증가한 257,600개를 기록했다. 이 플랫폼은 블록체인과 인공 지능 기술을 활용하여 뉴스부터 게임까지 선별된 콘텐츠를 사용자의 홈 화면으로 푸시합니다. 사용자 참여를 장려하기 위해 시스템은 온라인 및 오프라인으로 구매할 수 있는 NEAR 블록체인을 통해 사용자에게 KAl-CHING 토큰을 보상합니다.

7월에는 동영상 공유 모바일 앱 Chingari가 Aptos와 통합되어 일일 평균 새 주소가 월간 평균 410% 증가한 34,700개를 기록했습니다. Chingari는 원래 2018년에 Web2 플랫폼으로 출시되었으며 이후 Google Play 스토어에서 1억 회 이상 다운로드되었습니다. GARI 토큰은 제작자에게 보상하고 콘텐츠, 거버넌스 등을 개선하는 데 사용될 수 있습니다.

평균 거래 수수료

이더리움 체인의 평균 거래 수수료는 $4.75로 다른 퍼블릭 체인보다 훨씬 높습니다. Cardano와 BNB Chain은 평균 거래 수수료가 0.1달러로 공동 2위를 차지했습니다. 그 뒤를 Avalanche(0.07달러), Cosmos Hub(0.04달러), Fantom(0.03달러), Polygon(0.02달러), Aptos(0.01달러), Tezos(0.002달러), NEAR(0.002달러), Celo(0.001달러), Solana(0.0002달러)가 그 뒤를 이었습니다.

총 후원 금액

이더리움 체인의 총 서약 가치는 440억 달러로 1위를 차지했으며 솔라나(82억 달러), 카르다노(57억 달러), BNB 체인(49억 달러), 앱토스(48억 달러), 폴카닷(280억 달러)이 뒤를 이었다. ), 눈사태(21억 달러).

생태학적 개요

시장 침체 속에서 예상된 대로 미국 달러 표시 DeFi TVL은 전반적으로 하락해 전월 대비 16.4% 감소한 319억 달러를 기록했습니다. 이더리움의 DeFi TVL은 전월 대비 14% 감소한 263억 달러를 기록했지만 시장 점유율은 82%를 유지했습니다.

Solana는 Solana DeFi 2.0이 추진력을 얻음에 따라 DeFi TVL 성장을 주도하고 있습니다. 32%의 성장은 DeFi 및 유동성 스테이킹 프로토콜, 특히 MarginFiJito, Cypher 및 BlazeStake와 같은 프로토콜에서 출시한 포인트 프로그램에 의해 주도되었습니다.

스테이블코인의 시장 가치는 749억 달러로 전월 대비 5.7% 하락세를 이어가고 있다. 3분기는 연간 최저치를 기록했다. 규제 기관이 도입한 Operation Chokepoint 2.0, USDC의 일시적인 분리, 금리 상승과 같은 사건으로 인해 스테이블코인 공급이 감소했습니다. 그러나 하락 추세는 둔화되고 있으며 바닥에 가까워질 수 있습니다.

Cardano는 연간 463%의 성장률을 기록하며 3분기 연속 L1 스테이블코인 성장을 주도했습니다. 그러나 여전히 1,570만 달러로 전체 네트워크 중 32위를 차지하고 있습니다. 기본 USDC 또는 USDT 통합이 없으면 Cardano의 성공은 작년에 출시된 Indigo 및 Djed와 같은 기본 프로토콜에 달려 있습니다.

DEX 거래량은 3분기에도 계속 감소했습니다. 이는 연속으로 27.8% 감소한 것이며, 일일 평균 거래량은 13억 달러였습니다. Ethereum, BNB Chain, Polygon, Solana 및 Avalanche는 L1 퍼블릭 체인 DEX 거래량의 99%를 차지합니다. 5개 퍼블릭 체인 중 솔라나의 DEX 거래량이 가장 적게 감소해 전월 대비 6% 감소했습니다. BNB 체인의 DEX 거래량은 전 분기 대비 62% 증가한 후 3분기에는 분기 대비 44% 감소했습니다.

헤데라의 DEX 거래량은 8월 중순 급증해 일평균 DEX 거래량이 전월 대비 16% 증가했다. 이러한 성장은 주로 Uniswap의 포크인 SaucerSwap의 USDC-HBAR 풀의 활동 증가에 의해 주도되었습니다.

Celo는 일일 평균 DEX 거래량이 월간 2% 증가한 유일한 주류 L1 블록체인입니다.

DeFi 다양화

DeFi 다양성은 네트워크의 전체 DeFi TVL의 상위 90%를 구성하는 프로토콜 수를 측정합니다. Ethereum과 Solana가 1위와 2위를 차지하고 있습니다.

NFT 거래량은 계속 감소해 3분기에도 매달 감소하고 있습니다. 일일 평균 거래량은 7월 1,210만 달러, 8월 1,050만 달러, 9월 73,000달러였습니다. 분기 말까지 NFT 거래량은 연간 최저치인 560만 달러로 떨어졌습니다. 이더리움은 일일 평균 거래량 700만 달러로 시장의 70% 이상을 계속 점유하고 있으며, 솔라나(110만 달러)와 폴리곤(982,000달러)이 그 뒤를 이었습니다.

Polygon은 일일 평균 NFT 구매자가 각각 11,300명과 11,900명으로 Ethereum에 가깝습니다. Polygon NFT 활동의 성장은 DraftKings의 Reignmaker NFT 시리즈에 의해 주도됩니다. 여기서 플레이어는 NFLPA, PGA 투어 및 UFC의 공식 라이선스 NFT 카드 컬렉션을 사용하여 판타지 스포츠 토너먼트에서 경쟁합니다. 9월에 Reignmaker의 고유 구매자는 30,000명이 넘었으며 평균 판매 가격은 28달러였습니다.

정규 개발자 수는 전월 대비 14% 감소한 36,000명을 기록했습니다. 그러나 Electric Capital의 최근 보고서에 따르면 개발자 감소는 주로 신규 이민자(암호화폐 업계에서 12개월 미만 근무한 사람들)의 이탈로 인한 것으로 나타났습니다. 이더리움의 시장점유율은 전월 대비 27% 증가한 53%를 기록했다.