주간 편집자 추천 (1104-1110)

郝方舟

Odaily资深作者

@OdailyChina

2023-11-11 01:43

이 기사는 약 3976자로, 전체를 읽는 데 약 6분이 소요됩니다

이번주의 고품격 심층분석 기사와 핫이슈를 만나보세요.

주간 편집자 추천은 오데일리의 기능적인 칼럼입니다. 매주 대량의 실시간 정보를 취재하는 것은 물론, 수준 높은 심층분석 콘텐츠도 많이 내놓고 있지만, 정보의 흐름과 핫뉴스 속에 숨어 지나쳐버릴 수도 있다.

따라서 저희 편집부는 매주 토요일 지난 7일 동안 공개된 콘텐츠 중에서 시간을 내어 읽고 수집할 가치가 있는 고품질 기사를 선정하여 암호화폐 업계에 데이터 분석, 업계 판단, 의견 출력 등을 제공할 것입니다. 당신은 새로운 영감을 가져옵니다.

다음으로, 와서 우리와 함께 읽어 보세요:

투자와 창업

Glassnode: 데이터는 BTC와 ETH 상승의 논리를 드러냅니다.

2023년 BTC는 금에 비해 93% 상승했고, ETH는 39% 상승했습니다. BTC와 ETH 수익률은 2023년 내내 밀접한 상관관계를 보였습니다. 두 자산 모두 비슷한 규모의 하락을 경험했지만 비트코인은 상승세 동안 더욱 강해졌습니다.

비트코인의 지배력은 계속 높아지고 있습니다. 투자자 지원과 긍정적인 자본 유입이 일어나고 있습니다.

지난 사이클 정점 이후 처음으로 알트코인 업계의 시장 가치가 크게 상승했습니다. 그러나 이 성과는 법정 화폐(예: 미국 달러)와 관련이 있다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.

갤럭시와의 대화: 비트코인 현물 ETF가 시장에 미치는 잠재적 영향

자산 관리 업계 분석에 따르면 현물 비트코인 ETF는 첫 해에 14억 4천만 달러의 유입을 가져올 수 있는 것으로 추정됩니다. 시장 접근이 증가함에 따라 유입액은 2년차에 26억 5천만 달러로 증가할 수 있습니다. 자산 관리 자문가는 개인 투자자만큼 자주 거래하지 않을 수 있으며 단기 시장 반응보다 장기 계획을 선호합니다. ETF로의 유입은 즉각적으로 이루어지지 않고 점진적으로 이루어집니다. ETF 출시 1년 후, 비트코인 가격은 약 75% 상승할 가능성이 높습니다.

금 ETF 승인 이후, 금 시장은 향후 10년 동안 장기간에 걸쳐 상당한 강세장을 경험했습니다. 비트코인에 동일한 금액을 투자하면 금 가격보다 비트코인 가격에 8배 더 큰 영향을 미칩니다.

비트코인 ETF의 승인 및 출시는 시장에서 소문에 사고 사실에 팔아라는 반응을 일으킬 수 있습니다. 일부 투자자는 ETF 승인을 예상하여 비트코인을 미리 구매하고 실제 출시 후에 판매할 수 있으므로 자금 유입에 영향을 미칠 수 있습니다. ETF. 비트코인 ETF가 승인되면 이더리움 ETF 승인이 가속화될 수 있습니다. 미래에 이더리움 ETF가 있고 스테이킹 기능을 포함한다면 이는 투자자에게 추가 수익을 제공하여 매력을 높일 수 있습니다.

Zonff 파트너: 2023년 3분기 Web3 기본 시장 검토 및 추적 분석

2023년 3분기 현재, 다음 강세장 주기의 잠재적 핵심 트랙이 기본적으로 시장에 등장했습니다.

과거 시장 경험과 요약을 바탕으로 발생 우선순위, 성장 발생 이유, 전체 공급 규모 등의 요소를 기준으로 기존 메인 트랙을 4가지 범주로 나눕니다.

예측 벤처: WASM - 빅 시대의 엔진

WASM과 블록체인 사이에는 스마트 계약, 크로스체인 상호작용, 오프체인 컴퓨팅, 데이터 개인정보 보호 등 몇 가지 관계 및 적용 시나리오가 있습니다.

WASM은 높은 효율성, 상호 운용성 및 광범위한 애플리케이션 시나리오를 블록체인에 제공할 뿐만 아니라 개발자를 해방시키고 개발자가 블록체인에 진입할 수 있는 진입 문턱을 낮추는 열쇠이기도 합니다.

DeFi

PSE 거래: LSDFi의 딜레마와 미래

LSDFi 선로의 성장 보너스 기간이 만료되고 선로 개발이 정체되었으며 수율 감소로 인해 선로에서 자금이 빠져나가고 프로젝트의 동질성이 심각하고 혁신성이 부족하지만 혁신이 부족합니다. 토큰 보조금의 비율은 지속 불가능하고 스테이블 코인의 유동성은 부진합니다.

Pendle과 Lybra V2로 대표되는 프로젝트 개발 생태계는 경제 모델의 단점을 보완하고 가격 결정력을 확립하며, CruiseFi(무청산)와 Origin Ether(결합 수익률)는 마이크로 혁신을 통해 차별화된 사용자 경험을 향상시키고, Eigenlayer를 기본으로 합니다. LRTFi 등은 계속해서 중첩 인형을 선택하고 Prisma가 대표하는 프로젝트는 자본력의 지원을 받고 다른 성숙한 프로젝트를 결합하며 기타 생태적 배당금을 누리고 있습니다.

Mint Ventures: 빠르게 성장하고 있는 Morpho가 Aave의 잠재적인 라이벌인가요?

분산형 대출 시장에서는 유기적 수요가 시장의 주류가 되었고, 폰지(Ponzi) 색상은 퇴색되었습니다. Aave로 대표되는 선도적인 프로젝트는 운영 수입을 유지하기 위해 점차적으로 높은 보조금에 대한 의존도를 없애고 건전한 비즈니스 모델로 돌아가고 있습니다. 해자(보안 브랜드 파워 = 오랜 보안 운영 역사 + 풍부한 보안 예산) 당연히 시장 집중도는 높다.

Morpho의 현재 온라인 사업은 Aave와 컴파운드를 기반으로 구축된 P2P 대출 프로토콜(또는 금리 최적화 프로그램)로, Aave와 같은 P2P 풀 대출 프로토콜에서 완전히 일치하지 않는 자금을 개선하는 기능을 합니다. 비효율성 문제.

독창적인 디자인과 명확한 가치 제안을 통해 Morpho는 출시 후 1년여 만에 거의 10억 달러에 달하는 예치금을 확보했으며, 데이터에서 Aave와 컴파운드에 이어 2위를 차지했습니다.

Morpho 토큰이 발행되어 투표 결정 및 프로젝트 인센티브에 사용되었지만 양도할 수 없는 상태입니다. 따라서 2차 시장 가격이 없으며, 토큰을 받은 사용자와 투자자는 투표 거버넌스에 참여할 수 있지만 판매할 수는 없습니다. 토큰의 미래 생산량과 인센티브를 하드 코딩하는 Curve와 같은 프로젝트와 달리 Morpho의 토큰 인센티브는 분기별 또는 월별 배치로 결정되므로 거버넌스 팀이 시장 변화에 따라 인센티브의 강도와 인센티브를 유연하게 조정할 수 있습니다. 전략. Morpho의 PMF는 상대적으로 충분하며 사용자의 요구는 점점 더 유기화되고 있습니다. 커뮤니티 토큰 점유율은 51%이며 현재 약 48%가 남아 있어 향후 새로운 섹션의 비즈니스 인센티브를 위한 충분한 예산 공간이 남아 있습니다.

그러나 Morpho는 현재 서비스 비용을 청구하지 않습니다. Morpho Blue는 Uni V4와 유사한 제품 아이디어를 채택했습니다. 즉, 대규모 금융 서비스의 기본 레이어만 만들고 기본 레이어 위의 모듈을 열어 다양한 사람들이 들어와 서비스를 제공할 수 있도록 하는 것입니다.

NFT, GameFi 및 메타버스

황소의 출현? NFT 거래소의 경쟁 환경에 어떤 변화가 일어났나요?

Opensea는 철거하고 재구축했고 Blur는 좀 더 조용하며 LooksRare와 Zonic의 트랜잭션 마이닝도 비슷한 생각을 갖고 있습니다. 원클릭 체인을 배경으로 가장 짧은 온라인 시간으로 신흥 L2의 발전을 수용하고 헤어를 놓고 경쟁합니다. -유저를 키우는 중입니다.

비트코인 생태학

BTC 파생상품 프로토콜 검토: 적법성과 잠재력

2017년 Segregated Witness 업그레이드와 2021년 말 Taproot 업그레이드를 통해 BTC는 프로그래밍 가능성과 확장성 측면에서 큰 발전을 이루었으며 복잡한 논리를 포함하는 일부 프로토콜이 등장하기 시작했습니다.

Ordinals의 구현은 BTC의 가장 기본적인 기능을 사용하며 NFT 전송은 BTC 네트워크에 의해 완전히 처리되므로 BTC 기본 커뮤니티의 철학과 매우 일치합니다.

BRC 20의 출력 스크립트는 데이터만 저장하고 전송, 발행 등의 토큰 기능을 실제로 실행할 수 없기 때문에 타사 시퀀서를 사용하여 BTC 체인 아래에 원장을 기록하고 새로운 상태 데이터를 스크립트에 새겨야 합니다.

Atomics Protocol은 UTXO에 데이터를 새겨 토큰을 구현하는 또 다른 파생 프로토콜로, BTC에서 토큰을 발행하는 방법을 중앙 집중화되고 변조 불가능하며 공정한 방식으로 상향식으로 다시 생각합니다. ARC 20과 $ATOM은 아직 초기 단계이고 지갑과 시장이 개선될 때까지 기다려야 하지만 이미 높은 수준의 적법성을 갖고 있습니다. 가능성의 수준에서는 진정한 BTC 네이티브 DeFi를 달성할 수 있는 기회도 있습니다.

Rune은 스크립트 데이터에 토큰 수를 기록하므로 ARC 20보다 정확도가 높습니다. 그러나 동시에 복잡성이 높아져 BTC UTXO의 구성성을 ARC 20과 같이 직접 활용하기가 어려워졌습니다.

그러나 라이트닝 네트워크의 사용 사례는 매우 제한적이며 BTC 결제에만 사용할 수 있고 토큰 발행이 불가능하며 스마트 계약 기능이 없어 투기로부터 거의 격리되어 있습니다.

RGB는 스마트 계약의 상태를 간단한 증명으로 변환하고 해당 증명을 BTC UTXO 출력 스크립트에 새깁니다. 사용자는 이 UTXO를 검증함으로써 스마트 계약의 상태를 확인할 수 있습니다. RGB는 BTC의 L2와 유사하며 BTC의 보안성을 활용하여 스마트 컨트랙트를 보장한다는 장점이 있지만, 스마트 컨트랙트의 수가 증가함에 따라 UTXO로 캡슐화된 데이터에 대한 수요도 증가할 것이며 결국에는 필연적으로 증가하게 될 것이다. give BTC 블록체인은 많은 중복성을 생성합니다.

RSK는 BTC 네트워크에 아무 것도 쓰지 않으므로 RSK의 운영과 보안은 BTC 네트워크에 의존하지 않습니다. RSK는 네트워크 가스에 대한 해시 잠금을 통해 메인 네트워크 BTC를 자체 체인에 연결합니다. RSK는 BTC와 거의 관련이 없습니다.

스택은 BTC의 스마트 계약 사이드 체인으로 간주될 수 있습니다.

BitVM은 현재 가장 BTC 기반이고 가장 잠재력이 크며 기술적으로 가장 하드코어한 스마트 계약 확장 솔루션입니다.

이러한 프로토콜은 원시적이고 오래되고 번거롭고 사용하기 어려운 것처럼 보이지만 이는 여전히 역사적인 발전 기회입니다.BTC의 기술은 더 발전할 만큼 축적되었으며 커뮤니티는 점차 개방되어 파생 혁신을 수용하기 시작했습니다.

BTC의 복잡한 생태계의 근간인 RGB 프로토콜은 저평가되어 있습니까?

ETH가 도약한 중요한 이유는 스마트 계약의 도입이며, 이에 따라 크고 다양한 생태계가 점차 구축되어 왔으며, 계약을 통해 다양한 자산, 금융 모델 등이 도입되고 심지어 현실 세계와도 연결될 수 있다( 현재 RWA).

RGB 프로토콜은 비트코인 메인넷 UTXO의 보안을 활용하여 오프체인 자산 발행 또는 계약 논리의 보안을 보증합니다. 보안, 기밀성, 확장성 등의 장점이 있습니다. 저자는 RGB 생태 프로젝트에 주목하고 체험해 볼 것을 권하며, 탭루트(타로)도 팔로우할 수 있다.

Taproot Assets와 Ordinals의 다중 자산 내러티브에 대해 어떻게 생각하시나요?

서수(Ordinal)는 배포하기는 쉽지만 잡기 어려운 자산이고, 탭루트 자산(Taproot Assets)은 잡기는 쉽지만 배포하기 어려운 자산입니다. 단기적인 투기라면 BRC 20으로 가는 것이 나을 수도 있습니다. 장기적인 가치 발견을 위해서는 Taproot Assets를 놓치지 마세요.

비트코인에는 사이드체인이 필요합니까? 비트코인의 DeFi 미래를 탐구하는 기사

BIP-300은 양방향 페그(2 WP)를 통해 메인넷과 이러한 드라이브체인 간에 BTC의 무신뢰 전송을 허용합니다.

비트코인 메인넷과 사이드체인 사이에 양방향 페그를 구현하면 비트코인의 경제성과 가정이 완전히 훼손될 수 있습니다. 각 사이드체인에는 자체 버전의 BTC가 있기 때문에 드라이브체인은 비트코인 기반 사기를 급증시켜 규제 단속을 직접적으로 유도할 수 있습니다. 기술적으로 , BIP-300은 또한 비트코인 블록체인에 대한 소프트 포크를 요구하며, 이로 인해 또 다른 복잡성 계층과 잠재적인 실패 지점이 추가됩니다.

비트코인 커뮤니티에는 새로운 대안을 만들려고 경쟁하기보다는 비트코인을 보완하는 시스템이 필요합니다. 해결책 중 하나는 비트코인 네트워크와 공동 채굴을 수행하는 블록체인을 구축하는 것입니다. 연합 채굴을 통해 채굴자는 추가 에너지 비용을 발생시키지 않고 여러 블록체인에서 동시에 작업할 수 있습니다.

우리는 또한 실용적인 가이드를 추천합니다: 비트코인 생태계가 호황을 누리고 있는데, 온체인 거래 정체 문제를 어떻게 해결할 수 있을까요?》