2026, 생존: 암호화폐 애호가를 위한 약세장 생존 및 반격 안내서

원문 기사는 Odaily Planet Daily( @OdailyChina ) 에서 확인할 수 있습니다.

저자｜웬서 ( @wenser2010 )

올해 4월, 트럼프 대통령의 첫 번째 '관세 무역 전쟁'은 암호화폐 시장에 급락을 초래했습니다. 제 글 "암호의 암호화폐 시대 시작: 참고할 만한 13가지 제안" 에서 저는 시장의 향후 흐름과 그에 따른 전략을 체계적으로 예측했습니다. TACO 거래, 스테이블코인 열풍, 투자 붐, 적시 손절매 주문, AI에 힘입은 기존 암호화폐의 반등 등 제 예측 대부분이 현실로 나타났습니다.

2025년 말에 접어들면서 암호화폐 시장은 다시 한번 8만 5천 달러와 9만 달러 사이를 오르내리는 교착 상태에 빠졌습니다. 제가 이전 글 "이대로라면 아무도 암호화폐 거래를 하지 않을 것이다"에서 언급했듯이, 시장에 적극적으로 참여하는 투자자 수는 눈에 띄게 감소하고 있으며, 이전처럼 신규 투자자들이 몰려들지도 않습니다.

이러한 점을 고려하여, 네 번의 강세장과 약세장을 경험한 노련한 투자자로서, 저는 제 관점에서 "지금 우리는 무엇을 해야 할까요?" 라는 영원한 질문에 대한 답을 제시하고자 합니다 . (참고: 다음 내용은 학습 및 토론 목적으로만 제공되며 투자 조언이 아닙니다. 모든 거래는 전문가의 조언을 따르십시오.)

암호화폐 시장의 장기적인 경쟁 속에서 암호화폐와 주식을 병행하는 전략은 불가피하다.

지난 10월, 트럼프가 미국 대선에서 승리하기 전, 그리고 DAT가 업계에서 센세이션을 일으키기 전에, 우리는 이미 "상장 기업 상위 25개사의 비트코인 보유 현황 간략 분석: '암호화폐와 주식의 이중 육성' 성공 비결 찾기"라는 기사에서 비트코인을 보유한 상위 25개 상장 기업의 상세 목록을 정리한 바 있습니다.

1년이 지난 지금 돌이켜보면, 비트코인(BTC) 펀드 운용사인 마이크로스트래티지(MicroStrategy)와 일본 최초의 BTC 펀드 운용사인 메타플래닛(Metaplanet)처럼 주가와 시가총액이 극심한 등락을 겪은 상장 기업들이 있습니다. 라이엇 게임즈(Riot Games), 헛에이트(Hut8), 클린스파크(CleanSpark)처럼 암호화폐 채굴 기업들도 사업 모델 전환과 새로운 사업 영역 개척에 많은 노력을 기울였습니다. 반면 메이투(Meitu)는 보유 BTC를 적시에 매각하여 수익을 확정하는 전략을 택했습니다.

과거 상장 기업들이 위험 분산, 인플레이션 대응, 그리고 자본 시장에 새로운 스토리를 전달하기 위한 수단으로 "암호화폐와 주식 이중 투자"를 선택했다면, 2025년 말과 2026년을 향해 가는 지금, 암호화폐와 주식 이중 투자는 개인 투자자, 특히 소매 투자자에게 "반드시 배워야 할 투자 과정"으로 자리 잡고 있습니다.

자세히 살펴보니, 주요 이유는 세 가지라고 생각합니다.

첫째, 미국 증시의 지속적인 상승세와 AI 거품은 막대한 유동성을 끌어들였습니다. 효율성을 중시하는 자본, 자금, 자원에게 미국 증시, 나아가 글로벌 증시는 최고의 깊이와 최대의 수용 능력, 그리고 최고의 효율성을 제공하는 투자 무대입니다.

둘째로, 주식 토큰화 플랫폼, 스테이블코인, 그리고 페이파이(PayFi) 분야의 발전은 트레이드파이(TradeFi)와 디파이(DeFi) 간의 격차를 더욱 좁혔습니다. 온체인 투자 및 거래에 능숙한 암호화폐 투자자들은 이전보다 더 많은 기회와 채널을 통해 전 세계의 고품질 자산과 투자 대상에 접근할 수 있게 되었으며, 진입 장벽 또한 낮아졌습니다. 자금의 유입과 유출 또한 더욱 편리해지면서 알트코인 시장의 규모가 더욱 축소되었습니다.

셋째, BTC, ETH, SOL 토큰을 둘러싼 DAT 관련 담론은 더 이상 효과적이지 않습니다. 기존의 선두 기업들을 제외하고, 서클(Circle)이나 불리쉬(Bullish) 같은 암호화폐 관련 주식이 자본 시장에서 자리를 잡을 수 있을지는 주로 토큰 거래를 도입하려는 나스닥(Nasdaq)과 같은 거래소의 매수력, 기존 주식 시장 개인 투자자, 그리고 암호화폐 시장에서 주식 시장으로 진입하는 개인 투자자의 매수력에 달려 있습니다. AI 섹터와 마찬가지로 암호화폐 섹터 역시 여전히 일정 수준의 '시장 기대치'를 갖고 있습니다. 물론 그렇다고 지금 당장 암호화폐 관련 주식을 사야 한다는 의미는 아닙니다. 오히려 적절한 시점에 시장에 진입하여 긍정적인 소식을 활용해 반등 시 수익을 내는 것이 더 나은 선택입니다.

따라서, 투자자는 암호화폐 거래 경험("뉴스 트레이딩")과 저희 기사 "트럼프의 CZ 사면이 가져오는 네 가지 부수적 영향 분석" 에서 언급한 파급 효과와 같은 인지적 이점을 활용하여 증권사를 통해 주식 시장에 진입하거나, MSX.com( 초대 코드 제공 ), xStocks, ONDO Global Market과 같은 주식 토큰화 플랫폼의 레버리지 이점을 활용하여 저레버리지 롱숏 전략을 실험하고, 자신의 위험 감수 성향과 감내 수준에 맞는 거래 경로를 탐색하며, 주식 시장에서 "제2의 전성기"를 맞이할 수 있습니다.

암호화폐 시장이 약세장이라면 주식 시장에서 수익을 내세요. 주식 시장이 부진하다면 암호화폐 시장에서 금을 찾아보세요.

암호화폐 업계에서 다양한 시장 트렌드를 다루는 사람들에게는 무엇이 인기 있는지, 어떤 것이 유행하는지, 어떤 것이 밈적인 특징을 가지고 있는지 아는 것이 일상적이면서도 필수적인 지식입니다.

중장기적인 거시 정치적 긴장의 영향: 귀금속 가격은 계속 상승할 수 있다.

올해 트럼프 대통령 취임 이후 세계 여러 지역의 정치·경제 상황은 더욱 복잡해졌으며, 일부 지역에서는 냉전과 열전이 번갈아 나타나고 있습니다. 향후 5~10년간 세계 거시경제 환경은 긴장 상태를 유지할 가능성이 높습니다.

다른 문제들을 차치하더라도, 러시아-우크라이나 전쟁 이후 이스라엘-하마스 분쟁, 미국-베네수엘라 갈등, 그리고 동아시아 관계 냉각 등은 모두 세계 경제 상황에 다양한 정도로, 어떤 곳에서는 빠르게, 어떤 곳에서는 느리게, 또 어떤 곳에서는 더 깊이 영향을 미쳤습니다. 이전에는 비트코인(BTC)이 안전자산으로 여겨졌지만, BTC 현물 ETF가 미국 증시에 편입되면서 주류 암호화폐 역시 영향을 받아 "미국 증시에 흡수되는 자산"이 되었습니다. 이러한 배경을 바탕으로 다소 과감한 예측을 해보자면, 금, 은, 팔라듐, 백금을 포함한 귀금속 가격은 계속 상승할 가능성이 있으며, 구리, 리튬, 납과 같은 전략 자원인 비철금속 가격 또한 상승세를 보일 수 있습니다.

더욱이, SpaceX, OpenAI, Anthropic과 같은 상업 항공 및 인공지능 분야의 거대 기업들이 내년에 기업공개(IPO)를 할 예정이라는 점을 고려하면, Nvidia, Google, Amazon과 같은 기술 대기업의 칩 자원 가격은 더욱 상승할 것이며, 이들의 상류 공급망 관련 상장 기업과 원자재 공급업체 모두 "상승 사슬"의 일부가 될 것입니다.

최근 반도체 및 위성 항공과 같은 A주 업종의 상승세는 이러한 추세의 초기 징후를 보여주고 있으며, 로봇 산업의 발전과 관련 선도 기업들의 기업공개(IPO)는 광물 자원 및 에너지 산업의 추가 탐사를 간접적으로 촉진하고 더 강력한 수요를 창출할 것입니다.

결론적으로, 중국에서 금광이 빈번하게 발견되고 초대형 금광 발견 소식이 종종 보도되기는 하지만, 중장기적으로는 금과 같은 귀금속과 비철금속과 같은 광물 자원이 자원 유통에서 '경화' 역할을 계속할 것으로 보인다.

암호화폐 투자자들은 비트코인과 마찬가지로 정기적으로 투자하거나, 낮은 레버리지를 사용하거나, 해당 토큰을 직접 구매하는 방식으로 토큰화된 자산에 투자할 수 있습니다.

중립적인 투자 솔루션은 여전히 시장의 필수 요소입니다. 이는 담보 자산, 대출 및 일반 투자에서 발생하는 수익을 결합한 것입니다.

변동성이 크고 하락 추세를 보이는 암호화폐 시장에서는 높은 레버리지를 활용한 롱 포지션이나 숏 포지션과 같은 "공격적인 전략"보다는 보다 중립적인 투자 솔루션을 찾는 것이 더 현명한 "방어적인 전략"일 수 있습니다.

이와 관련하여, 저처럼 10 USDT 정도의 소액 투자자를 제외한 암호화폐 투자자들은 "스테이킹 + 대출 + 달러 코스트 애버리징"이라는 세 가지 전략을 통해 현재의 약세장을 견뎌내고, 기관 투자자 및 전통 금융 시장 투자자들이 유입되는 다음 강세장에 대비하여 언제든 자금을 활용할 수 있다고 생각합니다.

거래소에서 주요 코인을 스테이킹하는 것 외에도, 이더리움(ETH)과 솔(SOL) 생태계 애플리케이션을 스테이킹하여 수익을 얻을 수 있습니다. 물론, "10.11 크래시"로 인해 발생했던 일련의 DeFi 붕괴 및 청산 사태처럼, 불필요한 원금 손실을 피하기 위해 특정 프로젝트와 플랫폼을 선택할 때는 신중한 검토가 필요합니다.

탈중앙화 금융(DeFi) 생태계의 가장 안정적인 기반인 대출 수익률은 DAO와 랩 간의 이해 충돌로 인한 최근 가격 변동에도 불구하고 이더리움은 물론 전체 암호화폐 시장에서 가장 큰 대출 프로토콜 자리를 유지하고 있습니다. 이 플랫폼은 "10월 11일 폭락"이라는 극단적인 블랙 스완 사태에도 불구하고 정상적으로 운영되며 대규모 청산 사태 속에서도 상당한 수익을 창출했습니다. 또한 솔라나 생태계 내의 카미노(Kamino) 역시 비교적 안정적인 운영을 보여주었으며, 향후 참고 사례로 고려될 수 있습니다.

비트코인(BTC), 이더리움(ETH), 솔(SOL), 비니시블(BNB)과 같은 주요 암호화폐 외에도, 바이낸스, OKX, 바이빗, 비트겟 등의 중앙 집중식 거래소(CEX)는 정기적으로 투자 기회를 제공합니다. 과거 사례로는 플라즈마(XPL)의 2억 5천만 달러 예치금 프로모션과 USDC 예치금 보조금 지급이 있으며, 이는 상당한 수익률을 가져왔습니다. 바이낸스의 최근 1달러 예치금 프로모션은 연평균 약 20%의 수익률을 제공하며 매우 인상적입니다. OKX의 최근 나이트(NIGHT) 토큰 투자 프로그램 또한 많은 투자자에게 높은 수익을 안겨주었습니다. 시장이 침체될수록 거래소의 프로모션과 보조금 지급은 전통적인 "암호화폐 프로젝트 에어드롭"과 유사한 양상을 보이며, 이는 참여해야 할 몇 안 되는 고수익 투자 기회 중 하나로 여겨집니다. 무엇보다 중요한 것은 대부분의 CEX가 일정 수준의 재정적 안정성을 확보하고 있어 예상치 못한 상황이나 보안 사고 발생 시에도 자금 손실을 방지할 수 있다는 점입니다.

요컨대, 포커 테이블에 계속 머물기 위한 전제 조건은 게임 외적으로도 일정 수준의 수익 창출 능력을 갖추는 동시에, 게임 내에서도 더욱 안정적이고 다각화된 수입원을 구축하는 것입니다. 모든 수익과 이익을 고위험 자산에만 의존해서는 안 됩니다.

시장을 예측하는 것이 더 가치 있는 투자입니다. 폴리마켓의 토큰 출시가 다음 중요한 이정표가 될 것입니다.

Kalshi가 최근 다양한 기능을 출시하고, Coinbase, Robinhood와 같은 플랫폼과 제휴하여 예측 시장 컨소시엄을 구성했으며, 오는 3월 첫 예측 시장 컨퍼런스를 개최할 계획을 밝힌 것을 보면, 예측 시장은 암호화폐, AI, 인터넷 기술 대기업 외에도 "자립할 수 있는" 또 다른 중요한 세력으로 부상하고 있습니다.

내년 월드컵, 미국 중간선거, 그리고 일련의 스포츠 행사들이 시기적으로 유리하게 작용하면서 시장의 월간 거래량은 내년에 10배 증가하여 거의 1,000억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. (오데일리 플래닛 데일리 주: 최신 뉴스에 따르면 예측 시장의 11월 거래량은 130억 달러를 넘어섰는데, 이는 2024년 선거 최고 거래량의 3배 이상입니다.)

NFT 열풍이 NFT 구매 도구, Mint 웹사이트 및 거래 플랫폼의 급증을 촉발하고 Hyperliquid와 같은 온체인 Perp DEX의 등장을 불러일으켰던 것과 유사하게, Hyperbot 및 HyperInsight와 같은 도구 웹사이트는 트래픽 폭증을 경험했습니다. "삽을 팔아" "예측 시장 카피 트레이딩 도구" 및 "AI 에이전트 예측 시장 베팅 에이전트"를 만드는 방식에 기반한 웹사이트를 제외하고, 일반 투자자는 두 가지 주요 전략에 집중해야 합니다.

한 가지 전략은 "선점 매수"인데, 이는 성공 확률이 높은 옵션에 투자한 후 확률이 높아진 후에 해당 주식을 매도하여 수익을 확정하는 것입니다. 물론 이 전략 역시 투자자의 일정 수준의 이해와 시장 심리 및 뉴스에 대한 파악 능력을 필요로 합니다.

두 번째 방법은 "대기업을 따라하는" 접근 방식입니다. 이는 우수한 투자자를 선별하고, 교차 검증 및 A/B 테스트를 수행하며, 자체적인 카피 트레이딩 시스템과 투자 결정 로직을 구축하는 것을 포함합니다. 물론 이 방법에도 certain 위험이 따르므로, 포지션 배분과 청산 시점은 여전히 실무 경험과 연습이 필요합니다.

위의 두 가지 접근 방식과 비교했을 때, "하루를 마무리하며 모든 것을 정리하는" 방식은 더 안전해 보이지만, 결국에는 예상치 못한 변수에 쉽게 손실을 볼 수 있는 "짠돌이" 전략입니다. 이 방식에 너무 많은 자본을 투자하는 것은 권장하지 않으며, 특히 일부 거액 투자자들처럼 모든 것을 걸고 시도하는 것은 절대 금물입니다. 거액 투자자들은 손실이 발생하더라도 계정을 삭제하고 다시 시작할 수 있지만, 우리 같은 일반 투자자들은 그렇게 많은 기회를 잡지 못하고 있습니다.

결론: AI는 개인 비서가 될 것이며, x402 프로토콜은 미래에 더 많은 가능성을 제시할 것입니다.

얼마 전 솔라나는 공식적으로 @x402 계정을 개설하며, 자사 생태계 내 x402 프로토콜 개발에 더욱 집중하겠다는 의지를 분명히 했습니다. 스테이블코인 발행량이 매달 수십억, 심지어 수백억 개씩 증가하는 추세인 만큼, 페이파이(PayFi), 스테이블코인, 그리고 AI 기반 결제 개념은 내년에도 암호화폐 업계의 주요 테마로 남을 것입니다.

그 시점이 되면, 최근 두바오와 ZTE가 공동 출시한 'AI OS'처럼, AI 결제는 삶, 업무, 정치, 경제 등 모든 영역에 더욱 깊숙이 침투할 것이며, 암호화폐와의 결합은 x402 프로토콜을 중심으로 이루어질 것입니다. 트립닷컴이 동남아시아 일부 지역에서 스테이블코인 결제 서비스를 도입했다는 소식과 맞물려, AI 결제 개념은 수백억 달러 규모의 또 다른 토큰을 탄생시킬 가능성도 있습니다.

2026년, 살아남아서 내년에 다시 만나요.

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