CRV의 장단기 결투에서 수천만 달러를 받은 후, Aave가 누웠다?

Loopy Lu

读者

2022-11-23 14:05

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아베: 그만 싸워.

AI 요약

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아베: 그만 싸워.

최근 주소가 "0x57e"로 시작하는 수수께끼의 거대 고래가 CRV를 계속해서 단축하고 있습니다. 정점에서 그는 6,360만 USDC 이상을 저당 잡고 9,200만 CRV를 빌려주고 계속 공매도했습니다. CRV의 가격이 계속 하락하면서 Curve의 설립자는 개인적으로 이를 받아들여야 했습니다. "0x57e"는 몽고 공격과 같은 빅쇼트의 전설을 재현하는 데 실패했고, 롱쇼트의 승패는 두고 봐야겠지만, 디파이 대출 플랫폼 에이브(Aave)에 영향을 미치고 있다.

보조 제목

우롱 뉴스, CRV 드롭 시작

이달 중순, Curve와 같은 Convex는 키퍼 인센티브를 업데이트했지만 이 새로운 메커니즘은 오해를 받아 우롱 뉴스로 이어졌습니다. 보안 감사 회사인 Blocksec은 vlCVX의 키퍼 인센티브를 공격으로 해석하여 시장에 패닉을 일으켰습니다.

일부 투자자들은 Convex에 의해 하락하면서 CRV의 가격도 급락했다고 생각합니다.

블록섹은 11월 17일 이전 트윗을 삭제하고 잘못을 인정하는 글을 올렸다. 그러나 CRV 가격은 회복되지 않았습니다. 투자자들은 이 모든 것이 잘못된 뉴스처럼 단순하지 않은 것 같다는 것을 발견했습니다.

이미 11월 14일, 수수께끼의 거대 고래 0x57e04786e231af3343562c062e0d058f25dace9e가 이 다공전의 첫 포탄을 발사했습니다.

체인의 데이터에 따르면 11월 14일 신비한 거대 고래 0x57e는 Aave에 약 3900만 USDC를 입금하고 CRV를 계속 빌려 시장을 부수거나 이러한 움직임이 "시장 공황"으로 해석되어 다음 시장으로 이어졌습니다. 내려가는 길.

이후 불과 2시간 만에 0x57e는 1inch, SushiSwap 등 다양한 채널을 통해 수십 건의 CRV 매도 거래를 진행했습니다. 시장의 경우 대부분의 투자자들은 여전히 이 문제에 대해 무지합니다. CRV의 경우 수천만 달러의 멀티 쇼트 전쟁이 공식적으로 시작되었습니다.

"신비한 거대 고래"는 얼마나 많은 판매 압력을 일으켰습니까?

오데일리는 온체인 데이터를 정리한 결과 공매도 첫날(14일) 0x57e가 51건의 CRV 매도 거래를 개시해 총 370만 CRV를 매도한 것으로 나타났다. 당시 CRV 가격은 아직 0.62달러 정도였지만 이 금액은 크지 않았다. 그러나 여전히 CRV 패널에 약간의 영향을 미칩니다.

그 이후로 0x57e는 CRV의 매도 포지션에 대한 노출을 계속해서 증가시켰습니다. 0x57e는 15일과 16일 이틀간의 소액 매도 후인 17일 CRV 225만개와 180만개를 두 번의 거래로 다른 주소로 송금했고, 모두 OKX로 옮겨 매도했다.

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(수백만 CRV가 모두 OKX로 전송됨)

보조 제목

설립자는 시장을 보호하기 위해 시장에 진입합니다.

11월 22일 CRV 가격은 $0.4에 근접했습니다. 불과 일주일 전만 해도 가격이 여전히 $0.62를 상회했지만 시장 가치는 약 1/3 하락했습니다.

오데일리 통계에 따르면 지난 14일 공매도가 시작된 이후 22일 현재 0x57e 주소에서 65건의 거래로 1700만 CRV가 유출됐다. 매도 압력이 시장에 직접적으로 영향을 미쳐 CRV가 며칠 동안 하락했습니다. 그러나 1,700만 CRV는 이 대공매도자의 입맛을 충족시키기에는 거리가 멀다.

DeFi 세계에서는 연쇄 반응이 일어나기 시작합니다. CRV는 대출 계약의 담보로 사용될 수 있기 때문에 급격한 가격 하락으로 인해 많은 CRV 청산이 발생했습니다. 더 떨어지면 더 많은 CRV 청산이 죽음의 소용돌이를 일으킬 수 있습니다.

커뮤니티의 자조가 시작되었습니다.

많은 사용자가 소셜 플랫폼에서 CRV를 빌려달라고 호소하여 Aave의 CRV 유동성을 빼앗아 공매도자는 빌릴 통화가 없게 되었습니다. 통화 가격을 올리려고 대량 구매하는 CRV 다이아몬드 손도 있습니다.

커브의 창시자가 현장에 입성한 이후 승리의 균형은 더욱 군사 쪽으로 기울었다.

22일 저녁, Curve의 설립자는 자신의 CRV 담보가 청산되지 않도록 Aave에 2천만 CRV를 담보 자산으로 추가했습니다.

시장을 구하기 위해 개인적으로 나오는 것 외에도 Curve의 백서 발표는 시장을 부양하는 데 일정한 영향을 미칠 수 있습니다. 22일 저녁, 곧 출시될 탈중앙화 스테이블코인 crvUSD의 공식 코드와 백서가 발표되었습니다. 공식 GitHub 계정에서 게시한 저장소는 프로젝트가 안정적인 코인에 대한 작업을 마무리할 준비가 되었음을 보여줍니다. 백서의 적시 공개는 CRV에 대한 투자자의 신뢰를 더욱 높였습니다.

22일 저녁부터 새벽까지 CRV 가격이 강하게 반등하기 시작했다.

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(예금증서와 채무잔액은 모두 계약에 의해 블랙홀로 이전되어 파기됩니다.)

온체인 브라우저에서 우리는 이 대규모 청산 동작을 직관적으로 경험할 수 있습니다. 청산에는 약 770건의 거래가 온체인에서 실행되어 5시간 이상이 소요되었습니다. 0x57e의 Aave에 있는 USDC는 거의 모두 0입니다.

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Aave는 왜 "총을 내려놓았습니까"?

롱쇼트 대결은 끝났지만 사건은 여기서 끝나지 않았다.

한때 0x57e가 빌린 CRV는 Aave 전체 공급량의 63%를 차지했습니다. DeBank에 따르면 해당 주소는 한때 9,200만 CRV 이상을 빌리고 6,360만 USDC 이상을 저당했습니다. 이에 Aave의 CRV 대출 금리는 251.59%까지 치솟았다.

이렇게 엄청난 단기 청산이 발생하면 어떻게 될까요?

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(CRV 1,898만개만으로도 Curve의 유동성이 고갈되어 0x57e의 빚을 갚는 것과는 거리가 멀다)

그리고 이 접근 방식은 필연적으로 이전 Mango 공격을 연상시킵니다. Aave가 이 많은 양의 청산을 성공적으로 완료하지 못하면 결국 0x57e의 부채가 담보보다 높은 드문 현상이 발생합니다. 그리고 이 차이는 의심할 여지 없이 Aave에게 나쁜 빚이 될 것입니다. 부실채권이 발생하면 Aave의 모든 예금자들이 이 사건의 영향을 받게 됩니다.

Aave 보안 모듈의 설계에 따르면 불량 부채가 발생하면 계약이 소유한 AAVE 토큰을 판매하여 자금 부족을 메울 것입니다. 이 메커니즘으로 인해 FUD AAVE의 사운드가 한동안 시장에 나오기도 했습니다.

이날 오전 에이브의 공식 트위터에는 청산에 성공했지만 여전한 부실채권이 발생했다고 전했다. 다행스럽게도 부실채권은 당초 예상했던 시장의 큰 격차를 만들지 않고 CRV 부실채권은 264만개에 불과해 약 160만 달러에 이른다.