공격을 받고 있는 S2F 외에 PlanB에는 어떤 다른 공통 분석 모델이 있습니까?

원본 편집자: Colin Wu

원본 편집자: Colin Wu

최근 Twitter KOL PlanB는 잘 알려진 S2F 외에도 의사 결정을 돕기 위해 일반적으로 사용되는 여러 지표 모델을 인용했습니다. 필요에 따라 참조하십시오.

흥미롭게도 Vitalik은 방금 S2F를 비판했습니다. 그는 S2F 모델이 지금은 별로 좋아 보이지 않는다고 말했다. 나는 샤덴프로이데 같은 것이 나쁜 매너라는 것을 알지만, 금융 모델은 사람들에게 잘못된 확신을 주고 미리 정해진 수치가 증가할 것이라고 생각합니다. PlanB는 S2F 모델이 2019년 3월부터 2022년 3월까지 잘 작동한다고 말했습니다. S2F 모델에 따르면 BTC가 현재 극도로 저평가되어 빠르게 반등하거나 S2F가 미래에 덜 유용하게 됩니다.

Bitcoin Stock-to-Flow 모델(S2F)

S2F 모델은 원래 금, 은과 같은 상품의 희소성을 측정하기 위해 사용되었으며, 주로 기존 공급량(Stock)과 자산의 연간 생산량(Flow)이라는 두 가지 변수를 고려합니다. 비트코인의 총액과 산출량이 블록체인에 명확하게 기록되어 있기 때문에 비트코인에 S2F를 적용하는 것이 타당합니다.

PlanB는 Bitcoin S2F 모델을 가격과 비교하고 잠재적으로 미래 가치 변화를 예측하기 위해 전력 법칙을 사용하여 선형 회귀를 수행합니다.

그러나 이 모델은 희소성만 고려하고 시장 수요를 무시하는 등의 불합리성도 있고 일부 논리적 문제도 있다.

현재 이 지표는 심각하게 빗나갔고 실패했으며 결국 이 모델의 추세에 따르면 현재 비트코인은 10만 달러에 도달하고 10년 안에 1000만 달러를 돌파하기도 합니다.

원가 책정 방식(비트코인 채굴기 가격)

원가 결정 방식은 가장 직관적인 암호화폐 평가 방식으로, 암호화폐의 생산 비용(예: 비트코인의 채굴 비용)을 암호화폐 가치의 하한 지표로 보는 것이 핵심 아이디어입니다. 따라서 Bitcoin을 예로 들면 폐쇄 통화 가격 범위를 투자자가 참조할 수 있는 최저 가격 범위로 사용할 수 있습니다. 현재 비트코인 ​​가격처럼 일부 채굴기의 셧다운 가격까지 떨어졌다.

실현 캡 및 관련 진화 지표

실현된 시장 가치(Realized Cap)의 계산 방법은 모든 통화 보유자의 평균 비용으로 이해할 수 있는 마지막 움직임의 모든 비트코인 ​​가격을 기준으로 시장 가치를 추정하는 것입니다.

따라서 비트코인의 현재 유통되는 시가총액과 실현된 시가총액을 비교하여 현재 비트코인 ​​가격이 얼마나 높은지 낮은지를 평가할 수 있습니다. 이제 많은 온체인 지표 모델도 실현 시장 가치 지표를 기반으로 최적화되어 이른바 상하 간격을 더 쉽게 관찰할 수 있습니다.유사한 지표로는 MVRV Z-Score 등이 있습니다.

Bitcoin의 현재 가격에 따르면 Bitcoin의 현재 시장 가치는 이미 실현 시장 가치에 가깝습니다.

상대 강도 지수 RSI

RSI(Relative Strength Index)는 통화 가격 자체의 내부 상대 강도를 나타내는 지표로, 시장의 과매수 및 과매수 상황을 보여주고 일정 기간 동안의 가격 변동 범위를 측정하며 추세를 파악할 수 있습니다. 예상 가격이 떨어지거나 오르는 등의 예측이 가능하지만 RSI는 예측 가능한 지표 신호로만 사용할 수 있으며 시장의 추세가 반드시 이런 방향으로 발전한다는 의미는 아닙니다.

엄마

이동평균선은 일정 거래기간 내의 산술이동평균선을 말하며, 매일 산출되는 포인트를 연결하여 형성됩니다. 5일 이동 평균은 5거래일 종가의 가중 평균 가격입니다. 이동평균선은 기간에 따라 단기이동평균, 중기이동평균, 장기이동평균으로 나눌 수 있습니다.

예를 들어 필립 스위프트는 MA 지표를 기반으로 2년 MA 멀티플라이어 지표를 도출했는데 이는 비트코인 ​​매매가 큰 수익을 창출할 기간을 강조하는 장기 투자 도구로 사용하기 위한 것입니다.

투자 기관 자리 표시자의 파트너인 Chris Burniske는 한때 BTC & ETH의 200주 K-라인 MA를 중요한 지원으로 간주하고 이 지원 수준 아래로 떨어질 수 있다고 예상했다고 말한 것을 언급할 가치가 있습니다. 최근 급락으로 BTC & ETH는 이 지원 수준에 도달했습니다.

기초

베이시스는 특정 시간과 장소에서 특정 상품의 현물 가격과 선물 가격의 차이입니다. 선물 시장과 일반 현물 시장 간의 스프레드를 측정함으로써 트레이더는 시장이 얼마나 강세인지 측정할 수 있습니다.

• 황소가 지나치게 낙관적일 때마다 분기별 선물 계약은 10% 이상의 연간 프리미엄(기준)으로 거래됩니다.

• 옵션

옵션

위의 그림은 비트코인의 풋옵션과 콜옵션 포지션을 미래의 특정시점과 다양한 가격으로 조회하여 다양한 행사가격(출처: https://www.coinoptionstrack.com/)에서 비트코인의 옵션포지션을 보여주고 있으며, 미래 시장 동향에 대한 일반적인 예측에 대한 일반적인 이해.