EigenPhi 보고서: 스테이블 코인 차익 거래를 통해 4개월 동안 1억 1,300만 달러를 버는 방법은 무엇입니까?
첫 번째 레벨 제목
원본 편집: TechFlow 인턴
다섯 가지 핵심 포인트
1. MIM-UST 차익 거래 전략은 지난 4개월 동안 1억 1,300만 달러 이상의 순수익을 올렸습니다.
2. 본질적으로 자본 투자가 필요하지 않은 선진형 간편대출로 가스비만 지불하면 650배의 수익을 얻을 수 있으며 샌드위치 차익거래와 같은 높은 채굴자 수수료를 제공할 필요가 없고 스마트 컨트랙트 코딩이 필요하지 않습니다. 기술.
3. 이 전략은 눈에 띄지 않는 유동성 풀에서 운영되어 대중, 특히 샌드위치 공격자들의 관심을 끌었습니다.
4. 플래시론 전략을 사용하면 거래 중에 포지션을 보유하지 않음으로써 노출을 피할 수 있습니다. 두 개의 스테이블 코인을 포함하면 스테이블 코인 충돌과 관련된 불확실성이 줄어듭니다.
5. EigenPhi와 같은 도구는 이 전략과 같이 사실상 무제한의 무료 레버리지를 제공하는 플래시 대출의 계속 증가하는 유동성에 대한 통찰력을 제공하므로 특별한 주의가 필요합니다.
"침묵 속에서 바쁘게 움직이고 당신의 성공이 돋보이게 하세요." — Anonymous
MEV는 몇 달 동안 NFT, 샌드위치 및 플래시봇에서 귀청이 터질 정도로 시끄러웠으며 이러한 전략을 활용하려면 스마트 계약 코드에 복잡한 조치를 짜는 방법, 즉 다양한 토큰과 유동성 풀을 우회하는 방법을 알아야 합니다. 최신 및 진화하는 프로토콜을 수용하기 위한 업데이트 및 디버깅 코드. 특히 스테이블 코인이 관련된 경우 성공적인 샌드위치 공격에 필요한 급증하는 자본은 말할 것도 없습니다.
다만, 2021년 11월 14일부터MIM과 UST라는 두 개의 스테이블 코인 간의 차익 거래 전략은 스마트 계약을 개발하지 않고도 1억 1,300만 달러 이상의 수익을 올렸습니다.2022년 3월 23일까지 4개월 동안 레이더 아래에서 1,419번 출시되었으며 평균 수익은 $80,096이고 거래당 비용은 $122.5입니다. 최고 수익률은 순이익 $6,001,912입니다. 전반적으로 MIM-UST 전략의 수익률은 650배였습니다.
이 기사는 이에 대한 첫 번째 심층 보고서입니다.
대출 플랫폼을 돌아다니며 일상적인 암호화폐 투자자에게 모든 것은 누군가 들키지 않고 맥도날드 프랜차이즈에 몰래 들어가고, 비밀 메뉴를 발견하고, 프라이팬을 조정하고, 와규 쇠고기 한 끼에 작은 칩스 봉지를 사용하는 것처럼 보입니다. 대조적으로 다른 사람들은 소시지, 계란, 치즈 비스킷을 주문하기 위해 줄을 서서 기다려야 했습니다.
유일한 DeFi MEV 및 차익 거래 빅데이터 플랫폼인 EigenPhi는 내부 알고리즘을 사용하여 평범해 보이는 수많은 거래에서 놀라운 차익 거래를 발견하고 대중에게 공개합니다. 우리의 정통한 팀은 전략이 발견된 이후로 연중무휴 24시간 상황을 모니터링하고 있습니다. 그러나 먼저 이 전략을 사용하여 거래를 분석하고 관심 그룹의 관심을 끌기 위해 여기에 제시하겠습니다.
전략을 뒷받침하는 네 가지 기둥:
1. 두 개의 스테이블 코인을 사용하는 하나의 전략만으로도 평균 이상의 이례적인 수익을 창출할 수 있습니다.
2. 두 개의 스테이블 코인을 활용하면 하나의 스테이블 코인 충돌 위험이 최소화됩니다.
3. 전략을 실행하는 데 프로그래밍이 필요하지 않으며 생산성이 높고 운영 비용(OPEX)이 절감됩니다.
4. 실행 중 오픈 포지션이 없다는 것은 위험 노출이 없다는 것을 의미하며 알고리즘 스테이블 코인의 분리로 인한 충분한 차익 거래 기회를 활용합니다.
이제 공개할 세부 정보를 살펴보겠습니다.
마법을 깨다
첫째, 전략은 본질적으로 플래시 대출 관행입니다. 즉, 토큰을 빌려 이익을 얻고 주머니에 넣고 한 번의 거래로 즉시 대출금을 상환할 수 있습니다. 거래 중에 문제가 발생하면 전체 프로세스가 롤백되므로 대출 기관은 잃을 것이 없습니다.
일반적으로 빠른 대출을 작성하는 방법을 알아야 합니다. 이것이 아니라 Eigenphi.io에서 공개한 거래에서 어떻게 작동하는지 알아봅니다.
이 이익은 $101,000 이상이며 유동성 풀에서 가스 수수료 및 스왑에 $30.1 미만을 지출합니다. 차익 거래 유형을 공간 차익 거래로 결정합니다. 일반적으로 공간 차익 거래는 일반적으로 Uniswap 및 Sushiswap에서 서로 다른 유동성 풀 간의 특정 토큰의 환율 차이를 이해해야 합니다. 스프레드를 활용하는 거래는 거래자에게 이익이 됩니다. 그러나 여기에는 완전히 다른 것이 있습니다.
Etherscan에서 트랜잭션 세부 정보 개요를 열면 마법을 일으키기 위해 함께 일하는 5명의 참가자를 볼 수 있습니다.
1. 계약은 Abracadabra.money 팀이 배포한 0x59e: MIM CauldronV2 Lending Protocol로 시작합니다. 그것:
"사용자가 대출을 시작하고, MIM을 빌리고, 활용하고, 상환할 수 있습니다. Abracadabra.money는 이자부 토큰(ibTKN)을 담보로 사용하여 USD 고정 스테이블코인(Magic Internet Money — MIM)을 빌릴 수 있는 대출 플랫폼입니다. 다른 전통적인 스테이블 코인으로 사용됩니다."
2. 주소는 0xd96으로 시작하고 Abracadabra.money의 Degenbox로 나타나며 Abracadabra.money에 의해 배포되고 내부 보유 자산에 대한 정책 생성을 허용합니다. Degenbox는 대출, 특히 여기에서 UST를 위한 금고입니다. 위에서 언급한 Cauldron은 Degenbox 위에 구축됩니다.
3. 0xff4로 시작하는 주소는 Abracadabra.money에서 배포한 USTSwapper입니다.
4. 0x55a로 시작하는 주소는 Curve.fi에서 MIM-UST 교환에 사용되는 Curve Plain Pool을 기반으로 한 유동성 풀입니다. 외부 당사자는 여기에서 환율을 설정합니다.
5. 0xb98로 시작하는 주소는 거래를 시작한 거래자입니다.
아래 다이어그램은 토큰 스왑 프로세스를 보여줍니다.
1. 거래자는 Degenbox에서 243,098.235492 UST를 빌리고 USTSwapper를 호출합니다.
2. 거래자는 여기의 환율을 사용하여 MIM-UST-f 커브 풀에서 243,098.235492 UST를 244,132.700775 MIM으로 교환하도록 USTSwapper에 주문합니다.
3. 거래자는 빌린 자산을 상환하기 위해 244,132.700775 MIM을 Degenbox로 다시 보내도록 지시합니다.
4. 거래자는 Degenbox에게 244,132.700775 MIM을 UST로 교환하고 1단계에서 발생한 대출금을 지불하라고 합니다. 자체 공시 환율에 따르면 Degenbox는 344,119.620672 UST를 스왑 아웃하고 243,098.235492 UST를 대출용으로 보유했으며 101,021.385180 UST를 반환용으로 남겼습니다. 트레이더들은 망설임 없이 101,021.385180 UST를 철회했습니다. 거래가 끝났습니다.
EigenPhi에서는 아래의 토큰 흐름 다이어그램에서 의미 있는 트랜잭션 지식만 표시하여 혼란스러운 프로세스를 단순화합니다. 두 개의 유동성 풀이 관련되어 있음을 알 수 있습니다. Degenbox는 첫 번째 줄에 거래자가 244,132.700775 MIM을 보내고 344,119.620672 UST를 받았다는 것을 나타냅니다. 두 번째 라인은 MIM-UST-f 곡선 풀로, 트레이더가 243,098.235492 UST를 보내기 위해 244,132.700775 MIM을 받았다는 것을 보여줍니다. 마지막 줄은 거래자가 순이익으로 101,021.385180 UST를 받았다는 것을 보여줍니다.
그러나 거래자들이 눈치채지 못한 채 프로모션이 심한 DeFi 대출 플랫폼에서 이런 일이 일어나도록 하기 위해 어떤 주문을 사용했습니까?
트레이더가 비밀 메뉴의 도움으로 튀김기를 조정한 방법을 알아보기 위해 코드 수준까지 파고들어야 했습니다.
골든 티켓을 받으려면 코드를 뒤집어 새로 고치십시오.
알림: 정확한 기술 세부 정보를 알고 있는 경우 계속 읽으십시오. 그렇지 않으면 이 거래자가 Cauldron V2 프로토콜에 대한 깊은 지식을 가지고 있다는 사실을 깨닫는 것 외에는 다음 단계를 건너뛰는 것이 좋습니다. 스마트 계약을 작성하고 배포하지 않고 플래시 대출을 관리하는 레고 블록을 조립하는 것과 같은 여러 내부 방법을 사용합니다.
1. 거래자는 Cauldron V2 프로토콜의 cook() 메서드를 사용하여 실행 가능한 명령 집합을 단일 트랜잭션에 적합한 메서드 매개변수로 어셈블합니다. 이는 플래시 대출의 전제 조건입니다. 동시에 cook() 메서드는 체인으로 가지 않고도 실행할 수 있습니다. Cook() 메서드의 매개변수는 다음을 취할 수 있습니다.
2. 거래자는 ACTION_UPDATE_EXCHANGE_RATE 메서드를 호출합니다. 이 메서드는 계약의 내부 accrue() 메서드를 호출하여 대부 가능한 자산을 얻습니다.
3. 트레이더는 Cauldron V2의 내부 메서드 _removeCollateral()을 호출하여 UST로 교환합니다.
4. 거래자는 USTSwapper를 호출하여 UST를 MIM으로 교환합니다.
5. 거래자는 Cauldron V2의 내부 _repay() 메서드를 사용하여 MIM을 Degenbox에 다시 저장하여 차익 거래 위치를 수집합니다.
6. _removeCollateral() 메서드를 다시 호출하면 거래자가 담보를 해제합니다.
7. 트레이더는 withdraw() 메서드를 호출하고 UST 포지션에서 출금합니다. 마치다.
추가 탐색에서 EigenPhi는 다음을 발견했습니다.Degenbox의 코드는 SushiSwap 금고의 포크입니다. BentoBox는 대출 및 마진 거래 플랫폼 Kashi의 초석입니다.。
요약하면 이 전략을 성공적으로 사용하는 데 필요한 두 가지 장비가 있습니다.
1. Cauldron V2 프로토콜의 cook() 메서드에 능숙하여 지루한 코딩, 디버깅 및 배포를 제거합니다.
2. 최적의 시간을 결정하기 위해 환율 스프레드를 따라가십시오.
물론 몇 달러 가치의 ETH만이 가스비를 지불하는 데 사용되었습니다. 이 경우 최대 이익을 가진 작은 비용입니다.
자, 비공개 파티에 몇 명이 참가했는지 확인할 시간입니다.
연회 테이블 게스트 목록
2021년 11월 14일부터 2022년 3월 23일까지 1086개의 거래자 주소가 아래 그림과 같이 전략을 1419번 실행했습니다. 파란색 막대는 당일 트랜잭션 수입니다.
읽기 쉽도록 아래 그래프는 수익 금액을 대수적으로 처리합니다.
이익과 거래 수는 1월 27일과 1월 28일에 최고조에 달했으며, 이때 0xSifu는 Popsicle Finance, Wonderland 및 Abracadabra를 포함하는 느슨한 프로젝트 포트폴리오인 "Frog Nation"의 CFO로 밝혀졌습니다. 이 소식은 MIM에 큰 타격을 주었고 달러에서 페그가 해제될 것이라는 추측을 불러일으켰습니다. MIM 최저가는 27일 $0.9735, 28일 $0.9776이었습니다. 현재 MIM의 변동성은 놀라운 차익 거래 범위를 만들었습니다.
이틀 동안 555건의 거래가 1419건의 거래에서 1억 1,370만 달러 중 5천만 달러 이상의 수익을 올렸으며 이는 토큰 비율이 풀릴 때 완벽한 MEV 폭풍을 보여줍니다.
아래 표는 MIM-UST 전략을 사용하여 시간이 지남에 따라 가장 수익성이 높은 차익 거래 10개를 보여줍니다. 우리는 표에 있는 모든 1419개의 거래를 포함하여 여기에서 거래자 및 거래 주소와 데이터를 공유합니다. 그러니 부담 없이 DYOR하세요.
결론: Stablecoins는 당신을 무지개 너머로 데려갑니다
사람들은 스테이블 코인을 블록체인의 닻으로 생각합니다. 안정성은 낮은 변동성을 의미하며 이는 낮은 수익을 의미합니다. 그러나 스테이블 코인 간의 MIM-UST 차익 거래 전략의 650배 수익은 플래시 론이라는 본질적인 특성으로 인해 일반적인 인식을 압도합니다.
지난 2년 동안 플래시론은 DeFi의 자금 승수가 되었으며 유동성이 있는 무제한에 가까운 레버리지를 도입했습니다. EigenPhi 데이터는 우리에게DEX 차익 거래의 100%는 플래시 론 또는 플래시 교환입니다.따라서 이와 같은 시나리오에는 특별한 주의가 필요합니다.
EigenPhi는 DeFi의 빅데이터에서 생성된 지식과 지혜를 바탕으로 더 건강한 DeFi 생태계를 구축하기 위한 라이트닝 차익거래에 대한 인사이트를 공개했습니다.
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