Bankless: DeFi가 세상을 먹고 있지만 사용자는 배고프지 않습니다.

Odaily资深作者

2022-01-27 08:02

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기술과 개발자는 분산된 세계를 향해 빠르게 움직이고 있지만 사용자 요구와 주류 문화는 여전히 중앙 집중화가 가져오는 속도와 편리함에 너무 익숙합니다.

독립 연구원 Donovan Choy의 원본 게시물

원문 편집: The Way of Defi

2005년 기사에서고전 기사중간, 자유 시장주의 및 노벨 경제학상 수상자James Buchanan민족 국가의 약탈적 성장은 대부분 기회주의적 정치인뿐만 아니라 개인의 책임을 회피하려는 시민들의 욕구에 의해 주도된다고 주장합니다.

자유에는 더 많은 책임이 따르며 사람들은 자유 때문에 자유를 두려워하기 때문에 정치인에게 권한이 부여된다고 뷰캐넌은 썼습니다. 그들은 자유 시장 경제의 자발적인 명령과 예측 불가능성에 직면하기보다는 국가를 규제하는 "보호의 고치"를 받아들이고 시민 생활에 대한 개인의 책임을 우리가 넘어질 때 우리의 상처를 붕대로 감아주는 중앙 수호자에게 위임합니다.

이것은 독특한 관찰이 아닙니다.

프랑스의 정치학자 알렉시스 드 토크빌(Alexis de Tocqueville)은 거의 2세기 전에 새로 형성된 미국 공화국을 위해 프랑스 군주제를 떠났을 때 비슷한 관찰을 했습니다. Tocqueville은 새로운 공화국에 놀랐지만 민주적 자치 정부의 비용이 엄청나게 높을 수도 있다고 걱정했습니다. 그는 이것이 시민들이 가부장적이고 압제적인 정부에 점점 더 많은 자유를 양보하는 경향으로 이어질 수 있다고 생각합니다.

1835년 그의 걸작인 미국의 민주주의에서 그는 다음과 같이 썼습니다.

“인간의 의지는 꺾이지 않는다, 그러나 부드러워지고 구부러지고 지시됨: 인간은 그것에 의해 행동하도록 거의 강요되지 않지만 그들은 끊임없이 제약을 받습니다. 그러한 힘은 파괴하는 것이 아니라 존재를 방해하는 것입니다. 그리고 정부가 그들의 목자인 근면한 동물들. "

여러면에서 이것은 오늘날 암호화 공간의 가장 큰 약점과 유사합니다. 그것은 자치적이어야 하는 무국적 시스템이지만 오늘날 암호화폐에 대한 대부분의 사용자가 탈중앙화에 얼마나 관심이 있는지 또는 탈중앙화에 필요한 자기 훈련을 가지고 있는지 상상하기 어렵습니다.

탈 중앙화는 자기 관리를 의미합니다

DeFi의 존재 이유는 금융 세계의 민주화입니다. 인터넷과 스마트 계약 덕분에 DeFi는 은행 업계에서 중앙 기관(정부, 기업 또는 더 나쁜 경우 둘의 조합)의 영향력을 제거하거나 줄입니다. 2007-08년의 대침체를 생각해 보십시오. 이 둘의 결합은 파괴적인 영향을 미쳤습니다.

분권화는 조직화된 그룹이 자신에게 유리하게 규칙을 결탁하고 조작하는 것을 어렵게 만들기 때문에 바람직하며 공공재가 아닙니다. DeFi는 무허가 금융 세계를 만들 것을 약속하며 일반 사용자는 자신의 재정적 자유를 추구할 수 있습니다.

그러나 무국적 금융 시스템은 제로 거버넌스와 동일하지 않습니다. 이것은 20번 반복할 가치가 있는 중요한 포인트입니다. 일반적인 오해는 거버넌스가 없다는 동의어로 정부를 사용하지 않는 것입니다.

직장에서의 행동을 규제하는 사회적 규범과 같은 사소한 것에서부터 우리가 살고 있는 공공 공동체에 대한 모니터링에 이르기까지 일상 생활의 많은 것들이 상향식 자발적 질서와 집단 행동에서 발생하는 자체 모니터링 메커니즘에 의해 규제됩니다. 규칙.

경제학자 Elinor Ostrom은 중앙 개입 없이 산림, 근해 어업, 관개 시스템 및 치안 시스템에서 시민의 자치를 자세히 설명하는 광범위한 실증적 작업으로 노벨상을 수상했습니다. 동료 검토를 거친 풍부한 사회 과학 연구에 따르면 효율적인 자치 정부는 갱랜드 감옥, 빈곤한 권위주의 국가, 17세기 암스테르담 주식 시장과 같은 가장 불안정한 사회적 환경에서도 출현할 수 있는 방법이 있습니다.

DeFi도 예외는 아닙니다. 정치적 규제가 없다는 것은 자치 정부가 자기 책임에 가깝다는 것을 의미할 뿐입니다. DeFi를 규제하기 위해 정치인이나 중앙 집중식 정당을 신뢰하는 대신 우리가 가정하고 개발하기로 선택한 것은 자기 관리의 책임입니다.

일반적인 믿음과는 달리 DeFi는 이미 자체 규제 메커니즘으로 가득 차 있습니다. 이러한 규칙과 자체 채택 정책은 책임 전가를 제한하고 약탈적 행동을 방지합니다.

가장 일반적인 것은 부채 축적을 억제하기 위해 스테이킹 및 이자 농사에 사용되는 자본 초과 담보 모델입니다.
다른 하나는 프로토콜 변경에 대한 투표 형식으로 프로토콜 토큰을 유비쿼터스하게 사용하는 것입니다.
금융법이 없음에도 불구하고 Compound, Uniswap 또는 MakerDAO와 같은 많은 블루칩 DeFi 프로토콜은 감사를 위해 스마트 계약 코드를 제출할 의향이 있습니다.
DeFi는 또한 스마트 계약 해킹에 대한 보험을 제공합니다. 이 하위 시장의 계약에는 2021년 12월 현재 TVL이 13억 달러인 Armor 및 Nexus Mutual이 포함됩니다.

주류 미디어는 계속해서 DeFi를 "금융의 서부"로 칠할 것입니다. 그러나 현실은 은유가 암시하는 것보다 훨씬 덜 격동적이거나 무법적입니다.

자기 훈련은 보편적입니다.

중앙 집중식 솔루션에 익숙해지기

공식적인 규칙과 메커니즘은 중요한 역할을 하지만 거버넌스 퍼즐의 절반만 구성합니다. Buchanan과 Tocqueville이 지적한 것처럼 시스템은 사용자 자신이 자치에 기꺼이 참여하는 경우에만 자급자족할 수 있습니다.

분권화에 대한 무관심이 분명히 보입니다. 이에 대한 가장 좋은 예는 중앙 집중식 플랫폼 및 솔루션에 대한 DeFi의 매력에서 볼 수 있습니다.

세 번째로 큰 블록체인인 바이낸스 스마트 체인(BSC)을 예로 들면, 검증자 네트워크에는 총 21명의 검증자가 있습니다. .

BSC에서 검증자가 되려면 519,000 BNB(2억 7,700만 달러)라는 엄청난 선불 약정이 필요하지만, 이더리움 2.0에서는 32 ETH(약 8만 달러)만 있으면 되고, 2,000 AVAX(136,000 달러)가 필요합니다. Avalanche.USD에 필요), Rocket Pool과 같은 분산형 스테이킹 풀은 말할 것도 없고 비용은 훨씬 저렴합니다.

또한 기본 토큰인 BNB는 내부자에게 할당된 50%로 가장 적게 공개적으로 발행된 토큰 중 하나입니다.

탈중앙화의 관점에서 볼 때 이들은 모두 좋은 위험 신호입니다. 🚩

그러나 BSC 네트워크가 상대적으로 중앙 집중화되어 있다는 사실은 대부분의 사용자에게 영향을 미치지 않습니다. 2021년 12월 현재 이 네트워크의 TVL은 160억 달러이며 가입자 유입은 계속 증가하고 있습니다.

BSC의 매력은 이해하기 쉽습니다. 중앙 집중화는 단기 확장성을 허용하기 때문에 사용자는 분산 노드 검증에 필요한 높은 가스 요금을 피할 수 있습니다. 블록체인 게임 분야에서 사용자는 게임에서 NFT 자산을 발행하고 거래하는 경우가 많습니다.Dappradar의 보고서에 따르면 BSC는 다른 모든 스마트 계약 Layer-1보다 앞서 있으며 7월에는 하루 평균 750,000명 이상의 고유 사용자가 있습니다.

중앙 집중화 경향은 다른 곳에서도 분명합니다. 예를 들어 대성공을 거둔 블록체인 게임 Axie Infinity를 예로 들어 보겠습니다. 6월의 폭발적인 성장을 수용하기 위해 같은 달에 확장성을 위한 중앙 집중식 Ronin 사이드체인을 도입했습니다.

비즈니스 결정으로서 그것은 독창적이고 매우 수익성이 있음이 입증되었습니다. 그러나 암호화의 이상이라는 관점에서 볼 때 이것은 문제가 있습니다. Ronin과 같은 중앙 집중식 호스팅 브리지는"신뢰할 수 있는", 이는 기본적으로 거래의 분산된 유효성 검사에 의존하는 대신 플레이어가 자신의 명성과 개발자의 무결성에 의존한다는 것을 의미합니다. Axie 플레이어는 단기적인 효율성을 위해 안전을 희생합니다.

그러나 개발자가 플레이어의 힘들게 얻은 자산을 삭제하거나 수정할 수 있는 권한이 있는 경우 P2E(Game-to-Earning)는 더 이상 게임에서 얻는 것이 아니라 플레이하여 희망적으로 얻는 것입니다. 이는 대규모 개발자 스튜디오가 게임 내 경제가 작동하는 방식을 너무 많이 제어하는 전통적인 게임 세계로 되돌아가게 합니다. 대부분의 Axie 플레이어가 COVID-19의 경제적 황폐화로부터 휴식을 취하기 위해 게임에 의존한다는 점을 고려할 때 게임의 불변의 경제적 소유권은 훨씬 더 중요합니다.

Axie Infinity는 혼자가 아닙니다. BitGo's와 같은 다른 많은 교차 체인 솔루션"랩 비트코인"(WBTC)는 캡슐화된 자산이 자산을 잠그고 생성하는 게이트웨이와 규칙을 감독하는 중앙 집중식 엔터티에 의해 근본적으로 관리되기 때문에 중앙화라는 동일한 까다로운 경로를 여행했습니다. 2021년 12월 19일 현재 BitGo는 약 259,000개의 비트코인(122억 달러)을 보유하고 있습니다.

메사리 메인넷 패널에서 멀티체인의 미래에 대한 질문에 테라 공동 창업자이자 CEO인 도권 대표는 사용자들이 그를 신뢰한다고 농담했다.Ethereum에 연결된 Terra의 Shuttl 브리지에서 10억 달러를 훔치지 않을 수도 있습니다.(Kwon은 이 솔루션이 시간의 시험을 견디기에는 너무 중앙 집중화되어 있다는 점을 인정했습니다.)

보안과 비용의 균형

탈중앙화"탈중앙화"성공적인 중앙 집중식 솔루션이 많이 있는 세계에서 가장 큰 판매 포인트입니다.

탈 중앙화가 핵심 가치로 여겨지는 공간에서 중앙 집중화가 성공하는 이유는 무엇입니까? 가장 간단한 설명은 사용자가 신경 쓰지 않는다는 것입니다. 사용자가 신경을 쓰지만 비용/효율성/경제적 이점을 희생할 만큼은 아닙니다.

사용자는 이더리움의 가스비가 기존 중앙 집중식 금융 시스템의 대안이 되기 위해 지불해야 하는 실제 가격이라는 사실을 잊고 있으며, 이 시스템은 우리에게"무료"규모의 경제를 달성했기 때문에 거래 비용이 발생합니다.

우리는 분산화, 불변성 및 사용자 소유권의 언어로 옷을 입고 판매되는 블록체인 제품을 활용합니다. 그러나 허위 마케팅은 이러한 제품이 중앙 집중화되어 있다는 제도적 현실을 은폐합니다.

Messari의 애널리스트Ryan Watkins"각 사이클 사람들은 모든 블록체인 문제에 대한 최신 중앙 집중식 솔루션에 눈이 멀었습니다."

암호 화폐 공간은 DeFi의 장기적인 철학적 이상과 여기에서 DeFi의 실용적인 사용 사이의 긴장에 직면해 있습니다. 기술과 개발자는 분산된 세계를 향해 빠르게 움직이고 있지만 사용자 요구와 주류 문화는 여전히 중앙 집중화가 가져오는 속도와 편리함에 너무 익숙합니다.

소프트웨어가 세상을 먹고 있을지 모르지만 사용자는 배고프지 않습니다. 이것은 암호화 필드가 조만간 직면해야 하는 문제입니다.

세간의 이목을 끄는 프로토콜이 해킹될 때마다 국가의 무기는 DeFi에 손을 뻗을 이유를 점점 더 많이 찾습니다.

그리고 DeFi가 팔을 다시 뻗는 데 얼마나 걸립니까?

영향 및 결론

중앙 집중식 암호화 제품을 비난하기는 어렵습니다.

결국 기업은 단순히 사용자의 요구에 응답하는 것입니다. 사용자가 필요하지 않으면 더 이상 존재하지 않습니다. 비수탁, 완전 무신뢰 거래 및 불변 자산의 열반에 도달하기 전에 CeFi는 필연적으로 어떤 역할을 할 것이며 DeFi 환경은 CeFi, DeFi 또는 CeDeFi 솔루션의 군도와 유사할 것입니다.

그리고 뭐?

우리는 분권화가 전체 문제의 핵심임을 잊지 말아야 합니다.

역사는 많은 위대한 사회가 이익을 위해 단기적인 거래를 할 때 파국적으로 변하는 것을 보았습니다. 탈중앙화로 가는 길은 쉽지 않으며 그렇게 해서도 안 됩니다. 중앙 집중화 이익의 몫을 유지하려는 시도로 일반 사용자의 무관심을 이용하는 임대 추구자들의 강력한 저항이 있을 것입니다. 사용자가 자치에 관심이 없는 한 계속해서 프로토콜 해킹, 러그 풀, 착취 및 약탈자의 끊임없는 격변의 희생자가 될 것입니다.

자유 시장의 관점에서 볼 때 이것이 반드시 나쁜 것은 아닙니다. 공격은 결함을 드러내고 안일함을 뒤엎고 시행 착오 발견 과정을 자극하며 새로운 지식으로 이어집니다. 이것이 바로 은행이 매년 화이트 햇 해커에게 수백만 달러를 지불하는 이유입니다. 실수와 실패는 혁신과 발전의 대가일 뿐입니다.

탈중앙화에 관심을 갖는 암호화폐 커뮤니티는 이러한 한계를 뛰어넘는 개발자를 지원하고 권한을 부여해야 합니다. 중앙 집중식 관리인에 의존하는 래핑된 비트코인 제품에 대한 대가로 우리는 renBTC와 같은 분산형 네트워크로 프로토콜과 개발자를 지원해야 합니다. 중앙화 스테이블코인 대신 Dai, Frax와 같은 탈중앙화 스테이블코인을 최대한 활용해야 합니다.

아티스트와 개발자는 FTX 또는 Coinbase와 같은 중앙 집중식 NFT 마켓플레이스가 아닌 Genie, NFTX 또는 Rarible과 같은 분산형 플랫폼의 장점을 재고해야 합니다. 자체 DAO의 사용자는 기본 토큰이 배포될 수 있는 것과 같은 중앙 집중화 경향에 매우 민감해야 합니다.

상황이 좋아지기 전에 상황이 더 어려워질 것이며 암호화 공간은 많은 사용자 교육이 필요합니다.

원본 링크

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