원문 편집: 메타버스의 길

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Elias Simos는 트위터에서 69개의 차트를 사용하여 2021년 암호화 산업의 가장 흥미로운 부분을 보여주고 동시에 그의 2022년 전망을 말했습니다. 이 기사는 이 69개의 사진이 무엇에 관한 것인지 알려줄 것입니다.

1. 현재 시가 총액이 2억 달러 이상인 최고 성능의 암호화 자산. 2021년의 2가지 명확한 테마는 Metaverse와 Smart Contract Chain입니다. 두 주제는 똑같이 중요합니다.

2. 다양한 스마트 컨트랙트 블록체인의 야만적인 성장과 달리, 이더리움에서 비트코인과 DeFi(1.0)의 성장은 분명히 뒤쳐져 있지만, 연초 대비 2배 증가했습니다.

한편 SolLunAva(Sol, Lun, Avax)는 자체 리그를 결성했습니다.

3. 물론 수익 프로파일의 차이로 인해 2021년에는 암호화폐 상관관계가 약화됩니다. 이 추세가 계속된다면 2022년은 그야말로 긴 알파와 짧은 베타의 싸움이 될 것이다.

4. 암호화폐는 전반적으로 여전히 변동성이 높으나 하반기에는 변동성이 약화되었습니다. 장기 추세는 평평하게 유지됩니다.

5. 변동성이 심한 가운데 무기한 계약의 극단적인 마이너스 자금조달 비율은 계속해서 세대 간 구매 신호를 보내고 있습니다.

6. 올해 큰 변동성은 중국이 5월 비트코인 ​​채굴을 금지했기 때문입니다.

비트코인은 당시 컴퓨팅 파워의 1/3을 잃었지만 지금은 완전히 회복되었습니다. 그렇다면 이 금지령에서 남은 것은 무엇입니까?

7. 이 항목의 앞부분에서 예측한 것처럼 이더리움 DeFi에게는 잔인한 한 해였습니다. ETH와 비교하여 DPI(DeFipulse Index)는 80% 하락했습니다.

8. DeFi 애플리케이션의 자산 로딩 수준을 보면 사진으로는 전혀 설명이 되지 않습니다.

2021년은 모든 면에서 적어도 달러 기준으로 엄청난 성장을 보일 것입니다.

9. 다시 말하지만, L1의 토큰 가격 상승에 대해 정규화하면 이더리움 DeFi의 사례는 놀라운 일이 아닙니다.

이더리움 킬러와 사이드체인은 여기서 W 트렌드를 보여주고 있습니다.

10. 시장 점유율이 증가하는 추세입니다.

11. 그러나 이 모든 것에는 이면이 있습니다. 오늘날 자산 가치의 대부분은 EVM 호환 환경에 존재합니다. 이것들은 다른 모든 것을 훨씬 더 작게 만듭니다.

EVM이 표준이 됩니다.

또한 최근에 Tendermint 기반 TVL이 증가한 것을 눈치채셨나요?

12. 애플리케이션 기반 체인을 구축하면 많은 이점이 있습니다.

IBC가 활성화되고 Osmosis, Umee, Stargaze 및 더 넓은 Terra 생태계와 같은 시설이 온라인 상태가 되어 발전함에 따라 기회 비용도 훨씬 낮아집니다.

2022년에는 더 많은 것이 예상됩니다.

13. 이제 활성 주소를 보면 BTC의 플로트가 이더리움의 거의 두 배인 것 같습니다.

비트코인 활성 주소는 2021년에 전반적인 하락 추세에 있는 반면, 이더리움에서는 그 반대입니다. USD 기준으로 기록적인 높은 가스 비용에도 불구하고 말입니다.

14. 이더리움의 가스에 대해 말하자면...사용자에게 잔인합니다.

15. 개발자도 마찬가지입니다.

16. MEV는 의심할 여지 없이 2021년의 주요 테마입니다.

가스가 폭발적으로 증가함에 따라 이더리움에서 MEV 인출 규모는 동시에 느려졌으며 이러한 환경에서의 활동이 증가함에 따라 더 저렴한 EVM 호환 환경에서 기회를 쫓을 가능성이 높습니다.

17. 한편, 높은 가스의 지속으로 인해 이더리움 채굴자의 수입은 증가했으며, 2021년 대부분의 경우 총 수수료 수입은 비트코인 ​​채굴자보다 높습니다.

2022년 이더리움 합병으로 검증인은 MEV 및 수수료 + 인플레이션으로 보상을 받게 됩니다.

18. EIP-1559 이후, ETH 보유자도 어느 정도 높은 가스로부터 이익을 얻습니다.

지금까지 120만 ETH가 소각되었으며, 현재 가격으로 환산하면 무려 50억 달러에 달합니다. 이는 ETH 시가 총액의 2%를 연간 환매하는 것과 같습니다.

19. 이 모든 것이 이더리움에서 펼쳐지면서 EVM 호환 환경이 사용자 요구를 충족시킵니다.

대부분의 경우 활성 주소의 수는 멈출 기미 없이 오른쪽으로 위로 이동했습니다.

20. 많은 약속에도 불구하고 L2 롤업(적어도 광범위하게 정의된 개발자 플랫폼 유형) 활동은 여전히 ​​뒤처져 있습니다.

그들이 자체 토큰을 활성화하면 어떤 일이 발생하는지 기다려 봅시다.

21. 그러나 전체 EVM 호환 체인 내러티브에 작은 문제가 있습니다. 2021년에는 가장 인기 있는 제품도 한계에 도달할 수 있다는 사실을 알게 되었습니다.

22. 그러나 Moonbeam 및 Evmos와 같은 더 많은 EVM 호환 환경이 출시된 후에는 글로벌 EVM 블록 공간이 계속 증가하고 점점 더 상품화될 수 있습니다.

23. 다른 EVM 호환 환경으로의 대규모 마이그레이션은 이더리움에서 멀어지는 폭발적인 활동에서 분명합니다.

5월 이전 자산 2억 달러부터 다른 생태계로 연결되는 다리에 묶인 다중 서명 자산 200억 달러 이상까지.

24. 반면에 다양한 L2는 총 자산이 약 55억 달러에 불과했습니다.

다시 말하지만 그들이 자체 토큰을 활성화하면 어떤 일이 발생하는지 기다려 봅시다.

25. 동시에 교차 EVM 환경의 전송 요구를 충족하기 위해 라우팅 및 유동성 프로토콜이 크게 관여합니다.

논란의 여지는 있지만 여전히 용량이 제한되어 있지만 2022년에는 변경될 것으로 예상해야 합니다.

26. Pocket Network는 개발자가 Ethereum 이외의 환경에서 배포를 시도하면서 활동이 증가했습니다.

개발자에게는 고품질 읽기/쓰기 대역폭이 필요합니다. Pocket은 매우 경쟁력 있는 가격대를 제공합니다.

$POKT는 다중 체인 방향에서 장기 보유를 위한 최상의 옵션 중 하나일 수 있습니다.

27. 약간의 변화가 있는데, 2021년에는 PoS로 전환하기 위해 새로 출시된 비컨체인에 약정된 ETH가 8배 증가하여 800만 ETH를 넘어설 것입니다.

28. 시간이 지남에 따라 예금 금리는 2021년 내내 점진적으로 완화되는 것으로 보입니다.

대중적인 이야기와는 달리 Ethereum 합병 시간 스테이커는 출구를 찾을 것이며 예금의 새로운 급증을 예상합니다.

29. 네트워크에서 유효성 검사기 효율성은 지속적으로 90%에서 95% 사이였으며 네트워크 업그레이드 중에 몇 차례 급격하게 떨어졌습니다.

검증자가 단순한 증명보다 더 복잡한 활동을 조정하는 일에 직면했을 때 어떻게 행동하는지 보는 것은 매우 흥미로울 것입니다.

30. 승인된 비콘 체인은 순수한 PoS에서 작동하며 위임이 없으며 유동성 스테이킹이 시작되어 잔액이 적은 사용자의 실제 문제를 해결하고 대규모 사용자를 위한 진입 및 퇴장을 제공합니다.

Lido는 항상 카테고리를 지배했습니다.

31. 이는 TVL에 반영될 뿐만 아니라 연결된 파생 자산의 작동 방식에도 반영됩니다.

많은 경쟁자 중에서 stETH(Lido의 액체 담보 파생 상품)가 가장 큽니다.

32. Liquid Staking은 단순한 eth2 현상이 아닙니다. Lido는 또한 Terra에서 많은 진전을 이루고 있으며 유동성 스테이킹 풀은 다른 많은 지분 증명 체인에서 나타나고 있습니다. @meta_pool, @MarinadeFinance, @KaruraNetwork 등.

2022년이 더욱 기대됩니다.

33. 축소하고 다시 살펴보면 2021년에는 PoS 프로토콜이 항상 중심 위치를 차지했습니다.

내가 서 있는 곳에서 지니는 병 밖에 있습니다. 대부분의 새로운 네트워크는 PoS로 시작되며 일부 PoW(ETH, ZEC)는 PoS로 전환할 계획입니다.

PoS는 곧 사실상의 표준이 될 것입니다.

34. web3 내러티브는 2021년 내내 뜨거워졌으며, 용어에 대한 관심은 4분기에 가속화됩니다.

그러나 세상은 여전히 ​​web3를...암호화라고 부르는 것 같습니다.

연말의 반전을 지켜볼 만하다.

35. 유행하는 용어와 관련하여 용어로서 암호 화폐의 마음 공유 지배력이 $SHIB에 의해 잠시 가려졌다는 점은 주목할 가치가 있습니다.

36. 밈 코인의 경우 SAFEMOON은 한때 60억 달러의 FDV에 도달했고 마침내 10억 달러의 FDV에서 멈췄습니다.

여기에서 우리는 (i) 사람들이 밈 코인을 좋아하고 (ii) 거의 아무도 FDV에 관심을 기울이지 않는다는 두 가지를 추론할 수 있습니다.

이것은 당신의 알파 또는 당신의 골칫거리입니다.

37. 다시 말하지만 공유 보안의 세계에서 시장은 어떤 의미에서 FDV에 접근하고 있는 것 같습니다.

Karura와 Moonriver(두 개의 가장 큰 Kusama 파라체인)의 FDV 조합은 Kusama 자체의 FDV 주위에서 진동합니다.

38. Solarbeam은 Moonriver의 기본 DEX이며 그 가치는 KSM의 FDV와 거의 동일합니다.

분명히 급격하게 수정되고 있지만 더 많은 릴리스가 온라인에 제공됨에 따라 L0을 맨 위에 구축되고 있는 지표로 주시해야 합니다.

39. 어쨌든 2021년은 web3/crypto의 획기적인 해입니다.

여기서 가장 흥미로운 통계는 의심할 여지 없이 Metamask의 사용자 기반 MAU가 10배 증가했다는 것입니다.

40. DeFi가 투자자의 마음과 포트폴리오에서 선호되지 않음에도 불구하고 DeFi 프로토콜과 상호 작용하는 고유한 이더리움 주소의 수는 4배 증가했습니다.

물론 공기 투하 양모가 많이 포함될 수 있지만 반드시 옳다는 의미입니까?

41. 하지만 이 새로운 사용자들은 DeFi의 경이로움을 즐기는 동안 많은 불쾌한 충격에 직면하기도 합니다.

DeFi 해킹으로 손실된 자금은 2021년에 사상 최고치를 기록했습니다.

새로운 친구를 기억하고 안전하게 지내세요 @NexusMutual

42. 이더리움의 WBTC는 래핑된 비트코인 ​​시장을 계속 지배하고 있습니다.

43. 래핑된 비트코인의 매체는 주로 거래보다는 이자 농사에 사용된다는 것이 분명합니다.

44. DEX의 거래량은 계속해서 증가하고 있으며 Uniswap은 여러 측면에서 계속 우위를 점하고 있습니다.

45. Uniswap에 대해 말하자면, v3는 틀림없이 2021년에 출시될 가장 혁신적인 DeFi 프로토콜 중 하나이며 시스템에 다양한 새로운 기능과 자본 효율성을 도입합니다.

그러나 거래량의 대부분을 차지하지만 v2만큼 빠르게 성장하지 못하고 있다.

46. ​​분명히 v3는 전문가를 위한 프로토콜입니다. 평균 거래 규모는 v2보다 약 30배 높았으며 연말까지 엄청난 $60,000에 도달했습니다.

47. 온체인 파생상품의 전망은 2021년부터 빛을 발하기 시작합니다. StarkEx에 dydx를 배치한 것은 L2가 개발자가 개방형 web3 분야에 계산 비용이 더 많이 드는 애플리케이션을 도입하는 데 도움이 될 수 있음을 보여줍니다.

신나는 물건!

48. 반면에 대출 계약은 2021년에 달러 대비 자산 가격 상승률에 비해 자산 예치금 증가율이 낮아 폭발적인 성장세가 덜한 것으로 나타났다.

49. 스테이블 코인에 대한 다양한 이야기가 있습니다. 이더리움 범주만 5배 성장하여 온체인 상호 작용의 세계에 점점 더 많은 유용성을 가져왔습니다.

50. 물론 범주만 볼 수는 없지만 알고리즘 스테이블 코인이 USD UST를 선두로 하는 돌파구를 갖고 있다는 사실도 강조해야 합니다.

일련의 실험 후 알고리즘 모델은 아직 약세장에서 테스트되지 않았지만 점점 더 성숙해지고 있습니다.

51. OlympusDAO에 주목하지 않고 DeFi에 대해 이야기하는 것도 불가능합니다.

핵심 유동성 메커니즘의 정교함 또는 대규모 혁신, 판단은 귀하에게 달려 있습니다.

나에게 후자는 더 혁신적으로 보이고 전자는 덜 혁신적으로 보입니다.

52. 어떤 방식으로 잘라도 OHM이 OHM을 지원하기 위해 많은 안정적인 자산을 구축했다는 사실을 무시할 수 없습니다.

이것은 프로토콜이 2021년에 축적한 막대한 금고가 2022년에 일어나는 일에 중요한 역할을 할 것임을 분명히 보여줍니다.

53. 마지막으로, 2021년 DeFi를 보지 않고는 Curve와 Convex의 부상을 이해할 수 없습니다.

이 두 가지 프로토콜은 "가치 있는" 거버넌스 토큰을 위한 길을 열어줍니다.

기업들은 보다 저렴한(더 많은) 유동성 인센티브를 위해 CRV 및 CVX를 인수하기 위해 출격했습니다.

54. 음, DeFi는 멋지다. 하지만 더 멋진 게 뭔지 알아?

EN-EFF-TEES는 2021년 가장 큰 웹3 스토리가 될 수 있습니다. 실제로 시장 활동을 지배하는 OpenSea는 스스로를 대변합니다.

선형 척도에서 이전 연도의 활동은 무시할 수 있습니다.

55. NFT 마켓플레이스는 다양한 체인에서 생겨났고, 낮은 수수료 환경은 이더리움에 비해 다양한 유형의 사용자 활동을 허용합니다.

56. OG를 언급하지 않으면 NFT에 대해서도 이야기하지 마십시오.

CryptoPunk 계약을 통한 총 거래량은 2021년 초에 60배로 급증하여 총 650k ETH입니다.

개인 판매, 패키지 크립토펑크 판매 등은 포함되지 않습니다.

57. CryptoPunks를 이러한 최고치로 끌어올린 모든 판매 중에서 가장 주목할만한 것은 ~125K ETH 또는 $500M에 대한 Flash Loan 세탁 Cryptopunk #9998 판매였습니다.

이는 온체인 데이터에 얼마나 많은 주관성이 있는지를 보여주는 훌륭한 지표가 됩니다.

58. 올해 또 다른 중요한 pfp NFT 이야기는 Bored Ape(BAYC)입니다.

작은 커뮤니티에서 셀러브리티 플랫폼으로 떼를 지어 성장하는 이야기는 드라마로 가득하다.

BAYC가 현재 Cryptopunks의 가격 하한선을 일시적으로 초과한다는 것은 말할 것도 없습니다.

59. pfp 게임이 범람하는 새로운 릴리스와 수십억 달러의 시장 가치를 달성하는 오래된 NFT가 급증하면서 손을 바꾸는 NFT의 평균 가격은 0.1 ETH 미만에서 약 15 ETH까지 다양합니다.

60. 내 생각에 올해 가장 흥미로운 릴리스는 Loot입니다.

Coca-Cola 이후 최고로 선전된 Loot는 커뮤니티가 자극한 새로운 지식과 아이디어 측면에서 새로운 지평을 열었습니다.

그리고 12월 초에 바닥 구매자를 제외하고 전리품에서 큰 움직임이 없습니까? !

61. NFT 범주에 접하는 것은 Axie Infinity입니다.

이것은 2021년의 또 다른 획기적인 이야기로 P2E(Play-to-Earn) 및 GameFi 내러티브를 테이블로 가져옵니다.

투자자들이 과대 광고 열차를 타기 위해 출격하면서 시장 혼란이 뒤따랐고 그 과정에서 밸류에이션이 급등했습니다.

62. 이 주제에 대한 토론을 지원하는 많은 활동은 물론 DAO입니다.

여기서 찾을 수 있는 최고의 통계는 틀림없이 DAO 구성 요소의 초석 중 하나인 Gnosis Safe 주변의 활동이었습니다.

2021년에는 3배 더 많은 거래를 실행합니다.

63. The DAO의 또 다른 초석 제품은 DAO가 온체인 검증을 통해 오프체인 투표를 수행하는 데 도움이 되는 도구인 스냅샷입니다.

대리인 및 교장의 측면에서 Snapshot의 활동은 9월 이후 크게 증가했습니다.

64. 2021년 가장 흥미로운 DAO 출시 중 하나는 ENS DAO입니다.

흥미롭게도 DAO 트렌드와 web3에서 빌더가 사용할 수 있는 중요한 부트스트래핑 메커니즘을 모두 포착합니다.

소급 토큰 에어드랍

65. ENS는 2021년 11월 언젠가 사용자 기반에 대한 전적인 책임을 위임합니다.

그 직후 .eth 등록이 이전 5개월 평균보다 두 배 이상 증가했습니다.

66. .eth 등록이 크게 증가함에 따라 새로 형성된 ENS DAO 재무부도 증가했습니다.

금고는 2021년의 남은 달을 합친 것과 같은 양의 ETH를 2개월 만에 모았습니다.

잘 계획된 에어드롭이 개발을 주도할 수 있다는 증거입니다.

67. 그렇다면 이 모든 것이 우리를 어디로 인도합니까?

2021년은 web3 개발자에게 새로운 가능성을 열어줍니다. 가치는 천천히 응용 프로그램 계층으로 이동하는 반면 기본 계층에서는 새로운 요구 사항이 나타납니다.

또한 새로운 프로토콜과 제품에 자금을 지원하기 위한 현금과 토큰이 많이 있습니다.

2021년은 기록적인 숫자의 새로운 유니콘과 함께 crypto/web3의 획기적인 해입니다.

이것이 입양의 모습입니다.

69. Web3에 쏟아지는 벤처 캐피탈의 홍수와 대규모 인재 이동이 진행되면서 2022년은 꽤 좋아 보입니다.

거시 경제 수준이 우리를 뒤로 당기지 않는 한.

내 생각: 건강을 유지하고 기술과 장기적으로 사랑하는 법을 배웁니다.

우리는 이 게임에서 이기고 있습니다.