ETH 연례 보고서: 체인의 3억 4,500만 건의 결제가 비트코인을 넘어섰고 거래 수수료는 41배 증가했습니다.

2021년이 시작된 지 한 달도 채 되지 않아 ETH는 사상 최고가인 1,467.78달러를 기록하며 시장의 주목을 받았습니다. 이더리움의 가치에 대한 이러한 수정 뒤에는 실제로 2020년 이더리움 애플리케이션 계층의 획기적인 개발에 대한 시장의 반성이 있습니다.

지난해 이더리움은 USDT의 대규모 '마이그레이션'을 시작했을 뿐만 아니라 다양한 스테이블 코인의 지속적인 '인쇄'로 생태 발전의 길을 열었습니다. Farming and DeFi "Lego"를 재생하는 두 가지 새로운 방식은 DeFi 락업 양과 활성 사용자 규모의 급속한 성장을 촉진했으며, 2.0의 순조로운 진행과 함께 비콘 체인이 초기에 예상대로 순조롭게 시작되었습니다. Layer2 솔루션도 동시에 개발되고 있습니다.

데이터 검토:

데이터 검토:

• 2020년 ETH는 연초 130.8달러에서 연말 737.8달러로 464.07% 증가해 비트코인을 넘어섰다.

• 일방적인 상승 추세 하에서 2020년 30일간 ETH 보유 통화의 연평균 수익률은 약 17.4%로 최대 85.9%에 달한다.

• 이더리움의 연평균 일일 활성 주소는 약 438,100개로 지난 강세장 기간 동안 2018년에 비해 23.38% 증가했습니다. 그러나 동시에 2020년 ETH는 사상 최고치를 기록하지 못했다. 향후 ETH 값 수정을 위한 공간.

• 연간 이더리움의 온체인 결제 건수는 약 3억 4,500만건으로 비트코인의 약 3배에 달한다. 2019년과 비교하면 약 1억200만배 증가해 약 41.98% 증가했다.

• 연간 이더리움의 전체 온체인 결제는 약 11억 4100만 ETH로 미화 4022억 달러에 해당하며 미국 달러 기준으로 비트코인의 1/16에 해당합니다.

• 이더리움의 거래당 평균 취급 수수료는 연간 $0.12에서 $5로 상승하여 연간 전체적으로 약 4066.67% 증가했으며, 이는 41배 증가한 것과 같습니다.

• 12월 31일 기준 ETH 총 발행량은 약 1억 1,400만 개로 연초 대비 약 496만 개 증가했다.

• 이더리움의 연간 거래 수수료는 약 6억 3100만 달러, 연간 블록 보상은 약 20억 5900만 달러, 연간 총 채굴량은 약 26억 9000만 달러입니다.

• 보조 제목

ETH 464% 상승, 수익률은 마이너스에서 플러스로 전환

CoinMarketCap의 통계에 따르면 2020년 ETH는 연초 약 US$130.8에서 연말 US$737.8로 상승했습니다. ETH의 연간 평균 가격은 $307.5인 $300에 도달했습니다. 연중 최고가는 12월 30일 $751.6이었고, 최저가는 3월 16일 $110.6이었습니다.

추세의 관점에서 볼 때 ETH의 상승경로는 3개의 급격한 상승기간을 포함하며, 각 기간의 범위는 약 100% 증가합니다. 첫 번째 단계는 연초부터 3월 초까지로 첫해에 약 123.08% 증가했습니다. 두 번째 단계는 7월 말부터 9월 초까지이며 주로 DeFi 유동성 채굴의 큰 영향을 받아 ETH가 상승하기 시작하여 이 기간 동안 약 101.99% 증가했습니다. 3단계는 11월 초부터 연말까지로 전체 디지털 화폐 시장의 호황과 맞물려 약 92.54% 증가했다.

2020년 BTC의 추세와 유사하게 ETH 통화 가격의 지속적인 상승은 낮은 변동성을 동반하며 일방적인 상승 추세가 더 분명합니다. 통계에 따르면 2020년 ETH의 연평균 변동성은 약 6.09%로 BTC의 4.32%보다 약간 높다. 그 중 "블랙 스완" 이벤트의 영향을 받은 ETH는 3월에 크게 변동하여 월 평균 변동성이 11.54%인 반면, 통화 가격은 6월과 7월에 가장 안정되어 월 평균 변동성이 3.75%에 불과했습니다. 각각 4.00%.

이러한 일방적인 상승 추세에 따라 2020년 ETH의 30일 수익률도 마이너스에서 플러스로 바뀌어 연초 -12.8%에서 연말 25.6%로 38% 증가했습니다. 일년 내내 포인트. 지난 1년간 ETH의 30일 수익률이 50%를 넘은 날은 46일, 0% 미만인 날은 96일이었다. 평균적으로 30일 동안 통화를 보유할 때의 연평균 수익률은 약 17.4%이며 최대 85.9%에 이릅니다.

2차 시장의 거래량 측면에서 볼 때 ETH 거래량의 최고 분포는 BTC와 매우 유사하며 두 기간 모두 2~5월과 9~12월 두 기간에 크게 증가하여 저점에 진입함 6월부터 8월까지 . 두 주류 자산의 거래량은 기본적으로 동기화되어 있으며 이는 현재 시장에서 상위 자산의 시너지가 강화되고 있음을 의미할 수 있습니다.

보조 제목

독립 주소는 55% 증가했으며 온체인 결제는 2억 4,300만 건에 도달했습니다.

이더리움 애플리케이션 계층의 지속적인 확장은 ETH의 시장 성과에 대한 견고한 지원을 제공했습니다. Etherescan의 통계에 따르면 2020년 이더리움 체인의 독립 주소 수는 연초 8,413개에서 연말 13,094개로 연평균 약 55.64% 증가했습니다. 하루에 배분하면 거의 13개에 가까운 독립 주소의 일 평균 증가에 해당하며, 일일 증가는 크지 않지만 지속 가능성은 좋습니다.

체인의 일일 활성 주소 수로 판단하면 이더리움의 연간 평균 일일 활성 주소는 약 438,100개입니다. 그 중 4분기는 1년 동안 활동적인 사용자가 가장 많았습니다.분기 평균 일일 활성 주소는 약 526,400개로 1분기 평균 일일 활성 주소 약 321,500개보다 63.73% 증가했습니다.연간 평균 일일 활성 사용자 규모는 크게 성장했습니다. 일일 활성 주소 수가 가장 많은 달인 11월은 하루 평균 554,600개에 도달했습니다. 또한 7월, 8월, 10월, 12월의 일일 평균 활성 주소 수도 50만 개를 넘어섰습니다. 전반적으로 상반기보다 하반기에 이더리움의 적극적인 사용자가 더 많으며 이는 DeFi 응용 프로그램의 개발 시간과 더 일치하여 수를 늘리는 데 DeFi의 긍정적인 역할을 보여줍니다. 이더리움의 활성 사용자.

수년간 이더리움의 평균 일일 활성 주소의 변화를 살펴보면 2020년 일일 활성 주소가 지난 강세장에서 2018년을 넘어섰음을 알 수 있습니다. %. 그러나 동시에 2020년 ETH는 사상 최고치를 기록하지 못했다. 향후 ETH 값 수정을 위한 공간.

2021년 초에 나타난 바와 같이 DeFi의 지속적인 발전으로 이더리움의 실제 사용자 규모는 계속 확장되고 있으며, 1월의 일일 평균 활성 주소 수는 약 586,100개로 지난 5년 평균을 뛰어넘는 수준입니다. 이는 ETH와 긍정적인 상호작용을 형성할 것입니다.

사용자 규모 외에도 이더리움의 온체인 결제 데이터도 지난 해 상당한 발전을 이루었습니다. 통계에 따르면 연간 이더리움의 온체인 결제 건수는 약 3억4500만건으로 비트코인의 약 3배에 달한다. 1년 동안 월평균 온체인 결제 건수는 2,873만건으로 이중 온체인 결제 건수는 8월 3,668건에 달해 연중 온체인 거래가 가장 활발한 시기였다.

분기 실적의 관점에서 볼 때 하반기는 이더리움 체인에서 거래가 활발한 기간입니다. 3분기 이더리움의 월평균 결제량은 약 3448만건, 4분기에는 약 3434만건이었다. 이것은 기본적으로 ETH 가격이 상승한 시기와 기본적으로 DeFi 생태계가 터진 시기와 일치하며, 세 사람은 서로를 촉진하는 긍정적인 피드백 루프를 형성했습니다.

올해 이더리움의 누적 결제 금액은 약 11억 4,100만 ETH이며, 월 평균 결제 금액은 9,500만 ETH입니다. 이 중 통화 기준 결제 금액은 9월 약 1억8800만 ETH로 가장 높았다. ETH 가격 변동을 감안해 일별 통화 시세로 환산하면 올해 이더리움 체인 누적 결제액은 4022억 달러, 월 평균 결제액은 335억2000만 달러다. 통화 가격 변동에 영향을 받은 달러 기준 온체인 결제 금액은 12월 약 824억4000만 달러로 가장 높았다.

비트코인과 비교하면 미국 달러 기준으로 2020년 이더리움 체인의 총 결제 금액은 비트코인의 1/16 정도이지만 통화 기준으로 2020년 이더리움에 결제된 ETH의 양은 같다. 비트코인이 결제한 BTC로 약 2배의 금액.

보조 제목

가스 수수료 750% 증가, 총 거래 수수료 6억 달러 돌파

2020년 이더리움 체인의 트랜잭션 수는 2019년에 비해 약 1억 200만 배 증가하여 약 41.98% 증가했으며 이로 인한 "부작용"은 이더리움이 더 "밀집"되었다는 것입니다. 통계에 따르면 2020년 이더리움 체인 거래의 일일 평균 가스 가격은 연초 11.7Gwei에서 연말 99.5Gwei로 약 750.43% 증가했습니다. 또한 1년 내내 온체인 거래의 평균 일일 평균 Gas 가격은 60.6 Gwei에 도달했으며, 평균 가격이 100 Gwei를 초과한 날은 54일, 평균 가격이 200 Gwei를 초과한 날은 14일이었습니다.

그 중 6월 11일의 평균 가스 가격은 약 709.7 Gwei로 연중 가장 높았으며 6월 10일의 평균 가스 가격도 581.9 Gwei 이벤트에 도달했습니다.” [1]. 또한 3분기 말에 점점 더 많은 DeFi가 유동성 채굴 인센티브 계획을 시작함에 따라 DeFi는 공식적으로 "농업 시대"에 진입했고 체인의 거래가 빠르게 증가했으며 평균 일일 가스 가격도 크게 증가했습니다. 3분기 일일 평균 Gas price는 약 123.1 Gwei였으며, 9월 17일과 9월 12일 평균 Gas price는 약 500 Gwei였습니다.

가스 가격은 연중 상당한 상승 추세를 보이고 있으며, 이는 이에 직접적인 영향을 받는 거래 수수료도 크게 상승했음을 의미합니다. 통계에 따르면 이더리움의 거래 건당 평균 수수료는 연초 0.12달러에서 연말 5달러로 올랐고, 올해 전체 인상률은 약 4066.67%로 41달러에 해당한다. -배 증가.

연중 평균 거래 수수료는 약 US$1.55이며, 9월, 8월 및 12월의 평균 수수료는 각각 US$5.1, US$3.19 및 US$3.14로 다른 달보다 훨씬 높습니다. 9월 2일은 연중 이더리움의 일일 평균 거래 수수료 최고 기록을 세웠으며 이날 거래당 평균 거래 수수료는 약 14.06달러였습니다. 또한 거래당 평균 거래 수수료는 5일에 10달러를 초과했고 19일에는 5달러를 초과했습니다.

일일 거래당 평균 거래 수수료와 일일 거래 수에 따라 이더리움의 일일 총 거래 수수료를 추정할 수 있습니다. 추정에 따르면 2020년 이더리움의 연간 거래 수수료는 약 6억 3100만 달러가 될 것이며, 그 중 9월, 8월 및 12월의 총 수수료는 각각 약 1억 7400만 달러, 1억 1700만 달러 및 1억 1500만 달러에 달할 것입니다.

비트코인과 비교했을 때 2020년 이더리움의 총 거래 수수료는 비트코인보다 2억 3200만 달러 높아 비트코인 ​​총 거래 수수료의 약 2.72배에 달한다. 처리 수수료의 차이는 블록체인의 트랜잭션 처리 기능 및 트랜잭션 처리 요구 사항의 적응성과 관련이 있습니다. 블록체인의 트랜잭션 처리 능력(TPS)이 트랜잭션 처리 요구 사항과 호환되는 경우(예: 비트코인 ​​네트워크가 처리해야 하는 BTC 트랜잭션 빈도가 낮고 수요가 블록체인의 처리 능력 내에 있는 경우) 거래 수수료는 당연히 낮을 것입니다 높지만 둘이 일치하지 않는 경우 예를 들어 이더리움 네트워크가 많은 ETH 거래를 처리해야 하고 수요가 처리 용량을 초과하면 거래 수수료는 자연스럽게 높아집니다. 이 경우 높은 취급 수수료는 실제로 거래 개시자 간의 게임의 반사적 표현입니다.

Ethereum의 거래 압력을 완화하기 위해 확장이 의제에 포함되었습니다. 2020년에는 이더리움 2.0의 0단계가 완료되었고, 베이징 시간 12월 1일 오후 8시에 비콘 체인이 공식적으로 시작되었습니다. 공약 진행도 측면에서 보면 11월 4일 공약 발표 이후 15일 동안 총 공약 진행률이 20%를 넘지 못했으며, 11월 20일까지 일평균 22.78%의 공약 진행률로 가속도가 붙었다. 서약 금액은 648,000 ETH에 도달하여 목표 총계인 524,288을 초과했으며 독립 검증인의 수도 16,798에 도달하여 목표 요구 사항인 16,384를 초과했습니다.

비콘 체인의 제네시스 블록을 트리거한 후 이더리움 2.0의 서약 진행이 이전에 비해 크게 향상되었습니다. 12월 31일 현재 비컨체인의 총 서약량은 216만 7000만 ETH에 이르렀고 독립 검증인의 수는 45,952명에 달했다.

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신규 공급량은 496만 ETH, 블록 보상액은 20억 달러를 상회

12월 31일 기준 ETH의 총 공급량은 약 1억 1400만 ETH로 연초 1억 900만 ETH에서 약 496만 ETH 증가하여 약 4.55% 증가하였다. 비트코인과 유사하게 ETH의 전체 공급 증가는 느리게 증가하고 있으며 증가율은 해마다 둔화되었습니다. 2019년 ETH 공급 증가율은 약 4.75%, 2018년 약 7.66%, 2017년 약 10.51%였습니다.

일일 신규 공급량의 달러 시장 가치는 일일 블록 보상의 금액이며, 통계에 따르면 2020년 이더리움의 블록 보상은 약 20억 5900만 달러입니다. 이 중 12월과 9월의 총 블록 보상은 3억 달러를 넘어섰고, 12월에는 최고 3억 6200만 달러에 달했습니다. 둘째, 8월, 11월, 10월 총 블록체인 보상액도 2억 달러를 넘어섰다.

블록 보상과 취급 수수료의 합이 이더리움 채굴 산업의 산출 규모이며, 통계에 따르면 2020년 이더리움 채굴 산업의 연간 생산량은 약 26억 9천만 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 같은 기간 비트코인 ​​채굴의 산출 규모는 약 50억1200만 달러로 이더리움 채굴의 약 1.86배였다.

수익에서 처리 수수료의 비율 관점에서 보면 2020년 이더리움의 일일 평균 처리 수수료는 총 일일 수입의 16.06%를 차지할 것이며 이는 같은 기간 비트코인의 처리 수수료보다 거의 10% 포인트 높습니다.

취급수수료 상승과 함께 이더리움 취급수수료 비중도 뚜렷한 상승세를 보였고, 특히 3분기에는 이 비율의 평균이 26.98%에 달했다. 연간 수수료 비율의 정점은 수수료 정점과 일치하며 가장 높은 비율은 6월 11일 공격으로 인한 60.53%입니다. 또한 연간 수수료 비율이 20%를 초과하는 날은 138일입니다. .

시장의 일반적인 시각에 따르면 2021년은 여전히 ​​DeFi가 힘을 모으고 발전하는 해가 될 것이며 이더리움의 확장 진행이 동시에 발전되지 않는다면 취급 수수료의 비중은 지속적으로 상승할 것으로 예상됩니다. 미래에.

기타 지침:

[1] PAData의 이전 분석 "Ethereum의 활성 사용자 수는 137% 증가했으며 평균 거래 수수료는 16배 증가했습니다"를 참조하십시오.