bitcoin の買い入れシステム: 64,000ドル、スコアが低いほど買い増す

原文著者：Jake Pahor

原文翻訳：深潮 TechFlow

はじめに：オーストラリアのトレーダー Jake Pahor が自身の実際の保有ポートフォリオを公開：100％ビットコイン、その他のアルトコインはゼロ。これは信念ではなく、フルタイムの仕事を持ち、家族を養う普通の人間が、前回のサイクルで大損した後に選んだ道です。複雑な戦略には時間というコストがかかり、ビットコインは彼が前回のサイクルで保有していたほぼすべてのアルトコインに勝りました。彼は CSH スコアリングシステムを使って動的にドルコスト平均法（DCA）を実行し、スコアが低いほど多く買い、出口戦略も計画に明記しています。このシステムの価値は、単に真似をすることではなく、あなた自身のルールを、夜の11時に市場の感情に耐えられるものとして、平時に書き記すことの重要性を理解することにあります。

SMSF（自己管理年金基金）の相談は、毎回同じ結末を迎えます。

書類手続きを全て終えます。信託証書、銀行口座、カストディ、監査記録。あらゆる面倒を避けるためのものです。そして、一瞬間があります。私は次に何が起こるか完全に分かっています。

「それで、今買うべきですか？待つべきですか？一体何を買えばいいんですか？」

私は答えられません。答えたくないのではなく、答えられないのです。質問者は42歳で20年の余裕があるかもしれませんし、68歳で残り3年しかないかもしれません。30％の下落でもぐっすり眠れる人もいれば、10％の下落でパニックになる人もいます。誰も他人に代わってこの質問に答えることはできません。答えを出す人は単に推測しているに過ぎません。

しかし、今では何百人もの人が私にこの質問をしてきました。それが私とTomがCSHを作った理由でもあります。今週は唯一の正直な答えを出します：私自身がどのように資金を運用しているか、そしてそれを動かしているシステムです。決して真似しろと言っているのではありません。システムがどのように見えるかを示し、あなた自身のものを作る手助けをするためです。

以下の内容はすべて、アプリの無料版で実行されています。

CSH リスクダッシュボード

CSHスコア：25.6/100 — 初期サイクル（安定、今週 +0.7）。2011年以来の全測定値の下位22％にあたり、52日連続で20-30の範囲に留まっています。

主要指標：

BTC：64,492ドル / 91,717豪ドル（7日：ほぼ横ばい）

BTC支配率：59.2％

ETH/BTC：0.029

TOTAL3/BTC（アルトコインのビットコイン建て時価総額）：0.37 — 過去のサイクルでは、ボトムは0.25付近でした

恐怖と貪欲指数：26 - 恐怖

総時価総額：2.27兆ドル

振り返り：前回、この弱気相場が終わる前に起こらなければならない3つの出来事があると述べましたが、どれも起こりませんでした。1週間経っても、依然として0勝3敗です。唯一注目すべき変化：BTCが200週移動平均線（約63,300ドル）の上に戻ったこと。必要条件ではありますが、十分条件には程遠いです。

Jakeの見解：2週間、おおよそ62,000ドルから66,000ドルの間で揉み合い、スコアはずっと20台で停滞。チャートは退屈で、マクロは騒がしい。私の計画は今週も変わりません。それが計画というものです。

図：CSHリスクスコアダッシュボード、スコア25.6/100、初期サイクル、52日連続で20-30の範囲に留まる。出典：Crypto Super Hub

私自身の資金の運用方法

今週は見出しはありません。上記の質問はどんなニュースサイクルよりも重要です。これが私の答えです。3つのルールです。

ルール1：2つのベンチマークと比較する。私はポートフォリオをドルとビットコインの2つの軸で追跡しています。2つ目の数字が私を冷静にさせてくれます。もしあなたのアルトコインが2倍になっても、ビットコインが3倍になっていたら、実際には損をしているのです。あなたはドル建ての数字だけを見ているので、それに気づいていないだけです。15年が経ち、BTCは依然としてこの資産クラス全体のベンチマークです。もし私が他のものを保有するとしたら、それはそれが本当にビットコインをアウトパフォームすると心から信じているからです。そうでなければ、なぜ保有するのでしょうか？

ルール2：コアを優先し、自分の限界を認識する。現在、私は100％ビットコインを保有しています。アルトコインはゼロです。これが永遠に続くわけではありませんが、今の私の生活に合っています。私には家族があり、取引所でフルタイムの仕事をしており、余暇にはCSHを構築しています。アルトコインのローテーションは、時間に余裕のある人のための仕事です。前回のサイクルでそれを試し、計画もなく一連のアルトコインを保有し、打ちのめされました。一方、ビットコインは私が保有していたほとんどすべてのコインを静かにアウトパフォームしました。教訓はアルトコインが悪いということではありません。私のポートフォリオは、私の実際の生活に合っていなければならないということです。まずBTCをコアとすることから始めます。時間とスキルを費やす余裕がある場合にのみ、複雑さを加えます。

ルール3：システムに買わせる。私の資金は、CSHスコアを使って動的DCAを実行します。計画通りに買いますが、スコアが私の設定した10から30の範囲内にある場合のみです。ポジションサイズは動的です：スコアが低いほど、多く買います。スコア30では適度にポジションを構築します。スコア15ではその数倍のポジションを取ります。全ての決定は、数ヶ月前の冷静な時に行われました。市場は夜の11時に私と再交渉することはできません。

同じメカニズムが逆方向にも機能します。私の計画では、出口ゾーンを超えると動的に売却します。前回のサイクルでは、出口ルールを書き留めておくことが、サイクルの利益を確定することと、ジェットコースターに乗り続けることの違いでした。ビットコインの生涯は、非常に4年に近いリズムに従っています。私は感情でそれに逆らうつもりはありません。

今週の私の状況：スコア25.6、定期的な買い付けは範囲内で実行中。より大きなポジションは、まだ訪れていない20以下のスコアを待っています。2週間、意図的に新しいアクションは何も起こしませんでした。何もしないことも一つのポジションです。そして今、それが私のポジションです。

Jakeのワークベンチ

今週の大きなアップデート：私の計画機能が全面刷新されました。メール通知が登場。ポートフォリオ目標を設定し、それが満たされていくのを見ることができます。注文履歴は2回のクリックで、ポートフォリオビューではリアルタイムのスコアの横に平均購入価格が表示されるようになりました。これは、価格ではなく、私が見るべき画面になりつつあります。

これが私自身の計画で、アプリから直接スクリーンショットを撮ったものです：

図：著者本人のDCA計画。6月末以来0.2279 BTCを購入、平均価格87,755豪ドル、目標2 BTC。出典：Crypto Super Hub

6月末以来、3件の注文が記録され、2 BTC目標に向けて0.2279 BTCを、平均購入価格87,755豪ドルで購入しました。誤解を防ぐために簡単に説明すると：この計画は、数週間前の開始以来、私が購入した部分のみを追跡しています。これは私の保有の一部であり、全体ではありません。しかし、これは上記で説明したシステムが、公開で実行され、記録がここから蓄積され始めているものです。

ワークベンチの次のステップ：CSVアップロードと取引所同期により、注文記録をより簡単にします。

アルトシーズンの話題が再び戻ってきました。私の情報フィードはローテーションの呼び声で溢れています。私が注目している指標は、まだその時ではないと示しています：ビットコイン建てのアルトコイン時価総額は0.37。過去のサイクルでは、ボトムは0.25近くまで落ち込み、その後アルトコインがアウトパフォームし始めました。支配率はまだ上昇傾向にあり、ETH/BTCは横ばいです。従って：もし今週、誰かがあなたにアルトコインのローテーションを勧めてきたら、何をベンチマークにしているのか尋ねてみてください。

図：(TOTAL3 - USDT)/BTCの推移。アルトコインのビットコイン建て時価総額は0.37、過去のサイクルではボトムが0.25近くまで達した。出典：Trading View

FRB（米連邦準備制度理事会）は水曜日に会合を開きます（米国時間）。金利据え置きの確率は約85％ですが、利上げの囁きが強まっています。従って：あなたの計画が来月の金利に依存しない限り、これは単なるノイズです。私の計画はこれに依存しません。

Visaがステーブルコインプラットフォームを発表。銀行が自社のインフラを構築することなく、自社のステーブルコインを発行できるようにします。従って：これが弱気相場の意味です。誰もチャートを見ていない時に、インフラが構築されているのです。

モルガン・スタンレーがE*TRADE顧客向けにBTC、ETH、SOLの現物取引を開始。従って：何百万もの一般証券口座が、今やビットコインにワンクリックでアクセスできるようになりました。次の買い手の波は、暗号ツイッターから来るのではありません。彼らが既に使っている画面から来るのです。

来週の注目点

FOMC（連邦公開市場委員会）の結果発表、木曜日午前4時（豪東部時間）。金利据え置きはほぼ織り込まれているため、反応は声明の文言次第となるでしょう。双方向に振れると予想されます。振れ自体はシグナルではありません。

200週移動平均線、約63,300ドル。BTCはほぼこのライン上にあります。週足の終値がこのラインを上回るか下回るかが、市場全体の注目点です。

20以下のスコア。今回のサイクルでは、まだ20を下回った日は一日もありません。これが、私のより大きな買いポジションの引き金となるのを待っているものです。もし出現すれば、あなたはここで最初に聞くことになるでしょう。

一つの質問が、一つの会社全体を生み出しました：「今買うべきですか？」正直な答えは、決して日付やコインの名前ではありません。それは、あなたの生活にフィットし、あなたの神経に合い、市場が騒がしくなる前に書き留められたシステムなのです。

私のシステムは上記の通りです。もしあなた自身のものを作りたいなら、スコアと計画ビルダーは無料で利用できます。

興味があります：この記事に直接、数字だけで返信してください。あなたの現在のポートフォリオにおけるビットコインの保有比率（パーセンテージ）を。来週、統計結果を共有します。