战争内部取引は合計5人、最も多く稼いだ者が逮捕された
- 核心見解：米国司法省が初めて予測市場におけるインサイダー取引で刑事訴訟を提起し、職務情報を利用してPolymarketでベネズエラ大統領マドゥロの逮捕に賭けた現役米軍上級曹長Gannon Ken Van Dykeを逮捕した。利益は40万ドル超。この動きは、チェーン上のデータの不変性による法執行の抑止力を示している。
- 主要要素：
- Van Dykeは作戦計画に関わる内部情報を利用し、2025年12月に口座を開設し、「マドゥロ失脚」「米軍のベネズエラ派遣」などの予測に正確に賭けた。元本は約3万ドルで、利益は40万ドルを超えた。
- 逮捕後、作戦当日に資金を引き出し、資産を移し、メールアドレスを変更して痕跡を消そうとしたが、チェーン上のデータはメディア（PolyBeats）によって事件発生から24時間以内に特定・公開され、司法省の捜査における重要な証拠となった。
- 司法省の起訴状は、予測市場において内部情報を利用した取引は違法であると指摘。Van DykeはPolymarketにおいてインサイダー取引で正式に起訴された最初の事例であり、ポジション構築から逮捕まで約4ヶ月の間隔があった。
- 利益が3.4万ドルから14.5万ドルとばらつきのある異常な口座が他に4つあるが、起訴はされていない。その理由としては、利益額が比較的低いこと、身元確認が困難であること（直接の関与者ではない）、情報源が一次情報ではない可能性があることなどが挙げられる。
- Polymarketはその後、今年3月に強化版の市場公正ルールを発表し、機密情報に基づく取引や、イベントの結果に影響を与える能力を利用した取引を明確に禁止し、Van Dykeの行為を法執行機関に自発的に通報したことを明らかにした。
同日に司法省が公表した起訴状によると、Van Dykeは今年1月3日、ベネズエラのニコラス・マドゥロ大統領をカラカスの大統領府から捕らえる作戦に参加したとされている。
報道によれば、Van Dykeは作戦直前、マドゥロが拘束されることに予測市場で賭け、40万ドル以上の利益を得たという。報道では具体的な口座情報は明らかにされていないが、賭けの方向性と利益額から、我々は口座0x31a5を特定した。
これはまさに、PolyBeatsが1月4日と1月7日の2回の報道で名指しした5つのインサイダー口座のうちの1つである。
Van Dyke口座の検証
時系列を今年1月4日に戻そう。
マドゥロ拘束事件後、PolyBeatsは事件発生後すぐにチェーン上のデータを一つ一つ分析し、5つの口座を特定し、行動終了から24時間以内に公開報道を完了した。詳細は 『彼らは200万ドルを逃した。マドゥロが本来家で新年を迎えられなかったからだ』を参照。
その中で、Van Dykeの口座は5つの中で最も利益を上げたものだった。口座は2025年12月26日に開設され、その後「マドゥロ退陣」、「米軍のベネズエラ侵攻」など、拘束作戦と関連性の高い一連の賭けが行われ、元本は合計約3万ドル、総利益は40万ドルを超えた。
作戦当日、この口座は口座内の大部分の資金を引き出し、その後、海外の暗号資産口座に送金し、さらに新しく開設された証券口座に預け入れられた。
1月6日、つまり作戦終了から3日後、メディアはPolymarketで今回の作戦に関連する異常な取引について報じ始めた。同日、この口座はPolymarketに対し、「登録メールアドレスにアクセスできなくなった」として削除を申請した。同時に、暗号資産取引所の登録メールアドレスを、12月14日に密かに作成された匿名メールアドレスに変更した。
新しい口座、正確なポジション構築、事件発生日の資金引き出し、事後の証拠隠滅——この一連の操作は、まさに我々が1月の検証で重点的に指摘した異常な特徴である。
本日、司法省はこのアドレスにGannon Ken Van Dykeという名前を与えた。
物語は一人だけではない
Van Dykeの逮捕は、Polymarketにおけるインサイダー取引事件として、DOJが正式に起訴した最初のケースである。しかし、この物語は決して彼一人だけのものではない。
PolyBeatsは1月の2回の報道で、合計5つの口座を特定した。Van Dykeを除く他の4つの口座については、現在まで公式な調査情報は一切ない。
0xa72db1749e9ac2379d49a3c12708325ed17febd4、利益$74,982；
0x6baf05d193692bb208d616709e27442c910a94c5、利益$145,619；
0x168b100d7a6620a2f49a455344c2c006eaf1714b、利益約$34,000；
0x168b100d7a6620a2f49a455344c2c006eaf1714b、利益約$54,000。
なぜこの4つの口座はまだ逮捕されていないのか？
最も直接的な理由は金額である。Van Dykeの利益は約41万ドルで、4つの口座の中で最も高く、法執行の優先順位も最も明確であった。
より重要なのは身分である。Van Dykeは現役軍人であり、秘密保持契約に署名し、作戦計画に直接関与しており、身元確認の経路は極めて短い。他の4つの口座の正体と情報源は不明であり、もし彼らが二次情報を入手したのであれば、法的境界ははるかに曖昧になり、起訴の難易度も大幅に上がるだろう。
さらに、Polymarket自身の通報ラインという側面もある。同プラットフォームは、自らVan Dykeを発見し法執行機関に通報したと主張しているが、同様に異常な動きを見せた他の4つの口座は明らかに一緒に通報されていない。プラットフォームはこれについて何の説明もしていない。
しかし、この状況を変えつつあることが一つある。
今年3月、Polymarketは強化版の市場公正性ルールを発表し、法律に基づき秘密保持が義務付けられた情報に基づく取引、他者のインサイダー情報に基づく取引、およびイベント結果に影響を与える権限を持つ者による関連市場への参加という3つの行為を明確に禁止した。ルールが施行されると同時に、DOJからのこの起訴状は、プラットフォームは調査に協力する用意があり、ブロックチェーン上の記録は消えることはなく、調査自体は数ヶ月に及ぶ可能性があるという同じシグナルを全員に送っている。
Van Dykeがポジションを構築してから逮捕されるまで、約4ヶ月の間があった。他の4つの口座、そして情報格差を利用して予測市場でインサイダー取引を企てる全ての人々にとって、今回の逮捕はほんの始まりに過ぎないかもしれない。
