Odaily編集部お茶会（3月4日）

これはOdaily編集部内部からの「非公式」コラムです。著者はここで、業界ニュース、データ、ホットなイベントとその細部についての即時の感想や異なる視点を共有します。まだ検証中の投資アイデアや機会の仮説を展開します——それらは必ずしも直接的な富のパスワードではなく、問題そのものであるかもしれません。業界関係者との交流から得た観察を共有します。そして、内部・外部を問わず、私たちの認識を実際に高めてくれた資料も共有します。

このコラムの内容は、Odaily編集部メンバーの実際の投資と観察経験に基づいており、いかなる形式の商業広告も受け付けず、投資アドバイスを構成するものではありません（結局のところ、私たちはお金を失うことにも同様に豊富な経験があります）。その目的は、視野を広げ、情報源を補完することであり、コンセンサスを作り出すことではありません。Odailyコミュニティ（Telegram交流グループ、X公式アカウント）に参加して、一緒に交流し、疑問を投げかけ、冗談を言い合うことを歓迎します。

Asher（X：@Asher_ 0210 ）

自己紹介：予測市場メイン、デリバティブには一切手を出さず、現物を買う欲望もなし。

共有：旧正月以来、ほとんど取引所のソフトを開いていません。主なエネルギーは、予測市場分野のホットなプロジェクトとのインタラクションに集中しています：

トッププロジェクト Polymarket と Kalshi。Kalshiは直接諦めました。アメリカ国外のユーザーはKYCを完了できません。Polymarketはエアドロップの期待がありますが、現在はポイントシステムやその他のインセンティブメカニズムがなく、潜在的なリターンを評価するのは難しいです。プラットフォーム上のほとんどのイベントの現行取引手数料が依然として0であるため、現在の主なインタラクション方法は、他のプラットフォームのポジションをヘッジするために使用することです。

Opinionが集団的に逆襲されたが、BNB Chainから成功する予測市場プロジェクトが出ると信じている。ここ数日、Opinionは基本的に初期ユーザーから酷く罵られています。エアドロップの割合はわずか3.5%、1ポイントあたりのエアドロップ価値は約6ドルですが、多くのユーザーのポイント取得コストは10〜15ドルで、ほぼ全員が逆襲されたと言えます。さらにひどいのは、上位にランクインし、実際に大量の手数料を貢献した大口ユーザーが最終的にSybilと判定されたことです。この一連の操作は、基本的にBNB Chainエコシステムの予測市場セクターの雰囲気を直接崩壊させ、TVLが集団的に急落しました。しかし、現在もdingalingのpredict.funを信じてインタラクションしています。現在のTVLは1500万ドルで、コミュニティの情報によると、今週から大きな動きがあるとのことです。今は期待して、Opinionのユーザーを引き寄せられるかどうか見ています。

ディンドン：ディンドン DD（@XiaMiPP）

自己紹介：純粋なカモ～

共有：最近注目している3つのアルトコイン：MORPHO、VVV、POWER。

MORPHOとVVVについてはそれぞれ記事を書きましたが、両方ともファンダメンタルに変化があります。MORPHOの最も重要な好材料は、ウォール街の資産運用大手Apolloが、今後48か月以内に9000万トークンを段階的に購入すると発表したことで、これは実際の買い需要です。技術面では、MORPHOは現在ラウンドボトムの右側にあり、トレンド反転のシグナルが比較的強いです。しかし、気づくのが少し遅かったです。

VVVはちょうどAIエージェントの「時代の恩恵」に乗りました。一方でプロジェクト側は供給を積極的に削減しており、他方でAPI需要が爆発しており、トークンエコノミクスは健全な循環に入りつつあります。また、比較的重要な点は、契約上で強力な仕手筋によるコントロールの痕跡が現れており、現在契約上の買い圧力は依然として非常に強く、大規模な買いポジションの決済はまだ見られていないので、もう少し観察できます。

POWERは完全に強力な仕手筋によるコントロールで、今は終わったはずです。強力な仕手筋にコントロールされたトークンは、上がる時は猛烈に上がりますが、下がる時も最も猛烈で、一口食べようとするのは刃の先を舐めるようなものです。

Wenser（X：@wenser2010 ）

自己紹介：暗号抽象派、コイン界の楽しみ人、辛辣な批評家

共有：1.年明け以来、暗号関連株の銘柄は依然として暗号の大相場と歩調を合わせており、要約すると「上げ終わった」です。Circleは決算報告書+空売り爆発+収益予想によりほぼ倍増し、依然として110前後まで上げる余力がある以外は、一部AIに転換した鉱業企業の株価にまだ上昇の勢いがあるだけで、他は誰も戦えません。率直に言うと、市場の暗号関連株、特にDAT株は、米国株が全体的に上昇しても私は上昇せず；米国株が大きく下落すれば私も下落し、戦争が始まったばかりの時は私は少し下落し、戦争が続けば私は大きく下落し、金が下落しても私は下落し、ビットコインが反発しても私は下落します。唯一の反発は、BTCが反発したことでBTC財布が小幅に反発した時だけで、その後また下落を続けました。とにかく、命を大切にし、底を掴もうとせず、反発を狙う短期取引だけを行い、二度とコイン界の「バリュー投資」の罠にかからないでください。

2.予測市場に関して、オスカーは近いうちに決着がつくテーマイベントです。映画評論家の週報とX上の動きに細心の注意を払うことをお勧めします。現時点では、「The War to End All Wars」、「The Guilty」関連の受賞確率が比較的高いようです；

3.AGIに関する記事を1つお勧めします。比較的浅いですが、話題は非常に面白いです：世界最強のAI教父たちの討論：真のAGIはいつ来るのか？どの職業が先に淘汰されるのか？

Azuma（@azuma_eth）

自己紹介：下手、もっと勉強中

共有：最近の操作は非常に少ないです。資産運用に集中する以外に、数少ない積極的な操作は2月中旬に52〜58でCRCLを底値買いしたことです。そのロジックは、AI時代の必須アイテムである安定コインが決済問題を解決することに賭け、Circleは現在唯一すでにレイアウトを持っている重点プレイヤーであり、USDCはこの市場でUSDTがCrypto市場で持っていた先行者優位に似たものを持つだろう——率直に言うと、保守的な利益評価の考えから飛び出して、夢のために支払うということです。しかし、後の状況の発展は当初の予想を超えていました。CRCLは短期的に決算報告書が好調で反発が速すぎたため、一部売却を検討しています。

もう一つの比較的ゆっくりしたことは、PolymarketのLP補助金を稼ぐことで、本質的にはインタラクション行動を豊かにすることです——少なくとも1ドルのLP報酬を得たアドレスは3割未満です。実際に試してみると、まだ比較的やりやすいです。核心となる戦略は、高補助金で競争の少ない市場を見つけ、また、片方の指値注文が約定された後のリスク管理をしっかり行うことです。